陳玉罡

馮太太希望在不影響家庭基本生活、保障孩子未來(lái)教育費(fèi)用、保障夫妻雙方老有所養(yǎng)的情況下，讓孩子通過(guò)海外暑期夏令營(yíng)增長(zhǎng)見(jiàn)識(shí)，鍛煉能力，為日后出國(guó)留學(xué)打下一定基礎(chǔ)。

馮先生38歲，月收入2.2萬(wàn)元，年獎(jiǎng)金4萬(wàn)元，月生活支出4500元；馮太太36歲，月收入1.4萬(wàn)元，年獎(jiǎng)金2萬(wàn)元，月生活支出同樣為4500元。孩子9歲，馮太太每月在孩子身上花費(fèi)的生活支出3500元。馮太太家庭擁有自住房一套，市價(jià)210萬(wàn)元，房屋貸款尚余81萬(wàn)元，每月還貸6200元。投資性房產(chǎn)一套，市價(jià)160萬(wàn)元，月租金收入3500元。家用車一輛，價(jià)值21萬(wàn)元?，F(xiàn)金和活期存款12萬(wàn)元，定期存款5萬(wàn)元，基金12萬(wàn)元，股票32萬(wàn)元。馮太太每月定投基金6000元。夫妻兩人均有社保，各自還購(gòu)買了保額20萬(wàn)元的商業(yè)保險(xiǎn)，馮先生每年支付保費(fèi)6300元，馮太太每年支付保費(fèi)6700元。贍養(yǎng)老人、孩子教育投入等其他年支出共計(jì)8萬(wàn)元。隨著孩子逐漸長(zhǎng)大，如今一到暑期，學(xué)校會(huì)組織學(xué)生參加海外夏令營(yíng)活動(dòng)。目前，預(yù)計(jì)參加一次海外夏令營(yíng)的費(fèi)用在2.5萬(wàn)～3.5萬(wàn)元。馮太太希望在不影響家庭基本生活、保障孩子未來(lái)教育費(fèi)用、保障夫妻雙方老有所養(yǎng)的情況下，讓孩子通過(guò)海外暑期夏令營(yíng)增長(zhǎng)見(jiàn)識(shí)，鍛煉能力，為日后出國(guó)留學(xué)打下一定基礎(chǔ)。

1 家庭財(cái)務(wù)狀況診斷

馮太太夫婦的資產(chǎn)負(fù)債及收入支出情況見(jiàn)表1、表2。

馮太太的家庭負(fù)債占資產(chǎn)的比重為17.92%，表明馮太太的家庭財(cái)務(wù)較為安全，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為低風(fēng)險(xiǎn)。馮太太家庭正處于成長(zhǎng)期，這一階段里，家庭成員的年齡都在增長(zhǎng)，家庭中最大開(kāi)支是保健醫(yī)療費(fèi)、教育、智力開(kāi)發(fā)費(fèi)用。同時(shí)，隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn)，家庭的投資能力大大增強(qiáng)。

從馮太太家庭目前的收入支出情況來(lái)看，夫妻兩人的月總收入為3.6萬(wàn)元。其中，男方的月收入為2.2萬(wàn)元，占比55.7%；女方的月收入為1.4萬(wàn)元，占比35.44%。從家庭收入構(gòu)成可以看到，男方是主要的家庭經(jīng)濟(jì)支柱。目前馮太太的家庭月總支出為2.47萬(wàn)元。其中，日常生活支出為1.25萬(wàn)元，占比50.61%；月房貸還款支出為0.62萬(wàn)元，占比25.1%。家庭日常支出占月收入比重為31.65%，低于50%，表明馮太太的家庭控制開(kāi)支能力較強(qiáng)，有利于家庭資產(chǎn)的儲(chǔ)蓄。馮太太的家庭月房貸還款占月收入的比重為15.7%，低于40%，表明家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，處于較為安全的水平。從年結(jié)余來(lái)看，家庭每年可結(jié)余21.66萬(wàn)元，留存比例為40.56%，表明馮太太的家庭儲(chǔ)蓄能力較好。

2 理財(cái)規(guī)劃

2.1 應(yīng)急規(guī)劃

馮太太家庭每月的生活費(fèi)用為1.25萬(wàn)元，每月需要償還的房貸為6200元，為保障家庭6個(gè)月的生活費(fèi)用和房貸支出，應(yīng)準(zhǔn)備的應(yīng)急資金為11.22萬(wàn)元。其中，1/6可以以活期存款方式保留，其余的5/6可以考慮購(gòu)買貨幣基金。

2.2 長(zhǎng)期保障

馮先生的年收入為30.4萬(wàn)元，有社保，并已購(gòu)買保額為20萬(wàn)元的商業(yè)保險(xiǎn)，年交保費(fèi)6300元。如果希望保障意外情況下未來(lái)5年的收入，則保額缺口為132萬(wàn)元。目前家庭尚未償還的商業(yè)貸款為81萬(wàn)元，如果其中的50%由馮先生負(fù)擔(dān)，則覆蓋房貸償還風(fēng)險(xiǎn)需要的保額為172.5萬(wàn)元。目前，馮先生支付的保費(fèi)占年收入的比例為2.07%，因此還可增加保費(fèi)支出24100～39300元。

