劉玉潔

摘 要：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心和命脈，同樣農(nóng)村金融也是社會主義新農(nóng)村建設(shè)的核心和命脈[1]。我國的農(nóng)村小額信貸主要服務(wù)與農(nóng)村地區(qū)的弱勢群體即被金融機(jī)構(gòu)排除在外的廣大農(nóng)戶，雖然我國的小額信貸在現(xiàn)階段取得了一定的成果，但是其可持續(xù)發(fā)展仍然存在許多因素的制約，主要有資金供需失衡，小額信貸自身的不足，缺乏有效的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制等。根據(jù)國內(nèi)外小額信貸成功的事例，我國應(yīng)采取拓展多元化小額信貸資金來源，加快利率市場化改革等措施來促進(jìn)我國小額信貸的可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：小額信貸；可持續(xù)發(fā)展；小額信貸機(jī)構(gòu)；利率

中圖分類號：F832.43 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）13-0095-06

引言

在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型條件下，我國農(nóng)村金融改革不斷深化，農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也隨之產(chǎn)生了變化。農(nóng)民對信貸資金的需求不再僅滿足于生存需要，更多的是滿足生產(chǎn)需要，投放于生產(chǎn)及投資的資金量增加。同時，原來的“種植+養(yǎng)殖”模式已逐漸被“種植+養(yǎng)殖+服務(wù)”模式替代。其中，“種植”指的是農(nóng)戶從事傳統(tǒng)的耕作活動，養(yǎng)殖指的是農(nóng)民從事的禽類的飼養(yǎng)活動，基本上都屬于第一產(chǎn)業(yè)，而服務(wù)指的是農(nóng)戶從事的除了養(yǎng)殖以及種植以外的大部分屬于第三產(chǎn)業(yè)的活動，比如農(nóng)家樂中為游客提供食宿的行為。但是，小額信貸的供需卻存在著嚴(yán)重的失衡，一方面，農(nóng)村小額信貸在數(shù)量和結(jié)構(gòu)上有較大的變化；另一方面，我國的小額信貸機(jī)構(gòu)存在諸多問題，對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度不夠。本文旨在探究制約我國小額信貸發(fā)展的因素，借鑒國內(nèi)外的成功經(jīng)驗，對我國小額信貸的可持續(xù)發(fā)展提出政策建議。

一、小額信貸可持續(xù)發(fā)展的理論依據(jù)

（一）基本概念簡述

農(nóng)村小額信貸是為促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，由農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)向低收入群體或中小企業(yè)提供的額度較小的信貸服務(wù)。其主要特點(diǎn)為：信貸額度小，服務(wù)于貧困人口，無擔(dān)保，無抵押，貸款形式多種多樣并且更加貼近農(nóng)村的金融需求。農(nóng)村小額信貸的可持續(xù)性發(fā)展主要包含兩層意思：一是機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性，即小額信貸機(jī)構(gòu)可一直存在下去為小額信貸提供服務(wù)；二是交易的可持續(xù)性，即小額信貸交易可持續(xù)進(jìn)行[1]。機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性和交易的可持續(xù)性存在密切的聯(lián)系，兩者互為基礎(chǔ)互為前提。

（二）可持續(xù)發(fā)展的理論依據(jù)

1.新古典主義的供求理論分析[2]

根據(jù)新古典供求理論，對于小額信貸的供給主體，其以實現(xiàn)利潤最大化為目標(biāo)，其中一個關(guān)鍵因素就是利率，如果利率過高，則會降低農(nóng)民的需求，利率過低，供大于求，成本大于收益，兩者均不能實現(xiàn)利潤最大化；對于小額信貸需求主體而言，利率過高降低農(nóng)民信貸的積極性，利率過低使得供不應(yīng)求，出現(xiàn)呆賬壞賬現(xiàn)象。因此，過高或者是過低的利率對雙方都是不利的，只有當(dāng)達(dá)到一個均衡利率R才能使供給和需求達(dá)到均衡，即只有當(dāng)滿足信貸供給主體的利潤最大化的利率r1與滿足信貸需求主體的預(yù)期收益最大化的利率r2相等時，信貸市場才能實現(xiàn)均衡。信貸市場實現(xiàn)均衡就可以實現(xiàn)小額信貸在資金方面的可持續(xù)性發(fā)展[3]。供需關(guān)系（見下頁圖1）。

2.科斯交易成本理論[2]

