劉松濤等

[摘要]個人住房貸款抵押業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行眾多貸款業(yè)務(wù)的較為主要的業(yè)務(wù)之一，并以安全穩(wěn)定和利潤率高著稱。但商業(yè)銀行在個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)中也時常受到信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律制度風(fēng)險和貸后管理風(fēng)險等考驗(yàn)。本文在具體闡述我國商業(yè)銀行個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)中所存在的風(fēng)險后，有針對性地提出了相應(yīng)的防范對策，希望能為完善我國商業(yè)銀行個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)提供有價值的參考。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；個人住房抵押貸款；風(fēng)險 ；對策

[DOI]1013939/jcnkizgsc201521.209

1個人住房抵押貸款

個人住房抵押貸款是指借款人以登記在本人名下的房產(chǎn)作為抵押向商業(yè)銀行申請用于個人的人民幣擔(dān)保貸款，貸款的具體用途包括個人購房、購車、消費(fèi)、經(jīng)營等[1]。

在商業(yè)銀行的眾多貸款業(yè)務(wù)中，個人住房抵押貸款以安全性高、利潤穩(wěn)定和操作簡便而聞名，但由于受到個人住房抵押貸款的還款周期長、貸款數(shù)額大等因素影響，商業(yè)銀行在經(jīng)營此類業(yè)務(wù)時仍然面臨著一定風(fēng)險。就具體而言，這些風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律制度風(fēng)險和貸后管理風(fēng)險等。

2個人住房抵押貸款存在的風(fēng)險

2.1信用風(fēng)險

信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指貸款申請人違背合同規(guī)定而導(dǎo)致貸款無法定期收回進(jìn)而可能對銀行造成損失的可能性[1]。信用風(fēng)險是商業(yè)銀行在開展個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)時經(jīng)常面對的風(fēng)險之一，信用風(fēng)險一旦產(chǎn)生就會對商業(yè)銀行造成巨大危險和不良影響。而不同貸款業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的信用風(fēng)險又有所差異，個人住房抵押貸款的信用風(fēng)險具體包括：被迫違約、理性違約和提前還款。其中，被迫違約是指貸款者在辦理個人住房抵押貸款后，因受各種主客觀因素的影響而導(dǎo)致其無法按時支付相應(yīng)本息，進(jìn)而被迫違反合同或造成毀約的行為。理性違約是指貸款者主動選擇違約的行為。按照權(quán)益理論，在發(fā)展程度比較高的金融市場上，借款人在經(jīng)過對住房持有權(quán)益與抵押貸款債務(wù)額度的比較后，往往會決定是否進(jìn)行理性違約，以實(shí)現(xiàn)自身利益最大化[1]。提前還款是指貸款者在合同規(guī)定的還款期未到之前即先行償還貸款的行為，該行為會使商業(yè)銀行失去原有合同所帶來的利差收益，也會使商業(yè)銀行額外增加為還貸資本尋覓適合投資者的成本。

2.2利率風(fēng)險

利率風(fēng)險是指利率水平變動使商業(yè)銀行在個人住房抵押貸款的收益上發(fā)生損失的可能[2]。具體而言，貸款利率的上漲將會增加借款人的還貸負(fù)擔(dān)，而若其收入增長無法滿足增加的還貸額，就可能會出現(xiàn)貸款本息無法按時償還的現(xiàn)象，進(jìn)而影響商業(yè)銀行的收益；而如果貸款利率下降，則再融資貸款成本也會隨之降低，個人住房抵押貸款者可通過再融資貸款來提前償還先前貸款以賺取利差，而這會打亂商業(yè)銀行的信貸資金安排，導(dǎo)致商業(yè)銀行的預(yù)期利息收入無法實(shí)現(xiàn)。此外，目前我國個人住房抵押貸款市場也存在業(yè)務(wù)范圍較小、利率市場化水平較低、貸款產(chǎn)品模式較為單一等問題，這都會導(dǎo)致我國的個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)利率風(fēng)險過度集中于商業(yè)銀行。

