陳小慧

：你如何看待當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀？

李衛(wèi)武：隨著互聯(lián)網(wǎng)的崛起，網(wǎng)民構(gòu)成在不斷發(fā)生變化，客戶群體越來越趨于年輕化，而互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，也給金融市場開辟了新的業(yè)務(wù)形式。加上未來利率的市場化，傳統(tǒng)金融從業(yè)者開始意識(shí)到在當(dāng)前市場環(huán)境下，不能一條路走到底，需要轉(zhuǎn)變認(rèn)識(shí)，抓住互聯(lián)網(wǎng)這一歷史機(jī)遇，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)形態(tài)，多條腿走路，才能在未來獲得持續(xù)發(fā)展。

：君泰資本投資眾信在線的出發(fā)點(diǎn)是什么？

李衛(wèi)武：作為一種新興的金融形式，互聯(lián)網(wǎng)金融才剛剛起步，加上其所面對(duì)客戶的特點(diǎn)，決定了目前不可能成為公司盈利的來源。但互聯(lián)網(wǎng)是未來的發(fā)展方向，集團(tuán)在大額業(yè)務(wù)上與銀行有著激烈的競爭，而小額分散類業(yè)務(wù)，通過互聯(lián)網(wǎng)金融搶占一席之地是可能的。正是因?yàn)檫@項(xiàng)業(yè)務(wù)剛剛興起，還處于萌芽狀態(tài)，我們就更要抓住這個(gè)機(jī)遇，提前布局，才能在未來搶占先機(jī)。當(dāng)前，集團(tuán)公司是將眾信在線作為一顆小樹苗來培養(yǎng)，希望在未來互聯(lián)網(wǎng)金融真正發(fā)展成為具有一定規(guī)模的市場時(shí)，這顆小樹苗已成長為參天大樹。

：你們?yōu)檫@棵小樹苗的成長提供了怎樣的土壤？

李衛(wèi)武：君泰世紀(jì)是做放款業(yè)務(wù)起家的。自2003年集團(tuán)開始從事車貸業(yè)務(wù)，到2005年在青島拿到第一塊融資性擔(dān)保牌照，至今已在青島、成都、重慶、上海、北京和濟(jì)南相繼取得6塊融資性擔(dān)保牌照，這一過程是君泰資本逐漸從一個(gè)地方性小公司成長為全國性融資擔(dān)保集團(tuán)的過程，也充分顯示了君泰資本在資本市場上的強(qiáng)大實(shí)力。

我一直從事金融服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的研發(fā)與推廣工作，專注移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、行為大數(shù)據(jù)、征信評(píng)級(jí)服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的產(chǎn)品研發(fā)與解決方案，在股權(quán)債權(quán)投融資管理、擔(dān)保、小貸、融資租賃、有限合伙基金、資產(chǎn)管理、票據(jù)融資等方面有豐富的經(jīng)驗(yàn)。

集團(tuán)公司在傳統(tǒng)金融尤其是抵押類業(yè)務(wù)上的雄厚實(shí)力，加上團(tuán)隊(duì)在平臺(tái)建設(shè)、運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的豐富經(jīng)驗(yàn)，可以說是強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合與互補(bǔ)，這便是眾信在線成長與發(fā)展的最大保障，也是這棵小樹苗茁壯成長的沃土。

：目前為止，眾信在線發(fā)展情況如何？

李衛(wèi)武：經(jīng)過2012年對(duì)北上廣深等一線城市，以及西安、武漢、成都等二線城市的小額借貸市場進(jìn)行深入調(diào)研，2013年，我和我的團(tuán)隊(duì)正式將眾信在線的商業(yè)計(jì)劃書提交集團(tuán)，并在集團(tuán)股東會(huì)議上得到全票通過。2013年10月中旬，平臺(tái)開始建設(shè)，2014年4月1日，平臺(tái)正式上線。憑借集團(tuán)的業(yè)務(wù)優(yōu)勢和團(tuán)隊(duì)在平臺(tái)運(yùn)營方面的豐富經(jīng)驗(yàn)，眾信在線打通了線上和線下的資源，因此，在未做任何推廣的情況下，業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了快速增長，至今，交易規(guī)模已達(dá)到2億元，用戶數(shù)量也接近24萬個(gè)。

