鄭素芬

摘 要：識別和治理上市公司的財務(wù)舞弊一直以來都是會計界的重點課題。辨識財務(wù)舞弊行為，防止和治理既存的財務(wù)舞弊行為，解決這些問題才能凈化社會投資環(huán)境，才能讓我國的證券市場健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：財務(wù)舞弊；識別；治理；上市公司

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）09-0131-02

上市公司是社會市場經(jīng)濟(jì)中的重要主體，它引領(lǐng)甚至主導(dǎo)著市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動向，它的信息的錯誤勢必會帶來社會不穩(wěn)，所以國家法律對上市公司財務(wù)公布有著嚴(yán)格的規(guī)定，而且要求上市公司的財務(wù)報表必須經(jīng)過會計師事務(wù)所審計，每一份對外公布的年報都要有會計師事務(wù)所的簽名，簽名意味著對報表真實性的承諾。盡管有層層約束，但上市公司的財務(wù)狀況卻不盡如人意。每當(dāng)上市公司公布季報、年報，打假的“旺季”也就來臨了。上市公司財務(wù)舞弊，不僅嚴(yán)重打擊了投資者的信心，而且誤導(dǎo)了社會資源的配置，損害了國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。為營造一個健康的經(jīng)濟(jì)秩序，治理財務(wù)舞弊已是勢在必行。

一、上市公司財務(wù)舞弊的識別

（一）企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境是否穩(wěn)定

市場經(jīng)濟(jì)是個自由波動的主體，規(guī)律可能不易把握，企業(yè)需要敏銳地捕捉市場的動態(tài)，迎合市場需要，才能勝利。當(dāng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容與外部市場的發(fā)展態(tài)勢相背離時，可能會給企業(yè)帶來毀滅性的打擊。所以如果上市公司在經(jīng)營過程中突遇環(huán)境劇烈變化而使得業(yè)績大幅度下滑時，為了顯示企業(yè)抵御和控制不利風(fēng)險的能力，能夠在一片消沉中脫穎而出吸引投資者的目光，往往會不惜一切代價進(jìn)行業(yè)績粉飾和財務(wù)舞弊。因此，關(guān)注與分析企業(yè)所處外部環(huán)境，有利于對企業(yè)財務(wù)舞弊行為的識別。

首先，關(guān)注市場需求變化。如果企業(yè)所處的整個行業(yè)的產(chǎn)品供大于求，那么該企業(yè)利潤通常不該繼續(xù)高增長。比如目前的洗化類產(chǎn)品，潘婷、清揚、霸王、歐萊雅、舒蕾、海飛絲等都被譽為十佳洗發(fā)水品牌，而且歷史都較悠久，目前的市場競爭都比較激烈，并且不斷地有新產(chǎn)品出現(xiàn)，那么像這類產(chǎn)品企業(yè)的業(yè)績就不會有非常明顯的高利潤增長。一旦發(fā)現(xiàn)某一個品牌持續(xù)地“一枝獨秀”，就需要注意它背后的情況了。

其次，關(guān)注企業(yè)所處的行業(yè)特征。對于有季節(jié)性或階段性的行業(yè)，應(yīng)判斷企業(yè)所處階段與企業(yè)當(dāng)前盈利狀況是否相符。比如空調(diào)或電暖氣產(chǎn)品，這類產(chǎn)品有著明顯的淡旺季，如果財務(wù)報表顯示全年月份之間利潤相差不大以至于達(dá)到了不錯的業(yè)績狀態(tài)，這時分析者需要慎重地看待其財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，弄清其浮華的背后是否有財務(wù)欺詐在支撐。對這樣的企業(yè)，不要過分輕信其管理層所宣稱較強的推銷能力，那很可能不過是其想進(jìn)一步彌蓋財務(wù)舞弊的借口而已。另外還需要關(guān)注企業(yè)所處的階段。在成熟階段，技術(shù)比較成熟，供需比較充足，技術(shù)領(lǐng)先或者經(jīng)營優(yōu)勢很難拉大差距，所有企業(yè)的獲利水平基本相當(dāng)，不可能存在遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同行業(yè)獲利水平的企業(yè)；在新興行業(yè)，有些企業(yè)可能會憑借技術(shù)或經(jīng)營優(yōu)勢，短時期內(nèi)達(dá)到較高的獲利水平，但隨著行業(yè)的成熟，其獲利水平將不斷地向社會平均獲利水平靠攏。如果某個企業(yè)的獲利水平長期遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，其背后可能是由財務(wù)操縱在支撐。

