潘露

摘要：本文從存款保險制度道德風險生成原因出發(fā)，學習美國道德風險防范的成功經(jīng)驗，分析其對我國的借鑒意義，對中國存款保險道德風險防御機制提出合理建議。

關鍵詞：存款保險制度；道德風險；防范機制

一、存款保險制度道德風險的生成原因

（一）存款人的道德風險

存款人的道德風險主要體現(xiàn)在存款人對于市場約束機制的弱化。無存款保險時，存款人會對銀行起到制約作用。存款保險制度建立后，存款人的存款因存款保險機構“最后貸款人”的性質得以保障，制約關系變薄弱。

（二）投保機構的道德風險

投保機構的道德風險主要體現(xiàn)在存款銀行風險偏好的增強。存款保險制度下，銀行偏好投機行為，從事高風險投資項目。

（三）存款保險機構的道德風險

存款保險機構的道德風險主要體現(xiàn)在存款保險機構處置問題力度的削弱。存款保險機構非盈利性的性質保證兜底的穩(wěn)定性但也可能會延伸出管理者處理問題時過度寬容的態(tài)度，會導致銀行內部風險控制系統(tǒng)的崩潰最終使整個經(jīng)濟體利益受損。

（四）金融監(jiān)管機構的道德風險

金融機構的道德風險主要體現(xiàn)在降低了銀行業(yè)務審慎激勵。沒有存款保險制度，金融監(jiān)管機構必須嚴格審批銀行的各種投資活動；存款保險制度建立后，金融監(jiān)管部門把風險轉嫁給存款保險機構，對銀行等投保機構的監(jiān)管放寬，銀行倒閉可能性加大。

二、存款保險制度道德風險防范的國際經(jīng)驗

美國是當今世界存款保險制度建立最早、運行機制最為完善的國家。美國于1933年確立了強制性顯性存款保險制度。其防范道德風險體現(xiàn)在以下方面：

（一）實行差別費率制

美國根據(jù)每家存款機構的資本充足率和信用評級狀況來規(guī)定每一檔次的存款保險費標準。美國聯(lián)邦存款保險公司（把投保銀行）劃分為3類，銀行的風險管理水平也相應地劃分為3級。美國現(xiàn)行的差額保險費率，風險評估和保險費率 掛鉤，具體衡量指標是資本充足率和CAMELS的評價標準。

資本比率%資本比率良好資本比率充足資本比率不充足

全部資本充足率（%）10%以上10%-8%8%以下

核心資本充足率（%）6%以上6%-4%4%以下

現(xiàn)行的保險費率（%）Category（A）Category（B）Category（C）

資本比率良好0.000.030.17

資本比率充足0.030.100.24

資本比率不充足0.100.240.27

資料來源：Federal Deposit Insurance Corporation（FDIC）

[Category（A）：沒有任何一點弱點，財務健全的機構]

[Category（B）：如果不改正，金融機構將會使保險機構的風險增加]

[Category（C）：不進行有效的改革，金融機構將會給保險機構帶來相當大的損失]

美國的商業(yè)銀行資本比率很合理，其對金融風險和金融創(chuàng)新的控制能力強，財務體系的高度透明性都為美國差額保險費率的順利實施提供了有效的保證。而我國銀行體系不夠成熟，透明度不及美國，這些問題不可忽視。

（二）建立新的風險評估報告制度

美國國會要求存款機構每季度向存款保險公司報告一次支付評估報告，每半年報告一次風險狀況評估報告。如果存款保險機構認為報告有不實之處，則會進行現(xiàn)場檢查，從而重新評估該銀行的信用等級，重新確定該機構的存款保險費標準。

這種評估報告制度很具有借鑒意義，可以清楚觀察銀行的風險狀況，做出正確的級數(shù)評價，作為存款保險機構確定銀行繳納存款保險費的基礎，該制度在時間和范圍上都對銀行起到一定的監(jiān)督作用。但存款保險機構在各方的約束下對私人信息數(shù)量多少和準確性的控制是有限的。

（三）其他監(jiān)管制度

美國制定了金融監(jiān)管機關的信息共享機制和統(tǒng)一銀行監(jiān)管報告制度來規(guī)范金融機構業(yè)務活動的范圍，抑制中小銀行的冒險行為.

