大學(xué)生分期付款創(chuàng)業(yè)公司最主要的就是風(fēng)險(xiǎn)控制和運(yùn)營(yíng)效率的問(wèn)題。

還記得你上大學(xué)時(shí)看著周圍的朋友用著蘋果手機(jī)，而自己卻無(wú)力購(gòu)買只好暗自神傷的經(jīng)歷么？如果現(xiàn)在你在上大學(xué)，大可不必這樣。你只需要登錄某個(gè)分期付款網(wǎng)站，填寫自己的學(xué)生信息，在通過(guò)審核之后，你很快就可以拿到錢，買一部自己心儀的手機(jī)了。

大學(xué)生分期，這個(gè)被銀行信用卡拋棄的市場(chǎng)，卻被創(chuàng)業(yè)公司們撿了起來(lái)。2009年銀監(jiān)會(huì)下發(fā)通知，分年齡段叫停銀行向?qū)W生發(fā)放信用卡的業(yè)務(wù)，2014年，針對(duì)大學(xué)生分期付款的創(chuàng)業(yè)公司紛紛崛起。

年銷售額幾十億的巨大市場(chǎng)

“如果你想買一部蘋果6的話，填寫自己的信息之后大概需要幾天的審核，然后你就可以根據(jù)自己的情況選擇分期還款了，整個(gè)過(guò)程不會(huì)超過(guò)一周?！边髻J的創(chuàng)始人譚晶晶對(duì)《商業(yè)價(jià)值》說(shuō)道。

喵貸是主打移動(dòng)支付公司掌上匯通旗下孵化的產(chǎn)品，據(jù)譚晶晶介紹，喵貸本意是想做成面向大學(xué)生金融服務(wù)品牌，包括理財(cái)、信貸、支付等，但對(duì)于學(xué)生來(lái)說(shuō)，信貸是最迫切的需求，而起名喵貸是通“秒”之意。

如果你留意過(guò)這個(gè)市場(chǎng)，那么對(duì)于趣分期這個(gè)名字就不會(huì)覺(jué)得陌生，同喵貸一樣，2014年在這個(gè)市場(chǎng)上冒尖的，還有分期樂(lè)、愛(ài)學(xué)貸、仁仁分期等等。這些公司的運(yùn)作流程大都相同，先從P2P公司借錢，再?gòu)钠放乒?yīng)商或線上零售商處拿貨，如京東商城、一號(hào)店等，以分期付款、加上利息的方式銷售給學(xué)生，從中賺取進(jìn)貨的價(jià)差和放貸的利率差。

不過(guò)，譚晶晶對(duì)《商業(yè)價(jià)值》表示，和其他創(chuàng)業(yè)公司背景稍有不同的是，喵貸是從掌上匯通孵化的公司，此前，在支付業(yè)務(wù)上和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以及銀行合作比較多，因此喵貸的資金來(lái)源相對(duì)更豐富，除了母公司本身的資金注入，銀行也會(huì)提供一部分的信貸資金。而P2P公司的資金成本相對(duì)較高，但是更加靈活一些。

相對(duì)于一線城市的大學(xué)生來(lái)說(shuō)，武漢、成都、西安這樣二線城市的大學(xué)生具有更強(qiáng)的消費(fèi)欲望。根據(jù)企鵝智庫(kù)發(fā)布的《中國(guó)大學(xué)生分期網(wǎng)貸真實(shí)需求報(bào)告》顯示，6成多學(xué)生的每月生活費(fèi)在500～1500元以內(nèi)。其中每月生活費(fèi)為1001～1500元的學(xué)生比例為35.9%，為各項(xiàng)之首。

這樣就意味著，如果分期一款iPhone 6的話，在交完首付后，每月只需支付200多元，連續(xù)支付18個(gè)月后就能還清貸款。如果愿意的話，大多數(shù)平臺(tái)還支持將還款期限延長(zhǎng)到24個(gè)月，每月的分?jǐn)偩蜁?huì)更少。而這樣的服務(wù)，只需要提供學(xué)生證和身份證就可以獲得。

譚晶晶表示，一般情況下，工作人員在了解了學(xué)生的基本情況之后，會(huì)建議學(xué)生選擇合理的分期時(shí)長(zhǎng)，確保學(xué)生可以承擔(dān)，而不會(huì)造成經(jīng)濟(jì)壓力，導(dǎo)致壞賬等情況的出現(xiàn)?！白詈玫姆椒ㄊ窃谇捌诰徒⑼晟频娘L(fēng)控模型，把風(fēng)險(xiǎn)控制在了申請(qǐng)階段?！?/p>