科斯定理認(rèn)為在任何時間任何地點(diǎn)，只要存在交易就會產(chǎn)生成本，只有當(dāng)雙方從交易中獲得的收益大于其各自承擔(dān)的成本時交易才會發(fā)生，所以交易成本直接決定了交易是否能產(chǎn)生以及交易雙方的利益。小額信貸的利率一般比正常的貸款利率要高，例如孟加拉國商業(yè)銀行年利率為10%～13%而小額信貸的年利率為20%～35%，印度尼西亞的商業(yè)銀行年利率為18%，而小額信貸的年利率為28%～63%，這使得小額信貸機(jī)構(gòu)的交易成本小于收益。同時，信貸操作方便簡單，與商業(yè)銀行相比申請條件寬松，因此交易成本較低，對需求者來說成本同樣小于收益，所以小額信貸交易會發(fā)生。因此，只要小額信貸的成本始終小于其收益，小額信貸便可以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

3.普惠金融體系理論

“普惠金融體系”一詞來源于英文“inclusive financial system”，是聯(lián)合國系統(tǒng)率先在宣傳2005年小額信貸年的時候官方運(yùn)用的詞匯。其基本含義是“能夠有效、全方位的為社會所有階層提供服務(wù)的金融體系”。現(xiàn)階段，富人階層已經(jīng)能夠很好地享受較高程度的金融服務(wù)，而多數(shù)貧困人口還被排斥在正規(guī)金融服務(wù)體系之外，因此建立普惠金融的主要任務(wù)就是為低收入、貧困以及微小企業(yè)提供金融服務(wù)。處于社會底層的廣大農(nóng)民是普惠金融體系服務(wù)對象的核心人群，為農(nóng)民提供金融服務(wù)的主要是小額信貸機(jī)構(gòu)，因此實現(xiàn)我國小額信貸可持續(xù)發(fā)展順應(yīng)了國際上建立普惠金融體系的趨勢，為我國建立可持續(xù)發(fā)展的小額信貸機(jī)制提供了有利的外部環(huán)境。

二、小額信貸可持續(xù)發(fā)展制約因素分析

（一）小額信貸資金供需失衡

隨著三農(nóng)政策的推出，我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的資金量增大，但是由圖2可以看出，我國小額信貸余額在逐年增加，所以我國農(nóng)村小額信貸資金的供需失衡具體表現(xiàn)為供給量小于需求量。主要是因為小信貸的資金需求量大，并且使用周期長而且存在著自然風(fēng)險、信用風(fēng)險等多重風(fēng)險，而金融機(jī)構(gòu)是以利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)，以集約化經(jīng)營為經(jīng)營理念，這就使得我國的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不斷減少，縣及縣級以下的銀行機(jī)構(gòu)一般只有農(nóng)村信用合作社。據(jù)統(tǒng)計，截至2007年末全國有2 868個鄉(xiāng)鎮(zhèn)沒有任何金融機(jī)構(gòu)，約占全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)的總數(shù)的71%。我國開展小額信貸業(yè)務(wù)后，小額信貸的需求大幅度增加，但農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的供給卻嚴(yán)重不足，使得小額信貸供需失衡。根據(jù)中國銀監(jiān)會2012年的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2012年9月底農(nóng)戶貸款面僅達(dá)到32.8%。從以上分析可以看出小額信貸的資金供需的失衡制約了我國小額信貸的發(fā)展。

（二）小額信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展受利率管制

小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的前提之一就是突破利率的管制，但是我國的基準(zhǔn)利率由中國人民銀行制定，信貸利率只能在正負(fù)30%的區(qū)間內(nèi)浮動，我國的小額信貸業(yè)務(wù)都是小額的，這使得小額信貸機(jī)構(gòu)的交易成本比較高。小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)性提供小額信貸的根本保障和真正動力是其能實現(xiàn)利潤最大化，但是較低的市場利率導(dǎo)致其收入小于成本，小額信貸機(jī)構(gòu)失去積極性。將我國重慶市農(nóng)村信用社一年期貸款利率和其他國家小額信貸的實際利率進(jìn)行對比（見表1和表2）發(fā)現(xiàn)，我國的農(nóng)村小額信貸利率遠(yuǎn)低于國際水平。endprint

但是，小額信貸機(jī)構(gòu)要想實現(xiàn)其可持續(xù)發(fā)展就要有遠(yuǎn)高于一般銀行的利率，因為較高的利率使得農(nóng)民使用資金的成本提高，能夠降低其違約風(fēng)險。利率管制對小額信貸資金的限制同樣可以用供求規(guī)律來解釋（如圖3所示）。

