王榮基

一、背景分析

上世紀(jì)70年代之后，以中國、印度為代表的發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展發(fā)展，逐步登上了國際直接投資的大舞臺(tái)，隨著這些新興工業(yè)化國家在國際直接投資中地位的愈發(fā)重要，之前以歐美日為主要研究對(duì)象的國際直接投資理論已然不能適應(yīng)新時(shí)代的要求，尤其對(duì)于發(fā)展中國家在普遍缺乏資金、技術(shù)、品牌優(yōu)勢的情況下仍然可以進(jìn)行對(duì)外直接投資的現(xiàn)象，以及發(fā)展中國家的企業(yè)在與發(fā)達(dá)國家企業(yè)競爭中如何獲取競爭優(yōu)勢等問題，之前以研究發(fā)達(dá)國家為主的主流國際直接投資理論未能做出很好的解釋。

在第四屆國際間投資與發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)議上，聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展投資技術(shù)委員會(huì)發(fā)展司司長卡希爾（Khali）在“服務(wù)外包與FDI（外國直接投資）”的報(bào)告以及IDC中國區(qū)總裁謝世和“全球業(yè)務(wù)流程外包服務(wù)市場回顧與展望”的報(bào)告中共同指出——發(fā)展中國家的國際直接投資總額實(shí)際已經(jīng)占全球總投資額的 17%，較二十年之前增長了3.45倍，盡管總體來看發(fā)展中國家的絕對(duì)投資量與發(fā)達(dá)國家相比仍然不足，但考慮這過去的20年，綜合來看，發(fā)展中國家的國際直接投資額在全球投資總額中的地位卻是逐年上升的。這是值得我們深思的現(xiàn)象，考慮到發(fā)展中國家在融資渠道、機(jī)器設(shè)備、生產(chǎn)技術(shù)、品牌塑造、管理經(jīng)驗(yàn)、營銷網(wǎng)絡(luò)等多方面與發(fā)達(dá)國家存在的較大差距，發(fā)展中國家的國際直接投資在這20年間取得的成就更加難能可貴。以此為背景，越來越多的學(xué)者開始投身于研究同發(fā)展中國家背景、國情相結(jié)合的國際直接投資理論并取得了一定成果。

