只要老年人的擔(dān)憂不解除，消費(fèi)對刺激政策就可能無動于衷。是以，宏觀政策必須重視養(yǎng)老問題，不能讓老年人老無所依。

中國老年人儲蓄率攀升背后

據(jù)最近一次全國人口普查的數(shù)據(jù)，中國65歲及以上老年人口的數(shù)量從1953年的2615萬人上升到2010年的11883萬人，老年人口占總?cè)丝诒戎赜?953年的4.4%上升到2010年的8.9%。根據(jù)世界衛(wèi)生組織標(biāo)準(zhǔn)，一個(gè)國家65歲以上人口占總?cè)丝诘谋戎爻^7%，就進(jìn)入了老齡化社會。那么誰來為中國養(yǎng)老就是一個(gè)自然而然的問題。

老年保障之所以令人關(guān)注，是因?yàn)轲B(yǎng)老不僅僅影響當(dāng)下的老人，而且還影響到今后幾代人的退休生活。所以中國近來實(shí)施了一系列政策，以期刺激經(jīng)濟(jì)，來保障老年人的養(yǎng)老。比如實(shí)行比較寬松的貨幣政策，在一定程度上也有著同樣的目的。與此同時(shí)，新公布的二孩政策旨在減輕緩解老齡化問題，以及對社會保障的壓力。

1990年-2009年，中國老年人的儲蓄率由零上升至35%。這種高速攀升使人瞠目結(jié)舌，因?yàn)閲H經(jīng)驗(yàn)表明老年人通常不會有這么高的儲蓄率。一個(gè)明顯的例子是美國。相比中國老年人的儲蓄率，美國老年人的儲蓄率在同一時(shí)期幾乎下降了20%。

這是老年人應(yīng)對老年保障不確定的一個(gè)手段。過去20年來，醫(yī)療費(fèi)用翻了4倍，這對老年生活來說意味著成本劇烈上升，但與此同時(shí)養(yǎng)老的收入?yún)s沒有同步提高。因此老年人自己積聚財(cái)富的動力變得非常強(qiáng)烈，這也是在過去十幾年間中國老年人的儲蓄率高速攀升的原因。

現(xiàn)在，老年人中的貧困現(xiàn)象十分普遍。部分原因是傳統(tǒng)家庭保險(xiǎn)形式的逐步消亡，特別是從上世紀(jì)70年代末開始實(shí)施的嚴(yán)格的計(jì)劃生育“一胎制”政策，使得老年人無法通過多生子女來分散養(yǎng)老成本。過去，退休之后生活來源約有一半來自于兒女， 而對接近退休的城市人口（45歲-60歲）的調(diào)查顯示，大多數(shù)人預(yù)期其大部分收入將來自兒女。根據(jù)城市戶口調(diào)查，有五個(gè)到六個(gè)孩子的父母約有70%的收入來自于兒女。但是，只有一個(gè)至兩個(gè)孩子的父母，只有10%的收入是從兒女那里得到的。子女越多的家庭，父母可以依靠兒女獲得住宿的現(xiàn)象越多。在城市里嚴(yán)格執(zhí)行的獨(dú)生子女政策，意味著兒女不再是老年人可靠的收入來源。

養(yǎng)老金制度與放松生育率

與此同時(shí)，養(yǎng)老金制度也不完善。特別是在農(nóng)村地區(qū)，社會保障制度只覆蓋了少數(shù)人，大部分人依舊在養(yǎng)老體系之外。。

事實(shí)上中國的老年人可能所存無幾，無法保證他們的未來購買力，而即將退休的這一代人恐怕也有同樣的思想準(zhǔn)備。因此，他們的應(yīng)對措施是積聚更多的財(cái)力。與此同時(shí)，通脹預(yù)期在上升，老人們的錢會更不值錢，因此保護(hù)他們的購買力變得更加重要。

冰凍三尺非一日之寒，老年人高儲蓄低購買力，是中國社會中深層次的結(jié)構(gòu)性因素導(dǎo)致的。而中國社會的深層次結(jié)構(gòu)又被重要的政策選擇和持續(xù)的社會常態(tài)所塑造。

比如老年人預(yù)期壽命增加同樣帶來重要影響。在這一時(shí)期，中國人的預(yù)期壽命從1985年的68.9歲上升到2010年的75.2歲。但與此同時(shí)，醫(yī)療費(fèi)用在這些年里翻了4倍。1995年-2002年，65歲以上人的醫(yī)療自費(fèi)支出上漲了22%?？梢哉f是為了防老，使出了渾身解數(shù)。但毫無疑問，自付醫(yī)療費(fèi)用的上漲，極大增加了養(yǎng)老的成本。這對老年人本來就弱的購買力而言，實(shí)在是雪上加霜。