馮太太的年收入為18.8萬(wàn)元，有社保，同樣購(gòu)買了保額為20萬(wàn)元商業(yè)保險(xiǎn)，年交保費(fèi)6700元。如果希望保障意外情況下未來(lái)5年的收入，則保額缺口為74萬(wàn)元。如果考慮覆蓋房貸償還風(fēng)險(xiǎn)，則保額缺口為114.4萬(wàn)元。目前，馮太太支付的保費(fèi)占年收入的比例為3.56%，因此還可增加保費(fèi)支出12100～21500元。

2.3 子女教育規(guī)劃

孩子今年9歲，馮太太計(jì)劃在其18歲時(shí)籌備好100萬(wàn)元的教育金。如果考慮學(xué)費(fèi)按照3%的通脹率上漲，假設(shè)年均投資收益率為7%，馮太太每月需要定投基金8707元。

2.4 養(yǎng)老規(guī)劃

馮先生38歲，距離60歲退休還有22年；馮太太36歲，距離55歲退休還有19年。由于馮太太退休時(shí)間更早，因此按照她的退休時(shí)間來(lái)準(zhǔn)備養(yǎng)老金。目前，馮太太夫妻二人的月生活支出為9000元，在假設(shè)通脹率為3%的情況下，到馮太太退休時(shí)，家庭每月生活費(fèi)用上漲至17245元。退休后25年內(nèi)，家庭共需要養(yǎng)老費(fèi)用473萬(wàn)元。如果其中的50%能通過(guò)社保滿足，另外50%自行籌備，馮太太每月可定投基金4992元，作為夫妻雙方退休后晚年生活需要的養(yǎng)老金。

2.5 海外夏令營(yíng)資金規(guī)劃

經(jīng)過(guò)計(jì)算，在完成以上基本規(guī)劃后，家庭的月結(jié)余和年結(jié)余都為正，說(shuō)明馮太太家庭的現(xiàn)有財(cái)務(wù)資源足以滿足上述規(guī)劃。

經(jīng)過(guò)上述基本規(guī)劃后，馮太太家庭的年結(jié)余為15826元，從表面上來(lái)看，無(wú)法支撐每年2.5萬(wàn)～3.5萬(wàn)元的海外夏令營(yíng)資金規(guī)劃。但實(shí)際上，馮太太的家庭財(cái)務(wù)資源中還有一部分并沒(méi)有利用起來(lái)，比如之前積累的基金投資、股票投資，以及家庭的定期存款。從規(guī)劃來(lái)看，要滿足海外夏令營(yíng)的資金需求，每年還需要有1萬(wàn)～1.5萬(wàn)元的資金來(lái)源。由于目前的基本規(guī)劃中并沒(méi)有用到基金投資和股票投資的資源，因此這部分財(cái)務(wù)資源可用于規(guī)劃海外夏令營(yíng)的資金需求。目前，馮太太家庭的股票賬戶有32萬(wàn)元，基金賬戶有12萬(wàn)元，定期存款賬戶5萬(wàn)元，這些均歸入可投資金融資產(chǎn)，總額為49萬(wàn)元。為實(shí)現(xiàn)每年能獲得1萬(wàn)～1.5萬(wàn)元的收益用于海外夏令營(yíng)，僅需投資年收益2%～3%的理財(cái)產(chǎn)品即可。按這一目標(biāo)來(lái)看，馮太太只需要將所有可投資資產(chǎn)歸集后全部轉(zhuǎn)為穩(wěn)健投資即可保證目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。例如，馮太太可將32萬(wàn)元股票資產(chǎn)轉(zhuǎn)為定期存款，12萬(wàn)元基金投資中的9萬(wàn)元轉(zhuǎn)為P2P網(wǎng)貸投資，其余的3萬(wàn)元轉(zhuǎn)為定期存款。

3 實(shí)施策略

第一，家庭活期存款賬戶中的12萬(wàn)元均可作為應(yīng)急準(zhǔn)備金，其中的1/6可以以活期存款方式保留，其余的5/6可以考慮購(gòu)買貨幣基金。

第二，馮先生的商業(yè)保險(xiǎn)保額可增加至150萬(wàn)元，建議以壽險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、意外險(xiǎn)進(jìn)行配置，保費(fèi)支出增加額控制在24100～39300元。馮太太的商業(yè)保險(xiǎn)保額可增加至100萬(wàn)元，保費(fèi)支出增加額控制在12100～21500元。

第三，每月定投基金8707元作為子女教育金。

第四，每月定投4992元為夫妻雙方退休后的晚年生活做準(zhǔn)備。

第五，可將32萬(wàn)元的股票資產(chǎn)全部轉(zhuǎn)為定期存款，12萬(wàn)元基金投資中的9萬(wàn)元轉(zhuǎn)為P2P網(wǎng)貸投資，其余3萬(wàn)元轉(zhuǎn)為定期存款，按照這樣的規(guī)劃方式，即可保證每年的海外夏令營(yíng)規(guī)劃目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

收稿日期：2015-07-09