林 源 黃琳嵐

債務(wù)重組會(huì)計(jì)核算對(duì)報(bào)表信息的影響

林 源 黃琳嵐

2006年2月15日財(cái)政部頒布的債務(wù)重組新準(zhǔn)則，適應(yīng)了我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)制不斷發(fā)展和完善的需要，同時(shí)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，具有積極意義。但是相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理變化對(duì)債務(wù)重組雙方的報(bào)表信息會(huì)產(chǎn)生一系列的影響，本文著重分析了債務(wù)重組會(huì)計(jì)對(duì)重組雙方當(dāng)期損益的影響，并為保證報(bào)表信息的合理準(zhǔn)確提出相關(guān)的改進(jìn)意見(jiàn)。

債務(wù)重組；報(bào)表信息；重組損益；利潤(rùn)操縱

一、引言

財(cái)政部在2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則12號(hào)——債務(wù)重組》（下稱新債務(wù)重組準(zhǔn)則）對(duì)1998年制定的舊債務(wù)重組準(zhǔn)則做了重大的修訂：一是限定了只有在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難并且債權(quán)人做出讓步的適用范圍，排除了清算改組和非財(cái)務(wù)困難的債務(wù)重組，一定程度上減少了企業(yè)通過(guò)關(guān)聯(lián)性債務(wù)重組修飾財(cái)務(wù)狀況的可能；二是引入公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)的核算基礎(chǔ)，將債務(wù)重組發(fā)生的收益和損失直接記入當(dāng)期損益，改變了舊準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)重組收益計(jì)入資本公積的做法，體現(xiàn)了和國(guó)際準(zhǔn)則的趨同。顯然，新債務(wù)重組準(zhǔn)則對(duì)于規(guī)范資本市場(chǎng)運(yùn)作起到了積極作用，但債務(wù)重組損益計(jì)量方法的改變也相應(yīng)地引發(fā)了一系列問(wèn)題，尤其是對(duì)債務(wù)重組雙方在債務(wù)重組當(dāng)期的損益確認(rèn)及可能存在的利潤(rùn)操縱問(wèn)題。

二、債務(wù)重組會(huì)計(jì)核算對(duì)債務(wù)人報(bào)表信息的影響

新債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)重組是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定做出讓步的事項(xiàng)，債務(wù)重組的方式主要包括以資產(chǎn)清償債務(wù)、將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本、修改其他債務(wù)條件及以上三種方式的組合。其中，用以清償債務(wù)的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)、（債）轉(zhuǎn)股等可以視為債務(wù)重組對(duì)價(jià)，在會(huì)計(jì)處理上，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與所支付債務(wù)重組對(duì)價(jià)的公允價(jià)值的差額確認(rèn)為當(dāng)期重組收益，計(jì)入“營(yíng)業(yè)外收入——債務(wù)重組收益”；債權(quán)人應(yīng)當(dāng)對(duì)所受讓債務(wù)重組對(duì)價(jià)的公允價(jià)值與重組債權(quán)的賬面余額的差額，計(jì)入“營(yíng)業(yè)外支出——債務(wù)重組損失”。

很顯然，債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難是債務(wù)重組（準(zhǔn)則）的重要前提，但對(duì)于如何判定債務(wù)人資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難、經(jīng)營(yíng)陷入困境沒(méi)有具體的量化限定；另外，債務(wù)重組對(duì)價(jià)的公允價(jià)值確定在現(xiàn)階段依然存在較大的不可操作性，從而增加了債務(wù)重組損益確認(rèn)的不確定性。實(shí)務(wù)中一些企業(yè)，特別是上市公司基于某些動(dòng)因往往利用準(zhǔn)則的模糊性，通過(guò)所謂的債務(wù)重組進(jìn)行相關(guān)的利潤(rùn)操縱。以*ST天龍（股票代碼600234）為例，該公司2004年至2013年的凈利潤(rùn)及其主要影響因素如表一所示。

表一 “*ST天龍”凈利潤(rùn)及其影響因素

從表一中可以明顯的看出*ST天龍實(shí)行債務(wù)重組的動(dòng)因及效果：從2004年開(kāi)始，前兩年連續(xù)虧損，第三年將被實(shí)行退市警示的特別處理，為此公司在第三年充分利用各種資源獲取收益，以使凈利潤(rùn)變?yōu)檎?，在下一年度申?qǐng)撤銷退市警示，成功保住殼資源后又開(kāi)始下一輪循環(huán)。公司近十年的利潤(rùn)變化趨勢(shì)如圖一所示。

