辛 晴，邵 帥

（1．山東財經大學 國際經貿學院，山東 濟南 250014；2．南開大學 經濟學院，天津 370071）

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對外直接投資逆向技術溢出對母國技術創(chuàng)新能力的影響

辛 晴1，邵 帥2

（1．山東財經大學 國際經貿學院，山東 濟南 250014；2．南開大學 經濟學院，天津 370071）

本文從理論和實證兩個方面分析了OFDI逆向技術溢出對母國技術創(chuàng)新能力的影響。兩企業(yè)同質產品技術差異模型認為，雖然OFDI較國內學習模仿效應能更快地提升技術落后國的技術創(chuàng)新能力，但是，只有當OFDI邊際成本節(jié)約的凈現值大于OFDI平均固定成本時，工資率和產品市場占有率較高的企業(yè)才會選擇OFDI，通過逆向技術溢出渠道提升母國企業(yè)創(chuàng)新能力。采用中國2003-2012年的省際面板數據進行實證研究的結果表明：通過OFDI渠道逆向溢出的國外R&D存量對中國國內以專利授權數量為表征的技術創(chuàng)新能力具有顯著的正向促進作用，但是，東、中、西部地區(qū)創(chuàng)新能力對OFDI的技術溢出的反應程度不同，東部地區(qū)最強、中部地區(qū)其次、西部地區(qū)較弱。

對外直接投資；逆向技術溢出；技術創(chuàng)新；知識產權；專利

一、引 言

進入21世紀，隨著改革開放的深入和“走出去”戰(zhàn)略的實施，中國企業(yè)對外直接投資（Outward Foreign Direct Investment， OFDI）進入了蓬勃發(fā)展時期。據《2013年中國對外直接投資統(tǒng)計公報》顯示，2012年中國對外直接投資流量突破千億美元，達到1078.4億美元的歷史新高，同比增長22.8%，遠高于1.4%的全球對外直接投資流量平均增長率；存量方面，截至2012年底，累計凈額達6604.8億美元，位列全球第11位。與此同時，世界范圍內，技術優(yōu)勢取代成本優(yōu)勢成為一個國家和企業(yè)核心競爭力的趨勢日漸明朗。學術界越來越多的學者開始關注中國OFDI對國內技術優(yōu)勢形成的作用，但是，國內研究主要關注宏觀層面，實證分析也大多選擇總體性的宏觀指標，缺乏分地區(qū)、分行業(yè)的研究，中觀、微觀層面的分析在近兩年才剛剛起步，分析結論與宏觀研究也有所不同，同時微觀層面的理論探討相對欠缺。反觀國外的相關研究，已經經歷了從宏觀到微觀的轉變，研究方法也從規(guī)范到實證不斷完善，近年的研究更是以地區(qū)和企業(yè)層面的實證研究為主。隨著中國OFDI規(guī)模的不斷擴大，研究樣本和數據庫逐漸增大，具備了中觀和微觀研究的可行性。因此，本文從中微觀層面對OFDI對國內技術創(chuàng)新能力的影響進行理論和實證兩方面的分析，試圖豐富相關理論的研究成果，提供對創(chuàng)新實踐更具有啟發(fā)性和操作性的政策建議。