從圖3看出，在政府不實行管制利率的情況下，小額信貸的供給可以達(dá)到均衡點(diǎn)，此時的均衡利率和均衡需求量分別為R和Q，但是實行了利率管制以后，市場利率降低到r，此時的供給減少為Q1，需求增加為Q2，Q1小于Q2，市場資源的配置無法達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)，可見，利率管制是限制小額信貸可持續(xù)發(fā)展的重要因素之一。

（三）缺乏有效的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制

我國是農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)民的收入還主要依賴于農(nóng)業(yè)，但是農(nóng)業(yè)具有高風(fēng)險性，其收益容易受到自然災(zāi)害的影響，而且我國的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施不完善，因此，自然風(fēng)險勢必影響到農(nóng)民的收入進(jìn)而影響到農(nóng)民的還貸能力。但是我國缺乏有效的自然風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，農(nóng)村保險金融服務(wù)滯后，農(nóng)業(yè)保險品種少、規(guī)模小，政策不完善，理賠及風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制落后，這嚴(yán)重影響了農(nóng)村小額信貸的可持續(xù)性。

（四）政府支持作用的缺失

雖然我國高度重視農(nóng)村金融的改革與發(fā)展，大力支持新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)如村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社的建設(shè)，但是政府僅僅是通過行政壓力使新型金融機(jī)構(gòu)的資金流向農(nóng)村，承擔(dān)三農(nóng)的社會責(zé)任，政府沒有從新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)利益和戰(zhàn)略布局角度考慮其發(fā)展問題，缺乏有效的支持措施，同時過于苛刻的準(zhǔn)入政策、嚴(yán)格的金融牌照制度、復(fù)雜的審批手續(xù)也在一定程度上體現(xiàn)了政府支持作用的缺失。從總體上講，現(xiàn)行的農(nóng)村金融體系是一個服務(wù)于城市工業(yè)化的制度安排，沒有充分體現(xiàn)政府“工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)，城市支持農(nóng)村”的戰(zhàn)略思想。

（五）小額信貸機(jī)構(gòu)功能定位不明確

我國小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營模式落后，金融服務(wù)體系單一，支農(nóng)服務(wù)水平不高，對重點(diǎn)農(nóng)戶和中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金的支持不到位，不能很好地適應(yīng)農(nóng)戶多層次多元化多結(jié)構(gòu)的信貸需要，貸款品種單一，無法滿足大農(nóng)業(yè)的發(fā)展需要而且小額信貸機(jī)構(gòu)對農(nóng)戶貸款管理也不到位，主要表現(xiàn)為農(nóng)戶信用狀況資料不齊全，缺乏統(tǒng)一的信用評價標(biāo)準(zhǔn)，貸后管理不到位。這些都制約了小額信貸的可持續(xù)發(fā)展。

三、國內(nèi)外小額信貸實例分析

（一）格萊珉鄉(xiāng)村銀行小額信貸模式

格萊珉銀行是穆罕默德·尤努斯在1983年創(chuàng)建的，專門為孟加拉貧困老百姓服務(wù)的銀行，它采取非商業(yè)化的運(yùn)營模式，為窮人提供小額貸款，由表3可以看出，格萊珉銀行的小額信貸模式取得了顯著的成效。

（二）海南農(nóng)信社小額信貸模式

海南農(nóng)信社是我國農(nóng)村小額信貸支農(nóng)改革的先鋒者，2007年7月底海南省副省長陳成的赴“孟加拉之旅”開啟了海南農(nóng)信社的創(chuàng)新之路（如表4所示）。

在GB銀行的模式基礎(chǔ)上，海南農(nóng)信社根據(jù)自己的實際情況進(jìn)行了創(chuàng)新。首先，建立了小額信貸技術(shù)員隊伍和鄉(xiāng)鎮(zhèn)基層信用社隊伍，對整個信貸流程進(jìn)行監(jiān)督同時向農(nóng)戶宣傳信用意識普及金融知識；其次，開發(fā)了5類共12種小額貸款品種，具體表現(xiàn)為：農(nóng)戶聯(lián)保貸款，信用貸款，現(xiàn)金流記錄貸款，擔(dān)保貸款和抵（質(zhì)）押貸款；最后實行貸款利率可浮動制度，與還款記錄相掛鉤，對于按時歸還的客戶降低利率，對于按時歸還本息并且在農(nóng)信社有存款的可享受更大優(yōu)惠，通過利率機(jī)制的激勵，降低了客戶的違約率，并且集合了閑置資金，擴(kuò)大了資金的來源。

