王婷睿，初永澤

(大連民族大學經濟管理學院，遼寧大連116605)

近年來，供應鏈金融作為一種新的金融創(chuàng)新服務為解決中小企業(yè)的融資難題提供了有效途徑?；诠溄鹑诘奶卣骱蛢?yōu)勢，其應用不應僅局限于工業(yè)企業(yè)、商業(yè)企業(yè)，還可以嘗試將供應鏈金融創(chuàng)新性地應用于農業(yè)供應鏈中，以解決農業(yè)供應鏈中的融資難題，因此農業(yè)訂單融資應運而生。

一、農業(yè)訂單融資的多重效應分析

1.為解決農業(yè)生產者融資難題提供有效途徑

鑒于目前中國農業(yè)生產者融資中存在的抵質押資產不足、行業(yè)風險大、信用評價難等問題，使企業(yè)很難獲得金融支持。農業(yè)訂單融資借助農業(yè)供應鏈核心企業(yè)的信用，依靠信用轉移，支持農業(yè)生產者獲得融資。在農業(yè)訂單融資的授信中，改變了過去以考察借款人財務狀況和擔保為主的方法，以核心企業(yè)的信用水平和行業(yè)競爭力為基礎，重視對貿易背景的考察，從而提高了農戶和中小企業(yè)的信用。這有力地解決了農業(yè)融資中借款人實力弱、抵質押擔保不足等問題，從而有利于解決農業(yè)中的融資難題，同時有助于提升農業(yè)供應鏈的運作績效和競爭力。

2.降低金融機構的農業(yè)信貸風險

農業(yè)訂單融資實施中，信貸資金采用封閉運行機制，資金在農業(yè)生產者、金融機構和核心企業(yè)間封閉運行，有效的降低了銀行的信貸風險。同時，實施農業(yè)訂單融資等供應鏈金融模式，將進一步促進核心企業(yè)與農業(yè)生產者簽訂生產訂單，這樣降低了生產者的市場風險。供應鏈金融將授信企業(yè)或農戶與供應鏈上的核心企業(yè)實施信用捆綁，核心企業(yè)承擔了連帶責任，這樣促進了供應鏈上核心企業(yè)與農業(yè)中小企業(yè)或農村經濟組織形成戰(zhàn)略協(xié)作關系，在經營過程中監(jiān)督、幫助改善鏈上農業(yè)生產者的經營，有效降低了供應鏈經營風險，同時降低了銀行的信貸風險。

3.有利于推動農村金融模式創(chuàng)新

農業(yè)訂單融資采用集中授信的模式，形成了一種捆綁式的信貸方式，將大量分散的農戶和農業(yè)中小企業(yè)的資金需求，通過供應鏈聯(lián)系起來，形成一個新的銀行信貸模式。農業(yè)訂單融資形成的銀行+公司+農業(yè)合作化組織+農戶+保險+信托等模式，通過上下游的聯(lián)系，將分散化貸款轉變?yōu)榕炕J款，有利于實現(xiàn)農業(yè)信貸的集約化和規(guī)?；洜I，從而實現(xiàn)了各方互利共贏。

4.有利于推動農業(yè)產業(yè)化發(fā)展

農業(yè)訂單融資不僅是一種金融產品創(chuàng)新，也為中國現(xiàn)代農業(yè)發(fā)展提供了新的模式。農業(yè)訂單融資為農業(yè)發(fā)展搭建了新的融資平臺，有效打破了訂單企業(yè)、農戶生產經營中的資金“瓶頸”，帶動整個產業(yè)鏈條的生產經營，進一步鼓勵了農戶引進良種，提高農產品科技含量，從而帶動農業(yè)結構調整和優(yōu)化，加快農業(yè)產業(yè)化進程。如山東壽光利用農業(yè)訂單質押貸款，已建立了五百多個農業(yè)示范園區(qū)，引進和推廣上千個國內外新品種，應用新技術三百多項，發(fā)展了三十多種立體栽培等新種植模式。