此外，在企鵝智庫(kù)的調(diào)查中還顯示，近78%的大學(xué)生表示聽過(guò)網(wǎng)絡(luò)分期貸款，但真正使用過(guò)網(wǎng)絡(luò)分期貸款的學(xué)生比例僅有21%，且多數(shù)人的使用時(shí)長(zhǎng)在一年以內(nèi)。除此之外，還有29.5%的大學(xué)生表示盡管聽過(guò)網(wǎng)絡(luò)分期貸款業(yè)務(wù)，但不愿去嘗試。62.2%的大學(xué)生利用網(wǎng)絡(luò)分期貸款購(gòu)買數(shù)碼設(shè)備。它的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其他商品。

其實(shí)也就是在去年中期開始，大學(xué)生分期網(wǎng)貸迎來(lái)了第一個(gè)爆發(fā)期，據(jù)了解，在不到一年的時(shí)間里，分期樂(lè)、趣分期的月銷售額都已破億，其他的小型分期網(wǎng)貸月銷售額維持在幾千萬(wàn)，其中，仁仁分期去年年底公布的數(shù)據(jù)是1700萬(wàn)。喵貸也表示，1月份的申請(qǐng)額也已經(jīng)破億，基本上每個(gè)月300%左右的增長(zhǎng)。

高額低頻的學(xué)生時(shí)代消費(fèi)

盡管大學(xué)生分期付款的市場(chǎng)發(fā)展迅猛，但是這些創(chuàng)業(yè)者們不得不承認(rèn)，以數(shù)碼消費(fèi)為主的借貸是屬于高額低頻的消費(fèi)，用戶在分期購(gòu)買一部手機(jī)之后，或許在這1年之內(nèi)可能都不會(huì)再次進(jìn)行消費(fèi)，這也就意味著，創(chuàng)業(yè)者們?cè)诳焖俚呐荞R圈地之后，必須要形成交易的閉環(huán)。

一些公司已經(jīng)開始了試驗(yàn)，為學(xué)生提供了放貸的入口，將自己充裕的資金，放到平臺(tái)上進(jìn)行網(wǎng)貸，而有7成的學(xué)生，表示可以接受這一行為。

相比較而言，支付起家的喵貸，考慮的更加全面一些。譚晶晶對(duì)《商業(yè)價(jià)值》表示，今年3月，正在部分高校試點(diǎn)一種叫做“喵卡”的小額借貸。這種卡的借貸金額在1000元左右，可用于線上線下消費(fèi)，如游戲的充值、線下飯店和KTV等一些小活動(dòng)的消費(fèi)，希望這種小額高頻的借貸可以更加貼近學(xué)生的日常生活場(chǎng)景需求，形成對(duì)學(xué)生們更穩(wěn)定的黏性力。此外，他還表示，喵卡用戶只要在最長(zhǎng)可接近1個(gè)月的免息期內(nèi)還款，將不進(jìn)行任何收費(fèi)。

除了高額低頻的消費(fèi)特點(diǎn)之外，學(xué)生的成長(zhǎng)期也成了市場(chǎng)局限的一部分。

當(dāng)學(xué)生畢業(yè)之后，可以申請(qǐng)信用卡的時(shí)候，如何來(lái)繼續(xù)吸引用戶？趣分期已經(jīng)開始進(jìn)行了嘗試，2014年末，趣分期開始發(fā)力針對(duì)于白領(lǐng)分期的“來(lái)分期”，提供買車、買房、旅游等快速放款的分期服務(wù)。

喵貸的創(chuàng)始人告訴《商業(yè)價(jià)值》，他們其實(shí)更希望借鑒當(dāng)年招商銀行發(fā)學(xué)生信用卡的思路：

先用信用卡鎖定用戶，隨著成長(zhǎng)，招商銀行的信用卡信用額度會(huì)不斷高，隨著用戶的經(jīng)濟(jì)條件越來(lái)越好，會(huì)按時(shí)還款。但因?yàn)槲矣昧诵庞每ǔ烧猩蹄y行的客戶，各種卡、資金都在這個(gè)銀行，會(huì)有其他方面的收益。

“我們希望通過(guò)信貸產(chǎn)品，切入到學(xué)生的金融服務(wù)領(lǐng)域，持續(xù)向他提供更多金融服務(wù)，目前有校友之間的低期的借貸方式，但是借貸可以形成其他形式的理財(cái)方式?！弊T晶晶說(shuō)道。

