賈鏡渝 趙忠秀

摘要：文章就中國企業(yè)跨國并購后如何進行有效地知識轉移問題進行分析，并結合具體案例建立了中國企業(yè)跨國并購知識轉移過程的理論分析框架。主要結論為：首先，企業(yè)資源優(yōu)勢互補是創(chuàng)造性資產尋求型跨國并購成功的前提。其次，正向知識轉移與逆向知識轉移地相互結合是提升動態(tài)技術能力的關鍵。最后，對于想要通過跨國并購提升技術能力的中國企業(yè)，一定要尤其重視逆向知識轉移。

關鍵詞：知識轉移；動態(tài)技術能力；創(chuàng)造性資產尋求；跨國并購

一、 文獻綜述

目前，國內外很多學者對發(fā)達國家跨國公司內部的知識轉移問題進行了研究，成果頗為豐富。但對于發(fā)展中國家跨國公司知識轉移的研究尚處于初步探索階段，文獻相對較少。幾乎沒有國外學者對中國企業(yè)跨國并購的知識轉移問題進行研究，而國內也只有幾個學者對此進行了探討。

劉文綱等（2007）從無形資源的隱默性和適配性出發(fā)，探討了這些性質對資源在中國跨國公司內部進行擴散和轉移的影響。在此基礎上，劉文綱等（2009）進一步分析了文化差異和競爭戰(zhàn)略沖突對跨國并購中技術轉移的影響。張?zhí)鞓?、崔新建?008）指出中國企業(yè)知識轉移應注重由國外子公司到國內母公司地逆向轉移，并在此基礎上探討了中國跨國公司知識轉移的路徑和過程。同樣，鄒玉娟（2008）通過分析認為，發(fā)展中國家技術尋求型的對外直 接投資有利于母國技術的提升，是發(fā)展中國家跨國企業(yè)在經濟全球化形勢下提升自身技術能力的一種適宜選擇。在此基礎上，她進一步分析了逆向技術轉移與母國技術提升的具體路徑。劉明霞（2009）以鄧寧的OLI框架為基礎，分析了中國企業(yè)逆向知識轉移的先天劣勢，并進一步提出了克服這些劣勢的解決思路。宣燁（2010）則從策略互動、組織學習、協(xié)調溝通和組織創(chuàng)新四個方面分析了跨國并購后，企業(yè)資源和能力有效轉移的影響因素。最后，聶磊 （2012）從知識特性、接收方特征、傳授方特征、組織比較情景、轉移方式五個方面對中國跨國公司知識轉移過程的有效性進行了研究。

通過對文獻進行梳理，筆者發(fā)現(xiàn)目前對中國跨國企業(yè)知識轉移的研究存在以下問題。首先，學者從不同的角度對一個或者少數幾個影響中國跨國企業(yè)知識轉移的因素進行了研究，但大多借用前人對發(fā)達國家跨國公司知識轉移的研究成果，缺乏對在發(fā)展中國家情境下，中國企業(yè)跨國并購知識轉移的特殊性分析。其次，這些學者大多強調中國企業(yè)跨國并購中地逆向知識轉移，而忽視正向知識轉移的作用。事實上，只有將逆向知識轉移與正向知識轉移相結合，優(yōu)勢互補、發(fā)揮協(xié)同效應，才能使中國企業(yè)在獲取技術的同時實現(xiàn)動態(tài)技術能力地提升。因此，僅關注逆向知識轉移不能對中國企業(yè)跨國并購知識轉移進行全面地把握。由此可見，對中國企業(yè)跨國并購知識轉移的過程及其特殊性進行全面、完整地分析對于創(chuàng)造性資產尋求型的中國企業(yè)在跨國并購后進行成功整合以及實現(xiàn)戰(zhàn)略目標，提升動態(tài)技術能力具有重要的指導意義。