5.優(yōu)化農業(yè)產銷模式、增加農民收入

農業(yè)訂單融資業(yè)借助農業(yè)供應鏈中核心企業(yè)的商業(yè)信譽，實現(xiàn)了利用核心企業(yè)或龍頭企業(yè)間接向農戶等生產者提供資金和技術支持，促進了供應鏈生態(tài)良性循環(huán)發(fā)展。同時，訂單融資業(yè)務拓寬和穩(wěn)定了農產品的銷售渠道，增加了農戶收入。2012年，山東壽光通過推廣農業(yè)訂單融資，農戶人均現(xiàn)金收入較上年同比提高13.6%，比全市平均水平高26.8%。同時通過專業(yè)合作社與農戶簽訂種養(yǎng)殖收購合同，簽訂收購訂單，并給予訂單融資支持，能夠進一步輻射帶動種養(yǎng)殖戶創(chuàng)就業(yè)，實現(xiàn)多方受益［1］。

二、農業(yè)訂單融資的行為主體分析

農業(yè)訂單融資系統(tǒng)中行為主體主要包括農業(yè)中小企業(yè)和農戶等資金需求主體，農業(yè)供應鏈核心企業(yè)，資金的供給及支付結算服務的提供主體，以及農業(yè)訂單融資業(yè)務的支持機構。

1.農業(yè)生產者

根據中國農業(yè)生產經營現(xiàn)狀，農業(yè)生產者主要包括農業(yè)中小企業(yè)、農業(yè)專業(yè)合作社、家庭農場、種養(yǎng)殖大戶、農戶等。農業(yè)生產者處于農業(yè)供應鏈的上游，為農業(yè)供應鏈的核心企業(yè)提供初級農產品。農業(yè)生產者需要在生產之前采購大量的農資、設備等，而這些生產經營主體普遍實力較弱，資金匱乏，因此，農業(yè)生產環(huán)節(jié)被認為是農業(yè)供應鏈中風險最高、最薄弱的環(huán)節(jié)。同時由于缺乏抵押擔保、貸款額度小、風險大等困擾，很難獲得金融機構的貸款，因而資金短缺問題最為突出。利用農業(yè)訂單融資農業(yè)生產者可借助核心企業(yè)的信用，為農業(yè)生產者貸款提供擔保，實現(xiàn)了信用增級。依托于農業(yè)生產者生產的農產品未來的收入及核心企業(yè)的信用作為保障，金融機構在風險相對可控的情況下，為農業(yè)生產者提供融資服務，有效地解決了農業(yè)生產者的資金短缺難題。

2.農業(yè)供應鏈核心企業(yè)

農業(yè)供應鏈的核心企業(yè)有以下這些:農產品加工企業(yè)、大型超市/配送中心、農業(yè)專業(yè)合作組織等，它們承擔供應鏈的管理和控制功能。農業(yè)訂單融資依托于農業(yè)生產者與核心企業(yè)的訂單，基于對整個農業(yè)供應鏈的審查和評估，對供應鏈運作特征和農業(yè)供應鏈核心企業(yè)信用狀況，進而對處于供應鏈上游的農業(yè)生產者提供一定的信貸支持。

3.資金的供給及支付結算服務的提供主體

農業(yè)訂單融資提供主體主要是以商業(yè)銀行為代表的金融機構，也包括農業(yè)供應鏈上的核心企業(yè)。作為一種創(chuàng)新的農村金融服務，農業(yè)訂單融資不僅為商業(yè)銀行等金融機構提高金融支農力度創(chuàng)新了金融服務模式，而且有利于其擴大農村市場份額。

4.相關支持機構

由于農業(yè)生產的高風險性，農業(yè)訂單融資業(yè)務的實施還必須有相關政府部門、擔保物權登記機構、保險公司等參與。農業(yè)訂單融資需要政府部門的支持與引導，通過提供資金及技術支持、加強農業(yè)生產相關基礎設施建設，實施各種鼓勵政策引導銀行創(chuàng)新農業(yè)訂單融資服務。擔保機構為農業(yè)訂單融資實施中的抵質押提供擔保。保險公司則為農業(yè)訂單融資各環(huán)節(jié)提供多樣化的保險服務，如信用保險、種養(yǎng)殖保險等。