二、文獻綜述

FDI 流動的技術溢出效應一直是經濟學研究的熱門話題之一，然而長期以來，該領域研究偏重于考察FDI對東道國技術的影響，FDI對于流出國家或投資母國技術的影響，只是到了 20 世紀 90 年代初期才受到較多關注。相關的理論研究中，以Fosfuri、Wesson、Siotios等為代表的研究者分別通過建模提出了不同企業(yè)通過OFDI逆向技術溢出渠道提升母公司技術進步的可行性及條件。Fosfuri and Motta（1999）利用完全信息下兩階段雙寡頭模型分析了無技術優(yōu)勢企業(yè)的OFDI行為，他們發(fā)現，在不變的市場規(guī)模下，只要OFDI行為確保企業(yè)通過逆向技術溢出使國內市場獲得的收益大于國內經營與出口的利潤總和，即使企業(yè)的OFDI行為在海外并非盈利，它也會選擇OFDI而非出口①Fosfrui, A., Motta,M. Multinational without Advantage. Scandinavian Journal of Economics, 1999, 101（4）: 617-630.。Wesson（1999）也對無技術優(yōu)勢企業(yè)的OFDI的行為進行了建模分析，研究表明，此種企業(yè)可以運用吸引力需求在OFDI的過程中產生更大的創(chuàng)造性*Wesson,T. A Model of Asset-seeking Foreign Direct Investment Driven by Demand Conditions. Canadian Journal of Administrative Sciences, 1999, 16（1）: 1-10.。Siotios（1999）建立兩企業(yè)同質產品技術差異模型進行分析，認為相對無技術優(yōu)勢企業(yè)的OFDI行為主要存在三種技術溢出效應，當模型處于均衡時，若OFDI的技術尋求效應超過其他兩個，那么企業(yè)應該選擇跨國投資戰(zhàn)略*Siotios,G. Foreign Direct Investment Strategies and Firms' Capabilities. Journal of Economics & Management Strategy, 1999, 8（2）: 251-270.。Kogut and Chang（1991）開創(chuàng)了實證研究OFDI逆向技術溢出效應的先河，他們以在美投資的日本企業(yè)為例，首次提出并檢驗了OFDI會帶來技術逆向外溢的猜想*Kogut, B., Chang,S. Technological Capabilities and Japanese Foreign Direct Investment in the United States . The Review of Economics and Statistics, 1991, 73: 401-413.。此后，眾多的學者在他們的基礎上進行了更為嚴密的研究，如Neven and Siotis（1993）*Neven, D., Siotis,G. Foreign Direct Investment in the European Community: Some policy Issues . Oxford Review of Economic Policy, 1993,（2）: 72-93.以西歐國家為樣本，Yamawaki（1993）*Yamawaki, H. Technological Advantage, International Competitiveness and Entry of Multinational Firms. Rivista Internazionale di Scienze Sociali , 1993, 101（3）: 267-273.以日本企業(yè)為樣本，Branstetter（2000）*Branstetter, L. Is Foreign Direct Investments a Channel of Knowledge Spillovers: Evidence from Japan's FDI in the United States, NBER Working Paper No.8015, 2000.以美國為樣本，Driffield and Love（2005）*Driffield, N., Love J.H. Who Gains from Whom? Spillovers, Competition and Technology Sourcing in the Foreign-owned Sector of UK Manufacturing . Scottish Journal of Political Economy, 2005, 52（5）: 663-686.以英國為樣本, Braconier等（2002）*Braconier,H,Ekholm K., Foreign direct investment in Eastern and Central Europe: employment effects in the EU, mimeo, Stockholm School of Economics（revised version of CEPR Discussion Paper 3052）, 2002.以瑞典為樣本的研究都支持了他們的OFDI逆向技術外溢假設。 UNCTAD 在 2005 年《世界投資報告》中指出，在一項對 30 個國家 152000 家企業(yè)的跨國研究中發(fā)現，對外直接投資（OFDI）引致的研發(fā)活動對于提升以專利申請來衡量的母國國內創(chuàng)新水平具有積極的影響*UNCTAD.World Investment Report, Transnational Corporations and the Internationalization of R&D. United Nations, New York and Geneva, 2005.?？傊?，OFDI對投資母國的技術進步和創(chuàng)新水平的提升作用已經得到了國外相關研究的證實，但是這些研究大多選取了發(fā)達國家之間的OFDI為樣本。

