陳愛(ài)華

(紹興銀行,浙江 紹興312000)

利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)中小銀行的影響
——基于中小銀行與大型銀行的比較分析

陳愛(ài)華

(紹興銀行,浙江 紹興312000)

利率市場(chǎng)化改革是金融市場(chǎng)化改革的關(guān)鍵.近年來(lái),隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的不斷加快,對(duì)大到金融市場(chǎng)秩序小到銀行體系都產(chǎn)生了重要的影響.在比較大型商業(yè)銀行與中小型銀行的基礎(chǔ)上,分析利率市場(chǎng)化對(duì)大型銀行和中小型銀行帶來(lái)的不同作用,并提出了中小銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的對(duì)策與建議.

利率市場(chǎng)化;大型商業(yè)銀行;中小銀行

0 引言

利率是資金交易的價(jià)格,是我國(guó)重要的宏觀經(jīng)濟(jì)變量之一,在金融市場(chǎng)中有著至關(guān)重要的地位.利率市場(chǎng)化是指利率的價(jià)格不再由政府這只“有形的手”所控制,而是將利率的定價(jià)權(quán)交給金融機(jī)構(gòu),由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)資金狀況,結(jié)合對(duì)市場(chǎng)動(dòng)向的判斷來(lái)自主調(diào)節(jié)利率水平.

在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下,利率市場(chǎng)化改革在20世紀(jì)80年代成為世界性潮流,美國(guó)、日本、法國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家和眾多新興市場(chǎng)先后完成了利率市場(chǎng)化改革.我國(guó)利率市場(chǎng)化改革于1996年開(kāi)始啟動(dòng),隨后的幾年有了明顯的進(jìn)展,但最關(guān)鍵的存款利率上限以及貸款利率下限并沒(méi)有放開(kāi).2012年,央行首次采用非對(duì)稱(chēng)降息的方法,標(biāo)志著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革取得了實(shí)質(zhì)的進(jìn)展.緊接著2013年7月完全放開(kāi)貸款管制利率,意味著金融機(jī)構(gòu)與客戶自主協(xié)商定價(jià)的空間將進(jìn)一步擴(kuò)大,也意味著利率市場(chǎng)化下一步的工作重點(diǎn)將集中于存款利率上限的放開(kāi).

伴隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化發(fā)展進(jìn)程的加快,我國(guó)商業(yè)銀行也在穩(wěn)步發(fā)展中,目前已經(jīng)形成了大型商業(yè)銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)全面發(fā)展的金融體系.由于資產(chǎn)規(guī)模、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、人員數(shù)量等指標(biāo)都優(yōu)于其他金融機(jī)構(gòu),國(guó)內(nèi)通常將工農(nóng)中建交界定為大型商業(yè)銀行,此外的銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)稱(chēng)為中小型銀行.參照此劃分標(biāo)準(zhǔn),根據(jù)本文研究需要,將大型商業(yè)銀行界定為工農(nóng)中建交五大銀行,中小銀行包括12家股份制銀行以及145家城市商業(yè)銀行.

1 大型商業(yè)銀行與中小銀行實(shí)力比較

1.1 資產(chǎn)規(guī)模及凈利潤(rùn)

近年來(lái),我國(guó)中小銀行得到了飛速的發(fā)展,但是由于歷史以及體制原因,目前我國(guó)的銀行體系依然是以五大國(guó)有銀行為主導(dǎo).五大行在資產(chǎn)總額,凈利潤(rùn)以及網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量等方面都優(yōu)于中小銀行,從資產(chǎn)上來(lái)看中小銀行的資產(chǎn)總量只有大型商業(yè)銀行的一半,以2011年的數(shù)據(jù)為例,五大國(guó)有銀行在我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)占比為47.3%,占據(jù)壟斷地位,而中小銀行只有25%,力量相對(duì)薄弱.見(jiàn)表1.