二、資本相對(duì)過度積累理論

資本積累問題一直是經(jīng)濟(jì)學(xué)家們津津樂道的問題之一，馬克思在《資本論》開篇《資本的積累過程》中花費(fèi)了五章篇幅用以論述資本積累理論，從而揭示了資本主義社會(huì)中資本積累的本質(zhì)、一般規(guī)律和歷史趨勢，得出了“兩個(gè)必然”的重要結(jié)論。二戰(zhàn)后，在新技術(shù)革命的推動(dòng)下，以美歐日為代表的發(fā)達(dá)資本主義國家經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，國內(nèi)資本積累過剩并且過剩的資本在國內(nèi)無法實(shí)現(xiàn)高投資回報(bào)進(jìn)而尋求國外投資，這就是所謂的發(fā)達(dá)國家“資本過剩型跨國直接投資”。然而發(fā)展中國家卻截然不同，在發(fā)展中國家內(nèi)部，不僅僅資本積累沒有過剩，相反，國內(nèi)建設(shè)資本不足，勞動(dòng)力大量流失，資金短缺現(xiàn)象普遍。發(fā)展中國家的國際直接投資也只能在這種不利環(huán)境下進(jìn)行。針對(duì)這種情況，前蘇聯(lián)學(xué)者阿·勃利茲諾伊利將美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉易斯（William Arthur Lewis）在《勞動(dòng)無限供給條件下的經(jīng)濟(jì)發(fā)展》一文中提出的“二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)”運(yùn)用到國際直接投資領(lǐng)域中去，試圖運(yùn)用二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)來解釋發(fā)展中國家的直接投資現(xiàn)象①。更進(jìn)一步說，從發(fā)展中國家“二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)”的角度著手，阿·勃利茲諾伊指出，當(dāng)一個(gè)國家中農(nóng)業(yè)部門與工業(yè)部門的差距越來越大，農(nóng)村居民的消費(fèi)能力相應(yīng)也越來越弱，進(jìn)而使得發(fā)展中國家的現(xiàn)代工業(yè)部門有可能在未實(shí)現(xiàn)資本過度積累之前，就由于越來越弱的整體市場需求所導(dǎo)致的局部供給過剩造成甚至某些企業(yè)或行業(yè)出現(xiàn)“資本相對(duì)過度積累”。在此基礎(chǔ)上結(jié)合發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，勃利茲將發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)理論”直接運(yùn)用到國際直接投資中去，不僅僅為國際直接投資的研究開辟了新的思路，更從實(shí)際出發(fā)，研究發(fā)展中國家由于二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)所導(dǎo)致的資本相對(duì)過度積累的部門或行業(yè)對(duì)外直接投資的可能性，在一定程度為解釋了發(fā)展中國家對(duì)外投資的原因做出了貢獻(xiàn)。展中國家卻截然不同，在發(fā)展中國家內(nèi)部，不僅僅資本積累沒有過剩，相反，國內(nèi)建設(shè)資本不足，勞動(dòng)力大量流失，資金短缺現(xiàn)象普遍。發(fā)展中國家的國際直接投資也只能在這種不利環(huán)境下進(jìn)行。針對(duì)這種情況，前蘇聯(lián)學(xué)者阿·勃利茲諾伊利將美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉易斯（William Arthur Lewis）在《勞動(dòng)無限供給條件下的經(jīng)濟(jì)發(fā)展》一文中提出的“二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)”運(yùn)用到國際直接投資領(lǐng)域中去，試圖運(yùn)用二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)來解釋發(fā)展中國家的直接投資現(xiàn)象①。更進(jìn)一步說，從發(fā)展中國家“二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)”的角度著手，阿·勃利茲諾伊指出，當(dāng)一個(gè)國家中農(nóng)業(yè)部門與工業(yè)部門的差距越來越大，農(nóng)村居民的消費(fèi)能力相應(yīng)也越來越弱，進(jìn)而使得發(fā)展中國家的現(xiàn)代工業(yè)部門有可能在未實(shí)現(xiàn)資本過度積累之前，就由于越來越弱的整體市場需求所導(dǎo)致的局部供給過剩造成甚至某些企業(yè)或行業(yè)出現(xiàn)“資本相對(duì)過度積累”。在此基礎(chǔ)上結(jié)合發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，勃利茲將發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)理論”直接運(yùn)用到國際直接投資中去，不僅僅為國際直接投資的研究開辟了新的思路，更從實(shí)際出發(fā)，研究發(fā)展中國家由于二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)所導(dǎo)致的資本相對(duì)過度積累的部門或行業(yè)對(duì)外直接投資的可能性，在一定程度為解釋了發(fā)展中國家對(duì)外投資的原因做出了貢獻(xiàn)。

然而，該理論也存在著一定的缺點(diǎn)與不足，僅僅從“二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)”闡述了發(fā)展中國家在國內(nèi)資本沒有遇到發(fā)展瓶頸的情況下對(duì)外直接投資的可能性，并沒有分析發(fā)展中國家企業(yè)對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)與具體投資方式等。

三、小規(guī)模技術(shù)理論

二戰(zhàn)后針對(duì)發(fā)達(dá)國家國際直接投資的理論研究大都認(rèn)為一國的壟斷技術(shù)優(yōu)勢及規(guī)模經(jīng)濟(jì)是導(dǎo)致一國對(duì)外投資的根本原因，但是，這一觀點(diǎn)卻無法從根本上合理解釋為何發(fā)展中國家在與發(fā)達(dá)國家相比在技術(shù)以及生產(chǎn)規(guī)模均處于劣勢的情況下仍然能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)外投資這一現(xiàn)象。為此，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家威爾斯（Wells）在1977年在題為《Internationalization of enterprises in developing countries》一文中創(chuàng)造性地提出了“小規(guī)模技術(shù)理論”。并于1983年在其出版的著名書刊《Third World multinationals》中，對(duì)小規(guī)模技術(shù)理論進(jìn)行了更為詳細(xì)的補(bǔ)充。被理論界公認(rèn)為從技術(shù)角度研究發(fā)展中國家對(duì)外直接投資的開創(chuàng)性成果。

首先，發(fā)展中國家所具備的能夠?yàn)樾⌒臀⑿褪袌龇?wù)的勞動(dòng)密集型小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)能夠很好地適應(yīng)發(fā)展中國家低需求量的市場規(guī)模，許多發(fā)展中國家正是開發(fā)了滿足小市場需求的生產(chǎn)技術(shù)而使得本國企業(yè)在國際市場上獲得競爭優(yōu)勢。

