摘 要：在當(dāng)前開放的金融形勢下，中資銀行“走出去”已經(jīng)成為必然趨勢，而如何更好地實(shí)現(xiàn)“走出去”戰(zhàn)略是中資銀行需要重點(diǎn)考慮的問題。本文從明確“走出去”動(dòng)機(jī)、適當(dāng)選擇“走出去”形式、理性選擇“走出去”區(qū)域和重視文化整合幾個(gè)方面闡述了中資銀行對外擴(kuò)張過程中需要注意的問題，為中資銀行如何更好地“走出去”提出建議。

關(guān)鍵詞：中資銀行 走出去 戰(zhàn)略

引言

20世紀(jì)90年代以來，隨著金融自由化、金融全球化趨勢的加強(qiáng)，商業(yè)銀行的國際化發(fā)展越來越成為全世界關(guān)注的熱點(diǎn)問題。在此期間，我國經(jīng)濟(jì)得到高速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)實(shí)力大大加強(qiáng)，國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境也發(fā)生了劇烈的變化。在“走出去”戰(zhàn)略推動(dòng)下，我國的對外直接投資、貿(mào)易持續(xù)增長，跨國公司不斷壯大，對跨國融資服務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)的需求也日趨強(qiáng)烈，而人民幣的國際地位也逐漸被越來也多國家認(rèn)可，這為我國商業(yè)銀行“走出去”提供了一個(gè)戰(zhàn)略性的機(jī)遇。此外，隨著各國銀行業(yè)體制的演變，國內(nèi)商業(yè)銀行間競爭已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)楦蟮膰H市場上的同業(yè)競爭，想在激烈的競爭環(huán)境中獨(dú)善其身已是不可能。因此，我國商業(yè)銀行必須在尋求發(fā)展的道路上積極開啟國際化經(jīng)營的道路。而思考如何更好的“走出去”，在國際銀行大軍中占得一席之地并發(fā)揮作用，對中資銀行來說顯得尤為重要。具體來說，中資銀行“走出去”需要注意以下幾個(gè)方面。

一、明確“走出去”的動(dòng)機(jī)

各中資銀行應(yīng)該根據(jù)自身實(shí)際情況，首先分析實(shí)行“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略的特定內(nèi)部動(dòng)因，根據(jù)自身目標(biāo)選擇策略，而不是盲目隨從大流。可能的動(dòng)因包括：（1）實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和利潤最大化。市場化機(jī)制下的商業(yè)銀行以營利為目標(biāo)，追求利潤并為股東帶來更多回報(bào)。當(dāng)比較發(fā)現(xiàn)不同國家間的市場機(jī)會、經(jīng)營環(huán)境和稅收政策等差異時(shí)，銀行將選擇到資本回報(bào)更高的國家或地區(qū)開展業(yè)務(wù)經(jīng)營，為國內(nèi)閑置資本尋求海外出路，使產(chǎn)能得到充分利用的同時(shí)，擴(kuò)大了銀行品牌的影響力。（2）追隨和發(fā)展客戶，提升市場份額。隨著中國經(jīng)濟(jì)與國際經(jīng)濟(jì)接軌，中資非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)走出去的步伐進(jìn)一步加快，對外貿(mào)易和對外直接投資增多為中資銀行走出去后的發(fā)展提供了大量的客戶群，從而減少搜尋新合作伙伴的成本和相關(guān)的談判成本等；此外當(dāng)?shù)氐目蛻糍Y源也是值得競爭的。（3）獲取新技術(shù)，提高管理水平。中資銀行“走出去”可以積累經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，獲取東道國銀行業(yè)先進(jìn)的的技術(shù)手段，從而改善自身的服務(wù)水平和產(chǎn)品創(chuàng)新能力，增強(qiáng)在具體業(yè)務(wù)領(lǐng)域的市場競爭力。此外還有提高閑置資本的利用率和獲取協(xié)同效應(yīng)等特殊動(dòng)因。

二、選擇適當(dāng)?shù)男问?/p>

銀行進(jìn)入東道國的形式主要分為新設(shè)和并購兩種，各有其特點(diǎn)和適應(yīng)性。新設(shè)機(jī)構(gòu)是指中資銀行直接向意向東道國的監(jiān)管部門提交申請，以自有資金投資形成新的分支機(jī)構(gòu)。通過新設(shè)方式進(jìn)入境外市場，各地協(xié)調(diào)的成本較低，可較為容易的開展自身特色經(jīng)營；但是申請的過程緩慢，需要滿足的要求繁雜，還需要投資于辦公場地、設(shè)施等，可能在初期難以開展，進(jìn)展緩慢。并購包括兼并和收購，前者是兩家或多家銀行結(jié)合在一起，合并后的銀行進(jìn)行協(xié)商經(jīng)營；后者指主動(dòng)方以市場方式取得被并購方銀行的經(jīng)營控制權(quán)，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營一體化。通過并購方式進(jìn)入境外市場能夠較快融入當(dāng)?shù)厥袌?，充分利用原有的網(wǎng)點(diǎn)、人員、技術(shù)、客戶資源等，低成本快速地實(shí)現(xiàn)跨國經(jīng)營和多元化經(jīng)營；但缺點(diǎn)是牽涉因素較多，風(fēng)險(xiǎn)較大。花旗集團(tuán)的對外直接投資戰(zhàn)略即主要采用并購為主的對外擴(kuò)張模式，通過并購進(jìn)入國際市場使其突破了單一的國內(nèi)市場限制，迅速成長為全球頂尖的銀行機(jī)構(gòu)。

