摘 要 金融衍生品推出以后，銀行還是會面臨著種種難以控制的風險。本次研究說明了我國商業(yè)銀行金融衍生品的風險管理問題。

關鍵詞 商業(yè)銀行 金融衍生品 風險管理

金融衍生品是商業(yè)銀行根據(jù)市場的需求推出的金融工具，雖然銀行推出該款工具時，就曾經(jīng)以控制風險的角度設計金融交易規(guī)則，但是金融衍生品推出以后，銀行還是會面臨著種種難以控制的風險。

一、商業(yè)銀行金融衍生品的概念

商業(yè)銀行的金融衍生品是指商業(yè)銀行開發(fā)出某種金融工具，客戶只要繳納了一定的保證金就能夠開展金融交易，在交易的過程中，客戶不需要本金轉(zhuǎn)移，直至期滿，實物交割時才需要付足貨款，它是金融合約的一種。我國商業(yè)銀行金融衍生品分為利率、股票、貨幣、商品這四種，商業(yè)銀行為不同的原生資產(chǎn)開發(fā)出不同的金融衍生品。金融衍生品在交易時具有博弈性、跨期性、聯(lián)動性、風險性、杠桿性、契約性、虛擬性、盈利性的特點。金融街生品可能會使交易的雙方獲得盈利，同時需承擔較大的風險。

二、商業(yè)銀行金融衍生品風險的類別

法律風險——我國的金融交易誕生的時間不長，這意味著我國的金融交易市場尚在起步階段，金融交易環(huán)境還不成熟，其中相關的法律制定和執(zhí)行非常不成熟。雖然目前我國以西方金融法律為基礎制定了一系列法律，但是我國的金融交易環(huán)境與國外的金融交易環(huán)境有很大的區(qū)別。由于我國金融衍生品相關的法律本土針對性還不強，因此法律條款與執(zhí)行方法存在較多的漏洞。

市場風險——我國的市場經(jīng)濟環(huán)境與國外的市場經(jīng)濟環(huán)境的區(qū)別為，國外的市場經(jīng)濟環(huán)境已經(jīng)全面的開放化、標準化、公正化。我國的經(jīng)濟環(huán)境由于還受計劃經(jīng)濟的影響，因此目前還未形成一個由市場規(guī)律主導的交易平臺。以金融交易為例，用戶要投資金融衍生品，就需要全面了解市值信息，而現(xiàn)在，我國金融交易市場披露的信息內(nèi)容不標準，人們會以投機心里參與金融博弈，為此，銀行需承擔較大的風險。

操作風險——金融衍生品交易涉及的內(nèi)容極廣，它與法律、金融、計算機等數(shù)個領域有關，如果銀行未能以現(xiàn)代系統(tǒng)化管理的視角看待金融衍生品交易，就易產(chǎn)生操作風險。比如部分銀行未用現(xiàn)代化的技術作好網(wǎng)絡信息管理工作，造成金融衍生品交易內(nèi)容泄密；部分銀行未用現(xiàn)代化的理念管理銀行，導致職員泄密事件。

三、商業(yè)銀行金融衍生品風險的管理

1、建全相關的法律法規(guī)

我國目前已經(jīng)開始重視金融交易的問題，完善了一系列的法律法規(guī)。以2014年央行在6月27號頒布布的《銀行辦理結售匯業(yè)務管理方法》（中國人民銀行令（2014）2號發(fā)布）為例，它進一步規(guī)定了哪些金融機構具有結售匯的資格，同時它對結售匯業(yè)務的流程作了比較詳細的規(guī)定。首先，將它結售匯業(yè)務與貨幣衍生業(yè)務區(qū)分開來，另行制定一套詳細的管理規(guī)劃；其次，簡化了銀行結售匯業(yè)務辦理的方法，加強該業(yè)務的管理；再次，它要求銀行強化結售匯頭寸的管理，加強業(yè)務的透明性，同時它對外匯業(yè)務的針對性更強；最后，它改變傳統(tǒng)的結售匯業(yè)務重事前申報，輕審后管理的問題，加強業(yè)務的監(jiān)管力度。我國相關的部門逐步建全法律法規(guī)的條款，能夠減少金融衍生品交易產(chǎn)生的分岐；加強法律法規(guī)執(zhí)行的力度，能夠減少由于法律法規(guī)不健全帶來的金融交易風險問題。

2、建設健全的交易平臺

在法律法規(guī)逐漸完善的前提下，商業(yè)銀行要應用科學的管理方法和先進的信息技術減少金融衍生品交易帶來的風險，讓參與交易的對象能公平的在商業(yè)銀行開辟的交易平臺中博弈。以2014年我國新修訂的法律法規(guī)為例，2014年8月1日以前，用戶投保以后才可通過刷碼的方式了解保單號和個人信息；現(xiàn)在，我國保險行業(yè)協(xié)會建立了保險產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫，8月1日以后，客戶在投保以前就可以核實保單，避免投資虛假的保險產(chǎn)品。商業(yè)銀行不僅要著手完善過去發(fā)布的金融衍生品，還要根據(jù)社會的發(fā)展創(chuàng)新金融衍生品，讓金融衍生品便于長期化的、標準化的管理。

3、培養(yǎng)專業(yè)的技術人才

為了降低金融衍生品運營的風險，我國的商業(yè)銀行需要大量的專業(yè)人才。

首先，商業(yè)銀行需要決策型人才，他們能夠根據(jù)金融衍生品經(jīng)營的現(xiàn)狀進行分析，把握金融衍生品經(jīng)營的方向、把握經(jīng)營的重點、加強經(jīng)營的統(tǒng)籌，避免金融衍生品在交易的過程中的風險。

其次，我國商業(yè)銀行需要高級的管理人才，這類人才能夠強化商業(yè)銀行的運營機制，加強商業(yè)銀行內(nèi)控的力度，避免在運營中出現(xiàn)風險。

最后，我國商業(yè)銀行需要營銷型的人才，他們能夠找到金融衍生品的最佳經(jīng)營方案，強化金融衍生品的服務環(huán)節(jié)、優(yōu)化金融衍生品經(jīng)營的資源配置等，避免盲目推出金融衍生品帶來經(jīng)營的風險。

四、總結

隨著社會的發(fā)展、商業(yè)銀行的競爭將會越來越激烈，未來我國的商業(yè)銀行將推出各類金融衍生品提高銀行的服務水平。金融衍生品在被使用的時候會給銀行帶來一些風險，銀行要作好相關的風險管理工作。

參考文獻：

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[2]張美華.我國商業(yè)銀行金融衍生品業(yè)務現(xiàn)狀分析與對策研究[J].遼寧稅務高等專科學校學報，2005（03）.

（作者單位：平安銀行）