表1 2009年—2013年我國(guó)大型商業(yè)銀行與中小銀行資產(chǎn)份額占比 %

雖然大型銀行資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)超中小銀行,但從2009-2013年,我國(guó)大型銀行總資產(chǎn)占比從50.9%逐年下降到41.7%,中小銀行資產(chǎn)占比從22.1%逐年上升到26.7%.不難看出五大國(guó)有銀行的壟斷地位逐漸被新興的中小銀行所蠶食,中小銀行有其自身的發(fā)展?jié)摿?從表2可以看出,2009-2013年間,大型商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)占比也在下降,中小銀行的利潤(rùn)占比在逐年提升.

表2 2009年—2013年我國(guó)大型商業(yè)銀行與中小銀行凈利潤(rùn)份額占比 %

1.2 收入結(jié)構(gòu)

利差收入和非利差收入是商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入的主要構(gòu)成部分.長(zhǎng)期以來(lái),利差是我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要源泉,但隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快,我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展,這部分業(yè)務(wù)的發(fā)展正逐漸進(jìn)入正軌,發(fā)展勢(shì)頭迅猛,成為增加銀行收益的重要渠道之一.考慮了信息披露的完整性、市場(chǎng)地位以及影響力之后,選擇我國(guó)目前已經(jīng)上市的16家商業(yè)銀行,比較5大國(guó)有銀行與中小銀行非利息收入占比及其發(fā)展?fàn)顩r.見(jiàn)圖1

從圖1可以看出,5家國(guó)有銀行非利息收入占營(yíng)業(yè)收入的比重從2007年的14.21%增長(zhǎng)到2013年的23.2%,11家中小銀行非利息收入占營(yíng)業(yè)收入的比重從2007年的11.14%增長(zhǎng)到2013年的19.7%.總體上來(lái)看,我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入占比逐年提高,但與國(guó)外相比,這一比例仍然偏低.此外,大型商業(yè)銀行該項(xiàng)比值遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了其他中小銀行,中小銀行對(duì)利息收入的依賴(lài)度更高.

1.3 品牌影響力和信譽(yù)

國(guó)有銀行在中國(guó)廣大居民中的地位和影響力是中小銀行不可撼動(dòng)的.雖然國(guó)有銀行已經(jīng)經(jīng)過(guò)改制成為股份制銀行,但在中老年居民的意識(shí)里,國(guó)有銀行還是有國(guó)家隱形信譽(yù)做擔(dān)保.五大國(guó)有銀行存款總量之所以會(huì)高于中小銀行,一方面原因是國(guó)有銀行成立時(shí)間長(zhǎng),網(wǎng)點(diǎn)較多;另一方面是因?yàn)楣妼?duì)國(guó)有銀行金融實(shí)力的高度信任.而大部分中小銀行成立時(shí)間相對(duì)較短,品牌影響力較之國(guó)有銀行弱,甚至有些居民寧愿放棄稍高的存款利息而把錢(qián)存到國(guó)有銀行.因此無(wú)論從品牌影響力還是信譽(yù)擔(dān)保上,中小銀行較國(guó)有銀行都有很大的差距.

2 利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)中小銀行的影響

2.1 利差收窄,利潤(rùn)空間縮小

利率市場(chǎng)化將從存貸兩方面對(duì)商業(yè)銀行形成影響.其一,在利率市場(chǎng)化的大背景下,存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)愈發(fā)激烈.利率管制時(shí)期,銀監(jiān)會(huì)明文禁止變相提高存款利率,銀行只能通過(guò)提高服務(wù)水平,提升自身營(yíng)銷(xiāo)能力等非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)方式拉攏客戶,保持存款增量.而一旦存款利率上限放開(kāi),銀行擁有自主定價(jià)的權(quán)利,那么價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)必將是競(jìng)爭(zhēng)的主要手段,甚至出現(xiàn)“攬儲(chǔ)大戰(zhàn)”.大型商業(yè)銀行依靠歷史的積累,在存款方面具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì),加上良好的品牌影響力和聲譽(yù),受利率市場(chǎng)化沖擊較小.而中小銀行存款壓力較大,為擺脫存款劣勢(shì)往往提高存款利率以搶占市場(chǎng)份額.2014年11月22日,央行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率,將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍上升到1.2倍.政策發(fā)布后,80%的中小銀行迅速做出反應(yīng),紛紛將各期存款利率“一浮到頂”,實(shí)行同業(yè)間最高利率.見(jiàn)表3:

