摘 要：近年來，隱性存款保險(xiǎn)制度愈發(fā)彰顯出弊多利少的特征，制約了我國銀行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。本文基于建立顯性存款保險(xiǎn)制度環(huán)境已具備，通過采用博弈模型就是否參加存款保險(xiǎn)問題上分析了國有商業(yè)銀行和中小銀行之間的行為抉擇，以及存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能問題進(jìn)行了探討，最終提出了我國理應(yīng)不失時(shí)機(jī)地推出顯性存款保險(xiǎn)制度，堅(jiān)持強(qiáng)制性投保與共同保險(xiǎn)中的限額賠付相結(jié)合，以及實(shí)行簡單差別費(fèi)率及賦予監(jiān)督職權(quán)的策略。

關(guān)鍵詞： 存款保險(xiǎn)；存款保險(xiǎn)制度；保險(xiǎn)特征；博弈模型

中圖分類號：F842 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-9031（2015）03-0016-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.03.03

一、引言及文獻(xiàn)綜述

銀行存款保險(xiǎn)制度是指由銀行牽頭來組織銀行類存款性金融機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立一家存款保險(xiǎn)公司，各投保行繳納一定的保費(fèi)，一旦某投保行發(fā)生虧損或破產(chǎn)，存款保險(xiǎn)公司對該投保行進(jìn)行救助或收購，并對存款人在需要時(shí)進(jìn)行有效的損失賠償制度。存款保險(xiǎn)制度不僅能夠適當(dāng)維護(hù)存款人的利益，更為銀行體系建立了有效的競爭環(huán)境[1-2]，進(jìn)一步完善了金融機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制，以確保金融秩序的穩(wěn)定進(jìn)行。

自1993年首家存款保險(xiǎn)公司由美國國會創(chuàng)立以來，經(jīng)粗略統(tǒng)計(jì)，截止到2013年年末全球已先后實(shí)施顯性存款保險(xiǎn)制度的國家約有111個(gè)。目前對該制度實(shí)施的效果存在較大的爭議，如反對者Demirguc-Kunt和Detragiache（2002）通過計(jì)量模型，對 1980—1997年中 61個(gè)國家的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)儲戶的覆蓋率越廣，該制度的實(shí)施對銀行業(yè)的穩(wěn)定性負(fù)面影響越大，且不論該制度能否起到防止擠兌的作用，它始終是產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的根源[3]。支持者Diamond 和 Dybvig （1983）指出，存款保險(xiǎn)是避免擠兌性恐慌的有效措施，但會帶來道德風(fēng)險(xiǎn)，然而并不代表存款保險(xiǎn)政策無效，可以賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一些職能來降低它[4]。Boot 和 Thakor（1998）則認(rèn)為，為有效降低道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，可采取的措施之一是建立顯性存款保險(xiǎn)制度，這不僅可以防止銀行擠兌，且可以阻礙投機(jī)性擠兌[5]。但不論怎樣，隨著時(shí)間的推移，顯性存款制度將在不斷地爭議中逐步完善起來，最終優(yōu)美的設(shè)計(jì)方案必對銀行業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生正面效應(yīng)。

盡管各國的顯性存款保險(xiǎn)制度特征千差萬別，但實(shí)施的目的幾乎雷同，較為典型的是由美國聯(lián)邦政府建立的存款保險(xiǎn)模式和以德國為代表非政府性的自愿參保的存款保險(xiǎn)制度模式。這兩種模式的成功運(yùn)行有效地降低了道德風(fēng)險(xiǎn)，提高了金融監(jiān)管能力，但二者在具體實(shí)施細(xì)則（運(yùn)營主體、投保方式、賠付方式等）方面卻存在較大差異。德國的非政府性且自愿參保的存款保險(xiǎn)模式是由三大銀行集團(tuán)（私人銀行、合作銀行和儲蓄銀行）的保險(xiǎn)基金共同出資建立的，彼此間具有相互監(jiān)督的激勵(lì)，官方不直接介入其運(yùn)行。投保模式是由銀行自主決定是否投保，且當(dāng)投保機(jī)構(gòu)得到賠付時(shí)實(shí)行的是限額賠付[6-7]；在美國，該制度的運(yùn)行不僅由政府直接干預(yù)，且采取了較為典型的實(shí)行強(qiáng)制與自愿相結(jié)合的投保方式，具體表現(xiàn)為聯(lián)邦儲備體系的州銀行必須參保，若并非州銀行，則允許自愿參保，并且由于當(dāng)時(shí)的歷史原因而一直實(shí)行至今的賠付模式是全額賠付[8]。