另外，代際不均等現(xiàn)象也很突出。2000年參加工作的人的收入現(xiàn)值，是1970年參加工作的人的7倍。更大程度的不均等增加了價(jià)格的壓力，進(jìn)一步侵蝕了老年人的購買力。

因此，社會保障的改革迫在眉睫。第一，以多生子女為養(yǎng)老的傳統(tǒng)手段，與當(dāng)下增強(qiáng)政府提供的社會保障，是格格不入的。正是由于加強(qiáng)社會保障而使家庭失去了多生孩子的動力，減少了需要孩子的數(shù)量。第二，生育率政策的時(shí)效性可能會比想象得長。到目前為止，“全面生育二胎”政策還沒有正式落實(shí)，而要等到各個(gè)地方政府出臺實(shí)施細(xì)則，更是有很長的一段路要走。第三，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和富裕，生育率將下降。這主要是因?yàn)榕詤⑴c勞動力市場和收入增加導(dǎo)致生育的機(jī)會成本提高所致。所以，放松生育率的政策對于養(yǎng)老金規(guī)劃的改革來說，不一定是可靠的緩沖。

解決老年人生活不安全感事關(guān)重大

中國這些年退休金每年10%以上剛性增長。根據(jù)人社部《中國社會保險(xiǎn)發(fā)展年度報(bào)告2014》，2014年企業(yè)離退休人員月人均養(yǎng)老金2061元（離休人員月人均養(yǎng)老金4664元），但2014年全年全國居民人均可支配收入20167元，折合1681元/月。這種倒掛表明，在代際財(cái)富在分配上，退休者是贏家，工作者與未成年人是輸家。

在社會養(yǎng)老模式之下，資源整體上向上一代轉(zhuǎn)移，這會削弱工作者與年輕人對人口再生產(chǎn)的投資能力。將來領(lǐng)養(yǎng)老金養(yǎng)老的預(yù)期，也會削弱工作者與年輕人的生育意愿：將來有別人家的孩子給我養(yǎng)老，我又何必含辛茹苦一把屎一把尿地養(yǎng)育孩子？有父母催逼，頂多養(yǎng)一個(gè)得了。可見，社會養(yǎng)老會壓低生育率。

但在家庭養(yǎng)老之下，綿延基因的本能與養(yǎng)孩防老的第二本能就非常強(qiáng)大，孩子是像一線城市房產(chǎn)一樣的資本品，孩子的數(shù)量與質(zhì)量直接決定老年時(shí)的生活質(zhì)量，自己投資，收益歸自己所得，自負(fù)其責(zé)，激勵非常合理。

2013年12月，在單獨(dú)二孩政策頒布之初，國家衛(wèi)計(jì)委預(yù)計(jì)“大概每年增加200萬人左右”。但2014年出生人口僅比上一年增加了47萬。所以，今年全面二孩都放開了。國人生育意愿低迷，有中國女性勞動參與率高（80%）、生育成本高的原因，亦有社會養(yǎng)老壓低生育意愿的原因。生育率低下、人口凈流出的地區(qū)，會首當(dāng)其沖面臨養(yǎng)老金缺口的問題。

中國目前的小賬戶、大統(tǒng)籌的社保模式怎么改？有三種主張，一種是把個(gè)人賬戶充公，改為純現(xiàn)收現(xiàn)支制，然后通過延遲退休年齡、提高統(tǒng)籌層級來延緩危機(jī);一種改為名義個(gè)人賬戶制，模擬個(gè)人賬戶制對社保繳納者的激勵機(jī)制;一種就是改為大賬戶甚至純個(gè)人賬戶。這個(gè)問題非常重大，事關(guān)國運(yùn)興衰。

相信老年人生活不安全感是當(dāng)今中國經(jīng)濟(jì)的一個(gè)根本性挑戰(zhàn)。只要老年人的擔(dān)憂不解除，消費(fèi)對刺激政策就可能無動于衷。是以，宏觀政策必須重視養(yǎng)老問題，不能讓老年人老無所依。

（《南方周末》2015.2015.12.1 陳斌/文、《財(cái)經(jīng)》2015.12.2 金刻羽/文）