：之前預(yù)料過會(huì)有如此快的發(fā)展速度嗎？

李衛(wèi)武：集團(tuán)對(duì)線上業(yè)務(wù)一直秉持著重在培養(yǎng)的態(tài)度，起初并沒有對(duì)業(yè)務(wù)規(guī)模做過多硬性要求。事實(shí)證明，這一戰(zhàn)略措施也是符合業(yè)務(wù)發(fā)展需求的。即便規(guī)模實(shí)現(xiàn)了快速增長，眾信在線在君泰資本上百億業(yè)務(wù)規(guī)模中的占比也微乎其微，而整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展情況也是如此，其體量在整個(gè)金融體系中幾乎可以忽略不計(jì)。但我們都很清楚，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)新生的、輕資產(chǎn)、低成本擴(kuò)張、具有無限前景的行業(yè)，這甚至讓從事傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的人對(duì)之心生懼意。眾信在線從最初作為集團(tuán)的事業(yè)部存在，到很快就成為獨(dú)立的公司，這一過程也可以說明互聯(lián)網(wǎng)金融正在受到越來越大的重視。

：只要做金融，就繞不開風(fēng)控，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)來講，風(fēng)控更是處于絕對(duì)重要的地位，眾信在線是如何做的？

李衛(wèi)武：金融的本質(zhì)是風(fēng)控。眾信在線主要聚焦于小額分散的信用類業(yè)務(wù)，收入來源主要是靠收取少量的服務(wù)費(fèi)，但我們承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)卻是百分之百，因此，我們必須對(duì)自己負(fù)責(zé)、對(duì)投資人負(fù)責(zé)，加強(qiáng)風(fēng)控環(huán)節(jié)是理所當(dāng)然的事。我是學(xué)計(jì)算機(jī)出身的，為很多銀行做過結(jié)算系統(tǒng)，也為保險(xiǎn)公司做過大數(shù)據(jù)理賠分析系統(tǒng)，因此我站在IT的角度去看金融業(yè)務(wù)。無抵押貸款最大的風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)，第二是道德風(fēng)險(xiǎn)。我們對(duì)借款人的審核分為幾個(gè)階段。首先是前臺(tái)系統(tǒng)的進(jìn)件初審，對(duì)借款人申請(qǐng)進(jìn)行真實(shí)性和完整性篩查，然后通過后臺(tái)的信審系統(tǒng)，一層一層對(duì)借款人進(jìn)行評(píng)分，最后做出風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。而在這期間，如有必要，還需要通過大數(shù)據(jù)分析及暗調(diào)等方式，才能最終確定貸款的額度、期限及價(jià)格。

：對(duì)眾信在線今年或者更長遠(yuǎn)的未來有怎樣的預(yù)期？

李衛(wèi)武：我們對(duì)眾信在線的業(yè)務(wù)的確有比較好的預(yù)期。通過一年的運(yùn)行，我們將包括風(fēng)控流程、資金結(jié)算流程在內(nèi)的整個(gè)平臺(tái)的運(yùn)營模式理順了，接下來將加大平臺(tái)的推廣力度，包括通過各種形式宣傳和推廣眾信在線，讓用戶知道我們，更了解我們。同時(shí)，我們還將陸續(xù)建設(shè)線下門店，這既是我們的重要客戶來源，也是風(fēng)控的第一道關(guān)。門店重點(diǎn)選擇在西南、華東、華中、華南地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較好、人均GDP較高、用戶對(duì)新事物和新業(yè)態(tài)接受較快的城市，今年計(jì)劃開設(shè)50～80個(gè)。業(yè)務(wù)規(guī)模方面，保守估計(jì)，今年我們的交易規(guī)模將達(dá)到20億～25億元。

：目前P2P平臺(tái)的水平良莠不齊，你認(rèn)為未來P2P平臺(tái)會(huì)更多還是越來越少？

李衛(wèi)武：面對(duì)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，業(yè)內(nèi)人士持不同態(tài)度，有悲觀的，也有樂觀的。作為傳統(tǒng)金融出身的我，可能經(jīng)歷的波折更多一些，因此認(rèn)為無論對(duì)企業(yè)還是對(duì)整個(gè)行業(yè)，穩(wěn)健和可持續(xù)才是長遠(yuǎn)發(fā)展之計(jì)。

從整個(gè)行業(yè)來講，今年可能還沒那么快到大規(guī)模洗牌的程度。行業(yè)大規(guī)模洗牌的誘因無非兩方面，一是監(jiān)管政策的出臺(tái)，另一個(gè)就是市場自動(dòng)洗牌。就目前情況來看，更可能是后一種情況的洗牌。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入將是致使行業(yè)洗牌的根本原因。這類平臺(tái)更成熟、運(yùn)營成本更低、品牌效應(yīng)更好、更具有競爭力，屆時(shí)，無論現(xiàn)在平臺(tái)有1000家也好，2000家也罷，都是很難與他們競爭的。因此，如果說到明年或者后年行業(yè)進(jìn)行洗牌，最后很可能也就剩二三十家，這其中有幾家全國性的公司，還有一些區(qū)域性的企業(yè)會(huì)存在。