國內學者關于 OFDI 作為技術引進途徑的研究起步比較晚。早期較有代表的學者有江小涓（2000）*江小涓：《中國對外投資的戰(zhàn)略意義與政策建議》，《中國外匯管理》, 2000年第11期。、馬亞明和張巖貴（2003）*馬亞明, 張巖貴：《技術優(yōu)勢與對外直接投資：一個關于技術擴散的分析框架》，《南開經濟研究》, 2003年第4期。、李蕊（2003）*李蕊：《跨國并購的技術尋求動因解析》，《世界經濟》, 2003年第2期。等人，他們發(fā)現OFDI對中國技術進步的促進作用已經開始出現。近期的研究更深入了一步，很多學者開始關注OFDI促進母國技術進步和創(chuàng)新能力的機理研究，如趙偉等（2006）提出了OFDI促進中國技術進步的四個機制*趙偉, 古廣東, 何元慶：《外向FDI 與中國技術進步：機理分析與嘗試性實證》，《管理世界》, 2006年第7期。；陳菲瓊和虞旭丹（2009）以萬向集團為例，發(fā)現了企業(yè)OFDI對自主創(chuàng)新的四種反饋途徑*陳菲瓊, 虞旭丹：《企業(yè)對外直接投資對自主創(chuàng)新的反饋機制研究——以萬向集團OFDI為例》，《財貿經濟》, 2009年第3期。；周懷峰和曾曉花（2010）以海爾集團為例，認為OFDI主要通過研發(fā)國際化、子公司本土化以及消費者國際化等途徑來促進企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提高*周懷峰，曾曉花：《OFDI 怎樣影響企業(yè)自主創(chuàng)新能力？——以海爾集團為例》，《科學學與科學技術管理》，2010年第11期。。值得注意的是，很多近期的實證研究發(fā)現，中國 OFDI 對國內技術進步具有一定的促進作用，但效果不明顯。王英和劉思峰（2008）以中國1985-2005年OFDI為樣本的實證分析顯示，中國OFDI存在反向技術外溢效應，但它對中國全要素生產率增長的作用要低于國內研發(fā)支出*王英，劉思峰：《中國ODI反向技術外溢效應的實證分析》，《科學學研究》，2008年第2期。。鄒玉娟和陳漓高（2008）*鄒玉娟,陳漓高：《中國對外直接投資于技術提升的實證研究》，《世界經濟研究》, 2008年第5期。，白潔（2009）*白潔：《對外直接投資的技術溢出效應-對中國全要素影響的經驗檢驗》，《世界經濟研究》,2009年第8期。，謝申祥等

（2009）*謝申祥,王孝松,張宇：《對外直接投資、人力資本與中國技術水平的提升》，《世界經濟研究》,2009年第11期。，劉偉全（2010）*劉偉全：《中國OFDI母國技術溢出效應研究-基于技術創(chuàng)新活動的投入產出視角》，《中國科技論壇》, 2010年第3期。的實證研究都支持了上述結論，認為OFDI 對中國全要素生產率的提升有正向促進作用，但作用強度不大。周游（2009）則發(fā)現中國 OFDI 對全要素生產率并沒有產生直接推動作用， 而是通過對其他國內企業(yè)的技術擴散間接促進了國內全要素生產率*周游：《中國OFDI對國內全要素生產率影響的理論與實證分析》，《科技與管理》, 2009年第3期。。