二、 中國企業(yè)跨國并購知識轉移的理論模型

1. 技術獲取與動態(tài)技術能力。企業(yè)知識論將知識管理活動分為兩類：知識創(chuàng)造和知識應用（Spender，1992）。在此基礎上，Baden-Fuller（2004）最早將聯(lián)盟內的知識轉移活動分為知識獲得（Knowledge Accession）與知識習?。↘nowledge Acquisition）。知識獲得指聯(lián)盟內不同成員為了開發(fā)新產品和服務將自身知識資源進行結合；知識習取則是企業(yè)通過吸收合作伙伴知識拓寬自身知識存量和質量的學習機制。知識獲得與知識習取的根本區(qū)別就在于是否創(chuàng)造了新的知識。

筆者以Baden-Fuller的知識獲得與知識習取理論為基礎，將中國企業(yè)跨國并購活動分為技術獲取與發(fā)展動態(tài)技術能力，即創(chuàng)新能力兩類。技術獲取指企業(yè)通過并購獲得了被并購方己有的技術知識，例如生產設備、知識產權等；而發(fā)展動態(tài)技術能力則意味著企業(yè)在獲取先進技術后，通過吸收、消化該技術，創(chuàng)造出新的知識，提升企業(yè)的研發(fā)能力和創(chuàng)新能力。Buckley（2009）指出發(fā)達國家跨國公司聯(lián)盟的主要目標在于獲取知識。但中國跨國公司有其特殊性。一方面，中國企業(yè)想要在激烈的市場環(huán)境中求得生存，就必須在短時間內縮小與發(fā)達國家跨國公司的差距，全面提升自身技術能力，發(fā)展競爭優(yōu)勢。另一方面，國家鼓勵企業(yè)走出去，引進技術的最終目的在于通過消化、吸收實現(xiàn)再創(chuàng)新，増強企業(yè)自主創(chuàng)新能力。由此可見，若中國企業(yè)跨國并購僅僅為了獲取技術而不對所獲得的技術進行吸收、整合和創(chuàng)新，那么企業(yè)很難提升自身的動態(tài)技術能力。國家通過引進技術最終實現(xiàn)自主創(chuàng)新的目標也難以實現(xiàn)。技術獲取是發(fā)展動態(tài)技術能力的條件和手段，發(fā)展動態(tài)技術能力則是技術獲取的最終目的。因此，創(chuàng)造性資產尋求型的中國企業(yè)進行跨國并購，只有將技術獲取與提升動態(tài)技術能力相結合，才能真正地提升自主創(chuàng)新能力，建立可持續(xù)發(fā)展的競爭優(yōu)勢。

2. 技術獲取、動態(tài)技術能力提升與知識轉移。知識轉移是指知識從知識傳送方流向知識接收方的過程。在本研究中，筆者將知識轉移分為正向知識轉移和逆向知識轉移。正向知識轉移指知識由中國母公司流向國外子公司，而逆向知識轉移則指知識由國外子公司流向中國母公司。中國跨國公司的知識轉移過程應該包含以上兩個方面。

創(chuàng)造性資產尋求型中國企業(yè)進行跨國并購首先是要獲取國外子公司的技術、品牌、銷售網絡等知識。這需要通過逆向知識轉移將被并購企業(yè)所擁有的內嵌于各種設備、人力的先進技術轉移到母公司，從而實現(xiàn)技術獲取。然而，技術獲取只是手段，提升企業(yè)動態(tài)技術能力才是最終目的。逆向知識轉移只是將國外子公司原先所擁有的設備、知識產權、技術人才等轉移到母公司，從而獲取了子公司己有的技術，并沒有真正實現(xiàn)動態(tài)技術能力地提升。想要發(fā)展創(chuàng)新能力，中國企業(yè)必須在獲取技術后，對其進行消化、吸收，通過整合母公司與子公司的優(yōu)勢資源，提升動態(tài)技術能力。而這一整合過程即是正向知識轉移與逆向知識轉移相結合的過程。只有將正向知識轉移與逆向知識轉移有機地結合起來，中國跨國企業(yè)才能從根本上發(fā)展自主創(chuàng)新能力，建立可持續(xù)發(fā)展的競爭優(yōu)勢。從目前創(chuàng)造性資產尋求型的跨國并購案例來看，中國企業(yè)的并購對象通常是由于管理不善、生產成本高導致財務虧損但卻擁有先進技術的公司。與這些公司相比，中國跨國企業(yè)往往具有低成本生產優(yōu)勢，擁有較為充足的資金支持，有的企業(yè)還擁有較為豐富的管理經驗與成功的商業(yè)模式。因此，動態(tài)技術能力提升地實現(xiàn)需要中國企業(yè)將正向知識轉移與逆向知識轉移有機地結合起來，通過逆向知識轉移獲得國外子公 司的先進技術，同時通過正向知識轉移將母公司低成本生產模式等優(yōu)勢與子公司在研發(fā)等方面的優(yōu)勢進行整合，實現(xiàn)優(yōu)勢互補、發(fā)揮協(xié)同效應，促進中國企業(yè)動態(tài)技術能力的提升。