（三）儀隴鄉(xiāng)村發(fā)展協(xié)會

我國通過小額信貸機(jī)制實現(xiàn)對農(nóng)戶提供有效資金支持的不只是海南農(nóng)信社，四川省儀隴縣鄉(xiāng)村發(fā)展協(xié)會也是較成功的案例之一。鄉(xiāng)村發(fā)展協(xié)會是1996年3月在縣民政局注冊成立的一個非營利性的民間組織。其宗旨是：以人為本的鄉(xiāng)村扶貧與可持續(xù)發(fā)展。主要活動領(lǐng)域是：農(nóng)民組織建設(shè)、小額信貸服務(wù)、鄉(xiāng)村扶弱濟(jì)貧與婦女參與、社區(qū)能力建設(shè)與推進(jìn)鄉(xiāng)村可持續(xù)發(fā)展融為一體，在以為低收入群體發(fā)展服務(wù)的公益性目標(biāo)奮斗的基礎(chǔ)上，建立起可持續(xù)發(fā)展的金融扶貧商業(yè)模式和以資金為紐帶幫助貧困農(nóng)民建立互助合作社的模式并得到了有效的運(yùn)行。金融扶貧的商業(yè)模式先后為貧困人民提供了近億元的無須抵押擔(dān)保的扶貧小額貸款服務(wù)，直接幫扶了近15萬貧困人口的發(fā)展，幫助和推動了16個村貧困農(nóng)戶建立起自我管理的農(nóng)民互助合作社、村互助基金，推動農(nóng)民組織起來互助合作共同發(fā)展，在幫助和推動貧困社區(qū)發(fā)展的同時，四川省儀隴縣鄉(xiāng)村發(fā)展協(xié)會自身能力不斷完善和提高，逐步健全了機(jī)構(gòu)有效的自我運(yùn)行機(jī)制，實現(xiàn)了獨(dú)立運(yùn)行基礎(chǔ)上的推動鄉(xiāng)村扶貧與可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，取得了令人矚目的成績，受到了當(dāng)?shù)剞r(nóng)民的充分信任和積極參與，也得到了國際、國內(nèi)社會以及政府的廣泛贊譽(yù)、支持和關(guān)注，協(xié)會探索的較為成功的運(yùn)行體系和管理模式目前正被政府和社會廣泛推崇。

四、小額信貸可持續(xù)發(fā)展的政策建議

（一）拓展多元化小額信貸資金來源

小額信貸的供需失衡主要表現(xiàn)為供給小于需求，所以要想實現(xiàn)小額信貸的可持續(xù)發(fā)展就要拓展多元化的小額信貸資金來源，多方面籌集資金，具體措施表現(xiàn)為：首先，吸引國際小額信貸組織在我國開發(fā)項目和開展服務(wù)，吸引外資支持國內(nèi)發(fā)展；其次，鼓勵小額信貸機(jī)構(gòu)開展融資融券等業(yè)務(wù)，變相增加小額信貸資金的來源；最后，允許民間資本參股村鎮(zhèn)銀行等新型金融機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大資金來源。

（二）加快推進(jìn)小額信貸利率市場化改革

利率是影響小額信貸可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素，其大小直接影響小額信貸機(jī)構(gòu)及資金需求者的利益，在我國利率市場化逐步推進(jìn)的大背景下，建立靈活的小額信貸利率機(jī)制已成為可能。小額信貸可以根據(jù)客戶的具體情況、貸款用途、期限和收益、借款人所在地經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況實行差別利率和浮動利率，這樣有利于提高借貸雙方的積極性與互動性，實現(xiàn)小額信貸的可持續(xù)發(fā)展。

（三）建立完善的風(fēng)險分散機(jī)制

由于農(nóng)業(yè)存在著特殊的風(fēng)險，而農(nóng)戶的收入主要依賴于農(nóng)業(yè)的收益，所以農(nóng)戶的收入也具有極高的不穩(wěn)定性，進(jìn)而會導(dǎo)致小額信貸機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險增加。因此，應(yīng)大力發(fā)展農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)戶小額保險，建立完善的理賠機(jī)制，分散小額信貸的風(fēng)險，當(dāng)農(nóng)戶無力償還貸款時，讓保險公司替代農(nóng)戶進(jìn)行償還，降低交易雙方的風(fēng)險，維護(hù)小額信貸市場的穩(wěn)定，促進(jìn)小額信貸的可持續(xù)發(fā)展。endprint