校友、學(xué)生之間的互相借貸，一方面延長(zhǎng)了用戶的成長(zhǎng)期，此外，良好的校園信譽(yù)，也使得校園借貸更加讓人值得信任，而做這件事的，還有一個(gè)出名的校園機(jī)構(gòu)——清華大學(xué)五道口金融學(xué)院發(fā)起的“道口貸”。而另一方面，校友的信譽(yù)，也一定程度上解決了這些創(chuàng)業(yè)公司最擔(dān)心的問(wèn)題“風(fēng)險(xiǎn)控制”。

極強(qiáng)的風(fēng)控能力和備受詬病的高利率

幾乎是所有的創(chuàng)業(yè)者和P2P公司都會(huì)提到的問(wèn)題：大學(xué)生分期付款創(chuàng)業(yè)公司最主要的就是風(fēng)險(xiǎn)控制和運(yùn)營(yíng)效率的問(wèn)題。

“就算電商巨頭要做線下消費(fèi)金融，首要問(wèn)題是風(fēng)控審核。風(fēng)控是系統(tǒng)，目前純粹依賴技術(shù)模型無(wú)法做到，因?yàn)樗枰氖窃谛刨J周期內(nèi)實(shí)時(shí)的動(dòng)態(tài)跟蹤，這就需要強(qiáng)大的地面團(tuán)隊(duì)和體系。”仁仁分期CEO黃劍煒在接受媒體采訪時(shí)表示。

為了降低壞賬率，仁仁分期推出了提供兼職的平臺(tái)，讓學(xué)生可以利用兼職賺來(lái)的資金進(jìn)行還貸。而類似做法的還有趣分期、99分期他們都在不同程度上，為學(xué)生提供著實(shí)習(xí)和兼職的機(jī)會(huì)。

喵貸譚晶晶告訴《商業(yè)價(jià)值》，兼職平臺(tái)是一方面，其實(shí)從還款角度大致會(huì)分為還款能力和還款意愿兩個(gè)方面。因此他們成立和“喵喵同學(xué)會(huì)”，定期舉辦線上線下活動(dòng)，并且爭(zhēng)取學(xué)校團(tuán)委等組織的支持，給學(xué)生普及金融知識(shí)、提供兼職、校友借貸，形成一個(gè)有黏性的圈子，來(lái)培養(yǎng)學(xué)生的還貸意愿。

目前市場(chǎng)上主流的校園貸款公司，都有著自己的風(fēng)控手段，最基本的就是從還款額度上進(jìn)行控制。譚晶晶表示，大多數(shù)學(xué)生會(huì)選擇12期左右，也可以在期限內(nèi)還清余款，選擇20期的非常少。數(shù)據(jù)顯示，67%的學(xué)生計(jì)劃在半年內(nèi)還清貸款，80.58%的大學(xué)生表示會(huì)在一年內(nèi)還清貸款，多數(shù)的學(xué)生還是不愿太久背負(fù)還款壓力。

除此之外，學(xué)校好壞的確也與還款率有關(guān)，選擇比較優(yōu)質(zhì)的高校也可以降低壞賬率。

不過(guò)，讓這些創(chuàng)業(yè)公司備受詬病的，是遠(yuǎn)高于銀行信用卡的校園貸利息。從中收取利息，是他們目前主要的盈利模式，而比起信用卡分期付款一年7%以下的年利率來(lái)說(shuō)，校園貸的一年息通常高達(dá)20%以上，這也讓他們受到了“高利貸”的質(zhì)疑。

但是據(jù)《商業(yè)價(jià)值》了解，如果從類比銀行業(yè)務(wù)的角度來(lái)說(shuō)，大學(xué)分期平臺(tái)目前提供的服務(wù)應(yīng)該屬于銀行無(wú)抵押貸款范疇，而銀行業(yè)務(wù)在無(wú)抵押貸款方面的普遍利率是在15%以上的。盡管如此，校園貸的利率仍高于銀行。

“所以說(shuō)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是一件好事，在2014上半年的時(shí)候，大學(xué)分期市場(chǎng)剛剛建立，部分企業(yè)的年利率的確是比較高的有的甚至在40%左右，競(jìng)爭(zhēng)使得利率降了下來(lái)，我們也希望未來(lái)可以降到和信用卡差不多的利率?！弊T晶晶在采訪的最后說(shuō)道。