徐念沙

新常態(tài)下的國(guó)企改革，如何協(xié)調(diào)與平衡各方利益，推動(dòng)創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)最佳的社會(huì)整體利益？

企業(yè)的目標(biāo)

中國(guó)實(shí)施改革開放，國(guó)企就踏上了改革之路，也就在不斷地探索國(guó)企改革的目標(biāo)。國(guó)企應(yīng)該是什么樣的？什么是國(guó)企改革的目標(biāo)？我們一直在探索著答案。如果回到上世紀(jì)九十年代中期，當(dāng)時(shí)國(guó)企改革的主要目標(biāo)是生存，怎么解決幾千萬(wàn)下崗職工的生活問題？如何避免引起大的社會(huì)矛盾？可以說(shuō)，脫困是當(dāng)時(shí)國(guó)企改革的首要目標(biāo)。今天，我們以央企為例。雖然央企中也有經(jīng)營(yíng)困難的，甚至還有虧損企業(yè)，但絕大多數(shù)央企的目標(biāo)已經(jīng)不是脫困，而是如何成為世界一流，被時(shí)代賦予了新的任務(wù)和目標(biāo)。

經(jīng)濟(jì)學(xué)共識(shí)，企業(yè)的目標(biāo)是追求利潤(rùn)的最大化。但現(xiàn)實(shí)中，隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，與企業(yè)相關(guān)的利益主體在不斷地變化，從股東、員工、客戶，到政府與公眾。各主體的利益訴求不盡相同，存在著沖突。要想改善生存和發(fā)展環(huán)境，企業(yè)家就要不斷努力去協(xié)調(diào)，以滿足各利益主體的目標(biāo)函數(shù)。因此，隨著企業(yè)組織的發(fā)展和成熟，企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)將逐漸從實(shí)然走向應(yīng)然，完成從利潤(rùn)最大化到社會(huì)責(zé)任的嬗變。正如《民商法》體現(xiàn)對(duì)個(gè)體私利的關(guān)懷，而《經(jīng)濟(jì)法》體現(xiàn)對(duì)社會(huì)整體利益的關(guān)懷，這也反映了企業(yè)實(shí)然狀態(tài)與應(yīng)然目標(biāo)之間的差距。

對(duì)企業(yè)家而言，如何才能平衡各方利益，實(shí)現(xiàn)總體均衡？這既是他們不斷在追求的目標(biāo)，也是經(jīng)常遇到的困惑與苦惱。市場(chǎng)、股東、政府、民眾都有不同的利益訴求。市場(chǎng)要求企業(yè)的規(guī)模最大化，股東要求企業(yè)的利潤(rùn)最大化，政府要求企業(yè)上繳稅金最大化，民眾要求企業(yè)社會(huì)責(zé)任最大化，股民要求投機(jī)收益最大化。面對(duì)方方面面的評(píng)價(jià)，企業(yè)家在尋找邊際均衡的過程中，努力實(shí)現(xiàn)各方利益的帕累托最優(yōu)，常常處于“全能企業(yè)”的糾結(jié)中。希望能得到一劑良藥，釋困解惑。為此，學(xué)術(shù)界和企業(yè)界可以緊密合作，共同努力，將理論研究與實(shí)踐探索有機(jī)結(jié)合，弄清楚在新常態(tài)下國(guó)企的目標(biāo)和意義，特別是對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的意義尤為突出。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯特 · 席勒與喬治 · 阿克洛夫合著了《動(dòng)物精神》一書。書中，他們沿用了凱恩斯的概念，把動(dòng)物精神歸納為信心、公平、腐敗、貨幣幻覺和故事，并以此來(lái)解釋經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和企業(yè)問題。特別是對(duì)往復(fù)循環(huán)、永無(wú)止境經(jīng)濟(jì)危機(jī)的解讀，給人以啟發(fā)和想象的空間。在這里，動(dòng)物精神是研究經(jīng)濟(jì)社會(huì)不可或缺的要素，但并未納入以往的經(jīng)濟(jì)分析框架內(nèi)。由此類推，如果僅靠現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)學(xué)模型來(lái)分析國(guó)企改革，存在著局限性可想而知。

經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌期的企業(yè)改革經(jīng)驗(yàn)

大家熟悉，上世紀(jì)有過蘭格與米塞斯關(guān)于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的爭(zhēng)論。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌提出了激進(jìn)的改革方案。在弗里德曼、薩克斯等人的主張下，前蘇聯(lián)采取了一步到位的“休克療法”，政治體制受到了動(dòng)搖，社會(huì)信心受到了打擊，造成了持續(xù)的社會(huì)動(dòng)蕩，其療效不言而喻。曾經(jīng)能與美國(guó)抗衡的強(qiáng)大國(guó)家轟然倒塌，令人扼腕嘆息。

