金艷紅

摘要：隨著民間信貸和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸應(yīng)運而生，在最大限度為個人提供直接小額信用交易的同時也出現(xiàn)了各種風(fēng)險，因此需要提出相應(yīng)的監(jiān)管對策給予解決。本文首先闡述了我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展，然后對目前我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的風(fēng)險進(jìn)行了分析，最后總結(jié)了我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管對策，以供廣大對策分析。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；風(fēng)險；監(jiān)管

一、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展

P2P字面意思就是點對點，是個人對個人提供貸款平臺的商業(yè)模式，與互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)系密切，屬于一種新型的民間借貸形式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是互聯(lián)網(wǎng)時代金融脫媒的過程，將作為吸存放貸的銀行這一傳統(tǒng)媒介拋棄，以網(wǎng)絡(luò)為新的平臺，從而建立相應(yīng)的中介。我國網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展比較迅速，2006年成立了第一家從事小額信貸的P2P網(wǎng)絡(luò)平臺宜信公司，2008年成立了第一家小額無擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)借貸平臺拍拍貨，從而象征著我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸開始蓬勃發(fā)展。2011年，早安集團(tuán)出資4億元成立陸金所，降低了創(chuàng)業(yè)者和投資者對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的質(zhì)疑，P2P方面的公司迅速發(fā)展，并在2013年底已經(jīng)突破了1000家，投資人數(shù)超過5萬人，規(guī)模也超過了600億。

二、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險

詳細(xì)來說，目前我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的風(fēng)險主要包括：第一，信用風(fēng)險，包括借款人和網(wǎng)絡(luò)信貸平臺兩方面帶來的信用風(fēng)險。首先從借款人角度來分析，由于P2P網(wǎng)絡(luò)平臺是個人與個人之間的信貸關(guān)系，借款人和貸款人之間存在信息不對稱的問題，借款人會因為各種原因而出現(xiàn)違約行為，并且整個借貸行業(yè)也會因為市場經(jīng)濟的不穩(wěn)定而出現(xiàn)各種信用風(fēng)險。其次從網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的角度來分析，P2P平臺信用評級手段比較有限，并且我國信用評價體系也不健全，主要依靠信息調(diào)查技術(shù)，但是借款人僅僅通過網(wǎng)絡(luò)驗證并不可靠，容易出現(xiàn)冒用等行為，缺乏標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險考核體系。網(wǎng)絡(luò)是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的中介，資金托管在這一過程中并不規(guī)范，也沒有銀行愿意提供相應(yīng)的托管服務(wù)，只能利用第三方或者經(jīng)營者個人賬號來完成周轉(zhuǎn)，這樣就會出現(xiàn)平臺經(jīng)營者將大量客戶的滯留資金用于高風(fēng)險投資中，如果出現(xiàn)失誤就會導(dǎo)致貸款資金鏈斷裂，危及一大批客戶，甚至?xí)婕暗较村X、套現(xiàn)等非法行為。

第二，操作風(fēng)險，主要是缺乏相應(yīng)的監(jiān)管，容易出現(xiàn)各種操作風(fēng)險。首先是利用P2P網(wǎng)絡(luò)借款進(jìn)行合同詐騙，主要是由于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款利用互聯(lián)網(wǎng)完成借貸業(yè)務(wù)，而這種單純依靠中介型線上網(wǎng)絡(luò)貸款平臺容易出現(xiàn)借款人相應(yīng)信息是否真實、信息收集權(quán)不公平、虛假身份叢生等問題。借款人可能會利用P2P網(wǎng)絡(luò)貸款進(jìn)行詐騙，冒用他人名義簽訂合同，收到借款人資金后逃逸等。利用第三方支付平臺也有可能出現(xiàn)資金托管機構(gòu)欺詐行為，如果投資者直接將資金打入借款人賬號，有可能會出現(xiàn)捐款逃跑事件。其次是借新債還舊債，目前我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺比較多，但是沒有建立比較有效的信息聯(lián)系和共享機制，網(wǎng)絡(luò)審核交易比較簡單，導(dǎo)致一些借款人容易實施借新債還舊債，也就是從一個網(wǎng)絡(luò)貸款平臺借款后再利用另一個網(wǎng)絡(luò)貸款平臺來償還，而這樣就會導(dǎo)致風(fēng)險迅速擴散，比如借款人一旦無法籌集到新款就會造成資金鏈終端，暴露違約風(fēng)險了或者眾多借款人同時實施這些行為就會加劇蘊藏的風(fēng)險，加劇行業(yè)內(nèi)部風(fēng)險。