2.3操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是指商業(yè)銀行在個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)中的由于操作失誤而導(dǎo)致的風(fēng)險。操作風(fēng)險主要集中于貸前審查、貸款發(fā)放和貸后管理這三個環(huán)節(jié)[2]。具體而言，操作風(fēng)險主要表現(xiàn)在：在貸前審查時，商業(yè)銀行在貸前審查中對客戶申請資料的真實(shí)性審核不夠嚴(yán)格，無法及時甄別出虛假信息；在貸款發(fā)放過程中，未經(jīng)上級審核批準(zhǔn)便私自降低貸款門檻和擔(dān)保條件，例如當(dāng)前一些商業(yè)銀行推出的零首付或一成首付等現(xiàn)象；在貸后管理環(huán)節(jié)上，部分商業(yè)銀行也常因?yàn)槭栌谫J后管理而未及時跟蹤客戶貸款業(yè)務(wù)進(jìn)展，進(jìn)而導(dǎo)致出現(xiàn)不良貸款等現(xiàn)象。

2.4法律制度風(fēng)險

法律制度風(fēng)險是指由于當(dāng)前法律制度對貸款者的違約與失信處罰的相關(guān)規(guī)定和具體措施不夠詳細(xì)和到位[3]，進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行在個人住房抵押貸款違約事件中進(jìn)行法律追責(zé)面臨一定的困難與風(fēng)險。具體而言，當(dāng)前我國個人住房抵押貸款的相關(guān)專業(yè)法律尚不夠完善，存在一定法律真空，因此一旦發(fā)生貸款者故意違約行為，商業(yè)銀行在對其進(jìn)行住房追繳過程中存在較多困難，成本也相對較大；此外，由于住房產(chǎn)權(quán)涉及較多的法律規(guī)章，在缺乏專業(yè)法律規(guī)定做支撐的背景下，商業(yè)銀行對房屋的處置權(quán)也存在被懸置的可能。

2.5貸后管理風(fēng)險

貸后管理風(fēng)險是指商業(yè)銀行在個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)辦理完成后，由于對其后續(xù)事項(xiàng)疏于管理進(jìn)而造成的相關(guān)風(fēng)險[3]。具體而言，當(dāng)前商業(yè)銀行一般將個人住房抵押貸款的貸后風(fēng)險列為普通貸款風(fēng)險進(jìn)行管理，而這明顯忽略了對于個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)發(fā)生后可能出現(xiàn)的貸款者死亡、患重大疾病、失業(yè)和離婚等多種可能對貸款者還款能力或抵押財產(chǎn)價值造成較大影響的情形；此外，當(dāng)前商業(yè)銀行對客戶的違約制裁措施也尚不到位，缺乏具體、明確的制裁措施。因此，當(dāng)前商業(yè)銀行在個人住房抵押貸款的貸后管理過程中存在一定缺失。

3個人住房抵押貸款風(fēng)險防范對策

3.1信用風(fēng)險的防范

我國可以通過進(jìn)一步完善個人征信系統(tǒng)來提高商業(yè)銀行資信審核的有效度，以降低商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險。

首先，我國可以繼續(xù)擴(kuò)大個人征信系統(tǒng)在全國的普及范圍，并將公安、稅務(wù)、社保、電信、電力和教育等不同單位的信息共同納入到個人征信系統(tǒng)中，并通過促進(jìn)信用信息資源共享以增強(qiáng)個人信息的完整度。同時可以要求有關(guān)各方提高數(shù)據(jù)導(dǎo)入和更新的頻率，并可以加快制定征信法規(guī)，以對違約者采取相關(guān)的制裁和懲罰措施。其次，我國可以考慮成立專業(yè)信用風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)來對商業(yè)銀行的信用風(fēng)險進(jìn)行獨(dú)立評估。由于當(dāng)前我國商業(yè)銀行的貸款大多由銀行內(nèi)部的信貸部門進(jìn)行單獨(dú)評估、審核和發(fā)放，這雖較為便捷但同時也容易產(chǎn)生道德風(fēng)險。因此，我國應(yīng)逐步建立專業(yè)、獨(dú)立的信用風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，在明確這些機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé)的同時賦予這些機(jī)構(gòu)一定的實(shí)權(quán)，以便其能在商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險評估過程中擁有一定話語權(quán)。此外，我國也可以通過學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的信用風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)，例如強(qiáng)調(diào)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專業(yè)性和獨(dú)立性等來完善自身信用體系建設(shè)，防范信用風(fēng)險。最后，商業(yè)銀行可以通過完善自身管理來防范信用風(fēng)險的產(chǎn)生。具體而言，商業(yè)銀行可以通過強(qiáng)化個人住房貸款內(nèi)部評級、嚴(yán)格審核信貸組合計劃等措施來建立起一套嚴(yán)格、具體、可操作性強(qiáng)的管理程序，以提高信用管理水平，防范信用風(fēng)險。

