摘 要：本文以我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息透明度為切入點(diǎn)，探討穩(wěn)健性對(duì)公司信息披露行為的影響。初步檢驗(yàn)表明，穩(wěn)健性和會(huì)計(jì)信息透明度之間呈倒U型關(guān)系，即在適度范圍內(nèi)，穩(wěn)健性的增強(qiáng)有助于提升會(huì)計(jì)信息透明度，而由極端向下盈余管理引起的“過(guò)度穩(wěn)健”則導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息透明度下降。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)信息披露 公司治理 外部監(jiān)管

真實(shí)準(zhǔn)確性是對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量性的基本要求。目前我國(guó)上市公司中違反客觀性及準(zhǔn)確性的相關(guān)規(guī)定，以失實(shí)的會(huì)計(jì)報(bào)告及其他公告公布虛假的盈利、稅后利潤(rùn)及每股盈利等重要數(shù)據(jù)的行為時(shí)有發(fā)生，已成為我國(guó)上市公司信息披露中最為嚴(yán)重的問(wèn)題。我國(guó)證券市場(chǎng)頻頻爆出的會(huì)計(jì)舞弊案件，可以說(shuō)是一波未平，一波又起，從紅光實(shí)業(yè)到黎明股份，從瓊民源到銀廣夏，其造假金額都相當(dāng)巨大。如曾被稱(chēng)為華夏第一藍(lán)籌股的銀廣夏，其造假并沒(méi)有復(fù)雜的運(yùn)作方式，只是采用了純粹的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理手段。虛假財(cái)務(wù)報(bào)告引起了我國(guó)對(duì)公司治理重視，使得專(zhuān)家學(xué)者開(kāi)始研究適合我國(guó)國(guó)情的公司治理方案。

一、會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷深化，國(guó)際交流日益頻繁，各項(xiàng)制度與國(guó)際接軌、趨同。會(huì)計(jì)信息披露制度建設(shè)也日益完善，特別是新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等的頒布，填補(bǔ)了法律法規(guī)的漏洞，使其更具有法律依據(jù)。但我們應(yīng)該更清醒地認(rèn)識(shí)到仍存在還少問(wèn)題，主要表現(xiàn)在：

（一）會(huì)計(jì)信息披露不充分。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)不僅要提供必要的財(cái)務(wù)信息，而且要提供必要的非財(cái)務(wù)信息?，F(xiàn)實(shí)中企業(yè)財(cái)務(wù)信息往往是進(jìn)行選擇性披露。掩蓋損害企業(yè)形象的信息，對(duì)投資者關(guān)注的年度經(jīng)營(yíng)狀況、盈利率、負(fù)債率等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，主要是忽略或夸大了實(shí)際，容易讓信息使用者產(chǎn)生誤解。

（二）會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)。據(jù)《中國(guó)證券報(bào)》對(duì)上市公司年度報(bào)告的隨機(jī)抽樣調(diào)查顯示，多數(shù)上市公司選擇報(bào)告期限60天后，而不是60天之前披露年度報(bào)告，選擇前30天披露上市公司年度報(bào)告的低于1%，選擇前60天披露的上市公司不到20%，大多是故意拖延定期報(bào)告的披露。這影響到投資者的合理知情權(quán)，無(wú)法及時(shí)作出相應(yīng)的決策調(diào)整。

（三）會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)。目前仍有部分企業(yè)在得到相關(guān)數(shù)據(jù)后，特別是在虧損狀況下，存在盈利等內(nèi)容隨意更改的現(xiàn)象。有的企業(yè)甚至制作兩本賬，一本是專(zhuān)供內(nèi)部管理人員，另一本則是應(yīng)付投資者及社會(huì)大眾，存在根據(jù)信息使用對(duì)象差別對(duì)待的現(xiàn)象。不真實(shí)的披露可能會(huì)誤導(dǎo)廣大投資者，造成無(wú)法估量的損失。

（四）披露方式不合時(shí)宜。我國(guó)會(huì)計(jì)信息披露不考慮企業(yè)規(guī)模、組織和法律形式的不同，使用幾乎相同的披露方式，按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行披露。這易造成社會(huì)交易成本的浪費(fèi)，也無(wú)法對(duì)信息披露和保密的關(guān)系進(jìn)行協(xié)調(diào)。

二、造成我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀的原因

鑒于我國(guó)股票市場(chǎng)多次爆出銀廣夏事件，世紀(jì)星源，內(nèi)蒙宏峰事件等上市公司丑聞。為更系統(tǒng)的分析我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀的原因，整體分析出現(xiàn)現(xiàn)狀的原因。希望對(duì)深入我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀原因的研究作出貢獻(xiàn)，提高上市公司市場(chǎng)的公平度，還投資者一個(gè)真實(shí)的投資環(huán)境。

