梁玉瑩 許延明

摘 要：目前中小企業(yè)普遍存在著融資困難、資金管理水平低下的現(xiàn)狀，主要問題是融資環(huán)境較差和融資風險較高，原因則是因為中小企業(yè)經營風險較高、財務管理制度不健全。中小企業(yè)要解決資金籌集與管理中的問題，必須規(guī)范財務管理，擴寬融資渠道、加強風險的防范、重視人才的建設。

關鍵詞：中小企業(yè)；資金籌集；資金管理

改革開放之后，在政府的大力領導和支持下，各個民辦企業(yè)相繼興起。與此同時，中小企業(yè)也存在著一系列的問題，其中籌資困難是最突出的，使中小企業(yè)的生存和發(fā)展受到了威脅。對于中小企業(yè)而言，資金管理是非常重要的戰(zhàn)略經營手段，能實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金的有效流動，科技的創(chuàng)新，資金的配置等一系列活動。

一、中小企業(yè)概述

中小企業(yè)是指在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業(yè)，符合國家產業(yè)政策，生產經營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。按照中小企業(yè)的行業(yè)劃分，有農林牧漁業(yè)、工業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)業(yè)、零售業(yè)、交通運輸業(yè)、倉儲業(yè)、郵政業(yè)、住宿業(yè)、餐飲業(yè)、信息傳輸業(yè)、軟件和信息技術服務業(yè)、房地產等行業(yè)。

二、中小企業(yè)資金籌集與管理現(xiàn)狀

目前我國中小企業(yè)普遍存在規(guī)模較小、資金有限、專業(yè)化程度較低、內部結構不合理等問題，這些問題致使企業(yè)生產率下降、資金周轉困難、負債增加，制約著企業(yè)未來的發(fā)展方向。與中小企業(yè)對國民經濟做出的重大貢獻相比，資金問題卻還是不能得到有效地扶持。銀行是大部分企業(yè)的融資渠道，而各銀行對中小企業(yè)貸款的要求相對苛刻，由于企業(yè)自身規(guī)模較小，缺乏有效的抵押物，造成了企業(yè)不能取得貸款，從而大大影響了中小企業(yè)的生存發(fā)展。

由于中小企業(yè)效益不穩(wěn)定，信譽不高等原因，容易造成銀行資產的損失，因此銀行對中小企業(yè)貸款十分慎重，所以造成中小企業(yè)融資困難。

而且我國中小企業(yè)還存在著“資金不足”的現(xiàn)象，中小企業(yè)規(guī)模小，固定資產較少，沒有可供抵押的資產，缺少資金基礎，負債能力有限，經營風險大，加上貸款的種種限制條件，難以取得銀行發(fā)放的貸款。沒有健全的企業(yè)內部管理制度，受市場影響較大，如2008年的全球金融危機中，我國大批進出口貿易的中小企業(yè)相繼破產。引發(fā)了百姓失業(yè)，經濟動蕩等一系列問題，這說明中小企業(yè)正處于經濟成長期，存在著經營風險和經濟效益不穩(wěn)定等問題。

這反映了我國中小企業(yè)資金管理水平落后的現(xiàn)狀，很多企業(yè)存在資金利用率不高的問題，資金需求程度憑主觀測算，資金回流不力，壞賬問題嚴重，投資決策不夠科學，生產成本和原材料價格的提高，導致現(xiàn)金流周轉變慢，進而使中小企業(yè)運營資金減少，償債能力降低，財務風險加大，對中小企業(yè)的融資能力和盈利能力都有相當大的負面影響。

三、中小企業(yè)資金籌集與管理中存在的問題及其原因

1.籌資渠道單一

第一，政府的扶持不足。中小企業(yè)的存在是我國經濟發(fā)展的必然結果，與其他社會力量一同作為市場經濟主體存在著。中小企業(yè)資金途徑一般是政府的撥款，或者銀行、信貸機構的貸款、企業(yè)自有的資金等。由于我國的經濟政策和制度等方面問題，沒有把計劃落實到實際的工作中，政府更關注的是國有大型企業(yè)，從而使中小企業(yè)面臨融資難的問題。

