宋濤

摘 要：中小企業(yè)對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到著重要的作用，然而這類(lèi)企業(yè)面臨的融資難題也是不爭(zhēng)的事實(shí)。本文剖析了造成這一現(xiàn)狀的諸多原因，并嘗試提出了相應(yīng)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；對(duì)策

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的中小企業(yè)逐步發(fā)展壯大，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位和作用日益增強(qiáng)。不過(guò)也應(yīng)該看到，在內(nèi)、外部多種因素的制約下，我國(guó)中小企業(yè)在融資中還存在著諸多問(wèn)題。深刻剖析這些問(wèn)題產(chǎn)生的原因并找到相應(yīng)的對(duì)策，將有助于中小企業(yè)不斷提高自身實(shí)力，并在未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得更大的發(fā)展。

一、“中小企業(yè)”的概念界定

（一）“中小企業(yè)”的界定標(biāo)準(zhǔn)。中小企業(yè)是一個(gè)企業(yè)規(guī)模形態(tài)的概念，企業(yè)規(guī)模的“中、小”是相對(duì)于大企業(yè)而言的。國(guó)際上在界定企業(yè)規(guī)模的大小時(shí)，一般會(huì)考慮到三個(gè)因素：一是企業(yè)的實(shí)收資本；二是企業(yè)的職工人數(shù)；三是企業(yè)在一定時(shí)期（通常為一年）內(nèi)的經(jīng)營(yíng)額。在這三個(gè)因素中，大多數(shù)國(guó)家只采用其中的兩項(xiàng)，個(gè)別國(guó)家三項(xiàng)都采用。 而且即便考慮的因素相同，不同國(guó)家對(duì)“中小企業(yè)”所體界定的標(biāo)準(zhǔn)也是不盡相同的。

（二）我國(guó)對(duì)“中小企業(yè)”的界定。建國(guó)后，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的改變，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)曾有過(guò)多次更改。最近的一次變更是2003年， 在這一年由國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)、國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)、財(cái)政部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局等四部門(mén)聯(lián)合公布的國(guó)經(jīng)貿(mào)中小企[2003]143號(hào)文件《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定的通知》中，規(guī)定了以年末從業(yè)人員人數(shù)、資產(chǎn)總計(jì)及全年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入為指標(biāo)的新的劃分標(biāo)準(zhǔn)。此外，在《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》中，還根據(jù)行業(yè)的不同對(duì)中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)做出了具體的規(guī)定。例如，工業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)

2000人以下，或銷(xiāo)售額30000萬(wàn)元以下，或資產(chǎn)總額為40000萬(wàn)元以下。而零售業(yè)中小型企業(yè)則須符合以下條件：職工人數(shù)

500人以下，或銷(xiāo)售額15000萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)100人及以上，銷(xiāo)售額1000萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。批發(fā)業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)200人以下，或銷(xiāo)售額30000萬(wàn)元以下，其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)100人及以上，銷(xiāo)售額3000萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。

二、中小企業(yè)在融資中的常見(jiàn)問(wèn)題

我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道非常有限，通過(guò)銀行的間接融資占統(tǒng)治地位。銀行和其他金融機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)資金的主要來(lái)源，但中小企業(yè)一般很難得到金融機(jī)構(gòu)的投資或借款。銀行即使同意向中小企業(yè)貸款，也會(huì)因避免高風(fēng)險(xiǎn)而加大限制條件、提高貸款利率等，所以多數(shù)中小企業(yè)都會(huì)以資金成本過(guò)高原因，往往不去申請(qǐng)，即而缺少用于投資的資金。

三、造成中小企業(yè)融資現(xiàn)存問(wèn)題的主要原因

（一）中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金管理缺位的原因。（1） 中小企業(yè)自身信用程度較低。中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)方式較封閉，信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題比較突出，信息透明度低。（2）銀行貸款政策不夠?qū)捤?。大多?shù)中小企業(yè)是非國(guó)有企業(yè)，有些銀行受傳統(tǒng)觀念和行政干預(yù)的影響，對(duì)其貸款不夠熱心。中介機(jī)構(gòu)不健全，缺乏專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)貸款服務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)和貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，國(guó)家優(yōu)惠政策向中小企業(yè)傾斜力度不夠，使之長(zhǎng)期處于不利地位。例如，個(gè)別銀行內(nèi)部還存在諸如貸款金額在一定數(shù)額以下或注冊(cè)資本金在××萬(wàn)以下的企業(yè)不放貸這樣的規(guī)定。銀行放貸過(guò)程中的信用歧視限制了貸款需求以“急、頻、少、繁”為主要特點(diǎn)的中小企業(yè)融資的主要渠道。