國外學(xué)者對最優(yōu)存款保險(xiǎn)設(shè)計(jì)方面的文獻(xiàn)研究較為豐富。Diamond 和 Dybvig （1983）提出對存款保險(xiǎn)的設(shè)計(jì)特征較為關(guān)鍵的是對存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)賦予相關(guān)的監(jiān)管職能以降低道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，而不單是為防止擠兌。Kahn 和 Santos（2005）比較了三大金融安全網(wǎng)中，賦予一個(gè)或多個(gè)機(jī)構(gòu)對銀行的監(jiān)管職能的利弊，發(fā)現(xiàn)由于各機(jī)構(gòu)間的利益沖突使得單個(gè)機(jī)構(gòu)收集信息再傳遞給其他機(jī)構(gòu)的激勵(lì)較弱，總成本較高，因存在信息不對稱，政府應(yīng)把對投保銀行的監(jiān)管權(quán)賦予給最具信息優(yōu)勢的機(jī)構(gòu)——存款保險(xiǎn)公司[9]。Demirguc-Kunt 和 Huizinga（2004）從存款保險(xiǎn)和對銀行的市場約束力（尤指針對銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)）的角度出發(fā)，指出金融安全網(wǎng)難以設(shè)計(jì)和運(yùn)營，而金融安全網(wǎng)對市場約束力是潛在的一個(gè)決定因素，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)又是金融安全網(wǎng)的一個(gè)方面，因而相對完美的存款保險(xiǎn)方案可能利于提升銀行的市場約束力。經(jīng)國際數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得出，除共同保險(xiǎn)、私人或合資管理基金、自愿參保特性有效增加市場的約束外，顯性存款保險(xiǎn)的所有其他特征均可能會降低銀行的負(fù)債利率和市場約束力[10]。Demirgüc-Kunt等（2008）站在國際宏微觀的角度，從加入和設(shè)計(jì)存款保險(xiǎn)的影響因素進(jìn)行探討，發(fā)現(xiàn)個(gè)人和公共利益對之有影響，外部環(huán)境及內(nèi)部政治、經(jīng)濟(jì)因素對加入和設(shè)計(jì)存保的影響也同等重要，還發(fā)現(xiàn)有三點(diǎn)原因使得銀行更易參保：一是高風(fēng)險(xiǎn)銀行占主導(dǎo)的國家；二是金融危機(jī)的影響；三是外部機(jī)構(gòu)部門的壓力，比如IMF、EU等[11]。

國內(nèi)學(xué)者對該制度的實(shí)施效果也做出了大量的研究。姚志勇和夏凡（2012）結(jié)合國際經(jīng)驗(yàn)，分析建立激勵(lì)相容存款保險(xiǎn)制度的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，并證明出給定適當(dāng)補(bǔ)貼，會存在規(guī)避“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”的最優(yōu)存款保險(xiǎn)合約；此文獻(xiàn)的特色在于同時(shí)考慮“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”的成本最小化的激勵(lì)相容來設(shè)計(jì)出盡力規(guī)避二者的制度[12]。潘靜等（2013）從存款保險(xiǎn)對市場約束的影響這一視角做出了深入地分析，并設(shè)計(jì)出較為完美的存款保險(xiǎn)特征，努力使其與市場約束相互兼容與協(xié)作；該文獻(xiàn)也是從激勵(lì)相容的角度出發(fā)，與其不同的是探究該制度與市場約束機(jī)制之間的關(guān)系來設(shè)計(jì)最優(yōu)存款保險(xiǎn)制度[13]。謝世清和莫太平（2012）基于四份國際規(guī)范準(zhǔn)則①的分析，并結(jié)合我國的國情，從對基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)、問題銀行的處理機(jī)制、與三大金融安全網(wǎng)間的關(guān)系等較新穎的角度出發(fā)來構(gòu)建適合本國實(shí)際發(fā)展的特征[14]。