綜上所述，以技術為核心的創(chuàng)造性資產尋求型中國企業(yè)通過并購獲取子公司技術的過程是技術知識由子公司向母公司轉移的逆向知識轉移過程。然而，逆向知識轉移僅僅使企業(yè)獲得了子公司的靜態(tài)技術，要提升中國企業(yè)動態(tài)技術能力，必須將母公司與子公司的優(yōu)勢資源進行整合，而這一整合過程的實質就是母子公司間正向知識轉移與逆向知識轉移相結合的過程。由此可見，正向知識轉移與逆向向知識轉移對于中國企業(yè)實現(xiàn)跨國并購目標都至關重要，缺一不可。逆向知識轉移是企業(yè)獲取技術、實施正向知識轉移的前提條件，而正向知識轉移則是企業(yè)實現(xiàn)并購目標，提升動態(tài)技術能力的重要保障?；诖?，筆者建立起中國企業(yè)跨國并購知識轉移的理論模型（如圖1）。

中國企業(yè)在跨國并購中，只有同時關注兩種轉移過程，將正向知識轉移與逆向知識轉移有機地結合，實現(xiàn)優(yōu)勢互補、發(fā)揮協(xié)同效應，才能通過獲取國外技術來發(fā)展自身動態(tài)技術能力和創(chuàng)新能力，從而提升企業(yè)國際競爭力，建立可持續(xù)發(fā)展的競爭優(yōu)勢。

三、 中國企業(yè)跨國并購知識轉移——以南京汽車并購MG羅孚為例

南京汽車集團有限公司（以下簡稱南汽）是中國特大型汽車骨干生產企業(yè)，2007年成為上海汽車集團的全資子公司。公司注冊資本46億元人民幣，2007年銷售收入144.6億元，利稅6.2億元，擁有技術人員2 478人，管理人員716人，汽車品牌達600多種（王志樂，2012）。并購前，南京汽車主要以生產輕型卡車和中小型轎車為主，缺乏中高檔轎車。另外南京汽車部分存量資產效率不高，制造技術落后，缺乏自主研發(fā)能力。因此，南汽希望通過此次并購實現(xiàn)兩條腿走路：既要引進來，也要有自主品牌。MG羅孚（以下簡稱MGR）是英國最大的獨立轎車制造企業(yè)，其轎車和跑車生產工藝代表當今世界最高水平。擁有技術、品牌以及銷售渠道等多方面的優(yōu)勢。但由于其沒有順應將整車生產和零部件采購向中國等第三世界國家轉移的全球化潮流，制造成本過高，導致財務虧損。