第二，金融機構對中小企業(yè)的融資問題。當前的各大國有銀行主要服務于國有大型企業(yè)的貸款，因為國有大型企業(yè)受政府的扶持，貸款數(shù)額大，風險低，回報率高，具有較高的信譽度。政府要求銀行全力支持國有企業(yè)，只有在確保國有企業(yè)的基礎上才考慮中小企業(yè)的貸款問題。而銀行貸款還有很多限制性信貸條件，比如，企業(yè)貸款需要抵押物、提供擔保人、企業(yè)自身的規(guī)模等。這些條件中小企業(yè)不能提供，就嚴重制約著其經濟的發(fā)展。不動產是銀行最為認可的抵押物，而在我國實行土地所有制的情況下，沒有使用權的房屋建筑顯然不能作為銀行認可的抵押物。

第三，內部融資困難。中小企業(yè)很難跟大企業(yè)一樣形成生產規(guī)模，許多好的項目因籌集資金困難而無法實現(xiàn)，中小企業(yè)要想迅速發(fā)展，必須建立完善的融資體系。要適應市場環(huán)境，制定資金合理配置方案，提高內部資金的使用效率。

而直接上市融資門檻又高，能夠通過中小板和創(chuàng)業(yè)板上市或者發(fā)債獲得資本的企業(yè)數(shù)量有限。

2.資金管理不夠規(guī)范和科學

中小企業(yè)資金管理不夠規(guī)范科學。首先，體現(xiàn)在資金管理意識淡薄，相關體系不健全，貨幣時間價值觀念不足，長期預算資金管理意識缺乏，過度重視余額管理，而忽視資金流量管理。其次，體現(xiàn)在資金管理手段落后，預算管理體系不夠規(guī)范嚴謹，資金測算不夠科學，財務管理對量化計算方法應用得太少，導致資金管理失去預測和控制。最后，對資金風險管理也存在不足的問題，對企業(yè)資金回流風險估計不足，導致遭受資金損失。而且對負債償還風險估計不足，導致債務風險高，容易出現(xiàn)資金鏈斷裂的問題。

3.企業(yè)內部結構不完善，財務制度不健全

經營方式過于老套，管理水平較低。企業(yè)的整體管理人員素質較低，企業(yè)缺乏人才，而由于企業(yè)長此以往人員的流動，導致人才的流失。家族企業(yè)式管理也是中小企業(yè)面臨的一個關鍵問題，管理者一般都是家庭成員，不能重用有用之才為企業(yè)效力，制約著中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)財務制度不健全，沒有一套完整的財務管理體系。財務信息不量化，沒有完善的財務監(jiān)管機制，企業(yè)的信息不采取公開化。導致銀行無法對中小企業(yè)進行準確的評估，缺乏信用度，造成了貸款難的問題。

四、解決中小企業(yè)資金籌集與管理問題的對策

1.加強政策支持

目前，在競爭激烈的市場環(huán)境中，中小企業(yè)要提高競爭力，還需要政府政策的改革。政府應該加強扶持中小企業(yè)，建立健全對中小企業(yè)的政策扶持體系，降低中小企業(yè)的稅負負擔，出臺稅收優(yōu)惠政策緩解其生存壓力，消除一些針對中小企業(yè)融資上的壁壘。鼓勵技術創(chuàng)新型企業(yè)、環(huán)保型企業(yè)，實行財政補貼，加強中小企業(yè)的競爭能力，同時，建立信用評審制度，建立針對非國有中小企業(yè)的貸款管理制度，不歧視“小企業(yè)”為中小企業(yè)營造出一片“綠地”。