圖一“*ST天龍”利潤(rùn)變化趨勢(shì)

從圖一可以更加清晰的看到基本上每?jī)赡暌淮蝺衾麧?rùn)值就會(huì)在Y軸的正上方，說(shuō)明公司確實(shí)通過(guò)債務(wù)重組扭虧為盈了。而事實(shí)上，*ST天龍并沒(méi)有借助有效的債務(wù)重組，從根本上改善公司的資本結(jié)構(gòu)，只是借助債務(wù)重組工具進(jìn)行利潤(rùn)操縱，旨在保住上市公司的殼——雖然通過(guò)債務(wù)重組使資產(chǎn)負(fù)債率得到一定程度的下降，但是資本結(jié)構(gòu)仍相當(dāng)不合理，基本處于資不抵債的狀況，缺乏持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力。

從上述分析可以看到，作為債務(wù)人，企業(yè)可能肆意借助債務(wù)重組形成的重大損益去修飾財(cái)務(wù)報(bào)表，在沒(méi)有根本性改變企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況的情況下，誤導(dǎo)報(bào)表使用者。對(duì)此，可以借鑒美國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在債務(wù)重組準(zhǔn)則中設(shè)立具體的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系作為界定標(biāo)準(zhǔn)，例如資產(chǎn)負(fù)債率連續(xù)三年達(dá)90%以上等定量規(guī)定，據(jù)此對(duì)三大報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行特征分析；同時(shí)采用現(xiàn)值技術(shù)去比較重組前后的債務(wù)賬面價(jià)值，并根據(jù)獨(dú)立第三方中介機(jī)構(gòu)提供的評(píng)估報(bào)告來(lái)判定債權(quán)人是否真的做出讓步。

另外，現(xiàn)行上市公司的盈余核算還是以凈利潤(rùn)作為主要指標(biāo)，客觀上擴(kuò)大了上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī)。雖然中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)于2009年2月23日印發(fā)了《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問(wèn)題解答》［2009年第2期］，規(guī)定上市公司的控股股東、控股股東控制的其他關(guān)聯(lián)方、上市公司的實(shí)質(zhì)控制人對(duì)上市公司進(jìn)行直接或間接的債務(wù)豁免等單方面的利益輸送行為，應(yīng)認(rèn)定為資本投入，形成的利得應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益，一定程度上限制了上市公司利用債務(wù)重組粉飾報(bào)表從而避免退市的可能，但在現(xiàn)實(shí)中還很難去準(zhǔn)確判定企業(yè)的債務(wù)重組行為是否源于關(guān)聯(lián)方。因此從根本上而言，應(yīng)該強(qiáng)化“資產(chǎn)負(fù)債表觀”，改變證券入市及退市政策中的相關(guān)規(guī)定，把重點(diǎn)放在確保資產(chǎn)和負(fù)債真實(shí)公允的前提下的凈資產(chǎn)核算，避免單一的選用凈利潤(rùn)作為考核企業(yè)業(yè)績(jī)的指標(biāo)，綜合考慮財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)。

三、債務(wù)重組會(huì)計(jì)核算對(duì)債權(quán)人報(bào)表信息的影響

根據(jù)新債務(wù)重組準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)重組的定義，債務(wù)重組的本質(zhì)是債權(quán)人做出讓步，也就是債權(quán)人在債務(wù)重組中不可能產(chǎn)生收益，只能是損失。但準(zhǔn)則當(dāng)中規(guī)定了“債權(quán)人已對(duì)債權(quán)計(jì)提減值準(zhǔn)備的，應(yīng)當(dāng)先將該差額沖減減值準(zhǔn)備，減值準(zhǔn)備不足以沖減的部分，計(jì)入當(dāng)期損益”，顯然，債權(quán)人如果在重組前計(jì)提了減值準(zhǔn)備，按上述理解，就有可能使債權(quán)人當(dāng)期的重組結(jié)果變?yōu)橹亟M收益，不僅使得債務(wù)人和債權(quán)人在重組完成后的收益和損失不對(duì)等，不符合債務(wù)重組定義，而且扭曲了債權(quán)人當(dāng)期的財(cái)務(wù)報(bào)表信息，削弱了財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和合理性。