綜上所述，目前中國 OFDI 對國內技術創(chuàng)新活動具有一定的促進作用，但效果不明顯，這一發(fā)現與國外相關研究的結論有所不同。但是以上研究主要關注宏觀層面，實證分析也大多選擇總體性的宏觀指標，缺乏分地區(qū)、分行業(yè)的研究。隨著中國OFDI規(guī)模的不斷擴大，研究樣本量逐漸增大，國內的相關研究也不斷往中觀和微觀層次擴展，事實上近幾年已經開始出現類似研究。常玉春（2011）分析了中國國有大型企業(yè)的數據，發(fā)現對外直接投資對企業(yè)的技術創(chuàng)新績效有顯著影響*常玉春：《中國對外直接投資的逆向技術外溢--以國有大型企業(yè)為例的實證》，《經濟管理》,2011年第1期。；沙文兵（2012）利用中國省際面板數據研究發(fā)現，中國OFDI通過其逆向技術溢出效應對以專利授權數量為表征的國內創(chuàng)新能力產生了顯著的正效應*沙文兵：《對外直接投資、逆向技術溢出與國內創(chuàng)新能力-基于中國省際面板數據的實證研究》，《世界經濟研究》,2012年第3期。；蔣冠宏等（2013）考察了中國工業(yè)企業(yè)對外投資對技術研發(fā)型OFDI的生產率效應，認為技術研發(fā)型OFDI顯著提升了企業(yè)的生產率*蔣冠宏,蔣殿春,蔣昕桐：《中國技術研發(fā)型外向FDI的“生產效率效應”——來自工業(yè)企業(yè)的證據》，《管理世界》,2013年第9期。。由此可見，中觀和微觀層面的研究結論與宏觀層面的略有差異，并且只是起步，還有待更多更細致的研究。同時，從微觀層面對OFDI提升母國技術創(chuàng)新能力的理論探討依然欠缺，從企業(yè)層面考察OFDI對于技術進步和創(chuàng)新活動的影響機制，成為未來研究發(fā)展的方向。因此，本文首先基于理論視角分析了OFDI逆向技術溢出提升母國企業(yè)技術創(chuàng)新能力的可行性，然后利用面板數據實證研究了中國OFDI逆向技術溢出對國內技術創(chuàng)新能力的作用。

三、理論模型

在OFDI逆向技術溢出影響母國技術創(chuàng)新能力的路徑中，通過提升母公司的技術創(chuàng)新能力進而影響一國或地區(qū)的技術創(chuàng)新水平是最主要的一條。因此，企業(yè)通過OFDI逆向技術溢出提升母公司創(chuàng)新能力的可行性，是OFDI得以影響母國創(chuàng)新水平的重要微觀基礎。

Fosfuri and Motta（1999）建模分析了無技術優(yōu)勢企業(yè)通過OFDI行為獲取東道國先進技術的可行性*Fosfrui, A., Motta,M. Multinational without Advantage. Scandinavian Journal of Economics, 1999, 101（4）: 617-630.。中國學者康燦華等（2007）也通過模型分析了發(fā)展中國家技術獲取型OFDI成功的必要條件*康燦華，吳奇峰，孫艷琳：《發(fā)展中國家企業(yè)的技術獲取型FDI研究》，《武漢理工大學學報》，2007年第10期。。本文在二者的基礎上，構建一個兩企業(yè)同質產品技術差異模型，分析技術落后國企業(yè)通過OFDI逆向技術溢出促進母公司創(chuàng)新能力提升的微觀機理及可行性條件。

N為技術領先企業(yè)，S為技術跟隨企業(yè)。為提高技術創(chuàng)新能力，S可以采取兩種措施：一是在國內獨立對N企業(yè)產品進行學習、模仿和再創(chuàng)新；二是進行OFDI，直接獲取N企業(yè)先進技術，然后反饋回母公司進行再創(chuàng)新。

假設在t=2時刻到t=j時刻這段時間內，S只通過OFDI逆向技術溢出提高創(chuàng)新能力，OFDI的固定成本為C，則企業(yè)的利潤凈現值為：

在t=2時刻到t=j時刻這段時間內，S只通過國內學習模仿效應提高創(chuàng)新能力時，企業(yè)利潤的凈現值為：

進一步分析，假設t=2到t=j（j=2,3,4……）這段時間內S的工資不變，為WS（工資粘性），兩種方式下單位產品的生產成本分別為

即，邊際成本節(jié)約的凈現值大于OFDI平均固定成本時，技術落后國企業(yè)通過OFDI逆向技術溢出提高母公司技術水平是可行的。由此可見，工資率相對較高，產品市場占有率較大的技術落后國企業(yè)更容易通過OFDI渠道提升母公司技術創(chuàng)新能力進而影響一國或地區(qū)的技術創(chuàng)新水平。