2005年南京汽車和鳳凰控股以50%：50%的出資比例在南京建立合資公司，開發(fā)、生產、銷售和服務MG羅孚的系列汽車整車產品以及PTL的動力合成總產品。MGR把產品研發(fā)中心、國際營銷網絡以及羅孚品牌、MG品牌等無形資產的所有權完整地轉移到合資公司。并購后，南京汽車獲得MGR以及動力總成公司的全部資產，其中包括一套完整的生產研發(fā)設備、4個整車產品平臺、3個系列發(fā)動機、一個變速箱產品和一套百年沉淀的無形資產（王志樂，2012）。通過建立國家級汽車研究院消化、吸收MG的各項核心技術，南汽在并購后的一年內就實現(xiàn)了第一臺N4發(fā)動機點火成功，第一臺MG-7整車點火成功，第一臺MG-TF 整車點火成功等系列成果，并且成功開發(fā)出MG名爵整車，成為中國汽車業(yè)內第一個自主國際品牌。

南汽收購MG羅孚，通過消化、吸收MG羅孚的先進技術實現(xiàn)動態(tài)技術能力的提升離不開有效地知識轉移。

首先，在并購實施前，南汽就和羅孚進行了長期的合作并進行了跟蹤調查，對羅孚的品牌、技術與資產有透徹地了解，確定雙方存在優(yōu)勢互補的資源，這是并購后進行整合以及實施正向知識轉移與逆向知識轉移的前提條件。南汽在制造技術方面比較落后，缺乏自主研發(fā)能力。另外，在產品上主要以輕型卡車和中小型轎車為主，缺乏中高檔轎車，這使得其不能充分發(fā)揮范圍經濟，降低了生產效率。但是，利用國內廉價勞動力，南汽具有低成本制造優(yōu)勢，且擁有高效、快速靈活的生產流程。MG羅孚擁有先進的技術、品牌以及銷售渠道，特別是在跑車和轎車生產工藝上世界聞名。但是由于其難以適應全球化所帶來的新理念和市場需求，生產成本過高，難以扭轉財務虧損狀況。因此，南汽可將國內低成本制造以及高效、靈活的生產流程優(yōu)勢與MG羅孚在技術、品牌、銷售上的優(yōu)勢相結合，通過正向知識轉移將母公司生產流程移植到子公司，通過逆向知識轉移吸收MG羅孚的先進技術，實現(xiàn)低成本制造優(yōu)勢與MG羅孚的先進設備、技術、品牌等優(yōu)勢互補。

其次，南汽實施了內遷式并購與當地生產相結合的模式，以南京和英國長橋兩大基地為依托，推進南汽名爵的國際化進程。并購后，南汽首先采取了內遷式并購，成功地實現(xiàn)了引進羅孚技術的逆向知識轉移。除了總裝設備留了一小部分在英國外，南汽將MG羅孚的大部分設備搬回國內新建的廠房，其中包括在MG羅孚長橋的焊裝廠和變速總成廠，主廠房和附廠房共計8萬多平方米、300多臺機器人（王惠萍，2007）。由于MG羅孚的焊裝過程依靠機器人全自動化完成，科技含量高，南汽與MG羅孚存在較大的知識勢差。為了提升自身吸收能力，南汽花重金聘請專業(yè)的培訓公司對本企業(yè)技術人員進行機器人的編程、調試、預保養(yǎng)等基礎培訓，通過觀看培訓公司的技術人員對機器人的編程、調試和保養(yǎng)演示，然后認真琢磨，反復實驗，共同研究，最終完成設備調試，實現(xiàn)了技術能力的提升。與此同時，為了進一步推進MG名爵的國際化，充分利用MGR公司的品牌與營銷網絡等無形資產，南汽沒有放棄MG羅孚在英國長橋的生產基地，而是在并購后立即派工作組進駐該基地，在當地重新招聘員工（韓薈芬，2012），通過學習互助、私人交流等方式加強中外員工間的互動，有效地促進了知識在員工間地流動，加快了員工對新知識的吸收、應用，使其內化于本組織，為自主創(chuàng)新能力地發(fā)展奠定了基礎。在并購后一年內，南汽就掌握了焊裝生產線的ABB機器人技術、電噴標定技術、全套的缸體、缸蓋、曲軸和連桿加工線，并在其設備和工藝上有了提升，在羅孚的基礎上發(fā)展了名爵新車，成為國內汽車業(yè)內第一個自主國際品牌。

