何曉璐

目前，利率市場化的進程正穩(wěn)步推進，存款保險制度作為利率市場化進程中的必由途徑具有十分重要的地位?！洞婵畋ｋU條例（征求意見稿）》的頒布具有重要意義。該文從分析存款保險制度推行的背景出發(fā)，探討了存款保險制度推行對我國利率市場化的影響。

隨著我國金融市場化進程的不斷推進，我國在經(jīng)濟發(fā)展遇到了不少的挫折，尤其是我國商業(yè)銀行在發(fā)展過程中遇到了不少的阻礙，但是，我國政府通過利用強力的宏觀經(jīng)濟手段，利用有形手的威力，保證了我國金融市場不斷的走向成熟。而如今，在金融市場改革的進程中，我國已經(jīng)走到了利率市場化改革的關(guān)鍵節(jié)點，存款保險制度呼之欲出。從國際經(jīng)驗上看，存款保險制度的推行與利率市場化的完成之間有很強的相關(guān)性，足以見得存款保險制度的重要程度。因此，本文從分析推行存款保險制度的背景出發(fā)，通過對存款保險的背景探討其對我國利率市場化的影響。

一、存款保險制度的推行背景

目前，我國存款保險制度推行的背景主要是由于我國金融市場的發(fā)展以及傳統(tǒng)制度的束縛而造成金融市場化的阻礙等。具體分析如下：

我國隱形存款保險制度阻礙金融改革。我國商業(yè)銀行發(fā)展較西方發(fā)達國家較晚，在我國發(fā)展商業(yè)銀行時，為了保證銀行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，采取了由國家信用擔保下的隱形存款制度。在如今加快金融市場開放與發(fā)展的大背景下，金融風險越來越大，國家財政的這種擔保變得越來越被動，也反過來束縛著金融改革的進展。

出于維護金融體系穩(wěn)定的需要。隱形保險存款制度是并非真正的保險制度，它沒有法律說明或者正式的保險機構(gòu)為存款提供保險，其本身的缺陷使得銀行事實上存在經(jīng)營上的風險，而這種風險若不采取有效的措施進行控制，則必然會對我國金融體系產(chǎn)生致命的危害。因此，出于維護金融體系穩(wěn)定的需要，也必須推行顯性的存款保險制度。

保證商業(yè)銀行公平競爭的需要。在隱形存款制度下，國有商業(yè)銀行獲得的政策支持遠遠高于中小銀行。國有銀行在政府的全面擔保下，風險意識薄弱，其趨險性大大增加，從而導致了國有銀行積壓大量不良資產(chǎn)，付出高額的代價。反觀中小銀行的生存環(huán)境則惡劣得多，在缺乏國家財政的大力支持下，兩者的實力差距越來越懸殊，缺乏市場競爭使得銀行業(yè)的效益受到影響[2]。

我國銀行監(jiān)管水平的提高。由于我國正向法治社會邁進，我國在金融領(lǐng)域相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)也越來越全面，因此，在進行銀行監(jiān)管上，我國銀監(jiān)會的監(jiān)管水平與以往相比，有了巨大的進步，這也必然會增加我國銀行監(jiān)管對銀行業(yè)的監(jiān)管力度。

利率市場化的逐步推進。我國政府在推進利率市場化過程中，取得可喜的成績，存款保險制度是利率市場化進程中的重要環(huán)節(jié)，從國際經(jīng)驗上看，利率市場化的實現(xiàn)與存款保險制度的推行有很大的相關(guān)性。當我國銀行業(yè)逐漸放開了利率限制，無疑會增加優(yōu)勝劣汰的速度，這將有利于我國金融市場的健康發(fā)展。

二、存款保險制度的推行對我國利率市場化的影響

（一）積極影響

金融機構(gòu)的獲利能力。我國在推進利率市場化的過程中，由于利率制定的主動權(quán)把握在銀行手中，因此，通過存款保險制度可以進一步保證金融機構(gòu)的獲利能力，也就是說，我國金融機構(gòu)能夠保證存款人的權(quán)益以及利益同時，通過對企業(yè)的貸款或者對國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)提供金融支持，獲得更高的獲利能力。

有效的吸引了閑置資金。目前，我國居民的儲蓄量居世界第一位，盡管如此，我國居民由于生活質(zhì)量的提高以及市場經(jīng)濟的發(fā)展，居民手中仍然留有相當數(shù)量的閑置資金。而這些閑置資金，由于在居民手里不會產(chǎn)生作用，也不愿意放在銀行中，因此，造成了社會資本流通的障礙。而我國政府通過頒布和實行存款保險制度，能夠有效的保證存款人的權(quán)利，從而有效的吸引了社會閑置資金向銀行的流動，進而極大的提高了閑置資金的利用效率。

保證了商業(yè)銀行的公平競爭。存款保險制度的施行和推進，是進一步金融改革的基礎(chǔ)。只有有了存款保險制度，商業(yè)銀行才能夠開放存款利率，使得各個銀行都能夠參與到公平的市場競爭當中。中小銀行、民營銀行將加入中國商業(yè)銀行的龐大市場，充分發(fā)揮其地方性的優(yōu)勢，解決“三農(nóng)”和中小企業(yè)融資難等問題，促進銀行業(yè)資源配置效率的提升。在自由競爭的市場里，儲戶們會用腳選擇，只有那些經(jīng)營管理水平高的銀行才能在競爭中脫穎而出。由此倒逼商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資源配置效率，促進銀行業(yè)長遠健康發(fā)展，也為人民群眾帶來福利。

（二）消極影響

由于我國政府推行存款保險制度，使得商業(yè)銀行在經(jīng)營壓力上驟然增大，各個商業(yè)銀行之間基本處于同一起跑線上，儲戶在選擇商業(yè)銀行進行存款時，也會有更多的選擇。而且，隨著存款保險制度的推行，銀行業(yè)壟斷地位也將被打破，也就是說，銀行的隱形存款保險制度將一去不復返，必然會導致銀行在存款上面很多的隱形福利消失，從而為商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來空前的壓力。

同時，考慮到我國儲戶風險意識薄弱的特點，人民更關(guān)心的是利率的高低，而對銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性考慮較少，這很可能使得商業(yè)銀行可能會增加它的風險偏好，更傾向于投資風險利潤較大的業(yè)務(wù)，總體上將可能增加銀行業(yè)的系統(tǒng)性風險，這對于我國銀行的監(jiān)管將是一大考驗。

綜上所述，我國目前推行存款保險制度，是有其深刻的背景的，包括我國隱形存款保險制度阻礙金融改革、出于維護金融體系穩(wěn)定的需要、維護存款人權(quán)益的需要、保證商業(yè)銀行公平競爭的需要、我國銀行監(jiān)管水平的提高、利率市場化的逐步推進等。而存款保險制度作為利率市場化的關(guān)鍵一步，有利于金融機構(gòu)的獲利能力、有效的吸引了閑置資金并保障了商業(yè)銀行間的公平競爭，但也給銀行監(jiān)管了新的要求與挑戰(zhàn)。不過我們依舊相信，在中國金融市場化的大趨勢將不會改變，我們有信心將存款保險制度發(fā)揮其應(yīng)有功效，從而促進我國金融市場的健康發(fā)展。

（作者單位：對外經(jīng)濟貿(mào)易大學）