中資銀行選擇并購形式，還是選擇新設(shè)形式，或者綜合運(yùn)用新設(shè)和并購兩種形式“走出去”，則應(yīng)視自身的具體情況而定，在不同的階段適當(dāng)選擇最有利的方式，以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略化國際目標(biāo)。比如，如果銀行想在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)境外擴(kuò)張，最好采取并購方式；如果想發(fā)展自己的特色經(jīng)營業(yè)務(wù)，則采取新設(shè)的形式。

三、理性選擇發(fā)展區(qū)域，分層次地“走出去”

目前中資銀行對外直接投資經(jīng)驗(yàn)不足，因此，在對外投資操作中如何進(jìn)行發(fā)展區(qū)域的規(guī)劃和布局，并確定發(fā)展的輕重緩急和先后順序，對海外業(yè)務(wù)的發(fā)展有重要意義。銀行可通過調(diào)查分析將對外投資的國家或地區(qū)分成多個(gè)層面，逐步進(jìn)行擴(kuò)張。比如可將世界經(jīng)濟(jì)體分為：優(yōu)先發(fā)展區(qū)域，包括異軍突起的新興經(jīng)濟(jì)體，經(jīng)濟(jì)增長速度較快且近幾年投資曾量大的國家或地區(qū)，如中國港澳地區(qū)、亞太、拉美、歐洲和歐美發(fā)達(dá)地區(qū)；重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域，包括與我國距離相近、文化相似，擁有獨(dú)特區(qū)位優(yōu)勢，且近年投資增長速度較快的國家和地區(qū)；潛在發(fā)展區(qū)域，包括當(dāng)前投資較少而增速正在逐步加快、投資潛力較大的國家和地區(qū)。

四、重視文化的整合和人才的選拔

文化整合主要是對于通過并購方式“走出去”的中資銀行而言，新設(shè)機(jī)構(gòu)由于人員架構(gòu)、企業(yè)文化滲透等完全由母公司主導(dǎo)完成，整合方面不存在大的問題。并購最重要的目標(biāo)之一就是產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，因此中資銀行在海外成功并購后面臨的首要問題就是整合。在諸多商業(yè)銀行“引進(jìn)來走出去”的例子中我們可以看到，跨國并購中出現(xiàn)的國家文化和企業(yè)文化差異是十分巨大的，比如被并購銀行原有的額管理制度可能不適合收購方，收購方在對此加以改造時(shí)會遭到習(xí)慣于原有管理體制人員和員工的抵制。此外還包括銀行運(yùn)作機(jī)制、國家間文化的融合，甚至涉及銀行與外部環(huán)境的關(guān)系等。這會給新組建的高級管理層帶來許多麻煩，甚至是負(fù)面影響?；ㄆ煦y行在2005年最終于旅行者集團(tuán)分道揚(yáng)鑣就是兩類不同的金融企業(yè)文化沖突的結(jié)構(gòu)。為了解決這種差異帶來的整合困難，銀行要從各方的沖突著手分析，尋找整合的方式和最佳整合的模式。

人才國際化是銀行國際化發(fā)展的關(guān)鍵，銀行間的競爭有時(shí)候也可以說是一場人才的爭奪戰(zhàn)。中資銀行更好地“走出去”還依賴于一大批穩(wěn)定的專業(yè)金融隊(duì)伍，并不斷吸收精通國際金融業(yè)務(wù)、國際貿(mào)易、法律、營銷、財(cái)務(wù)等各方面，還能精解國際慣例的復(fù)合型人才，通過面向全球吸納優(yōu)秀的銀行人才來增強(qiáng)銀行自身的軟實(shí)力。

此外，中資銀行“走出去”還需要拓展業(yè)務(wù)。即以市場為導(dǎo)向，以客戶為中心來提升核心競爭力，一邊以“走出去”的企業(yè)居民為主要客戶，同時(shí)提高對東道國企業(yè)和當(dāng)?shù)鼐用竦姆?wù)能力，大力拓展客戶并逐步進(jìn)入當(dāng)?shù)刂髁魃鐣?。同?dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)建立合作機(jī)制也是必要的，中資銀行之間、中資銀行和外資銀行之間可積極開展業(yè)務(wù)合作，取長補(bǔ)短、互通有無進(jìn)行戰(zhàn)略合作在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，參與國家間銀行業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。

（作者單位：中國地質(zhì)大學(xué)（北京）人文經(jīng)管學(xué)院

經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)2012級 北京市 100083）