陳雪芬

摘 要：P2P網(wǎng)貸在我國近幾年發(fā)展迅猛，但因缺乏規(guī)范和監(jiān)管，其潛在的風(fēng)險(xiǎn)逐漸危及行業(yè)發(fā)展和市場穩(wěn)定，探討P2P網(wǎng)貸面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其防范具有重要的理論與現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制

隨著第三方支付、電商平臺(tái)等網(wǎng)絡(luò)工具的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融近兩年迅速增長，P2P網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種重要形式也發(fā)展迅猛。 P2P網(wǎng)貸（網(wǎng)絡(luò)借款）是英文peer to peer的縮寫，意即“個(gè)人對(duì)個(gè)人”，網(wǎng)絡(luò)信貸起源于英國，隨后發(fā)展到美國、德國和其他國家，其典型的模式為：網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供平臺(tái)，由借貸雙方自由競價(jià)，撮合成交。資金借出人獲取利息收益，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；資金借入人到期償還本金，網(wǎng)絡(luò)信貸公司收取中介服務(wù)費(fèi)。

一、我國P2P網(wǎng)貸存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。從網(wǎng)貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)性質(zhì)來看，可以將其歸類為網(wǎng)絡(luò)化的民間借貸中介，但是，目前我國關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸的相關(guān)法律主要是“中華人民共和國合同法”及中國人民銀行發(fā)布的貸款通則，此外還有相關(guān)司法解釋，但并沒有專門針對(duì)個(gè)人之間貸款的法律規(guī)定，有關(guān)民間借貸中介的法律法規(guī)更是空白，因此，網(wǎng)貸平臺(tái)作為民間借貸中介的合法性無法得到確認(rèn)。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)因中間賬戶資金缺乏監(jiān)管，資金的支配權(quán)仍落在網(wǎng)貸平臺(tái)自己手中，在時(shí)間差和合同條款未得到嚴(yán)格控制的情況下，卷款跑路、挪作他用等中間賬戶資金沉淀引起的操作風(fēng)險(xiǎn)極易出現(xiàn)。

（三）個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)指借款者未能履行合同，無法按期償還利息和本金而給網(wǎng)貸平臺(tái)及借出人經(jīng)濟(jì)利益帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。雖然很多平臺(tái)為防范信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)借款者的個(gè)人信用等級(jí)進(jìn)行劃分，但人民銀行的個(gè)人征信系統(tǒng)并不對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)開放，全國性的個(gè)人信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)又尚未建立，平臺(tái)僅提供一套信用評(píng)分系統(tǒng)，由借款者向平臺(tái)提供信息，由平臺(tái)做出信用等級(jí)的評(píng)價(jià)。由于平臺(tái)中的借款人很可能錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)或故意隱瞞自己的債務(wù)，信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)將無法正確預(yù)測貸款的實(shí)際情況，影響借出人的判斷而發(fā)生決策失誤，造成借出人資金損失 。

二、規(guī)避網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采取的措施

（一）明確P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的合法地位。政府有關(guān)部門應(yīng)盡快以法律的形式確定民間借貸的合法地位，并對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營性質(zhì)、組織形式、資格條件、經(jīng)營模式及范圍等予以明確規(guī)定，對(duì)P2P借貸進(jìn)行規(guī)范化引導(dǎo)，剔除其中對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不利的行為，界定合法借貸行為與非法金融行為的邊界，保障合理正當(dāng)?shù)腜2P借貸行為自由和借貸主體的利益，充分肯定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在繁榮經(jīng)濟(jì)上的積極意義。

（二） 建立有效的監(jiān)管制度。確定了P2P網(wǎng)絡(luò)的合法地位后，將其納入法律法規(guī)管理范圍，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的有效監(jiān)管。

確定網(wǎng)貨平臺(tái)的監(jiān)管主體。我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸一直沒有明確監(jiān)管部門，從事金融業(yè)務(wù)的P2P大多由不具備金融監(jiān)管能力的工商部門負(fù)責(zé)管理，增大了平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，因此要構(gòu)建以央行為核心的多層次監(jiān)管體系，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、工信部、公安部、國務(wù)院法制辦等部門齊抓共管的網(wǎng)貸監(jiān)管體系。

（三）要不斷強(qiáng)化網(wǎng)貸公司的內(nèi)部管理，提高網(wǎng)貸公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。網(wǎng)貸平臺(tái)主要為借、貸雙方進(jìn)行借貸活動(dòng)，如果不對(duì)網(wǎng)貸公司的內(nèi)部控制制度加以規(guī)范，則可能很容易發(fā)生借款人攜款"跑路”的現(xiàn)象，給資金借出人帶來損失，也給網(wǎng)貸平臺(tái)的持續(xù)經(jīng)營帶來了障礙。只有不斷強(qiáng)化網(wǎng)貸公司內(nèi)部管理，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)才可能得到長期有效的規(guī)避。

（四）建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。建立資金的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是一個(gè)長期的過程，平臺(tái)開業(yè)時(shí)股東可先投入一部分資金，平臺(tái)運(yùn)作過程中再將盈利的一部分按一定比例放入資金池，同時(shí)該資金池要對(duì)外進(jìn)行公示。如果出現(xiàn)逾期或者壞賬，可以第一時(shí)間動(dòng)用這部分資金對(duì)投資人進(jìn)行墊付，在一定程度上補(bǔ)償出資人的經(jīng)濟(jì)損失，這項(xiàng)舉措既能增加平臺(tái)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，又能增加投資人投資的信心。

（五）完善個(gè)人征信體系建設(shè)。完善的個(gè)人征信體系對(duì)于防范個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展具有積極的意義，由中國人民銀行組織商業(yè)銀行建立的“個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫”記錄了全國的個(gè)人信用信息，是我國社會(huì)信用體系建設(shè)的基礎(chǔ)，也是各大銀行發(fā)放貸款的重要參考。然而人民銀行的征信系統(tǒng)并不對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的用戶開放，因而實(shí)現(xiàn)央行征信系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的對(duì)接就很有必要。政府應(yīng)充分發(fā)揮引導(dǎo)和監(jiān)督作用，以保證所提供信息的合法性，同時(shí)，對(duì)于已建立的個(gè)人信用信息進(jìn)行跟蹤處理，及時(shí)更新以確保所提供信息的準(zhǔn)確性。

（六）增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的贏利能力，保證平臺(tái)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生部分是由于贏利能力低造成的，因而，為了保證網(wǎng)站的良好運(yùn)轉(zhuǎn)，必須要提高網(wǎng)站的贏利能力。首先網(wǎng)站可以通過加大宣傳力度，吸引更多的會(huì)員注冊(cè)，增加撮和成功的幾率，增加收入；其次，可以拓展新的業(yè)務(wù)，增加網(wǎng)站收入來源；此外，網(wǎng)站管理水平的提高也可以有效減少網(wǎng)站的運(yùn)營成本。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄭蓓.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式及其風(fēng)險(xiǎn)管理.湖北科技學(xué)院學(xué)報(bào) 2014.6

[2] 馬運(yùn)全.網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)與行為矯正.新金融. 2012.2