四、實證分析

在企業(yè)衡量了收益與成本，決定進行OFDI后，OFDI的逆向技術溢出效應是否真的提升了中國的技術創(chuàng)新能力？本文對此進行實證檢驗。

（一）模型設定及數據選取

總結現有相關文獻，影響一國國內創(chuàng)新能力的因素主要來自三個方面：一是國內自主R&D投入，二是國外技術溢出效應，三是國內創(chuàng)新環(huán)境。

綜合上述分析，并借鑒沙文兵（2012）的相關模型，本文設定如下計量經濟模型：

其中，i代表面板數據的省份或地區(qū)，t代表時間年份，α為常數項，β為系數，εit為隨機擾動項。

CR為被解釋變量，表示國內創(chuàng)新水平。創(chuàng)新水平的衡量較為復雜，就目前的研究來看，很難找到一個合適的指標對其進行全面的衡量。經常使用的指標有三個：R&D經費支出、新產品銷售收入和專利授權數量。三者各有利弊，綜合考慮，特別是考慮到數據的可獲取性，本文選取專利授權作為國內創(chuàng)新水平的衡量指標。

第二步，以各省OFDI存量占全國OFDI存量的比值為權重，建立各省經由OFDI渠道溢出的國外R&D資本存量的計算公式如下：

為了削弱異方差和異常項對數據平穩(wěn)性的影響，以上變量均取自然對數形式。此外，在面板數據分析中，一般有固定效應模型和隨機效應模型兩種形式，用Hausman檢驗來區(qū)分選擇。此處，Hausman檢驗的結果支持固定效應模型。

（二）計量結果及分析

本文以2003-2012年中國31個省市的面板數據為樣本，為了得到更加全面細致的結論，除了對全樣本進行回歸外，還分別對東部、中部、西部的樣本進行了研究。需要說明的是，由于R&D資本存量與人力資本具有較強的共線性，而兩者又都是建模時需要考慮的控制變量，因此，本文將其分開進行回歸，回歸結果如表1所示：

表1 模型回歸結果一

注1：* 、**、***表示在10%、5%、1%的水平上顯著；附注2：括號內為t檢驗值；附注3：R2為調整后的擬合優(yōu)度

從全樣本的回歸結果來看，中國OFDI逆向技術溢出對國內技術創(chuàng)新能力的提升具有積極的正效應，支持了沙文兵（2012）的相關研究成果。通過OFDI途徑溢出的國外R&D存量每增加1%，將促進國內專利授權數量增加0.3225%，并且通過了1%水平下的顯著性檢驗。

對于其他控制變量而言，R&D資本存量、人力資本對國內技術創(chuàng)新能力的提升也都具有顯著的促進作用，并且人力資本的影響大于R&D。這一點與沙文兵（2012）的結論不同，但是與中國目前R&D基礎薄弱、R&D資本存量不足，科研機構和企業(yè)主要依靠聚集人才來提升技術水平的國情相一致。知識產權保護也具有積極的作用，但是沒有通過統(tǒng)計性檢驗，效果不顯著，原因主要在于中國知識產權保護力度仍然不足，無法達到激勵創(chuàng)新行為的效果。

從分地區(qū)的情況來看，東部、中部、西部的回歸結果與全樣本基本保持一致。具體分析，OFDI逆向溢出的國外R&D存量的增加對三個地區(qū)的創(chuàng)新水平都具有顯著的正效應。相比而言，東部OFDI對該地區(qū)創(chuàng)新能力提升的貢獻率最大，回歸系數（0.5316/0.4003）均超過了全國平均水平；中部地區(qū)OFDI逆向技術溢出對該地區(qū)創(chuàng)新水平的貢獻率（0.3162/0.3039）與全國水平持平；西部地區(qū)（0.2411/0.2543）則低于全國水平。