四、解決中小企業(yè)融資中現(xiàn)存問(wèn)題的基本對(duì)策

（一）提高中小企業(yè)整體素質(zhì)，樹(shù)立社會(huì)信譽(yù)。（1）深化產(chǎn)權(quán)制度改革，開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新，以提高中小企業(yè)的整體實(shí)力。中小企業(yè)要想擺脫融資困境，必須從自身做起，重塑良好形象，提高資信程度。首先，要深化產(chǎn)權(quán)制度改革。通過(guò)改組、兼并等多種形式推動(dòng)中小企業(yè)改革，使其獲得最大的自主權(quán)。其次，要強(qiáng)化內(nèi)部管理，推行科學(xué)化管理和規(guī)范化管理。再次，要大力開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新，提高科技含量，使中小企業(yè)從依靠量的擴(kuò)大轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)的擴(kuò)張。（2）提高信譽(yù)，改善融資環(huán)境。中小企業(yè)在加快發(fā)展的同時(shí)，要不斷提高社會(huì)信譽(yù)，充分認(rèn)識(shí)到誠(chéng)信的重要性，堅(jiān)持信譽(yù)第一的原則，不做假賬，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠，提高自身的信用程度，從根本上改善企業(yè)的形象，增強(qiáng)銀行貸款的信心，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，拓展融資渠道。

（二）建立多元化金融體系，創(chuàng)新借貸機(jī)制。（1） 建立健全中小企業(yè)信貸服務(wù)的組織體系。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，向大量中小企業(yè)貸款，可以分散金融經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，降低成本，防止貸款過(guò)度向大企業(yè)集中而潛伏信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步轉(zhuǎn)變觀念，從根本上認(rèn)識(shí)到支持中小企業(yè)與自身發(fā)展的一致性，強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)意識(shí)，幫助其脫離融資困境。（2）建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。建立中小企業(yè)擔(dān)保信用體系是解決中小企業(yè)融資難的重要一環(huán)，中小企業(yè)融資難主要是由于擔(dān)保難。擔(dān)保成為中小企業(yè)融資的一個(gè)障礙，因?yàn)橹行∑髽I(yè)沒(méi)有更多的能力或者說(shuō)更多的渠道來(lái)求得第三方的擔(dān)保；其自身的質(zhì)押品也是非常有限的。因此，在不同層次建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是十分必要的，銀行可以根據(jù)企業(yè)的信用度核定一個(gè)擔(dān)保額度，進(jìn)而在額度內(nèi)進(jìn)行綜合市場(chǎng)審查，從而縮短整個(gè)信貸流程。（3）大力發(fā)展中小企業(yè)的直接融資。解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的另一種方式就是加快和大力發(fā)展中小企業(yè)直接融資的渠道。創(chuàng)業(yè)板股票市場(chǎng)可以為中小企業(yè)搭建一個(gè)平臺(tái)，使中小企業(yè)除了商業(yè)銀行外還可以從另外的渠道獲得資金。

（三）轉(zhuǎn)變政府職能，為中小企業(yè)融資提供有效服務(wù)。地方政府應(yīng)充分發(fā)揮其職能，通過(guò)政策設(shè)計(jì)和引導(dǎo)，調(diào)動(dòng)金融部門(mén)的積極性和社會(huì)各方面的力量積極為中小企業(yè)融資提供幫助。通過(guò)招商引資，為中小企業(yè)引進(jìn)外資，搭建好舞臺(tái)。當(dāng)好企業(yè)的參謀，把決定權(quán)留給企業(yè)，從而真正幫助中小企業(yè)拓寬融資渠道。

五、結(jié)語(yǔ)

融資難是困擾中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)根本性難題，如今，這個(gè)難題在深圳率先獲得破解：全國(guó)首例中小企業(yè)債券項(xiàng)目——“2007年深圳市中小企業(yè)集合債券”在深圳誕生。深圳市卓識(shí)教育管理顧問(wèn)有限公司等20家中小企業(yè)成為首批幸運(yùn)兒。集合債券總規(guī)模10.3億元，發(fā)行期5年。

深圳中小企業(yè)聯(lián)合發(fā)債獨(dú)創(chuàng)了一套閉合的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)體系。發(fā)行主體為20家企業(yè)，發(fā)行牽頭人為市貿(mào)工局，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行做擔(dān)保，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)深圳市中小企業(yè)信用擔(dān)保中心、高新投及商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)中科智共同做反擔(dān)保，政府則通力組織協(xié)調(diào)。本次聯(lián)合發(fā)債的20家中小企業(yè)，大多是成長(zhǎng)性好、誠(chéng)信度高、具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的民營(yíng)高科技企業(yè)。但還有些中小企業(yè)渴望的中長(zhǎng)期資金很難從商業(yè)銀行獲得，上市融資門(mén)檻又太高，企業(yè)一時(shí)也達(dá)不到。中小企業(yè)集合債券的問(wèn)世，成為緩解中小企業(yè)資金饑渴的及時(shí)雨。政府職能部門(mén)從深化金融體制改革入手，建立中小企業(yè)融資網(wǎng)絡(luò)，制定扶持中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠籌資政策等方面開(kāi)展工作，要提供一定的有財(cái)力支持、社會(huì)化服務(wù)體系的發(fā)育和成長(zhǎng)環(huán)境。中小企業(yè)應(yīng)拓寬各方面的直接融資渠道，拓展企業(yè)的生存空間，提高經(jīng)營(yíng)能力、競(jìng)爭(zhēng)能力，形成自己的品牌，在中國(guó)當(dāng)前貨幣政策相對(duì)從緊的大環(huán)境下，中小企業(yè)發(fā)揮出蓬勃的生機(jī)。

參考文獻(xiàn)：

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