以往文獻(xiàn)研究中較多是單獨(dú)強(qiáng)調(diào)采用強(qiáng)制性保險(xiǎn)特征，而較少理論研究共同保險(xiǎn)，兩者常被分開研究。本文用博弈模型深入地探討，把強(qiáng)制性保險(xiǎn)和共同保險(xiǎn)相結(jié)合共同約束銀行業(yè)的經(jīng)營以及存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督權(quán)問題，本文提出了對國有商業(yè)銀行要求強(qiáng)制性投保及對中小銀行實(shí)行共保的策略，并在存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有權(quán)監(jiān)督的前提下使得顯性制度能夠較好地運(yùn)行。

二、我國存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)的博弈分析

截止到2013年末，我國的商業(yè)銀行體系主要包括：5家國有商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行、上百家城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行、以及郵政儲蓄銀行等，而除國有商業(yè)銀行以外的其他銀行都稱之為中小銀行。在存款保險(xiǎn)制度即將執(zhí)行之際，各家銀行根據(jù)各自的特點(diǎn)都在商討是否參加這一制度，相對而言，國有商業(yè)銀行的國有性質(zhì)決定了此類銀行無足夠的激勵(lì)去參加存款保險(xiǎn)，中小銀行經(jīng)營的特質(zhì)決定了它們參保的意愿程度。

現(xiàn)構(gòu)造一個(gè)完全信息靜態(tài)博弈模型，就是否參加存款保險(xiǎn)問題來探討國有商業(yè)銀行和中小銀行之間的博弈決擇。

（一） 模型假設(shè)

1.參與人是國有商業(yè)銀行甲和中小銀行乙，參與人甲有兩個(gè)戰(zhàn)略S甲=（參加，不參加），參與人乙有兩個(gè)戰(zhàn)略S乙=（高風(fēng)險(xiǎn)，低風(fēng)險(xiǎn)）；中小銀行全部參加存款保險(xiǎn)，國有商業(yè)銀行不存在風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)行統(tǒng)一費(fèi)率，假定國有商業(yè)銀行和中小銀行都是理性人。

2.國有商業(yè)銀行在中小銀行未出現(xiàn)異常時(shí)的預(yù)期收益是A，在中小銀行存在高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的預(yù)期損失為L，損失率r（假設(shè)中小銀行在低風(fēng)險(xiǎn)時(shí)無其他損失）。中小銀行存在高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的預(yù)期收益為Eb，在低風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的預(yù)期收益為Es，國有商業(yè)銀行對存款保險(xiǎn)公司繳納的保費(fèi)為M，對中小銀行而言，國有商業(yè)銀行參保時(shí)的保費(fèi)N1低于不參保時(shí)的保費(fèi)N2[15]。