與之形成鮮明對(duì)比的是，中國(guó)結(jié)合自身國(guó)情，采取了謹(jǐn)慎、漸進(jìn)的經(jīng)濟(jì)體制改革，積極發(fā)揮動(dòng)物精神中的正能量，有效規(guī)避了其中的負(fù)面影響，盡可能縮小了改革成本，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和社會(huì)的總體穩(wěn)定。特別是政企分離、股份制改造、現(xiàn)代企業(yè)制度建立等一系列改革措施，既激發(fā)了宏觀經(jīng)濟(jì)的活力，又從微觀機(jī)制上有所突破，孕育出了活躍的商業(yè)創(chuàng)新主體和公平的社會(huì)法治環(huán)境。正是得益于“摸著石頭過河”，中國(guó)用前無(wú)古人的改革開放，取得了舉世矚目的成就。

今天，中國(guó)經(jīng)濟(jì)步入“新常態(tài)”。放眼世界，其他國(guó)家也有過類似的階段，日本、韓國(guó)后來(lái)成為了高收入國(guó)家，而阿根廷、馬來(lái)西亞卻落入了“中等收入陷阱”，經(jīng)濟(jì)改革的復(fù)雜性超出了一般人的想象。大家都看到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的效率，都想在看不見的手的引領(lǐng)下取得社會(huì)進(jìn)步，但是當(dāng)今發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)實(shí)際成效不大。

有個(gè)二戰(zhàn)以后兩家汽車企業(yè)的例子，日本的豐田、阿根廷的凱撒。當(dāng)時(shí)兩國(guó)的國(guó)力相當(dāng)，企業(yè)自身內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)雷同。如今，豐田已成為全球市值第一的車企，而凱撒汽車早已不復(fù)存在。分析主要原因，凱撒汽車只不過照搬了美國(guó)的企業(yè)管理制度和管理人員，忽視了兩國(guó)企業(yè)利益相關(guān)者的訴求差異，缺乏公平文化和創(chuàng)新精神，陷入到了高成本的困境中，最終破產(chǎn)垮臺(tái)。

結(jié)論是，無(wú)論是經(jīng)濟(jì)體制改革還是企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，都不能簡(jiǎn)單照搬。制度設(shè)計(jì)、治理結(jié)構(gòu)和管理體制要適應(yīng)國(guó)情民情、人文法治環(huán)境、社會(huì)基礎(chǔ)等條件，不能邯鄲學(xué)步、東施效顰。尤其在中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌期，重視市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，更要堅(jiān)持走中國(guó)特色的社會(huì)主義道路，建設(shè)有效市場(chǎng)、提升社會(huì)整體價(jià)值。

我們已經(jīng)知道“看不見的手”的作用，那么“看得見的手”呢？西方哲學(xué)家對(duì)政府作用的肯定有著深厚的歷史淵源和理論積淀。英國(guó)哲學(xué)家托馬斯 · 霍布斯說(shuō)：“人的自然生活是孤獨(dú)、窮困、骯臟、粗野和短暫的，直到有了政府的誕生?！边@句話被后來(lái)的眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)家不斷引用。當(dāng)前的中國(guó)經(jīng)濟(jì)既有別于神權(quán)、皇權(quán)經(jīng)濟(jì)，也不同于僵化的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，而是中國(guó)特色的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制與西方國(guó)家比較，獨(dú)到而進(jìn)步。習(xí)近平總書記在中央政治局第十五次集體學(xué)習(xí)的講話中指出，“看不見的手和看得見的手都要用好?？茖W(xué)的宏觀調(diào)控，有效的政府治理，是發(fā)揮社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制優(yōu)勢(shì)的內(nèi)在要求?！边@是非常符合中國(guó)實(shí)際的精辟論述。在面對(duì)中等收入陷阱時(shí)，政府怎樣管、管什么，要辯證來(lái)看?，F(xiàn)代政府的目的與作用是有意識(shí)地去創(chuàng)造和維護(hù)公平公正的市場(chǎng)環(huán)境，激發(fā)有利于創(chuàng)新和投資的企業(yè)家精神，有效遏制腐敗欺詐。十八大以來(lái)，方向更明確，力度更大，簡(jiǎn)政放權(quán)激活企業(yè)信心，依法治國(guó)維護(hù)社會(huì)公正，旨在形成一個(gè)治理有效、問責(zé)有效的政府。

新常態(tài)下國(guó)企的創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型

新常態(tài)下的國(guó)企改革，如何協(xié)調(diào)與平衡各方利益，推動(dòng)創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)最佳的社會(huì)整體利益是一個(gè)新的課題。

