【摘要】信用評(píng)級(jí)公司作為一種中介組織在現(xiàn)代成熟經(jīng)濟(jì)市場中具有重要的作用，現(xiàn)如今越來越多的投資者與管理部門越來越依賴信用評(píng)級(jí)公司所做出的信用風(fēng)險(xiǎn)提示，依據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)提示做出投資決定與監(jiān)督?jīng)Q策，進(jìn)而減少公司由于信息缺失引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)。在此過程中研究分析信用評(píng)級(jí)與金融風(fēng)險(xiǎn)防范之間的關(guān)系非常具有必要性。本文就信用評(píng)級(jí)與金融風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行簡單分析，以期能夠?qū)Υ擞幸欢ǖ牧私狻?/p>

【關(guān)鍵詞】信用評(píng)級(jí) 金融風(fēng)險(xiǎn)防范 研究

一、引言

在經(jīng)濟(jì)市場快速發(fā)展的過程中，我國金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展的過程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏必要的防范意識(shí)，同時(shí)對(duì)于涉及整個(gè)金融行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)更是缺少相應(yīng)的重視。但是在全球經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的過程中，金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)將給金融行業(yè)帶來的影響是非常巨大的，大量事實(shí)證明中國金融系統(tǒng)已經(jīng)面臨著不可忽視的金融風(fēng)險(xiǎn)。在我國金融逐步發(fā)展直至深化的過程中，金融衍生產(chǎn)品不斷被推出，金融風(fēng)險(xiǎn)由于受到行業(yè)性質(zhì)的影響，被分散金融各個(gè)領(lǐng)域中?，F(xiàn)如今金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量逐步增加，促使中國金融進(jìn)入到全球經(jīng)濟(jì)中。正是這樣一種環(huán)境形勢，在全球經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的過程中，更應(yīng)當(dāng)注重金融風(fēng)險(xiǎn)的防范。

二、信用評(píng)級(jí)的概述

信用評(píng)級(jí)，指的是有專業(yè)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)或者部門，依據(jù)客觀公正的原則，應(yīng)用科學(xué)的綜合分析與科學(xué)方法，對(duì)所搜集到的信息進(jìn)行定量、定性的分析，進(jìn)而對(duì)經(jīng)濟(jì)主體產(chǎn)生或者金融工具所隱藏的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行綜合考慮，隨后對(duì)經(jīng)濟(jì)主體和金融機(jī)構(gòu)、部門在特定時(shí)期內(nèi)按照市場實(shí)行的交易行為進(jìn)行評(píng)價(jià)，同時(shí)還應(yīng)用特定的符號(hào)向市場公開，進(jìn)而為投資人員提供服務(wù)的一種管理活動(dòng)。從這樣的分析就可以看出，信用評(píng)級(jí)的結(jié)果就是利用符號(hào)來表示金融行業(yè)中所存在的金融風(fēng)險(xiǎn)。而這種信用評(píng)級(jí)結(jié)果主要是一種意見表達(dá)，而這種意見需要通過評(píng)級(jí)人員的信息收集、評(píng)價(jià)分析隨后采用特定的符號(hào)來表達(dá)對(duì)象金融契約支付性的意見。但是在此過程中需要明確的一點(diǎn)就是由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷的變化與企業(yè)競爭不斷增強(qiáng)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)針對(duì)某一對(duì)象的指標(biāo)體系也會(huì)發(fā)生一定的變化，因而不同的級(jí)別會(huì)揭示出不同的信用風(fēng)險(xiǎn)。另外，還有一點(diǎn)值得說明的就是，做出信用評(píng)級(jí)的主體必須是具有專業(yè)性的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，而專業(yè)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所提出的意見通常都會(huì)獲得市場參與各方的認(rèn)同。