首先，政府應該為中小企業(yè)提供信用評估機制；其次，要建立健全相關的法律法規(guī)，這樣可以讓中小企業(yè)“有法可依”，從而培養(yǎng)中小企業(yè)的信用程度。中小企業(yè)也應該配合政府和金融機構做好相關的信用評級記錄，同時，企業(yè)互相之間也要加強信用評級宣傳活動。

2.建立健全企業(yè)規(guī)章制度

提高中小企業(yè)的管理水平，建立科學的內部管理制度。吸收人才，提高工作人員的職業(yè)素質，保證產品質量，創(chuàng)文明企業(yè)，創(chuàng)先鋒企業(yè)。中小企業(yè)要善于利用國家給予的優(yōu)惠政策，并且結合自身的情況進行規(guī)范化管理。樹立現(xiàn)代化企業(yè)營銷理念，并加強企業(yè)文化建設。中小企業(yè)要保證對外信息的真實性，積累自身的信譽度，建立健全中小企業(yè)現(xiàn)代化管理制度。

3.培養(yǎng)財務人才，加強企業(yè)財務管理制度建設

企業(yè)的財務管理制度是企業(yè)管理的核心。企業(yè)財務會計人員的素質直接影響到企業(yè)的管理質量。中小企業(yè)的會計人員總體素質不高，而產生的直接后果就是會計知識結構不合理、專業(yè)教育層次低、財務水平落后。企業(yè)會計人員要扎實學習專業(yè)知識，掌握會計技能，不斷更新會計專業(yè)知識。

中小企業(yè)應加強財務管理機制，規(guī)定財務管理制度，嚴格控制成本，保證產品的質量。企業(yè)財務部門統(tǒng)領各個部門完成企業(yè)預期的經營目標，規(guī)范財務管理制度，可以確保企業(yè)真實準確的財務信息，通過戰(zhàn)略財務管理手段，企業(yè)可以降低成本，增加利潤，促進企業(yè)的經濟效益，從而增加融資的信用度。

4.加強信用度

中小企業(yè)應時時刻刻維護自身的形象，對外提供真實準確的信息，提高市場信用度，消除因歷史原因導致的信貸偏見。企業(yè)到期及時還款，爭取無不良記錄，更不能被拉“黑名單”。這需要企業(yè)在市場中具有強有力的競爭力以及高層的意識。網羅各個競爭對手的信息，加快技術創(chuàng)新，提升戰(zhàn)略經營管理手段，提高中小企業(yè)經濟效益，加強精神文明建設，在商界樹立良好的企業(yè)形象。

5.擴寬融資渠道

中小企業(yè)自身資金缺乏，而且銀行貸款的條件苛刻。所以可通過其他渠道運行，如：建立技術創(chuàng)新基金、融資租賃取得資金、尋找合作方或者投資方贊助、價值鏈融資、典當融資等方式。

6.加強風險防范

中小企業(yè)與大企業(yè)的區(qū)別在于規(guī)模和運營方式以及資源配置等方面的不同。中小企業(yè)在資金配置方面，應采取“經濟適用”的原則。中小企業(yè)應慎重投資，做好事前成本預算，期間的控制，確保債務的還本付息。同時在財務活動過程中，要對風險進行跟蹤評估，防止風險的擴大。

建立財務預警機制，建立財務分析機制，高度關注企業(yè)將有可能發(fā)生的風險，確保企業(yè)能規(guī)避風險，持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。企業(yè)加強防范風險意識，認真分析市場環(huán)境的變化，根據(jù)企業(yè)的自身情況為企業(yè)做出一些靈活防范風險的應變方案。

五、結論

綜上所述，就中小企業(yè)而言，普遍存在企業(yè)內部管理粗放、抗風險能力較低、沒有經營優(yōu)勢等問題。而面對這些問題，除了中小企業(yè)自身需要不斷的壯大自己來爭取在市場上的競爭地位，還需要政府、金融機構的全力支持與配合，才能真正促進我國中小企業(yè)走出融資困境。

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