（二）企業(yè)重要財務(wù)項目是否正常

財務(wù)報表是財務(wù)信息最集中的所在，對于重大的財務(wù)報表項目的分析，是發(fā)現(xiàn)財務(wù)舞弊行為的一個有效的方法。只要分析人員保持職業(yè)謹(jǐn)慎，執(zhí)行應(yīng)有的分析程序，很容易發(fā)現(xiàn)一些問題，獲得適當(dāng)證據(jù)。

流動資產(chǎn)項目中應(yīng)該重點關(guān)注的項目主要是應(yīng)收賬款和存貨項目。應(yīng)收賬款項目在報表上反映了企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，日后無法收回時會造成壞賬損失，嚴(yán)重影響企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。分析應(yīng)收賬款項目首先要考慮應(yīng)收賬款的規(guī)模與企業(yè)的信用政策、經(jīng)營方式、行業(yè)特點是否相稱，考慮應(yīng)收賬款的來源，如果企業(yè)大股東的欠款占對大部分，則很可能產(chǎn)生財務(wù)舞弊行為。對于存貨，高估存貨是最常見的存貨舞弊手法。非流動資產(chǎn)項目應(yīng)重點關(guān)注企業(yè)固定資產(chǎn)的投資和核算。分析固定資產(chǎn)項目時，要著重關(guān)注固定資產(chǎn)的入賬價值、計價方法、減值準(zhǔn)備、折舊率等。

利潤表上主要是收入和利潤。分析收入項目首先要關(guān)注主營業(yè)務(wù)收入增長速度。企業(yè)的主營業(yè)務(wù)決定著一個企業(yè)的核心競爭力和持續(xù)發(fā)展動力，通常表現(xiàn)出穩(wěn)定性，并且容易預(yù)測。如果企業(yè)的收入增長幅度過大，那么就可能成為財務(wù)舞弊行為的信號。其次將主營業(yè)務(wù)收入與現(xiàn)金流量表結(jié)合分析，判斷其與現(xiàn)金流入量是否協(xié)調(diào)。一般無現(xiàn)金保障的銷售收入其真實性也較低，存在舞弊的可能性也比較大。對于利潤，首先要判斷企業(yè)利潤的來源，如果經(jīng)常有大額一次性利得，就需要注意了，利用利得操縱利潤操作上容易，效果直接而明顯，是上市公司的常用手段。

（三）其他信息的分析

1.關(guān)注會計師事務(wù)所變更

諸多的學(xué)者研究了會計師事務(wù)所變更與財務(wù)舞弊的關(guān)系，他們用基礎(chǔ)分析和實證研究的方法均得出了一個結(jié)論：會計師事務(wù)所變更與財務(wù)舞弊行為呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)性，而究其原因，最可能的是當(dāng)管理當(dāng)局試圖通過某些會計處理和披露方式掩蓋不利信息，而審計師對此很可能表示反對意見并出具保留意見，這很可能觸怒管理當(dāng)局而促使其尋找與自己意見更為一致的審計師和事務(wù)所。無論是企業(yè)主動變更會計師事務(wù)所還是被動更換事務(wù)所，都是風(fēng)險客戶的典型信號。主動更換事務(wù)所，極有可能存在“購買會計”行為，即事務(wù)所花錢讓更換后的事務(wù)所按照自己的意愿出具審計報告。被動更換會計師事務(wù)所，可能是注冊會計師為避免訴訟損失而主動放棄該審計業(yè)務(wù)，意味著公司存在著財務(wù)舞弊的潛在風(fēng)險。

2.關(guān)注企業(yè)內(nèi)部的股權(quán)結(jié)構(gòu)狀況

從公司治理角度看，高度分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)，可以形成很強的外部接管壓力，因而可以有效約束上市公司的經(jīng)營管理，但在股權(quán)高度分散情形下，由于信息不對稱和監(jiān)督成本過高，大量的小股東難以形成對董事會或管理層的有效約束，董事長或總經(jīng)理作為公司決策者或管理者，在公司治理中的地位特別突出，容易造成管理層的“內(nèi)部人控制”，股東和管理者之間存在很高的代理成本，不利于從公司內(nèi)部減少管理層的財務(wù)舞弊行為。而相對集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)使股東對管理層的約束更具有動力，可以減少上市公司的財務(wù)舞弊行為。但股權(quán)高度集中，或是存在絕對控股的情形下，控股股東就有可能為了自身的利益，利用其絕對控股地位而損害中小股東利益。大股東利用關(guān)聯(lián)方交易，轉(zhuǎn)移上市公司資產(chǎn)和利潤，占用上市公司資金的違法違規(guī)行為發(fā)生機(jī)率就會增加。endprint