根據(jù)以上假設(shè)，可以得出國有商業(yè)銀行與中小銀行的矩陣模型如下：

求解上述模型，得出國有商業(yè)銀行與中小銀行的納什均衡為（不參加，高風(fēng)險(xiǎn)），各自所得單位為（3，5）。

（三）分析結(jié)果

1.此模型的納什均衡是（不參加，高風(fēng)險(xiǎn)），這是較為經(jīng)典的非合作性囚徒困境，即說明銀行的個(gè)體理性與集體理性存在一定的沖突。中小銀行自身經(jīng)營存在的高風(fēng)險(xiǎn)特質(zhì)決定了其參保的意愿性較強(qiáng)；而國有商業(yè)銀行的國有性質(zhì)意味著國家是其風(fēng)險(xiǎn)的托底人，因而對國有商業(yè)銀行而言，以高成本來換取高穩(wěn)定的參保形式是有待商榷的，由此該顯性制度的建立很可能會導(dǎo)致逆向選擇。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期構(gòu)建顯性存款保險(xiǎn)制度，若國有商業(yè)銀行對中小銀行等高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)的日常業(yè)務(wù)扶助過少，一旦這些高風(fēng)險(xiǎn)的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)生破產(chǎn)，按照“多米諾骨牌效應(yīng)”，中小金融機(jī)構(gòu)潛在的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)會直接影響到國有商業(yè)銀行的正常經(jīng)營，進(jìn)而威脅到整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。

2.由上文分析可知，（不參加，高風(fēng)險(xiǎn)）雖是納什均衡，但并非人們想要的結(jié)果，不僅二者未達(dá)到帕累托最優(yōu)，且不利于金融體系的正常運(yùn)行。觀察該模型，存在一個(gè)帕累托改進(jìn)組合（參保，低風(fēng)險(xiǎn)），若雙方進(jìn)行合作，則可能達(dá)到帕累托最優(yōu)的結(jié)果，但（參保，低風(fēng)險(xiǎn)）處于不穩(wěn)定的均衡狀態(tài)，二者的自主合作是不可靠的。首先，若國有商業(yè)銀行選擇參保，中小銀行就有動機(jī)偏離自己的低風(fēng)險(xiǎn)，而去投資高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，只因有存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)做最后托底人，一旦出現(xiàn)破產(chǎn)等狀況，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會及時(shí)采取措施進(jìn)行援助以降低破壞程度，這也是典型的道德風(fēng)險(xiǎn)行為。其次，若中小銀行選擇低風(fēng)險(xiǎn)，則國有商業(yè)銀行也有動機(jī)偏離自己的選擇，因由國家作為后盾，選擇不參保反而能獲得更大的收益。因此，在無外力干預(yù)的前提下，單純地依靠二者的合作無法改變該模型的納什均衡，即無法實(shí)現(xiàn)帕累托改進(jìn)。

（四）改進(jìn)策略

方案一：對國有商業(yè)銀行采取強(qiáng)制性投保的政策

其一，歷來改革目標(biāo)始終是針對較大的銀行，中小行始終是效仿者，又因我國目前處于轉(zhuǎn)軌制背景下，國有商業(yè)銀行自知有國家的隱性擔(dān)保，其投資存在一定的軟約束力，進(jìn)而使得投資決策審慎性不足。中小銀行雖有當(dāng)?shù)刎?cái)政部門的支持，但一旦發(fā)生破產(chǎn)損失，當(dāng)?shù)卣抻谪?cái)力不足不得不轉(zhuǎn)向國家求助，相對而言，中小銀行能得到國家較少的支助，故中小銀行必更多地考慮市場的約束而謹(jǐn)慎行事，因而自愿性投保的策略在我國行不通。其二，金融體系中存在著“擠兌傳染效應(yīng)”，一旦中小銀行出現(xiàn)擠兌，則會立即波及到國有商業(yè)銀行，實(shí)行強(qiáng)制性參保的目的主要是針對國有商業(yè)銀行，只因其大都有完善的管理模式，整體運(yùn)營良好，參保的積極性不強(qiáng)，若強(qiáng)制性要求參保，可能會引來國有商業(yè)銀行的不滿，因此可以考慮給國有商業(yè)銀行提供一些優(yōu)惠，比如超出一定保費(fèi)可以優(yōu)惠等策略來對其進(jìn)行補(bǔ)償。該策略也確保了存積足夠的存款保險(xiǎn)基金，一旦出現(xiàn)金融危機(jī)，此基金足以保證存款人的利益，有效地降低政府和財(cái)政的資金壓力。