三、信用評(píng)級(jí)與金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性

從經(jīng)濟(jì)市場與金融行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r來看，信用評(píng)級(jí)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)防范具有非常重要的作用，而信用評(píng)級(jí)參與金融風(fēng)險(xiǎn)防范具有一定的必要性。就金融行業(yè)的發(fā)展來看，信用評(píng)級(jí)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重要作用主要體現(xiàn)在這么幾點(diǎn)上：首先，防范銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)信貸市場不斷擴(kuò)大，銀行信貸仍是企業(yè)融資的主要渠道。銀行是企業(yè)融資的主要渠道，但是銀行信貸在不斷擴(kuò)大的過程中，即使商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平逐步提高，但是風(fēng)險(xiǎn)防范不盡如人意[1]。銀行作為我國主要的金融機(jī)構(gòu)，并且也是金融風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中的機(jī)構(gòu)，而金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上與銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)存在緊密關(guān)系。此時(shí)信用評(píng)級(jí)在此方面具有重要的作用，可以防范銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，降低銀行呆賬水平。最后，金融市場推動(dòng)評(píng)級(jí)市場發(fā)展。在債券市場不斷擴(kuò)大，國內(nèi)債券發(fā)行規(guī)模不斷擴(kuò)大的過程中，全球債券市場的發(fā)行量已經(jīng)超越了銀行貸款。在債券市場起步晚，受到嚴(yán)格監(jiān)督限制的情況下，債券市場仍然穩(wěn)步上升，但是信息不對(duì)稱問題推動(dòng)了金融市場對(duì)評(píng)級(jí)的需求。

四、信用評(píng)級(jí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的措施

在金融風(fēng)險(xiǎn)防范方面，信用評(píng)級(jí)具有重要的意義。但是如何經(jīng)信用評(píng)級(jí)在金融風(fēng)險(xiǎn)防范方面發(fā)揮作用仍然是當(dāng)前金融行業(yè)面臨的難題。在此種情況下，筆者認(rèn)為可以通過以下幾種方式來方法金融風(fēng)險(xiǎn)。

首先，識(shí)別金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)。信用評(píng)級(jí)應(yīng)用的范圍非常廣泛，保險(xiǎn)公司、基金公司、證券公司以及商業(yè)銀行等都可以應(yīng)用評(píng)級(jí)，將金融機(jī)構(gòu)的信用級(jí)別揭示出來。銀行在金融市場中具有重要的地位。如果對(duì)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，就可以從資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利水平與管理水平等方面綜合考慮。信用評(píng)級(jí)對(duì)金融主體有益于資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，提升資本充足水平。并且通過信用評(píng)級(jí)還能夠?qū)?nèi)資和表外項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)級(jí)，進(jìn)而確定金融機(jī)構(gòu)的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，準(zhǔn)確把握金融機(jī)構(gòu)的資本充足率。同時(shí)通過信用評(píng)級(jí)還可以加強(qiáng)銀行內(nèi)部建設(shè)。

其次，建設(shè)社會(huì)信用體系。在金融市場中實(shí)行信用評(píng)級(jí)對(duì)良好外部信用環(huán)境的構(gòu)建具有重要的意義，同時(shí)還能夠促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間的公平競爭[2]。在評(píng)級(jí)結(jié)果公示后，金融機(jī)構(gòu)可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)自身經(jīng)營過程中存在不足之處，進(jìn)而調(diào)整自身的經(jīng)營模式，促使金融機(jī)構(gòu)在競爭激烈的環(huán)境中擁有競爭優(yōu)勢。建設(shè)社會(huì)信用體系，可以滿足金融市場各個(gè)機(jī)構(gòu)的內(nèi)在需求。在信用評(píng)級(jí)建設(shè)完成后，金融機(jī)構(gòu)可以利用自身的優(yōu)勢，幫助政府建立信用數(shù)據(jù)庫，搜集信息資料，促使失信者的信息在業(yè)內(nèi)共享，使得失信者難以在金融市場中保佑立足。與此同時(shí)建設(shè)社會(huì)信用體系，還有利于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)更好的做好自身的工作。

五、結(jié)語

總而言之，在經(jīng)濟(jì)市場快速發(fā)展的過程中，金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展產(chǎn)生的影響不可忽視。為促使金融市場獲得快速全面地發(fā)展，采用信用評(píng)級(jí)有助金融風(fēng)險(xiǎn)的防范。金融風(fēng)險(xiǎn)獲得有效的防范，有助于金融市場的健康穩(wěn)定的運(yùn)行。

參考文獻(xiàn)

[1]陳元燮.商業(yè)銀行資信評(píng)級(jí)是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的有效措施[J].杭州金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2013，7（10）：78-79.

[2]董惠玲.淺談防范金融風(fēng)險(xiǎn)過程中社會(huì)信用的建立[J].山東行政學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院學(xué)報(bào)，2013，12（11）：90-91.

作者簡介：劉瑩（1985-），女，漢族，供職于黑龍江省伊春市科學(xué)技術(shù)局，研究方向：金融。