綜上所述，正向知識轉移與逆向知識轉移相結合，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，發(fā)揮協(xié)同效應是南汽成功提升動態(tài)技術能力的關鍵。在存在較大技術差距的情況下，南汽通過聘請專業(yè)機構對技術人員進行培訓以及加強與MG羅孚原技術人員、工人交流等方式，快速提高了自身的吸收能力，成功實現(xiàn)了逆向知識轉移。同時，通過內遷式并購與當地生產相結合的方式，南汽有效地對中國的低成本制造優(yōu)勢與MG羅孚的技術、品牌、銷售渠道等優(yōu)勢進行了整合，實現(xiàn)了正向知識轉移與逆向知識轉移的有機結合。

四、 結論與啟示

通過上述分析，可以得出以下結論：

首先，并購前，對被并購對象進行充分調研，分析雙方優(yōu)劣勢，確定存在可以互補的資源是技術尋求型跨國并購成功的前提條件。在案例中，南京汽車與MG羅孚存在技術上的差距，但是卻在成本控制與生產流程上具有優(yōu)勢。因此，互補的優(yōu)勢資源是發(fā)揮協(xié)同效應的前提。

其次，僅僅關注逆向知識轉移是不夠的，并購成功的關鍵在于兩種知識轉移地結合。逆向知識轉移只能讓企業(yè)獲取靜態(tài)的技術，而只有將正向知識轉移與逆向知識轉移有效地結合，才能真正提升企業(yè)的動態(tài)技術能力，發(fā)展出自主創(chuàng)新能力。

最后，雖然兩種知識轉移都很重要，但是逆向知識轉移是創(chuàng)造性資產尋求型企業(yè)實現(xiàn)并購目標、提升動態(tài)技術能力、發(fā)展出可持續(xù)競爭優(yōu)勢的基礎，中國企業(yè)進行跨國并購時應該尤其重視。在此過程中，留住原有技術人才，加強雙方人員之間的交流與互動從而促進知識在跨國企業(yè)內部的流動與共享，重視跨國文化的整合，減小文化沖突是逆向知識轉移能否成功的關鍵。中國企業(yè)跨國并購知識轉移的過程中，應該對這些因素給予足夠重視，促進逆向知識轉移地成功實施，再結合正向知識轉移，充分發(fā)揮協(xié)同效應，實現(xiàn)通過引進技術來提升自主創(chuàng)新能力的目的。

參考文獻：

1. 韓薈芬.基于跨國并購的中國汽車產業(yè)技術學習研究.商丘師范學院學報，2012，28（9）：97-102.

2. 劉明霞.創(chuàng)造性資產尋求型FDI：發(fā)展中國家跨國公司的新趨勢和新挑戰(zhàn).財貿經濟，2009，（4）：83-87.

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4. 劉文綱，汪林生，孫永波.跨國并購中的無形資源優(yōu)勢轉移分析——以TCL集團和萬向集團跨國并購實踐為例.中國工業(yè)經濟，2007，（3）：120-128.

5. 劉文綱，侯漢坡，劉春成.企業(yè)跨國并購中的技術轉移研究.科學學與科學技術管理，2009，（8）：19-33.

6. 吳先明.中國企業(yè)對發(fā)達國家的逆向投資：創(chuàng)造性資產的分析視角.經濟理論與經濟管理，2007，（9）：52-57。

基金項目：國家自然科學基金重點項目“中國企業(yè)的轉型升級戰(zhàn)略及其競爭優(yōu)勢研究”（項目號：71332007）。

作者簡介：趙忠秀（1966-），男，漢族，江蘇省連云港市人，對外經濟貿易大學副校長，國際經濟貿易學院教授，研究方向為國際貿易理論與政策、國際商務；賈鏡渝（1988-），女，漢族，重慶市人，對外經濟貿易大學國際經濟貿易學院博士生，研究方向為國際商務。

收稿日期：2015-02-06。