（四）加大政府的支持力度

農(nóng)村的小額信貸是一個系統(tǒng)的工程，要想實現(xiàn)農(nóng)村小額信貸的可持續(xù)性發(fā)展，離不開政府的導(dǎo)向。政府應(yīng)該完善對小額信貸的立法工作，為小額信貸的可持續(xù)性發(fā)展提供法律依據(jù)和保障。例如實行分層監(jiān)管，具體而言，對國家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)實行審慎性監(jiān)管，對于非營利性的非政府組織實行非審慎性監(jiān)管實行自愿注冊信息披露等政策，對于新型金融機(jī)構(gòu)如村鎮(zhèn)銀行實現(xiàn)強(qiáng)制信息披露，非現(xiàn)場以及現(xiàn)場檢查等審慎性監(jiān)管措施[6]。同時，應(yīng)該提高支農(nóng)資金占財政總支出的份額，對農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)實行稅收減免政策降低其運(yùn)營成本；最后，人民銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會應(yīng)當(dāng)改變各自為政的政策導(dǎo)向，堅持統(tǒng)籌發(fā)展，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)保險與銀行業(yè)共同發(fā)展，改善農(nóng)村地區(qū)的金融環(huán)境，促進(jìn)小額信貸的可持續(xù)性發(fā)展。

（五）開創(chuàng)小額信貸的互聯(lián)網(wǎng)金融模式

2014年3月5日人民代表大會第二次會議上，國務(wù)院總理李克強(qiáng)提到了要加強(qiáng)小額信貸的“互聯(lián)網(wǎng)金融”模式，促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展。首先，將小額信貸搬到互聯(lián)網(wǎng)上，實現(xiàn)小額信貸的網(wǎng)絡(luò)化管理；其次，將個人數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)化，建立個人信用評價體系，將個人信息最大限度的社會化，從而降低信用風(fēng)險。從而實現(xiàn)小額信貸的可持續(xù)發(fā)展。

（六）合理設(shè)計小額信貸項目

合理設(shè)計小額信貸項目可以從以下幾個方面進(jìn)行：首先，設(shè)計差額貸款額度的項目。因為農(nóng)戶的投資項目不同所以資金的使用也不同，所以應(yīng)該實行差額貸款額度，不同農(nóng)戶提供不同額度的資金；其次，設(shè)計差別還款期限項目。因為每個家庭的收入水平不同，資金的使用周期不同，所以要對不同的農(nóng)戶實行不同的還款期限，以保證貸款金額的償還；最后，成立專項資金扶持特殊的企業(yè)。有許多資金的使用項目周期比較長，如果將其與普通的農(nóng)戶的信貸資金進(jìn)行同類型的管理會使得借款農(nóng)戶的資金得不到合理的使用，周轉(zhuǎn)不開，所以要對其進(jìn)行特殊扶持，根據(jù)其周轉(zhuǎn)周期設(shè)計還款期限等具體問題。

結(jié)語

通過對我國小額信貸狀況的分析，可知，我國的小額信貸應(yīng)該順應(yīng)我國的國情走可持續(xù)發(fā)展的道路，但是制約我國小額信貸可持續(xù)發(fā)展的因素還有很多，如小額信貸資金的供需矛盾，利率的過嚴(yán)監(jiān)管，有效風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制的缺失，政府支持力度的不夠以及小額信貸機(jī)構(gòu)的定位不明確。要實現(xiàn)我國小額信貸的可持續(xù)發(fā)展和建設(shè)社會主義的新農(nóng)村的宏偉藍(lán)圖，就要拓寬小額信貸資金的來源，加快推進(jìn)利率市場化改革，建立完善的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，加大政府的支持力度，開創(chuàng)小額信貸新模式以及合理設(shè)計小額信貸項目。

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Abstract：Finance plays an important part not only in the development of modern economy but also the building of the new countryside.The Rural Microfinance Credit of our country mainly severs the disadvantaged minority which are counted out by the financial institution.Though we have achieved a lot ，there are also many factors restricting the sustainable development of it ，such as the imbalance between supply and demand of funds、the internal flaws of the Rural Microfinance credit、the lacking of valid risk allocation mechanism and so on.According to the successful events at home and abroad，our country should take variable measures，for example，broaden the ways of the founds of Rural Microfinance Credit，accelerate the reform of rate and so on to promote the sustainable development of the Rural Microfinance Credit of our country.

Key words：microfinance credit；sustainable development；the rural microfinance credit institution；rate

[責(zé)任編輯 吳明宇]endprint