三、農業(yè)訂單融資模式

考慮到各地農業(yè)生產特征的差異性，農業(yè)訂單融資的模式應結合當?shù)剞r業(yè)生產的特點、農業(yè)生產主體現(xiàn)狀和農業(yè)供應鏈及產業(yè)化現(xiàn)狀，有針對性的進行設計。下面結合農業(yè)生產經營主體的特征分析農業(yè)訂單融資模式。

1.針對農戶的農業(yè)訂單融資模式

農戶利用與農業(yè)供應鏈核心企業(yè)的訂單直接向銀行申請融資，即“農戶+核心企業(yè)+金融機構”的農業(yè)訂單融資模式。該訂單融資模式主要流程如圖1。(1)農戶與農業(yè)供應鏈核心企業(yè)(農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè))簽訂農產品訂購合同。(2)農戶將訂單質押給銀行，申請農業(yè)訂單融資，農業(yè)供應鏈核心企業(yè)承擔連帶保證責任，協(xié)助農戶申請貸款。(3)銀行對核心企業(yè)的資信狀況進行審核，審查通過則與借款人簽訂貸款協(xié)議，貸款由核心企業(yè)提供擔保，同時要求農戶必須投保農業(yè)保險。(4)銀行發(fā)放貸款給農戶，農戶的貸款資金必須用于農業(yè)訂單生產的需要，不能隨意改變資金用途。(5)農產品收獲后，直接銷售給核心企業(yè)。核心企業(yè)收到農產品后，直接將貨款提交到銀行指定賬戶，用于償還農戶的借款。該模式對于農戶數(shù)量不大且集中生產時可以采用。

圖1 針對農戶的農業(yè)訂單融資模式

2.依托農業(yè)合作社的農業(yè)訂單融資

為解決針對農戶的農業(yè)訂單融資中融資成本較高、風險較大的問題，可以開發(fā)“農戶+農民專業(yè)合作社+核心企業(yè)+金融機構”的農業(yè)訂單融資模式。利用農民專業(yè)合作社的集散作用，可以解決農戶的融資問題。

該訂單融資模式主要流程如圖2。(1)農戶與農民專業(yè)合作社簽訂合作協(xié)議，農民專業(yè)合作社與農業(yè)供應鏈核心企業(yè)或農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)簽訂農產品收購合同。(2)農民專業(yè)合作社作為承貸主體向銀行申請農業(yè)訂單融資，供應鏈核心企業(yè)承擔連帶保證責任，協(xié)助農民專業(yè)合作社申請貸款。(3)銀行對核心企業(yè)的資信狀況進行審核，審查通過則與借款人簽訂貸款協(xié)議，貸款由核心企業(yè)提供擔保，同時要求農戶投保農業(yè)保險，農民專業(yè)合作社投保履約保險。(4)銀行發(fā)放貸款給農民專業(yè)合作社，農民專業(yè)合作社依據農戶的合作生產協(xié)議，將借款提供給農戶用于訂單生產的需要，農戶不能隨意改變資金用途。(5)農民專業(yè)合作社不僅要對農戶的農業(yè)生產活動進行管理，還應提供相關的農業(yè)技術支持，降低農業(yè)生產的風險。(6)農產品收獲后，由農民專業(yè)合作社統(tǒng)一銷售給核心企業(yè)。核心企業(yè)收到農產品后，直接將貨款提交到銀行指定賬戶，用于償還農民專業(yè)合作社的借款。該模式借助農民專業(yè)合作社的作用，將分散的農戶資金需求批量化，同時借助核心企業(yè)的擔保，降低了銀行信貸的成本和風險。