三、建立我國存款保險制度道德風險防范機制

（一）積極建設相關的法律法規(guī)

1.推行強制性存款保險制度。目前國際上建立了存款保險制度的國家中超過90%的國家都實行了強制性存款保險制度。由于道德風險的存在，自愿性存款保險制度下，只有那些高風險的銀行才會參與到存款保險體系里，而存款保險機構便需要提高保險費率，進行一系列“劣幣驅逐良幣”的過程。

2.推出存款保險相關機構經(jīng)營條例。結合我國的實際情況，制定具體的實施細則完善的存款保險法律法規(guī)體系，為我國存款保險制度初期的推行提供良好的市場環(huán)境，規(guī)范存款人、銀行以及存款保險公司的行為，防止道德風險的發(fā)生。

3.建立存款風險公示制度和銀行風險評級制度。我國可成立一家國家級信用評級機構，評估金融機構的信用級別，為我國存款保險機構經(jīng)營決策提供依據(jù)。針對在傳統(tǒng)監(jiān)管體系中面對金融機構信用評級可能出現(xiàn)的由于信息不對稱產(chǎn)生的隱性道德風險，在如今不斷發(fā)展的大數(shù)據(jù)時代得到解決。

4.建立相應的退出機制。存款保險機構應加強監(jiān)督，一旦發(fā)現(xiàn)金融機構有不可控風險，保險機構有權要求其退出存款保險體系或由其他金融機構接管或兼并，把銀行經(jīng)營不善引起風險降到最低。反破產(chǎn)法與存款保險結合起來能防止金融機構冒險，降低了金融機構道德風險。

（二）實行先等級后差別的費率定價模式

我國建立存款保險制度的初期可以實行機構等級費率制，在金融體系的不斷完善成熟中向風險等級差別費率制轉型。

機構等級費率制是指金融監(jiān)管部門或存款保險機構對銀行劃分等級，對不同層級的銀行實行差別費率。大銀行風險較小，費率低；小銀行風險相對較大，費率較高。

相關部門應積極為向差別費率制轉型創(chuàng)造條件，風險機制的完善需滿足四個條件：第一，評級行業(yè)比較發(fā)達；第二，主要銀行資本充足率達到巴塞爾協(xié)議的要求；第三，整個金融體系建設較為完善；第四，有足夠按風險調整保費的經(jīng)驗。

（三）加強內部和外部監(jiān)管體系建設

1.內部監(jiān)管體系建設

存款保險制度的內部監(jiān)管主要是指銀行自身以及銀行間的自我管理和風險控制。一方面，銀行內部稽核的獨立性和全面性可以保證銀行各種風險特別是投資風險都在可控范圍內。另一方面，銀行間的互相監(jiān)督可以保證相關財務信息的準確性和完整性。

2.外部監(jiān)管體系建設

（1）相關金融機構監(jiān)管。金融監(jiān)管機構可以不斷加強金融安全網(wǎng)的建設。銀監(jiān)會可以從市場準入、市場推出、會計賬目、資本金、風險管理等方面進行全面持續(xù)的監(jiān)督。存款保險機構履行監(jiān)管義務，對投保銀行進行報表稽查和定期評測，嚴格控制高風險資產(chǎn)量的增加。

（2）社會公眾和媒體的監(jiān)管。一方面，要提高國民風險意識，社會公眾對自身存款安全性和保障性的關注程度，使得社會公眾自發(fā)的對投保機構進行監(jiān)督。另一方面，還要通過嚴格的信息披露制度作為公眾監(jiān)督的強有力的支持才能發(fā)揮外部監(jiān)管體系的作用，維護存款者的根本利益。（作者單位：對外經(jīng)濟貿(mào)易大學）

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