其次，與發(fā)達(dá)國家中具有高度研發(fā)能力、高度廣告宣傳性的跨國公司相比，發(fā)展中國家決定性的競爭武器正是其生產(chǎn)產(chǎn)品的物美價(jià)廉，由于發(fā)展中國家動(dòng)力成本普遍偏低并且企業(yè)通常不會(huì)在營銷、廣告上花銷過大。從而使得其產(chǎn)品性價(jià)比較高，有利于搶占市場份額。

小規(guī)模技術(shù)理論被西方理論界認(rèn)為是針對(duì)發(fā)展中國家跨國公司對(duì)外投資理論研究中的早期代表性成果，威爾斯的主要貢獻(xiàn)在于推翻了傳統(tǒng)對(duì)外投資理論中所認(rèn)為的企業(yè)僅能夠依賴技術(shù)壟斷和規(guī)模經(jīng)濟(jì)進(jìn)行國際直接投資的觀點(diǎn)，將發(fā)展中國家的落后、不發(fā)達(dá)生產(chǎn)技術(shù)與其自身的市場特征相結(jié)合進(jìn)而形成企業(yè)的“特定優(yōu)勢”，為那些生產(chǎn)技術(shù)落后、生產(chǎn)規(guī)模偏低的發(fā)展中國家企業(yè)的國際直接投資行為提供了理論支持，并對(duì)分析經(jīng)濟(jì)落后的發(fā)展中國家企業(yè)在國際化初期階段實(shí)現(xiàn)其競爭優(yōu)勢提供了一個(gè)充分的分析空間。

然而該理論也存在著一定的局限性，威爾斯認(rèn)為所謂的“特定優(yōu)勢”僅僅是使用“降級(jí)技術(shù)”生產(chǎn)在發(fā)達(dá)國家早已處于成熟階段的產(chǎn)品，并認(rèn)為發(fā)展中國家跨國公司的競爭優(yōu)勢僅僅局限在小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)的使用上。這無疑同現(xiàn)階段發(fā)展中國家高新技術(shù)企業(yè)的對(duì)外直接投資行為日益增多現(xiàn)象相悖。

四、技術(shù)地方化理論

在1983年出版的《New multinationals：the Third World business development》一書中，英國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家勞爾（Lall）通過對(duì)印度、中國、巴西等國跨國公司的競爭優(yōu)勢以及投資動(dòng)機(jī)的深入研究，指出雖然一部分發(fā)展中國家的跨國企業(yè)技術(shù)相對(duì)落后，生產(chǎn)規(guī)模較小，然而這種相對(duì)較為落后的技術(shù)中卻包含著不可忽視的企業(yè)內(nèi)在的創(chuàng)新活動(dòng)，勞爾也正是在企業(yè)這一內(nèi)在創(chuàng)新的基礎(chǔ)上提出了用“技術(shù)地方化理論”來解釋發(fā)展中國家對(duì)外直接投資行為。

所謂技術(shù)地方化，是特指一部分技術(shù)相對(duì)落后的發(fā)展中國家的跨國企業(yè)通過對(duì)國外的先進(jìn)技術(shù)進(jìn)行部分消化、改造、發(fā)展、創(chuàng)新之后，使這項(xiàng)技術(shù)以及通過這項(xiàng)技術(shù)所生產(chǎn)的產(chǎn)品與本國的具體國情更具有契合度。具體地說，勞爾認(rèn)為發(fā)展中國家的競爭優(yōu)勢主要來自于四個(gè)方面：

首先，發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家之間技術(shù)發(fā)展與進(jìn)步的環(huán)境是截然不同的，因而，這種具有顯著的“本土化”特征的技術(shù)通常能夠與國內(nèi)的市場需求緊密相關(guān)。

其次，發(fā)展中國家對(duì)技術(shù)的引進(jìn)絕不僅僅是簡單的“照搬抄襲”更是不間斷地對(duì)進(jìn)口的技術(shù)和產(chǎn)品進(jìn)行著“本土化”改造，這種“改造”能夠使其產(chǎn)品更好地應(yīng)對(duì)本國以及周邊國家或地區(qū)的市場需求。

最后，在不同的文化風(fēng)俗習(xí)慣、市場特征等因素的共同作用下，發(fā)展中國家企業(yè)與發(fā)達(dá)國家企業(yè)所生產(chǎn)出來的產(chǎn)品往往不盡相同，那么即便這部分產(chǎn)品通常不具備技術(shù)優(yōu)勢，但當(dāng)東道國市場較大并且消費(fèi)者的偏好和購買能力如此“南轅北轍”的情況下，發(fā)展中國家企業(yè)無疑也有能力可以擁有一定的市場份額。