二、上市公司財務(wù)舞弊的治理策略

（一）完善公司內(nèi)部控制體系

內(nèi)部控制制度為公司治理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和經(jīng)營管理的重要舉措，是一個企業(yè)防范舞弊的最基本的措施。科學(xué)、有效的內(nèi)部控制制度可以守住舞弊的大門，降低舞弊的機(jī)會。但從現(xiàn)實情況看，許多企業(yè)管理松弛、內(nèi)控弱化、風(fēng)險頻發(fā)、營私舞弊等問題還比較突出。2009年7月1日開始在我國上市公司中實施的企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范，有效的加強了內(nèi)部控制建設(shè)，提高了企業(yè)防范風(fēng)險和經(jīng)營管理的能力，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

（二）重視內(nèi)部和外部審計的監(jiān)督作用

首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強內(nèi)部審計工作，改職能部門為獨立的監(jiān)督部門，在企業(yè)內(nèi)部形成有權(quán)必有責(zé)、用權(quán)受監(jiān)督的良好氛圍。真正發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督、評價及控制作用。通過內(nèi)部審計及時了解內(nèi)部信息，對重點問題進(jìn)行連續(xù)、系統(tǒng)、深入的核查，更有效地進(jìn)行事前和事中審計。其次，外部審計是制約公司舞弊的外部保證。要想治理和防止各種財務(wù)舞弊，必須完善事務(wù)所的審計機(jī)制，保證事務(wù)所能夠客觀公正地進(jìn)行審計。諸多的事務(wù)所在提供審計時還提供其他咨詢業(yè)務(wù)，收取豐厚報酬，這就使得事務(wù)所不能公正地進(jìn)行審計。應(yīng)該禁止事務(wù)所在審計工作外過多地承攬其他業(yè)務(wù)，以保證獨立性。這也需要社會各界加強對審計機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，督促其不斷提高自身業(yè)務(wù)素質(zhì)和水平，為杜絕上市公司賬務(wù)舞弊行為提供良好的外部環(huán)境，確實起到社會主義經(jīng)濟(jì)“看門人”的作用。

（三）建立合理的管理層激勵制度

合理的激勵機(jī)制致力于促進(jìn)企業(yè)長期利益與短期利益的平衡，避免管理層為達(dá)到個人利益最大化而犧牲未來盈利能力較強的項目，這不僅可以有效防止管理層的舞弊傾向，還可增強企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的能力。因此筆者認(rèn)為在實行現(xiàn)有的財務(wù)制度的同時，應(yīng)多關(guān)注非財務(wù)激勵制度的積極作用。培訓(xùn)、提升、留用等非財務(wù)激勵機(jī)制也能有效調(diào)動上市公司管理層的主觀能動性。上市公司可以根據(jù)非財務(wù)指標(biāo)的評價結(jié)果對管理層實施獎懲，通過非財務(wù)激勵克服上市公司短期行為。

（四）加強會計人員職業(yè)道德教育

任何制度都要靠人來貫徹執(zhí)行，如果執(zhí)行者缺乏道德標(biāo)準(zhǔn)，再緊密的制度體系也仍然會出現(xiàn)漏洞。因此，應(yīng)加強財會人員職業(yè)道德建設(shè)，提高他們的職業(yè)道德素質(zhì)。會計人員能樹立強烈的法律意識，提高自身素質(zhì)，不存私心，不怕打擊報復(fù)，能自覺、大膽地同各種違規(guī)違紀(jì)行為作堅決斗爭，用適當(dāng)?shù)姆椒ūＷo(hù)自己的利益，那么會計人員的誠信度也會漸漸提高。

參考文獻(xiàn)：

[1] 李蕓達(dá).企業(yè)財務(wù)舞弊識別及審計對策[J].財會月刊，2011，（14）：35.

[2] 楊葳.公司治理與財務(wù)舞弊：理論和實證[J].現(xiàn)代商業(yè)，2010，（3）：116-117.

[3] 劉國威.我國上市公司會計舞弊問題及識別研究[D].沈陽：遼寧大學(xué)，2010.

[4] 羅精暉，蘇利群.上市公司會計造假手法及甄別方法[J].大眾科技，2010，（5）：191-192.

[責(zé)任編輯 吳 迪]endprint