3.2利率風(fēng)險的防范

商業(yè)銀行可以通過在資本市場上進(jìn)行相關(guān)操作來對利率風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避。從實(shí)踐中看，商業(yè)銀行通過對沖交易可以有效降低個人住房抵押貸款的利率風(fēng)險。而針對當(dāng)前我國商業(yè)銀行個人住房抵押貸款對沖交易業(yè)務(wù)發(fā)展較為滯后的局面，相關(guān)部門可以有針對性地鼓勵和支持商業(yè)銀行積極發(fā)展個人住房抵押貸款對沖業(yè)務(wù)，并通過對相關(guān)法律法規(guī)的完善來免除商業(yè)銀行參與個人住房抵押貸款對沖業(yè)務(wù)的后顧之憂。

3.3操作風(fēng)險的防范

商業(yè)銀行可以通過制定一套科學(xué)、嚴(yán)格、可操作性強(qiáng)的業(yè)務(wù)操作規(guī)章流程和制度來逐步提高其業(yè)務(wù)操作水平，以減少相關(guān)操作風(fēng)險。具體而言，在貸前資格審查上，商業(yè)銀行應(yīng)提高對個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)申請者貸款資質(zhì)的考察，嚴(yán)格執(zhí)行貸款申請者須具備完全民事行為能力、擁有房屋所有權(quán)且持有房產(chǎn)證的規(guī)定；在貸款發(fā)放過程中，商業(yè)銀行必須強(qiáng)化員工的責(zé)任感并建立起有效的內(nèi)部監(jiān)督和管理機(jī)制，嚴(yán)防各種違規(guī)行為和道德風(fēng)險；在貸后風(fēng)險管理上，商業(yè)銀行必須嚴(yán)格遵守相關(guān)規(guī)定開展貸后檢查，也可成立貸后風(fēng)險管理中心以統(tǒng)籌全局，嚴(yán)防相關(guān)風(fēng)險產(chǎn)生。

3.4法律制度風(fēng)險的防范

健全的法律制度是商業(yè)銀行個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)健康開展的基石。因此，針對當(dāng)前我國存在的個人住房抵押貸款專業(yè)法律法規(guī)缺失的情況，國家立法機(jī)構(gòu)和相關(guān)部門應(yīng)該加快對個人住房抵押貸款法律制度的完善。具體而言，相關(guān)部門可召集專家學(xué)者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行和群眾代表等個人住房抵押貸款各相關(guān)方，共同探究問題并爭取早日頒布；此外，國家也可考慮通過出臺信用法規(guī)來對相關(guān)人員的失信行為進(jìn)行懲戒，并引導(dǎo)人們樹立信用觀念。

3.5貸后管理風(fēng)險的防范

商業(yè)銀行在個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)辦理完成后，要繼續(xù)強(qiáng)化貸后管理力度，力爭將貸后管理風(fēng)險降至最低。具體而言，首先，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對簽約樓盤項(xiàng)目的跟蹤管理，一旦發(fā)覺出現(xiàn)相關(guān)樓盤信息與借款者描述不符的現(xiàn)象，就應(yīng)立即暫停接受持有該樓盤客戶的貸款請求。其次，商業(yè)銀行可以通過對貸款者的信息實(shí)行動態(tài)監(jiān)控和定期審查貸款者的資信變動情況來及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險苗頭。最后，商業(yè)銀行可與當(dāng)?shù)胤慨a(chǎn)交易部門等機(jī)構(gòu)進(jìn)行資信共享，并定期對信貸資產(chǎn)進(jìn)行審查，以降低相關(guān)風(fēng)險。

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