表3 不同銀行對(duì)存款利率的上浮調(diào)整

其二,利率市場(chǎng)化后,企業(yè)議價(jià)能力提高,必然會(huì)加劇銀行間的競(jìng)爭(zhēng).中小銀行為了爭(zhēng)奪經(jīng)濟(jì)效益好、發(fā)展前景明朗的優(yōu)質(zhì)企業(yè)而進(jìn)行激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng),給予優(yōu)惠的貸款利率是必然選擇.綜上,中小銀行存款利率的提高以及貸款利率的降低勢(shì)必縮小存貸款利差,壓縮銀行利潤(rùn)空間.利息收入在中小銀行營(yíng)業(yè)收入占比高于五大國(guó)有銀行,隨著利率市場(chǎng)化的深入,中小銀行受到的沖擊會(huì)更大.

2.2 使中小銀行管理利率風(fēng)險(xiǎn)的難度加大

利率風(fēng)險(xiǎn)指的是市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性.利率管制時(shí)期,利率風(fēng)險(xiǎn)的影響是微乎其微的,銀行的主要精力是防范信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn).然而全球性的放松管制使利率水平頻繁波動(dòng),利率風(fēng)險(xiǎn)迅速突出起來(lái),并逐漸成為商業(yè)銀行最主要的風(fēng)險(xiǎn).

在利率管制狀態(tài)下,利率變動(dòng)的范圍和幅度較小,對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理較容易,各大商業(yè)銀行把經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)放在存貸業(yè)務(wù),對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)注不多.但在利率市場(chǎng)化后,影響利率變動(dòng)的因素陡然增多,利率變動(dòng)頻繁且變動(dòng)的方向和幅度更加難以預(yù)測(cè).這加劇了利率風(fēng)險(xiǎn),對(duì)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響.

表4 部分國(guó)家利率市場(chǎng)化前后利率的變動(dòng)率 %

表4描述了一些國(guó)家利率市場(chǎng)化前后利率的波動(dòng)性.可以看出,除了日本、法國(guó)外,其他國(guó)家的利率波動(dòng)幅度都是很大的,印度尼西亞和土耳其甚至達(dá)到三位數(shù),極高的利率波動(dòng)顯然增加了利率風(fēng)險(xiǎn).

大型商業(yè)銀行成立時(shí)間長(zhǎng),在長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展過(guò)程中形成了較為系統(tǒng)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系,能有效地抗擊利率市場(chǎng)化帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn).例如中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在2003年就建立了利率風(fēng)險(xiǎn)模板,定期開(kāi)展全行資產(chǎn)負(fù)債利率風(fēng)險(xiǎn)分析以保持存貸款利差基本穩(wěn)定.此外還在加快建設(shè)定價(jià)信息系統(tǒng)和利率風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),運(yùn)用現(xiàn)代科技手段進(jìn)一步提高利率定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力.而大部分中小銀行成立時(shí)間較短,缺乏完善的信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)和專(zhuān)業(yè)的人才做支撐,再加上保護(hù)工具缺失,抗風(fēng)險(xiǎn)資本不強(qiáng),大部分中小銀行沒(méi)有能力對(duì)銀行的利率敏感性資產(chǎn)和敏感性負(fù)債進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理,這勢(shì)必會(huì)增加中小銀行相當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及不利于中小銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng).

2.3 中小銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)增加

由于利率長(zhǎng)期處于管制狀態(tài),因此大多低于市場(chǎng)均衡水平,取消利率管制必然會(huì)有一個(gè)攀升的過(guò)程,大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)的利率變化也印證了這一點(diǎn).比如美國(guó)在放松管制初期利率上升幅度較大,1978年存貸款利率分別為8.2%和9.06%,以后逐步上升,在1981年達(dá)到15.91%和18.87%的高峰,以后開(kāi)始回落并趨于穩(wěn)定.面對(duì)較高的貸款利率,那些績(jī)效較好.經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè)往往舍棄銀行貸款渠道轉(zhuǎn)而選擇其他的融資方式,取而代之的是風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目、經(jīng)營(yíng)狀況較差的企業(yè),即低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目被高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目所驅(qū)逐.高風(fēng)險(xiǎn)貸款客戶往往只關(guān)注資金的可得性,很少考慮資金成本,更不去考慮貸款是否能夠按期歸還.同時(shí)高貸款利率又會(huì)刺激借款人為了獲得高收益鋌而走險(xiǎn),去追逐高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目,從而違約貸款上升,不良率增加.見(jiàn)圖2.