究其原因，一是中國OFDI行為多數發(fā)生在東部地區(qū)。據《2013年中國對外直接投資統(tǒng)計報告》顯示，中國東部地區(qū)對外投資流量約占對外投資總流量的70%，對外投資存量排名前十位的省市中，九個位于東部地區(qū)。二是地區(qū)間技術水平差距大，消化、吸收能力有差別。東部地區(qū)憑借著自身的區(qū)位優(yōu)勢和改革開放的先發(fā)優(yōu)勢，吸引了一批國內外高技術含量的企業(yè)進駐?！?013年中國高科技產業(yè)統(tǒng)計年鑒》顯示，2012年，全國24636家高技術產業(yè)企業(yè)中，有17227家企業(yè)分布在東部地區(qū)，中、西部地區(qū)僅有6000多家。中、西部地區(qū)，特別是西部地區(qū)總體技術水平落后，與溢出的先進技術間存在較大差距，對其進行消化、吸收的能力不足。三是各地區(qū)進行自主研發(fā)的積極性差距明顯?！?013年國家知識產權統(tǒng)計年報》統(tǒng)計，截止2012年底，中國東部地區(qū)國內專利申請受累計數量約為全國總量的80%，是中、西部地區(qū)申請數量總和的3倍以上；另據《2013中國科技統(tǒng)計年鑒》的數據顯示，全國R&D經費內部支出額中，三分之二的貢獻來自東部地區(qū)。

從其他控制變量回歸結果的比較中可以發(fā)現，與東部地區(qū)相比，中、西部地區(qū)的R&D資本存量和人力資本對各自地區(qū)創(chuàng)新技術的提升有更大的作用。R&D資本存量每提高1%，就會使東、中、西部地區(qū)的國內專利授權數量分別增加0.1147%、0.3777%、0.5593%，且都通過了1%水平下的顯著性檢驗。其中，東部地區(qū)的系數小于全國水平，中部地區(qū)持平，西部地區(qū)高于全國水平。人力資本每增加1%，使得三地區(qū)專利授權分別增加0.7153%、1.2449%、1.3336%，其系數也顯示出東部低于平均水平，中部持平，西部較高的特點。導致這一現象可能的原因是，中、西部地區(qū)R&D存量和人力資本存量嚴重不足，技術創(chuàng)新水平也遠達不到瓶頸期，所以R&D和人才的增加會極大地促進該地區(qū)的技術創(chuàng)新能力。東部地區(qū)雖然R&D存量和人力資本相對于發(fā)展的需求仍然不足，但是由于在目前的技術水平下，技術創(chuàng)新將近瓶頸，所以R&D存量和人力資本的表現不如中、西部地區(qū)強勁。知識產權保護的表現在三個地區(qū)都不盡人意，特別是西部地區(qū)對技術創(chuàng)新能力呈現出負效應，這仍然與中國知識產權保護力度不夠有密不可分的關系。

（三）穩(wěn)健性檢驗

為了檢驗上述計量結果是否具有穩(wěn)健性，將國內專利授權數量按照國家知識產權局的分類標準劃分為發(fā)明專利、實用新型專利和外觀設計專利三種，進一步進行計量分析，結果如表2所示：

表2 模型回歸結果二

附注1：* 、**、***表示在10%、5%、1%的水平上顯著；附注2：括號內為t檢驗值；附注3：R2為調整后的擬合優(yōu)度

總體來看，各自變量的回歸結果在作用方向、系數大小、統(tǒng)計顯著性等方面與模型回歸結果一中的沒有發(fā)生明顯變化。具體分析，通過OFDI溢出的國外R&D資本存量對國內三種專利授權數量的影響都呈現出正的促進效應，并且通過1%水平下的統(tǒng)計顯著性檢驗。與模型回歸結果一中全國平均水平進行縱向比較，發(fā)明和實用新型的系數略高于全國平均水平，外觀設計的系數則略低，但是差別不大。三種專利之間的橫向比較表明，發(fā)明和實用新型專利受OFDI逆向技術溢出的影響較大，外觀設計所受影響相對要小一些。OFDI技術溢出每增加1%，就會促進發(fā)明和實用新型專利的授權數量分別增加0.3318%/0.4897%、0.3336%/0.3607%，而使外觀設計專利的授權量增加0.3111%/0.2704%。但是，三者之間的差距不顯著。因此，可以認為模型回歸結果是穩(wěn)健的。