經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論指導(dǎo)

首先，在理論方面。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)理論已經(jīng)普及，得到了廣泛運(yùn)用。大家旁征博引，尋求相應(yīng)的理論依據(jù)。但是，當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)理論分析并沒有加入動(dòng)物精神等相關(guān)要素，忽視了企業(yè)家目標(biāo)的多重性和復(fù)雜性，與現(xiàn)實(shí)相去甚遠(yuǎn)，在中國(guó)亦是如此。另一方面，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也不在西方經(jīng)濟(jì)理論之中。新常態(tài)下的中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展是應(yīng)該回到發(fā)展了240多年、今天依然爭(zhēng)論不休和危機(jī)不斷的西方經(jīng)濟(jì)理論框架內(nèi)，還是繼續(xù)剛剛開展了30年、雖有爭(zhēng)論但畢竟實(shí)現(xiàn)了高速發(fā)展的中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的探索之中呢？改革開放以來(lái)，中國(guó)在不斷解決各種新的問題，實(shí)現(xiàn)了一個(gè)又一個(gè)的目標(biāo)。要想實(shí)現(xiàn)新的戰(zhàn)略目標(biāo)，需要凝神定氣、凝心聚力，更需要時(shí)間、空間甚至試錯(cuò)。習(xí)近平總書記指出：“十八大精神，說(shuō)一千，道一萬(wàn)，歸結(jié)為一點(diǎn)，就是堅(jiān)持和發(fā)展中國(guó)特色社會(huì)主義。”這應(yīng)該成為國(guó)企改革和發(fā)展的核心思想?；氐浆F(xiàn)實(shí)中來(lái)，我們正在做著前人沒有做過的事。學(xué)習(xí)前蘇聯(lián)學(xué)不通，照搬英美搬不動(dòng)，模仿法德日韓也仿不來(lái)。對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)而言，更有意義的是定義“新常態(tài)”，定義“新國(guó)企”，有的放矢地推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為新常態(tài)下的企業(yè)改革和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型支招，為經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展譜寫新的篇章，開辟另一廣闊天地。

國(guó)企改革的實(shí)踐探索

其次，在企業(yè)實(shí)踐探索方面。以我自己工作的保利集團(tuán)來(lái)說(shuō)，1984年成立后，保利集團(tuán)不斷改革創(chuàng)新，業(yè)務(wù)從軍品貿(mào)易逐步拓展到房地產(chǎn)、文化、能源、民用炸藥爆破等領(lǐng)域，目前房地產(chǎn)、軍品貿(mào)易、文化拍賣和民爆均在全國(guó)名列前茅，乃至世界同行前列。需要指出的是，軍品貿(mào)易在整個(gè)集團(tuán)的份額不足5%，而其他四項(xiàng)業(yè)務(wù)均處在純競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域。截至2013年底，在117家央企中，保利總資產(chǎn)4553億元，列央企第24位;營(yíng)業(yè)收入1318億元，列央企第51位;利潤(rùn)總額205億元，列央企第13位;上繳稅金214億元，人均財(cái)務(wù)貢獻(xiàn)約100萬(wàn)元。資產(chǎn)由1994年的15億元注冊(cè)資本金到現(xiàn)在的4500億元，增長(zhǎng)了300倍，實(shí)現(xiàn)了高速的發(fā)展。在央企中，保利不算是發(fā)展最快的，也不算是最成功的，多數(shù)央企都有了量的倍增和質(zhì)的飛躍，從中可以看到中國(guó)國(guó)企改革的成就。

國(guó)有企業(yè)在公司治理和制度建設(shè)方面也在不斷完善，從未止步，向世界更高標(biāo)準(zhǔn)看齊。這些年，我接觸過許多國(guó)外的知名企業(yè)家。我在曼哈頓面對(duì)百億美元身價(jià)的大亨，與他們交流對(duì)市場(chǎng)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的看法。這些外國(guó)同行對(duì)中國(guó)國(guó)有企業(yè)褒獎(jiǎng)有加，遠(yuǎn)不同于國(guó)內(nèi)的種種非議。此外也令人發(fā)想，和央企相比，他們雖然有完善的管理制度，但內(nèi)部監(jiān)督預(yù)防制度不是不足就是缺失。他們的治理結(jié)構(gòu)，如何實(shí)現(xiàn)效率和公正，避免腐敗？

