王曉薇　孫歡

摘 要：改革開放以來，我國的國民經(jīng)濟快速并且穩(wěn)定的發(fā)展。隨之而來的是人民的生活水平不斷提高，人均收入持續(xù)增高。這就帶動了我國儲蓄事業(yè)的發(fā)展，使得我國居民的儲蓄存款日漸增多。本文就對我國居民儲蓄存款的影響因素進行分析，從存款問題的提出，反映出最近幾年的儲蓄存款增長速率變緩的事實，并且根據(jù)2010到2014年這四年間各種可能影響儲蓄存款的成交額的數(shù)據(jù)分析總結(jié)出了四條相關(guān)結(jié)論，并根據(jù)結(jié)論對我國的居民儲蓄存款問題作出了總結(jié)，從而使我國儲蓄事業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，為我國國民經(jīng)濟快速穩(wěn)定并且健康發(fā)展提供一個穩(wěn)定的金融環(huán)境。

關(guān)鍵詞：居民儲蓄；影響因素；實證分析

最近一些年來，隨著改革開放的不斷進行，我國的國民經(jīng)濟的確得到了快速的發(fā)展，同時我國居民的儲蓄存款越來越多，這也為我國的儲蓄事業(yè)做出了巨大的貢獻，但是，儲蓄的增多也暴露出了另一個嚴重問題，那就是經(jīng)濟的增長跟不上居民的消費需求，從而使資源過剩，造成了一定的浪費，給我國的經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展帶來了一定的隱患。所以，對我國居民儲蓄存款進行實證分析是十分必要的，只有這樣做，才能找出我國儲蓄事業(yè)快速增長的根本原因，才能使我國儲蓄事業(yè)快速穩(wěn)定的發(fā)展。

一、我國居民存款的理論基礎(chǔ)

我國存款事業(yè)的起步比較晚，理論基礎(chǔ)比較薄弱，所以從西方發(fā)達的資本主義國家引進先進的存款理論作為我國的理論基礎(chǔ)。在西方發(fā)達國家，有關(guān)個人儲蓄的理論函數(shù)非常之多，比如，杜森貝大師的“相對收入理論”，斯密西斯先生的“絕對收入理論”，莫迪利亞尼先生的“儲蓄生命周期論”和弗德里曼先生的“持久收入論”等等。理論十分之多，并各有千秋，不分伯仲。但是，從總體上來講，經(jīng)濟學(xué)大師們關(guān)于儲蓄的理論函數(shù)都是建立在經(jīng)濟發(fā)達的西方國家的基礎(chǔ)之上，和我國的現(xiàn)狀并不是十分吻合，所以并不能生搬他們的理論，應(yīng)該取其精華去其糟粕，吸收其中對我國經(jīng)濟發(fā)展有幫助的東西來發(fā)展我國的經(jīng)濟?，F(xiàn)代經(jīng)濟理論的精髓內(nèi)容是通過對經(jīng)濟市場的宏觀調(diào)查分析，進行估計，然后根據(jù)現(xiàn)實情況，建立一個能反映真實經(jīng)濟情況的邏輯關(guān)系，只有這樣，才能比較確切的反映出一個國家儲蓄的真實情況，才能更好的為儲蓄決策提供理論基礎(chǔ)。

二、存款問題的提出

隨著改革開放的到來，我國經(jīng)濟有了長足的發(fā)展，人均收入不斷增多，儲蓄事業(yè)也有了很大的發(fā)展，銀行中儲戶的存款也越來越多。據(jù)統(tǒng)計，2014年12月我國居民儲蓄存款金額為49.9萬億元，相比較1978年末增長2154倍。同期人們將自己的收入存入銀行的部分占據(jù)總收入的比例增長了12個百分點，這是居民的存款意識變強，也就是所謂的“超儲蓄”的表現(xiàn)。隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，國家體制的不斷改革，人們在考慮收入的支配的時候，也會有著一定的防范意識，為了應(yīng)對一些突發(fā)事件，居民自然就將資金存入銀行；還有就是我們國家的投資市場并不是十分的健全，加之人們對投資的風(fēng)險和收益并不十分的清楚，所以大部分居民采取了比較保守的存款方式，也就是把錢存到銀行里面去。

但是在最近幾年，我國儲蓄存款的增長速度放緩了，2012年，我國居民儲蓄存款的金額為37.1萬億元，2013年相比較于2012年增長了16%。而2014年相比于2013年的儲蓄存款總額只高出15.3個百分點，低于同期前一年的增長率。下面本文收集了近年來我國居民的存儲情況，進行實證分析，找出我國儲蓄增長變緩的原因。

三、影響居民存款的因素

改革開放以來，我國的國民經(jīng)濟快速并且穩(wěn)定的發(fā)展。隨之而來的是人民的生活水平不斷提高，人均收入持續(xù)增高。這就帶動了我國儲蓄事業(yè)的發(fā)展，使得我國居民的儲蓄存款日漸增多。根據(jù)經(jīng)濟學(xué)上的理論，列舉以下幾種可能影響我國居民存款的因素，為實證分析提供變量基礎(chǔ)。

1.居民的收入水平

居民的收入水平是影響我國居民存款的一大因素，并且是最根本的因素之一。可以說，居民的收入水平?jīng)Q定著儲蓄事業(yè)的發(fā)展與否，所以采用居民的收入作為一個重要因素來進行分析。