五、結論及政策建議

不同于國內現有文獻多選取技術進步的宏觀視角來研究OFDI對國內全要素生產率的影響，本文選取了技術創(chuàng)新能力的微觀視角，在理論和實證兩個方面研究了中國OFDI逆向技術溢出對母國技術創(chuàng)新能力的影響。理論分析認為，雖然OFDI較國內學習模仿效應而言能夠更快地提升母公司創(chuàng)新能力，但是企業(yè)進行OFDI是有成本的，只有當企業(yè)進行OFDI的邊際成本節(jié)約的凈現值大于OFDI平均固定成本時，技術落后國的企業(yè)，特別是工資率和產品市場占有率較高的企業(yè)，才會選擇OFDI逆向技術溢出的渠道提升母公司創(chuàng)新能力。在實證方面，本文沒有使用常用的全要素生產率，而是選取專利授權數量作為因變量，以期更好地反映國內技術創(chuàng)新能力情況，同時利用2003-2012年間中國31個省市的省際面板數據進行記錄分析，與時間序列相比，能夠從時間和空間兩個層面綜合考察因變量與自變量的關系。回歸結果表明，通過OFDI渠道逆向溢出的國外R&D存量對中國專利授權數量為表征的技術創(chuàng)新能力具有顯著的正向促進作用。但是，東、中、西部地區(qū)技術創(chuàng)新能力對OFDI的技術溢出的反應程度不同，東部地區(qū)最強、中部地區(qū)其次、西部地區(qū)較弱。知識產權保護對國內技術創(chuàng)新能力的提升也有正向效應，但是影響并不顯著。

根據本文的理論及實證結果，提出如下相關政策建議：

首先，鼓勵企業(yè)，特別是工資率相對較高、產品市場占有率較大的企業(yè)進行OFDI。理論模型和實證分析都證明了OFDI逆向技術溢出對提升企業(yè)技術創(chuàng)新能力的積極作用，而工資率高、產品市場占有率大的企業(yè)更有動力通過OFDI提高創(chuàng)新能力。

其次，鼓勵東部地區(qū)進行技術尋求型OFDI，加強對中、西部地區(qū)的R&D資本和人力資本扶持。實證結果顯示，OFDI逆向技術溢出提升母國技術創(chuàng)新能力的效果在中國東部地區(qū)表現得最為顯著，鼓勵東部地區(qū)企業(yè)的OFDI行為，會更有效地提高國內企業(yè)的創(chuàng)新能力。而對中、西部地區(qū)而言，加大R&D資本投入和人力資本投入，更有利于提高企業(yè)的創(chuàng)新能力。

第三，加強國內知識產權保護。實證表明，中國知識產權保護對技術創(chuàng)新能力的作用不顯著，知識產權保護力度的匱乏在很大程度上阻礙了企業(yè)進行技術創(chuàng)新的積極性。政府應該通過立法等形式建立良好的知識產權保護氛圍，為創(chuàng)新成果提供保障，激勵創(chuàng)新行為。

[責任編輯：王成利]

國家社會科學基金青年項目（ 編號: 11CGJ015）。

辛晴（ 1973- ），女，山東財經大學國際經貿學院教授，管理學博士，碩士生導師；邵帥（ 1987- ），女，南開大學經濟學院博士生。

F062.4

A

1003-8353（2015）07-0179-07