例，某上市公司2013年7月向甲公司銷售一批產(chǎn)品，價(jià)稅合計(jì)585萬(wàn)元，因甲企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的資金周轉(zhuǎn)困難，無(wú)法按合同規(guī)定如期足額償還債務(wù)，雙方于2014年3月簽訂債務(wù)重組協(xié)議，甲企業(yè)以一次性支付400萬(wàn)元現(xiàn)金方式了解該項(xiàng)債務(wù)。假定該上市公司在2013年已經(jīng)對(duì)此項(xiàng)應(yīng)收賬款計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備234萬(wàn)元（40%）。按準(zhǔn)則要求，作為債權(quán)人，該上市公司在收到甲企業(yè)的償還款后，會(huì)計(jì)處理如下：

借：銀行存款 400

壞賬準(zhǔn)備 234

貸：應(yīng)收賬款 585

資產(chǎn)減值損失 49

從賬面上看，經(jīng)過(guò)債務(wù)重組后，債權(quán)人在債務(wù)重組當(dāng)期非但沒(méi)有因此出現(xiàn)重組虧損，反而形成一項(xiàng)重組收益（資產(chǎn)減值損失貸方）49萬(wàn)元，使利潤(rùn)表上的“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”項(xiàng)目和“利潤(rùn)總額”項(xiàng)目增加49萬(wàn)元，無(wú)法清晰表明該項(xiàng)利潤(rùn)是債務(wù)重組損失與前期債權(quán)計(jì)提減值準(zhǔn)備后當(dāng)期核銷的共同結(jié)果，影響了債權(quán)人當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性。

對(duì)此，應(yīng)當(dāng)考慮在債務(wù)重組當(dāng)期，首先假定債權(quán)得以收回，原來(lái)計(jì)提減值準(zhǔn)備的前提不復(fù)存在，進(jìn)而核銷已經(jīng)計(jì)提的減值準(zhǔn)備，再根據(jù)債務(wù)重組定義確定相應(yīng)的重組損失。相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理改為：

借：壞賬準(zhǔn)備 234

貸：資產(chǎn)減值損失 234

借：銀行存款 400

營(yíng)業(yè)外支出——債務(wù)重組損失 185貸：應(yīng)收賬款 585

這樣的處理雖然在利潤(rùn)表上還是體現(xiàn)為債權(quán)人當(dāng)期利潤(rùn)總額增加了49萬(wàn)元（234-195），但在具體項(xiàng)目上表現(xiàn)為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)因?yàn)楹虽N壞賬準(zhǔn)備而增加234萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)外支出因?yàn)閭鶆?wù)重組損失而增加185萬(wàn)元，清晰界定了企業(yè)債務(wù)重組的（損益）結(jié)果。

四、結(jié)語(yǔ)

新債務(wù)重組準(zhǔn)則對(duì)1998年在引入公允價(jià)值這一計(jì)量屬性的基礎(chǔ)上，將債務(wù)重組發(fā)生的收益和損失直接記入當(dāng)期損益，改變了舊準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)重組收益計(jì)入資本公積的做法，相應(yīng)的，在重組雙方當(dāng)期損益的確認(rèn)上引發(fā)了相關(guān)的問(wèn)題，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表信息產(chǎn)生重大影響。為了合理準(zhǔn)確地反映企業(yè)債務(wù)重組的信息，應(yīng)當(dāng)相應(yīng)地進(jìn)一步規(guī)范準(zhǔn)則條文和會(huì)計(jì)處理方法，同時(shí)完善準(zhǔn)則實(shí)施的外部環(huán)境，強(qiáng)化“資產(chǎn)負(fù)債觀”，從根本上引導(dǎo)企業(yè)積極實(shí)施有益的債務(wù)重組，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展注入新的活力。

［1］李學(xué)峰.新債務(wù)重組準(zhǔn)則對(duì)利潤(rùn)操縱的影響及應(yīng)對(duì)建議［J］.會(huì)計(jì)之友，2010（5）.

［2］梁堯.債務(wù)重組實(shí)施中的不足及建議［J］.財(cái)經(jīng)縱覽，2013（8）.

［3］張娜.從利潤(rùn)計(jì)算看資產(chǎn)負(fù)債表觀和利潤(rùn)表觀的區(qū)別［J］.財(cái)經(jīng)縱覽，2013，95-99.

［4］李雯.債務(wù)重組-基于“*ST天龍”債務(wù)重組案例分析［J］.企業(yè)改革與管理，2014，2.

［5］何帆.論上市公司債務(wù)重組的問(wèn)題及解決方案［J］.財(cái)會(huì)研究，2014，3：31.

［6］張麗雪.債務(wù)重組對(duì)重組雙方的利弊分析［J］.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，2014，3：30.

（作者單位：中山大學(xué)新華學(xué)院）