身在國(guó)富論壇，想到了《國(guó)富論》。亞當(dāng) · 斯密先以《道德情操論》聞名于世，后以《國(guó)富論》傳世留名。這兩本書對(duì)比懸殊、人性沖突，一個(gè)是富有同情心的“道德人”，另一個(gè)是追逐私利的“經(jīng)濟(jì)人”;一個(gè)假想了具有動(dòng)物精神的“公正的旁觀者”，另一個(gè)提出了市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制的“看不見的手”。制度工具是經(jīng)濟(jì)學(xué)的安排。無(wú)形的旁觀者是哲學(xué)、神學(xué)的安排。企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督預(yù)防一種是靠有形的制度法規(guī)，乃至疊床架屋式的監(jiān)管制度安排;另一種是靠無(wú)形的旁觀者監(jiān)督、企業(yè)家的自律意識(shí);或者二者有效結(jié)合。使之不敢、不能、不想。不同的選擇，是不是也是西方企業(yè)與我們之間的差別？值得認(rèn)真研究。

多方協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)趨同

最后是多方協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)趨同。羅伯特 · 席勒教授訪問保利時(shí)，我們?cè)煌接懼袊?guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)問題。盡管我們對(duì)中美房地產(chǎn)的資產(chǎn)證券化率的差異有不同看法，但對(duì)中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)存在風(fēng)險(xiǎn)有共識(shí)。我認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)來(lái)得那么快、那么急。席勒問我：“如果風(fēng)險(xiǎn)就在明天，你怎么辦？”我回答：“我跟大家一樣只能倒下，但我能比別人站起來(lái)得更快。”這位諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主引用了花旗銀行前總裁查爾斯 · 普林斯的一句話：“只要音樂沒有停下來(lái)，你就必須站起來(lái)跳舞。”又對(duì)我說(shuō)：“你正跳著呢?！笨梢哉f(shuō)，我們都認(rèn)識(shí)到了房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)見到這必將是未來(lái)的麻煩。該不該踩剎車，停止跳舞，推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，進(jìn)行更大力度的轉(zhuǎn)型？但是，音樂未停，企業(yè)肩負(fù)著年度經(jīng)營(yíng)指標(biāo)、收益分紅要求、市場(chǎng)排名壓力等等，“全能企業(yè)”的目標(biāo)常常讓企業(yè)可想而不可為。這是不是對(duì)國(guó)企未來(lái)發(fā)展更重要和更應(yīng)該進(jìn)行的改革呢？所以，厘清這些問題，提升企業(yè)目標(biāo)的科學(xué)性和持續(xù)性也是十分必要的。

近十年來(lái)，在國(guó)資委的領(lǐng)導(dǎo)下，國(guó)企在合理規(guī)范薪酬和職務(wù)消費(fèi)方面做出了很大的努力。近來(lái)也成了社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)。規(guī)范國(guó)企薪酬和消費(fèi)，制定新辦法和新標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)疑意義突出。同時(shí)，認(rèn)識(shí)高薪形成的原因，搞清楚問題的關(guān)鍵所在，避免老問題新出，體現(xiàn)科學(xué)。特別是對(duì)于像保利這樣在純競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域中的國(guó)企，怎樣才能平衡效率與公平？改革是否能夠激發(fā)國(guó)企動(dòng)物精神中自主創(chuàng)新、推動(dòng)進(jìn)步的積極作用，同時(shí)遏制腐敗？經(jīng)濟(jì)學(xué)界能不能為之提供更客觀、更有效、更科學(xué)的解決辦法？

我們都希望，中國(guó)能有自己的谷歌、蘋果和特斯拉，多出阿里巴巴和華為，由此也看到了國(guó)企在創(chuàng)新方面經(jīng)受的挑戰(zhàn)。大家議論某些央企在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的壟斷，但是也應(yīng)該看到，面對(duì)全球范圍內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)，他們肩負(fù)著走向世界，振興民族產(chǎn)業(yè)的重任，像杰克 · 韋爾奇所說(shuō)的那樣，成為拉動(dòng)中國(guó)GDP的火車頭，成為新常態(tài)下中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力。這些企業(yè)履行著不可推脫的社會(huì)責(zé)任，承擔(dān)著挑戰(zhàn)世界、培育并保持核心競(jìng)爭(zhēng)力的壓力。有必要考慮好節(jié)奏和策略。今天并沒有比昨天過得不好，大家可以看到國(guó)企所取得的進(jìn)步和做出的貢獻(xiàn)。

總而言之，中國(guó)的國(guó)企改革依然任重道遠(yuǎn)，特別是對(duì)國(guó)企改革目標(biāo)的統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，如何繪制中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的宏偉藍(lán)圖，建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義的國(guó)有企業(yè)，需要經(jīng)濟(jì)學(xué)界和社會(huì)各界的共同努力，多方協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)趨同。（本文根據(jù)作者在第四屆“北大經(jīng)濟(jì)國(guó)富論壇”上的主題演講整理而成，有刪節(jié)）