方案二：實(shí)行簡單差別費(fèi)率

Gayle DeLonga和 Anthony Saunders（2011）曾想研究在聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度下，單一費(fèi)率條件下存款保險(xiǎn)的引進(jìn)是否致使銀行存在長期的道德風(fēng)險(xiǎn)，該研究調(diào)查了60家金融機(jī)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)自引進(jìn)存款保險(xiǎn)之后，確實(shí)提高了銀行的安全性及存款人的信心，但同時(shí)易促使銀行發(fā)生潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)，若再實(shí)施單一費(fèi)率的存款保險(xiǎn)制度，則道德風(fēng)險(xiǎn)氛圍會更濃厚，且銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)因無法完全規(guī)避，則只能最大限度地去降低它[16]。在正式建立存款保險(xiǎn)的初期階段，堅(jiān)持公平、公正、公開的原則，按資產(chǎn)質(zhì)量、規(guī)模公司信譽(yù)等風(fēng)險(xiǎn)因素，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)級別定位，進(jìn)而采取簡單差別費(fèi)率特征的顯性存款保險(xiǎn)制度會相對提高銀行的約束力，進(jìn)一步規(guī)范銀行的行為。

三、我國存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)職能的博弈分析

（一）模型假設(shè)

1. 已知兩個(gè)參與人分別是儲戶和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，且每個(gè)參與人都只有兩種行動可供選擇，即策略A=（監(jiān)督，不監(jiān)督），假設(shè)二者均為理性人。

2.所有銀行均參加存款保險(xiǎn)，且實(shí)行單一費(fèi)率，對于投保銀行的監(jiān)督，盡管與投保銀行利益關(guān)聯(lián)最大的主體是儲戶和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，但因其關(guān)聯(lián)程度不同所造就的對投保銀行監(jiān)督的積極性不同，現(xiàn)就對投保銀行監(jiān)督與否相關(guān)問題進(jìn)行決策分析。

（二）模型構(gòu)建

現(xiàn)分析儲戶和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)博弈的支付矩陣：

（三）結(jié)果分析

由上表可知，對存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)而言，雙方均選擇“監(jiān)督”的收益絕對比單方選擇“監(jiān)督”的收益要高，在儲戶選擇“監(jiān)督”時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也選擇“監(jiān)督”獲得的支付比儲戶單方選擇“監(jiān)督”獲得的支付要高，即1000>400；對儲戶而言，儲戶對投保行的“監(jiān)督”近乎微乎其微，當(dāng)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)選擇“不監(jiān)督”時(shí)，那么儲戶“監(jiān)督”的收益或許無法彌補(bǔ)“監(jiān)督”的成本，其支付可能為負(fù)，即-500<0，且一旦投保行破產(chǎn)，最后會有投保機(jī)構(gòu)對儲戶的損失來承擔(dān)這份責(zé)任，所以儲戶選擇“監(jiān)督”的成本高于“不監(jiān)督”，即200<300，因此，對儲戶而言，不管存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)選擇如何，“不監(jiān)督”是儲戶的最優(yōu)策略。假設(shè)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)知道儲戶是理性人，所以理性的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)選擇“監(jiān)督”是其最優(yōu)策略。因而此博弈的占優(yōu)戰(zhàn)略均衡解是（監(jiān)督，不監(jiān)督），便形成了儲戶搭便車的后果。這是一個(gè)“多勞未必能多得”的均衡。

（四）策略

1.對存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)賦予監(jiān)督權(quán)。此模型說明存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)選擇“監(jiān)督”是最優(yōu)策略，所以我國在執(zhí)行這項(xiàng)制度時(shí)應(yīng)考慮賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)監(jiān)督的職權(quán)，實(shí)施“風(fēng)險(xiǎn)最低”和“成本最低”相結(jié)合的制度特征，不應(yīng)僅起“最后付款箱”的作用，此時(shí)需協(xié)調(diào)好三大金融安全網(wǎng)之間的關(guān)系，各司其責(zé)，才可維護(hù)存款人的信心并確保整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。