2.銀行的利息

銀行的利息也是影響居民存款的一大因素：當(dāng)前銀行的利率相比較于前些年有了細微的變化，而同期人們的人均收入也在不斷增強，這就意味著，居民可以將更多的資金存入銀行，同時也會收益更多的利息。換句話來說，現(xiàn)階段居民增加儲蓄存款不僅保證了他們的資金安全，同時也是居民進行的一種低風(fēng)險，高收益的投資行為。銀行的利息大小直接影響著人們的儲蓄存款的比例，舉個例子，當(dāng)銀行的利率增長為20%或者更高時，這就意味著居民存入十萬一年的收益就有兩萬，那么存款的人和存款金額比年利率僅為2.50%高是必然的一種結(jié)果。換句話說，居民存款的總金額和銀行的利息是成正比的。當(dāng)銀行的利息跟得上貨幣的貶值速度時，也就是存款不存在風(fēng)險的時候。

3.消費價格指數(shù)

簡稱CPI，是一個反映居民家庭一般所購買的消費商品和服務(wù)價格水平變動狀況的宏觀經(jīng)濟指標。其變動率一定程度上反映了通貨膨脹或者緊縮的程度，無論是上升還是下降，都影響著政府部門對市場的調(diào)節(jié)程度，從而對居民的存款意向有著一定的影響。

4.股票以及基金等的交易額

股票以及基金的交易額度反映著居民對此的渴望程度。當(dāng)交易額比較大時存款一定會變的比較小，這是毋庸置疑的。但是當(dāng)股票以及基金的風(fēng)險變的比較大時，人們自然的就會更加傾向于將資金存入銀行，這算是對存款影響較大的一個影響因素。

5.人身保險以及其他的保險

人身保險看起來和影響居民儲蓄存款比例的因素關(guān)系不大，但并不是毫無影響，當(dāng)人們對自己的人身安全不確定或者對自己的安全過于看重的話，相當(dāng)一部分錢被用來投入到人身保險消費中去，儲蓄存款自然地就會降低一個比例，這也就是說，當(dāng)人身安全不能保證的時候存款意識將會減弱到最低，人們會為了滋生的安全投入更多的精力，進而嚴重的影響著存款的欲望，從而使得存款的勢頭減緩。

6.其他因素

除了以上所說的幾種因素以外，還有一些其他的因素或多或少的影響居民儲蓄存款的比例。

四、實證分析

為了得到更加準確的結(jié)果和更好地影響我國居民存款情況的主要因素，我們收集到近幾年的數(shù)據(jù)加以分析。

通過分析以上數(shù)據(jù)可以得出以下幾條結(jié)論：結(jié)論一，居民儲蓄存款的多少并不取決于利息的高低，由分析出來的結(jié)論可以知道，雖然居民存款的意愿有所降低，但是由于我們國家投資理財?shù)那啦⒉皇謴V泛，一些渠道并不完善，人們不知道如何把自己的錢進行投資理財，因此，銀行成了唯一可靠的理財渠道，雖然利率很低，但銀行比較可靠，所以沒有導(dǎo)致總存款數(shù)的降低。所以，我們可以推出，存款的利率并不是導(dǎo)致存款數(shù)額大幅度變化的主要原因。結(jié)論二，居民的收入對居民儲蓄的影響比較大。這個通過數(shù)據(jù)分析可以得到，這個也和事實情況相符，只有居民的收入水平提高了，才有可能把剩余的錢存到銀行里面去，才能使我國的儲蓄事業(yè)得到發(fā)展。結(jié)論三，股票的成交額跟居民的存款沒有什么密切的關(guān)系。這個看似違背常理，其實也是有它的道理的，在中國這個大環(huán)境下，居民對股市并不是十分的熱衷，而且對股票的風(fēng)險望而生卻，加之大部分人對股票的了解程度并不夠，所以股票的交易額跟儲戶存款沒有密切的聯(lián)系。結(jié)論四，人壽保險雖然看似對居民儲蓄存款的影響并不是十分大，但是正如前文所講，并不是沒有影響，時代的發(fā)展讓人們比以往任一個時候都重視自身的身體健康，在以后社會中，如果人壽保險對居民儲蓄的影響逐步增大，并不是一個奇怪的現(xiàn)象。因此，在其他的因素都不變的情況下，要想拉動我國的消費水平和解決抑制儲蓄存款增長過快等問題，應(yīng)該使居民的實際消費水平變高。從而可以提高我們國家的經(jīng)濟水平，減少不必要的損耗。

五、總結(jié)

隨著我國經(jīng)濟的快速增長，居民生活水平不斷提高，居民儲蓄余額一直處于高增長態(tài)勢，居民儲蓄在國民經(jīng)濟中的地位不斷上升。但與此同時，也伴隨著很多問題，通過本文的論述以及介紹，我們可以看出，居民存款的影響因素很多，其中有居民的收入還有居民的實際消費水平等等?？傮w來看，目前的城鎮(zhèn)居民儲蓄持續(xù)增長主要是由于城鎮(zhèn)居民收入的不斷提高所引起的?？v觀十多年變化趨勢，我們可以看出實際利率總體水平是呈上升趨勢的，從而支撐著城鎮(zhèn)居民儲蓄額的不斷增加。受多種因素的影響，我國的居民儲蓄存款在很長一段時間內(nèi)都不能處于一個數(shù)字或者一定范圍內(nèi)保持不變，而且這種變化是很難預(yù)測的。

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