圖2 依托農業(yè)合作社的農業(yè)訂單融資

3.依托農業(yè)種養(yǎng)殖基地或農業(yè)園區(qū)的農業(yè)訂單融資模式

在“農戶+核心企業(yè)+金融機構”的農業(yè)訂單融資中，進一步引入農業(yè)種養(yǎng)殖基地或農業(yè)園區(qū)等作為農戶、供應鏈核心企業(yè)、金融機構之外的第四方，形成“核心企業(yè)+農業(yè)種養(yǎng)殖基地(農業(yè)園區(qū))+農戶+金融機構”的農業(yè)訂單融資模式。其運作原理為，利用農戶與農業(yè)供應鏈核心企業(yè)簽訂農產品訂購合同進行融資。金融機構與農業(yè)種養(yǎng)殖基地或農業(yè)園區(qū)簽訂委托監(jiān)管協(xié)議，負責對農戶的生產進行監(jiān)管。農業(yè)種養(yǎng)殖基地或農業(yè)園區(qū)利用其統(tǒng)一的生產管理模式、以及資源技術優(yōu)勢，引導農戶按照訂單進行農業(yè)生產。該模式一方面解決了農戶的資金需求，另一方面，農業(yè)種養(yǎng)殖基地或農業(yè)園區(qū)的引入有效降低了融資風險。農戶依托于農業(yè)種養(yǎng)殖基地或農業(yè)園區(qū)進行生產，其采用統(tǒng)一的質量標準和先進的農業(yè)生產技術，并集中進行采購和銷售，有利于穩(wěn)定農產品產量并提高農產品質量，提高農業(yè)生產的綜合經濟效益。這使得農業(yè)生產的經營風險降低，同時有利于銀行更有效的控制農業(yè)貸款風險［2-5］。

4.針對家庭農場的農業(yè)訂單融資模式

對于農業(yè)中的家庭農場等生產經營主體，可采用“家庭農場+核心企業(yè)+金融機構+農業(yè)保險”的農業(yè)訂單融資模式。家庭農場是一種新型的農業(yè)生產經營主體，其生產的集約化、規(guī)模化程度更高，資金需求量也更大，同時由于家庭農場由工商部門統(tǒng)一管理，其財務管理相對規(guī)范，正日益發(fā)展成為新的承貸主體。因此，金融機構可以針對家庭農場與供應鏈核心企業(yè)的訂單，提供融資支持。金融機構經過對家庭農場的資信狀況、生產規(guī)模和能力的調查，依據家庭農場與核心企業(yè)的訂單，對其提供融資。該融資同樣由核心企業(yè)進行擔保，家庭農場投保農業(yè)保險，核心企業(yè)按照預先設定的保護價格收購農產品，金融機構從農產品銷售收入中扣還貸款本金和利息［6］。

四、農業(yè)訂單融資發(fā)展建議

目前中國山東壽光、陜西富平等地實施的農業(yè)訂單融資實踐，都取得了良好的效果。農業(yè)訂單融資在解決農業(yè)生產的資金短缺的同時，進一步密切了農業(yè)生產者與供應鏈核心企業(yè)的合作關系，穩(wěn)定了農產品的銷路和和市場價格。擴大了農業(yè)生產規(guī)模，確保了農業(yè)供應鏈上各方的利益。農業(yè)訂單融資的實施對加大金融機構向農業(yè)領域的融資，促進農業(yè)發(fā)展具有重要意義。但是目前訂單融資正處于探索應用階段，現(xiàn)階段促進農業(yè)訂單融資的發(fā)展，應從以下幾個方面采取措施。

第一，加強對農業(yè)訂單融資的相關支持，促進農業(yè)訂單融資推廣和實施。農業(yè)訂單融資是有效解決中國農業(yè)領域融資難題的重要融資方式之一，應進一步加快推廣和實施。首先，農業(yè)訂單融資的實施涉及到核心企業(yè)、金融保險機構、政府部門等方面的協(xié)作，實施的制約因素較多，因此加快農業(yè)訂單融資的推廣和實施需要政府部門牽頭，提供相關的政策支持，積極引導金融機構、企業(yè)、保險公司以及農業(yè)技術部門的合作，結合該地區(qū)農業(yè)生產資金需求特征，推進農業(yè)訂單融資的實施。其次，由于農業(yè)生產領域風險較大，為降低農業(yè)生產風險，一方面，政府等相關農業(yè)部門應進一步加強基礎設施建設，給予農戶相關的技術支持;另一方面，積極引導農戶對風險較大的種養(yǎng)殖業(yè)進行保險，政府也可以為種養(yǎng)殖戶提供部分保險費用及貼息等支持。另外，應積極鼓勵和引導商業(yè)性保險公司創(chuàng)新農業(yè)保險險種，擴大農業(yè)保險的覆蓋面。