第三，業(yè)務(wù)管理風(fēng)險，任何一種新型業(yè)務(wù)在管理和運營過程中都會出現(xiàn)風(fēng)險，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款也是如此。比如網(wǎng)絡(luò)借貸往往需要大量實名認(rèn)證，這樣就會導(dǎo)致借款人的身份信息出現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上，而如果網(wǎng)站的保密技術(shù)被破解就會泄露借貸雙方的資料，造成很大的損失。目前我國大多數(shù)貸款平臺都自行設(shè)計了審核和風(fēng)險管理機制，但是由于各個公司在技術(shù)、能力、資金、資源等方面存在問題，并不能提供登陸征信系統(tǒng)了解借款人的資信情況，如果放貸金額達(dá)到一定程度就會造成很嚴(yán)重的后果，影響社會穩(wěn)定。

三、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管對策

通過以上分析我們可以看出，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國發(fā)展比較迅速，但是存在很多風(fēng)險，所以有必要提出相應(yīng)的監(jiān)管對策給予解決，本文認(rèn)為我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管對策主要包括：第一，明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律地位和監(jiān)管主體，作為民間借貸方式，必須出臺相應(yīng)的法律法規(guī)，明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律地位，對其行業(yè)管理規(guī)范進(jìn)行明確，積極鼓勵符合法律法規(guī)的網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展，對風(fēng)險無法防控的模式應(yīng)該給予限制，從而降低融資成本，享受國家給予的稅收優(yōu)惠。另外還需要對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管主體和相應(yīng)職責(zé)給予明確，因為P2P平臺模式比較復(fù)雜，應(yīng)該采用多線監(jiān)管的方式，充分發(fā)揮地方政府金融監(jiān)管的職責(zé)，在其他有關(guān)部門的配合蝦，建立企業(yè)和個人信用資料庫，規(guī)范其運作模式。比如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺應(yīng)該作為準(zhǔn)金融機構(gòu)來接受監(jiān)管，經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)后進(jìn)入，還要接受地方央行分支機構(gòu)和銀監(jiān)會的監(jiān)管，由網(wǎng)監(jiān)部門頒發(fā)經(jīng)營許可證，任何沒有經(jīng)過監(jiān)管部門批準(zhǔn)的單位和個人不能從事P2P網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸準(zhǔn)入條件設(shè)置上，應(yīng)該確定其業(yè)務(wù)范圍，提供擔(dān)保性保障服務(wù)，對于新型業(yè)務(wù)或者模式，立法者也要保持開放的態(tài)度，在法律法規(guī)基礎(chǔ)上進(jìn)行確認(rèn)，設(shè)置差異性準(zhǔn)入條件。

第二，設(shè)立第三方資金托管機制。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸很多情況蝦依靠第三方金融機構(gòu)開設(shè)專門賬號，將投資人的資金放入其中，但是這一行為也要接受金融機構(gòu)的監(jiān)管，嚴(yán)格控制網(wǎng)絡(luò)借貸公司在使用賬戶內(nèi)的資金，從根本上杜絕跑路和挪用資金等現(xiàn)象。在具體對策方面，本文認(rèn)為應(yīng)該在P2P平臺的運營資金和所服務(wù)的借款人資金之間完全分離，從而避免隨意挪用借貸過程中沉淀的資金。信息流和資金流在整個交易過程中也應(yīng)該完全分離，保障平臺整個過程無法以任何理由接觸到客戶資金。這樣也保障了客戶資金的安全、獨立，以及平臺服務(wù)的合法性，避免隨意卷款跑路等商業(yè)詐騙，也有利于進(jìn)一步分析和統(tǒng)計社會融資。

第三，建立完善的信息披露機制，信息披露不規(guī)范是我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺非常突出的問題，這也是我國相對于國外比較成熟P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的重要缺點。由于我國尚未將P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺納

入到正規(guī)監(jiān)管中，因此P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的經(jīng)營情況信息基本處于封閉狀態(tài)，對于一個準(zhǔn)金融行業(yè)來說，這實際上是非常危險的。筆者十分認(rèn)同有些學(xué)者說的，“當(dāng)P2P運營商集合公眾資金進(jìn)行投資時，如果缺乏完善的信息披露，P2P運營商就可能通過內(nèi)幕操作為自己牟取不正當(dāng)利益，出借人的資金安全難以得到保障?！眹覒?yīng)當(dāng)構(gòu)建完善的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺信息披露規(guī)范，揭去P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的神秘面紗，將其納入公眾和監(jiān)管者的視野中。（作者單位：吉林化工學(xué)院經(jīng)濟管理學(xué)院）

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