與小規(guī)模技術(shù)理論相比，勞爾認(rèn)為發(fā)展中國家的企業(yè)對(duì)外國技術(shù)的引進(jìn)并不僅僅是簡單的照搬、模仿，更是“因地制宜”地對(duì)技術(shù)的消化和創(chuàng)新。這才是其獲得國際競爭優(yōu)勢的根本原因所在。他從微觀的層面對(duì)發(fā)展中國家跨國公司FDI進(jìn)行研究，并證明發(fā)展中國家企業(yè)之間以比較優(yōu)勢參與國際競爭，這與實(shí)際情況有著很好的契合度，進(jìn)而使國際投資的理論研究達(dá)到了一個(gè)全新的高度。

該理論的局限性在于勞爾對(duì)發(fā)展中國家的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的描述太過粗略，僅提供了一個(gè)簡單的理論框架，事實(shí)上，企業(yè)的技術(shù)吸收、融合再創(chuàng)新是一個(gè)非常復(fù)雜的過程，在這個(gè)復(fù)雜的過程中找出究竟什么因素才是導(dǎo)致不同企業(yè)國際競爭成功的關(guān)鍵、企業(yè)應(yīng)如何有效的進(jìn)行技術(shù)地方化這些關(guān)鍵問題理論卻并未提及，這無疑在一定程度上會(huì)降低理論的適用性。

五、技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論

在20世紀(jì)90年代初期，著名英國學(xué)者坎特韋爾與托蘭提諾在對(duì)1987年之后諸如印度、巴西等發(fā)展中國家與地區(qū)企業(yè)對(duì)發(fā)達(dá)國家（美國、歐盟）的直接投資呈井噴現(xiàn)象中提出了的著名的“技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論”。二人主要從積累技術(shù)的角度著手，完美地解釋了發(fā)展中國家和地區(qū)對(duì)外直接投資活動(dòng)，并且，以此為契機(jī)，二位學(xué)者進(jìn)一步指出：

首先，發(fā)展中國家的企業(yè)所實(shí)際擁有的地區(qū)間產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步升級(jí)、生產(chǎn)技術(shù)的不斷攀升，這二者之間是一個(gè)循序漸進(jìn)、不斷累積的結(jié)果。其次，發(fā)展中國家企業(yè)對(duì)外直接投資活動(dòng)與其所擁有的無形資產(chǎn)、商譽(yù)、經(jīng)營管理能力成正比，一國企業(yè)上述能力往往在一定程度上決定了企業(yè)對(duì)外投資規(guī)模與增長速度。

在此基礎(chǔ)上，技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論認(rèn)為一國企業(yè)的核心競爭力是它的技術(shù)水平，對(duì)技術(shù)實(shí)現(xiàn)的創(chuàng)新不僅僅能夠從根本上促使企業(yè)發(fā)展進(jìn)步，更是一股可以促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的助推力。在通常情況下，發(fā)展中國家的企業(yè)往往不具備充足的財(cái)力、物力、人力的支持——所謂的技術(shù)創(chuàng)新也通常是利用對(duì)別人的學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)來對(duì)現(xiàn)有的技術(shù)進(jìn)行開發(fā)，并得出結(jié)論：發(fā)展中國家和地區(qū)對(duì)外直接投資的地理分布與產(chǎn)業(yè)分布是隨著時(shí)間的推移而逐漸變化的同時(shí)也是可以進(jìn)行預(yù)測的。

技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論對(duì)發(fā)展中國家對(duì)外直接投資的路線圖進(jìn)行了一番詳細(xì)的論述——即從周圍地區(qū)開始，之后逐步轉(zhuǎn)向其他發(fā)展中國家進(jìn)而轉(zhuǎn)向發(fā)達(dá)國家。以及由傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)到高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的這一發(fā)展軌跡，在此基礎(chǔ)上二人著重強(qiáng)調(diào)了發(fā)展中國家企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新與累積的重要意義，該理論對(duì)于發(fā)展中國家通過對(duì)外投資來加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新與積累，進(jìn)而為如何提升一國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)并加強(qiáng)其國際競爭力的實(shí)現(xiàn)提出了指導(dǎo)意見，該理論也因此受到了西方經(jīng)濟(jì)理論界的一致好評(píng)。（作者單位：北京工商大學(xué)）

注解：

① 資料來源：Dunning，J.H.International Production and the Multinational Enterprise[M].London：George Allen &Unwin，1981：117.