（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度不完善。我國(guó)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題相繼出臺(tái)了《公司法》、《證券法》等，以《公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則》為具體的實(shí)施依據(jù)，制定了臨時(shí)報(bào)告、定期報(bào)告等多種形式，形成了會(huì)計(jì)信息披露的大致框架。但到目前為止，我國(guó)的會(huì)計(jì)信息披露還存在諸多問(wèn)題。

（二）注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性差。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的素質(zhì)與職業(yè)道德水平是確保上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的一個(gè)非常重要的因素。由于目前的會(huì)計(jì)師事務(wù)所多為“官辦”，先天缺乏獨(dú)立性，導(dǎo)致事務(wù)所無(wú)法真正的獨(dú)立執(zhí)行審計(jì)等工作。一旦注冊(cè)會(huì)計(jì)師披露的真實(shí)情況不利于管理當(dāng)局時(shí)，管理層就會(huì)對(duì)其施壓，使得審計(jì)失真。無(wú)論是五度變更業(yè)績(jī)還是三年三換審計(jì)機(jī)構(gòu)，都可以說(shuō)明當(dāng)時(shí)綠大地集團(tuán)的財(cái)務(wù)信息被多次改動(dòng)，審計(jì)難度非常大。在多次重大變動(dòng)中，管理層對(duì)其施壓使其多次變更業(yè)績(jī)，使得會(huì)計(jì)師無(wú)法真正獨(dú)立審計(jì)。

（三）相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管力量薄弱。我國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不論是在監(jiān)管的范圍、規(guī)范及時(shí)間上，以及處罰的力度都不夠健全。監(jiān)管部門(mén)的人力資源不足在對(duì)上市公司初次信息披露時(shí)，面對(duì)眾多申請(qǐng)上市公司的材料時(shí)很難及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的違法違規(guī)行為。部門(mén)之間也沒(méi)有形成合力，共同來(lái)監(jiān)管上市公司信息，社會(huì)公眾和媒體所起的作用又很小，往往還會(huì)遭到排擠，對(duì)上市公司的信息披露起不到約束作用。

三、關(guān)于完善會(huì)計(jì)信息披露制度的思路

（一）提高審計(jì)獨(dú)立，增強(qiáng)外部監(jiān)管力量。為了提高我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量，增強(qiáng)外部監(jiān)管力量，應(yīng)該做到：第一，完善審計(jì)準(zhǔn)則體系的建立，對(duì)于審計(jì)過(guò)程中經(jīng)常出現(xiàn)的問(wèn)題及處理方法，都應(yīng)有所規(guī)范；第二，提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和道德要求，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)師業(yè)務(wù)水平和執(zhí)業(yè)道德考核，甚至建立注會(huì)的退出機(jī)制；第三，中注協(xié)等部門(mén)應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所業(yè)務(wù)的審查形成機(jī)制，審查時(shí)采取隨機(jī)抽查的方式；第四，加重對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所違法行為的處罰力度，對(duì)于出現(xiàn)審計(jì)問(wèn)題的事務(wù)所，應(yīng)堅(jiān)決實(shí)施注冊(cè)會(huì)計(jì)師懲戒制度，必要時(shí)可追求事務(wù)所負(fù)責(zé)人的法律責(zé)任。

（二）整合監(jiān)管部門(mén)，提高執(zhí)法力度。依據(jù)法律我國(guó)審計(jì)、財(cái)務(wù)及證監(jiān)部門(mén)等都有權(quán)利對(duì)企事業(yè)單位的會(huì)計(jì)資料進(jìn)行檢查，易導(dǎo)致相互制約，執(zhí)法效率低下，不利于進(jìn)行統(tǒng)一有效的管理。

（三）建立企業(yè)信息監(jiān)查員制度。統(tǒng)一建立起企業(yè)信息檔案，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)及駐各地派出機(jī)構(gòu)委派監(jiān)查員到各大型企業(yè)，尤其應(yīng)關(guān)注上市公司信息的生成和披露監(jiān)督。信息監(jiān)查員不能為公司的相關(guān)獲益者，其一切待遇來(lái)自監(jiān)管機(jī)構(gòu)，保持客觀公正性與獨(dú)立性。真實(shí)、充分的會(huì)計(jì)信息披露可以促使公司治理結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，完善的公司治理結(jié)構(gòu)是高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的保障。通過(guò)會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量尋找公司治理結(jié)構(gòu)中的缺陷，為完善公司治理結(jié)構(gòu)提供新的思路。

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（作者單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院12級(jí)會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)

江西南昌市 330013）