數(shù)據(jù)來(lái)源:銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站整理所得

從圖2可以看出,2013年7月份貸款利率完全放開(kāi)之后,無(wú)論是大型商業(yè)銀行還是中小銀行,不良貸款率都有所提高,進(jìn)入2014年后,中小銀行不良率增長(zhǎng)幅度明顯高于大型銀行.究其原因,除了最近這兩年我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩,實(shí)體經(jīng)濟(jì)不景氣外,另一個(gè)可能的原因是貸款利率的完全放開(kāi)后,中小銀行為了應(yīng)對(duì)貸款利率市場(chǎng)化帶來(lái)的利潤(rùn)下降問(wèn)題,采取“以量補(bǔ)價(jià)”的方式擴(kuò)大信貸規(guī)模,為了搶占客戶,銀行經(jīng)理常常降低借款企業(yè)的門(mén)檻,以更大的風(fēng)險(xiǎn)將貸款貸出,未能對(duì)借款企業(yè)償債能力進(jìn)行嚴(yán)格評(píng)估,致使銀行信用風(fēng)險(xiǎn)增加,不良率提高.

3 中小銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的策略分析

以上分析可知,無(wú)論是大型商業(yè)銀行還是中小銀行,都將面臨利率市場(chǎng)化最直接的影響,區(qū)別在于受影響的程度不同.中小銀行受困于網(wǎng)點(diǎn)少、品牌知名度低、收入渠道窄、議價(jià)能力弱等原因,受到利率市場(chǎng)化的沖擊遠(yuǎn)大于大型銀行.因此中小銀行應(yīng)高度重視,未雨綢繆,采取相應(yīng)措施應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化,這樣才能在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地.

3.1 拓展中間業(yè)務(wù),實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)多元化

從利率市場(chǎng)化的全球經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,存貸款利差的縮窄是必然的趨勢(shì),勢(shì)必會(huì)嚴(yán)重影響到商業(yè)銀行的生存和發(fā)展.究其原因,是利率管制政策下利差收入的畸形膨脹,擠壓了中間業(yè)務(wù)發(fā)展空間.而中間業(yè)務(wù)如代理收費(fèi)、咨詢(xún)顧問(wèn)等可游離于大資金量運(yùn)作之外,使銀行由單純的息差收入發(fā)展到可依靠提供金融服務(wù)收取傭金收入,提高了銀行經(jīng)營(yíng)靈活性,同時(shí)也分散了息差收入過(guò)高而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn).因此中小銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變現(xiàn)有盈利模式,大力發(fā)展中間業(yè)務(wù),讓中間業(yè)務(wù)成為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn).

3.2 強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平

近年來(lái),大型國(guó)有商業(yè)銀行充分認(rèn)識(shí)到利率風(fēng)險(xiǎn)的重要性及緊迫性,先后設(shè)立了管理利率風(fēng)險(xiǎn)的專(zhuān)職機(jī)構(gòu).而中小銀行基于自身?xiàng)l件的落后,對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有引起足夠的重視.隨著利率市場(chǎng)化的到來(lái),中小銀行應(yīng)根據(jù)自身情況,科學(xué)定位風(fēng)險(xiǎn)管理策略,成立利率風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)職機(jī)構(gòu),該機(jī)構(gòu)除了負(fù)責(zé)制定利率的管理辦法和監(jiān)測(cè)的流程外,還要能夠評(píng)估銀行所能承受的利率風(fēng)險(xiǎn)損失,對(duì)采取的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制措施質(zhì)量以及效果進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè),達(dá)到對(duì)市場(chǎng)利率快速反應(yīng)、準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的目的.