第二，充分發(fā)揮農業(yè)供應鏈核心企業(yè)的作用。核心企業(yè)是農業(yè)訂單融資實施中的一個核心要素，核心企業(yè)在信用提供、風險控制、供應鏈財務優(yōu)化等方面發(fā)揮著重要作用。農業(yè)訂單融資雖然有效地解決了農業(yè)供應鏈上游農業(yè)生產者的資金短缺問題，但是對核心企業(yè)自身，很多企業(yè)會擔心融資服務可能會增加其責任、風險和額外的工作，擔心其無法向上游進一步延長付款期限，因而不愿意與農業(yè)生產者合作參與融資業(yè)務。因此如何消除核心企業(yè)的顧慮，調動核心企業(yè)參與農業(yè)訂單融資服務是發(fā)展農業(yè)訂單融資需要解決的關鍵。鑒于農業(yè)訂單融資不僅可以有效解決農業(yè)供應鏈的資金短缺，更有利于提高整個供應鏈的運作績效，以增強整個供應鏈的競爭力，相關節(jié)點企業(yè)都可以從中獲益。因此，核心企業(yè)必須摒棄狹隘的觀念，將其運營和管理的范圍擴大到整個供應鏈，向上游延伸至農戶、農業(yè)供應商甚至更遠，以達到提升農業(yè)供應鏈績效和競爭力的目的。政府部門應積極鼓勵和支持當?shù)剞r業(yè)供應鏈核心企業(yè)和龍頭企業(yè)建立并強化與農業(yè)供應鏈其它節(jié)點企業(yè)的合作伙伴關系，促進供應鏈中產供銷的協(xié)同運作，增強農業(yè)供應鏈的一體化和穩(wěn)定性。如乳制品供應鏈的發(fā)展已經越來越明顯的意識到其產品的市場競爭力要依靠其供應鏈的發(fā)展。

第三，規(guī)范和加強農業(yè)生產經營主體的管理。目前中國農業(yè)生產主體的經營管理不夠規(guī)范，財務管理混亂已經成為制約金融機構向農業(yè)領域投資的制約因素之一。農業(yè)專業(yè)合作社作為農業(yè)供應鏈中聯(lián)接核心企業(yè)和農戶的重要環(huán)節(jié)，目前普遍存在著財務管理混亂的現(xiàn)象，財務管理制度不健全，抑制了金融機構向農業(yè)領域的資金投放。因此，必須盡快規(guī)范和加強農業(yè)專業(yè)合作社的經營和管理。同時，近年來家庭農場制度的提出為規(guī)范和加強農業(yè)生產經營主體的管理提供了新的契機。

［1］胡國輝，鄭萌.農業(yè)供應鏈金融的運作模式及收益分配探討［J］.農村經濟，2013(5):28-33.

［2］周曉強.以供應鏈金融助推農業(yè)產業(yè)化發(fā)展［J］.中國金融，2012(15):36-37.

［3］王景坤.不斷創(chuàng)新農業(yè)訂單質押融資業(yè)務［EB/OL］.［2015-02-07］http://www.sgnet.cc/news/2012-10/24/content_922225.htm.

［4］蘭慶高，王婷睿.農業(yè)訂單融資系統(tǒng)動力學仿真研究［J］.首都經濟貿易大學學報，2014(3):83-87.

［5］王影，朱盈盈.多方合作下的農村供應鏈金融［J］.農業(yè)經濟，2010(10):55-56.

［6］李平，劉厚偉.訂單融資:蔬菜產業(yè)發(fā)展的金融視角［EB/OL］.(2013-01-31)http://finance.qq.com/a/20130131/005163.htm.