2.對中小銀行及儲戶采取共同保險(xiǎn)的策略。存款保險(xiǎn)制度中的共同保險(xiǎn)意指投保銀行若出現(xiàn)破產(chǎn)等意外狀況時(shí)，由儲戶、投保銀行、存款保險(xiǎn)公司三方按不同比例責(zé)任共同承擔(dān)由投保銀行破產(chǎn)倒閉所帶來的損失，重點(diǎn)是設(shè)定存款保險(xiǎn)制度時(shí)需要考慮采用全額賠付還是部分賠付的策略，較高的保護(hù)程度增加了投保銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的幾率，同時(shí)降低了市場的運(yùn)行效率，并提高了銀行的危機(jī)率[17]。設(shè)立共同保險(xiǎn)的目的一是為了激勵(lì)存款人對其所在投保銀行的監(jiān)督，進(jìn)而降低投保銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，二來可以加強(qiáng)投保銀行自身的經(jīng)營管理水平，從而維護(hù)社會的穩(wěn)定。對國有商業(yè)銀行采取強(qiáng)制性投保的策略，而中小銀行自愿參保的積極性較高，此時(shí)對中小銀行實(shí)施共同保險(xiǎn)，可謂是有效降低道德風(fēng)險(xiǎn)的手段之一。

建立存款保險(xiǎn)公司的目的之一即是為保護(hù)小額存款人的利益免遭損失。小額存款人是社會的弱勢群體，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較差，若強(qiáng)制要求銀行和小額存款人來共保，則可能會額外增加小額存款人的成本，以致給生活帶來巨大的影響，甚至影響到社會的穩(wěn)定，從而使其未發(fā)揮出理想的效果。因小額存款人的能力及影響力對銀行的冒險(xiǎn)行為所起的監(jiān)督作用微不足道，需對小額存款人實(shí)行全額賠付，以保證95%以上的儲戶資金安全。

四、建議

（一）采取強(qiáng)制性保險(xiǎn)與共同保險(xiǎn)相結(jié)合的政策

1.對五大國有商業(yè)銀行要實(shí)施強(qiáng)制性參保策略

顯性存款保險(xiǎn)制度即將由國家推行，表明國家力求對其由隱性的雙軌制逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閱我坏氖袌鲋疲惹皣猩虡I(yè)銀行雖無激勵(lì)去自愿參保，但2013年國家已出臺政策允許銀行倒閉，并進(jìn)一步加快改善銀行業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，徹底完善市場退出機(jī)制，顯性存款保險(xiǎn)制度正式實(shí)施預(yù)示著允許銀行倒閉的政策也開始執(zhí)行。銀行業(yè)總資產(chǎn)中比重最高的五大國有銀行必?zé)o激勵(lì)去參保，這直接導(dǎo)致存款保險(xiǎn)的基金規(guī)模急劇縮小，最終存款保險(xiǎn)制度建立的目的就難以達(dá)到，存款保險(xiǎn)無疑顯得力所不及。因此，無論基于國有商業(yè)銀行自身利益的視角，還是基于銀行業(yè)穩(wěn)定性的視角考慮，政府對其都應(yīng)出臺強(qiáng)制性投保的政策[18]。

2.中小銀行要嚴(yán)格執(zhí)行共同保險(xiǎn)策略

為了應(yīng)對中小銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，只有實(shí)施共同保險(xiǎn)的強(qiáng)制政策，中小銀行才會對自身的經(jīng)營和投資有所謹(jǐn)慎。

（二）加大規(guī)范銀行行為力度，積極引導(dǎo)銀行業(yè)健康地發(fā)展

國家建立該制度不僅是要確?！按蠖坏埂?，也重在力挺“小而倒不了”，然而隨著七月剛首批的三家民營銀行（深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行）的試點(diǎn)運(yùn)營及村鎮(zhèn)銀行規(guī)模的擴(kuò)大，金融機(jī)構(gòu)間的競爭亦逐日劇增，現(xiàn)如今許多銀行部門需要進(jìn)行重整，國家固然要保證“小而不倒”，同時(shí)也要果斷關(guān)閉負(fù)債成本過大、經(jīng)營不善的銀行部門，使得銀行體系能夠健康的發(fā)展。

（特約編輯：陳國權(quán)）

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