3.3 變革客戶結(jié)構(gòu),強(qiáng)化中小企業(yè)服務(wù)

利率市場(chǎng)化后,商業(yè)銀行擁有自主決定權(quán).中小銀行可以用貸款低利率來(lái)與商業(yè)銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng),搶奪大客戶,但往往得不償失,爭(zhēng)取到客戶的同時(shí)受益很少,甚至出現(xiàn)“利率倒掛”的現(xiàn)象.與其如此,不如把市場(chǎng)定位轉(zhuǎn)向中小企業(yè).中小企業(yè)需要提供的金融服務(wù)相對(duì)簡(jiǎn)單,但對(duì)服務(wù)效率要求較高.而中小銀行實(shí)行總支行體制,決策鏈條短,信息反映速度快,剛好能夠滿足中小企業(yè)的金融需求.此外中小企業(yè)財(cái)務(wù)不規(guī)范,商業(yè)銀行獲取信息困難,需要花費(fèi)時(shí)間去調(diào)查,使得銀行服務(wù)成本提升.而中小銀行作為土生土長(zhǎng)的銀行,對(duì)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)環(huán)境甚至企業(yè)主的個(gè)人信息都比較了解,可以解決信貸業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)難題——信息不對(duì)稱(chēng),能夠有效減少和化解信用風(fēng)險(xiǎn).綜上,中小銀行應(yīng)有效利用自身的體制優(yōu)勢(shì)和地緣優(yōu)勢(shì)與大型商業(yè)銀行開(kāi)展差異化競(jìng)爭(zhēng),搶占中小企業(yè)市場(chǎng),將中小企業(yè)作為長(zhǎng)期服務(wù)對(duì)象,形成穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系.

3.4 細(xì)分客戶,提升金融服務(wù)品質(zhì)

目前我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一,產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴(yán)重,在利率市場(chǎng)化的背景下,銀行可能陷入價(jià)格戰(zhàn),這對(duì)規(guī)模較小、抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的中小銀行無(wú)疑是個(gè)挑戰(zhàn).中小銀行應(yīng)全面引入客戶管理系統(tǒng)(CRM),該系統(tǒng)以“客戶關(guān)系一對(duì)一理論”為基礎(chǔ),對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分,因地制宜,按照不同的企業(yè)、行業(yè)制定不同的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)對(duì)客戶分類(lèi),根據(jù)客戶的需要提供相應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù),為客戶“量體裁衣”從而提升客戶的忠誠(chéng)度,在激烈的金融競(jìng)爭(zhēng)中贏取更大的生存和發(fā)展空間.

3.5 重視人才培養(yǎng)

無(wú)論是中間業(yè)務(wù)的發(fā)展,利率風(fēng)險(xiǎn)管理控制或者銀行產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo),都需要金融專(zhuān)業(yè)人才的支撐.從某種意義上講,銀行競(jìng)爭(zhēng)的根本在于人才,因此中小銀行應(yīng)加強(qiáng)人才的培養(yǎng)和利用.首先應(yīng)制定長(zhǎng)期的人才開(kāi)發(fā)目標(biāo),把人才發(fā)現(xiàn)與培養(yǎng)作為銀行發(fā)展戰(zhàn)略,改變單一的用人渠道,采取多形式、多層次的方式引進(jìn)和培養(yǎng)人才.此外創(chuàng)造公平的用人環(huán)境,實(shí)現(xiàn)人盡其才,才盡其用,讓人才有施展才華的用武之地.最后要把崗位、薪資以及個(gè)人能力結(jié)合起來(lái),加大員工創(chuàng)新能力考核,拉開(kāi)收入差距,激發(fā)員工創(chuàng)造性,從而全面提高員工素質(zhì).

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(責(zé)任編輯 魯越青)

F832.2

A

1008-293X(2015)07-0071-05

10.16169/j.issn.1008-293x.k.2015.07.14

2015-03-09

陳愛(ài)華(1977-),女,浙江紹興人,經(jīng)濟(jì)師,主要研究方向:經(jīng)濟(jì)管理.