摘 要：金融資產(chǎn)的分類動機，是上市公司選擇不同分類方式和方法的直接原因。建立起科學(xué)合理的金融資產(chǎn)分類動因，是保障我國上市公司有效利用金融資產(chǎn)的重要途徑和舉措。如果我國上市公司對于金融資產(chǎn)的分類缺乏科學(xué)依據(jù)、任意實施，將會造成金融資產(chǎn)的不合理分類及利用，不僅不利于金融資產(chǎn)的高效利用，也將會對上市公司的發(fā)展將會造成重大的沖擊。

關(guān)鍵詞：上市公司；金融資產(chǎn)分類；動機

隨著我國金融市場發(fā)展的不斷深化以及改革步伐的加快，金融工具會計準(zhǔn)則也受到了前所未有的關(guān)注和重視。目前，我國在金融工具會計準(zhǔn)則的建設(shè)中還不夠完善，很多內(nèi)容還不夠細化，對金融市場的健康運行起到了一定的阻礙作用。為了改善這一不利的金融發(fā)展局面，國家也頒布了一系列新的準(zhǔn)則，主要內(nèi)容包括金融資產(chǎn)分類、金融資產(chǎn)的計量、金融資產(chǎn)的管理等。在眾多內(nèi)容當(dāng)中，金融資產(chǎn)問題首當(dāng)其沖，可見其對于金融發(fā)展所起到的重要作用。金融資產(chǎn)的科學(xué)、合理分類，往往是金融管理的基礎(chǔ)性內(nèi)容和前提條件，只有現(xiàn)將金融資產(chǎn)進行有效的分類，進而才能實施與之相匹配的管理策略和手段。

一、我國上市公司金融資產(chǎn)分類現(xiàn)狀

2006年財政部頒布實施了新的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，該準(zhǔn)則對于企業(yè)所進行的會計業(yè)務(wù)核算提出了新的要求，并要求所有上市公司自下一年起必須嚴格遵照實施。新的企業(yè)會計準(zhǔn)則包含較多的內(nèi)容，其中對于上市公司金融資產(chǎn)分類問題也做出了一定的規(guī)定，要求所有上市公司對其擁有的金融資產(chǎn)要嚴格遵照新會計準(zhǔn)則中關(guān)于金融資產(chǎn)分類、使用等相關(guān)要求，這將有利于對我國上市公司擁有的金融資產(chǎn)起到一定的規(guī)范作用，促進我國上市公司在金融資產(chǎn)上的管理水平。

雖然，上市公司在金融資產(chǎn)分類上有了新的參照和依據(jù)，在對金融資產(chǎn)的管理上也更加簡單易行。但是，金融資產(chǎn)分類是一項涵蓋內(nèi)容較多，管理措施復(fù)雜的事情，任何上市公司都很難保證在金融資產(chǎn)分類問題上能夠做的比較出色，每一個上市公司都遇到過這樣或者那樣的問題。在上市公司運用新金融資產(chǎn)準(zhǔn)則進行資產(chǎn)分類的過程中，存在的主要問題包括：金融資產(chǎn)分類相對復(fù)雜，會計實務(wù)操作難度比較大等。這些問題的存在，是上市公司運用新金融工具會計準(zhǔn)則所無法克服的普遍問題，也給上市公司進行金融資產(chǎn)分類帶來了很大的阻礙。尤其是在對可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)的分類問題上，分類不明確使得很多上市公司對于這兩類資產(chǎn)的界定非常模糊，比較隨意，沒有充分結(jié)合上市公司管理層的意愿進行科學(xué)合理的劃分，而是依賴個人的主觀意志進行隨意劃分，導(dǎo)致財務(wù)人員在做報表的時候不能客觀的抓住上市公司金融資產(chǎn)的分類現(xiàn)狀，報告中反映出來的數(shù)據(jù)也就缺乏客觀性和現(xiàn)實性，虛構(gòu)現(xiàn)象嚴重。同時，這種現(xiàn)象的存在也為一些上市公司利用這兩類金融資產(chǎn)劃分不明確粉飾利潤創(chuàng)造了有利條件。

基于這樣的現(xiàn)狀，本文以滬深A(yù)股上市公司2008-2011年間的財務(wù)報表數(shù)據(jù)為例，分析和研究了其金融資產(chǎn)的相關(guān)問題，探索了影響上市公司金融資產(chǎn)分類的主要因素，主要研究內(nèi)容介紹如下。

1.金融類上市公司金融資產(chǎn)分類的情況

為了深刻認識金融類上市公司在金融資產(chǎn)分類中的實際情況，我們對滬深A(yù)股金融企業(yè)的金融資產(chǎn)的持有情況進行了數(shù)據(jù)采集，主要數(shù)據(jù)如下表所示：

金融資產(chǎn)的持有者主要集中在一些大型的金融企業(yè)中，不僅持有數(shù)量多，持有的種類也比較全。目前，在眾多金融企業(yè)中，他們所持有的金融資產(chǎn)主要包括可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)。通過對滬深A(yù)股金融企業(yè)在2008年-2011年中持有金融資產(chǎn)種類和數(shù)量的分析，我們可以看出其存在一定的變化規(guī)律：金融企業(yè)所持有的交易性金融資產(chǎn)數(shù)額要小于可供出售的金融資產(chǎn)數(shù)額。

2.非金融類上市公司金融資產(chǎn)分類的情況

為了增強數(shù)據(jù)的完整性和真實性，我們不僅選取了滬深A(yù)股金融企業(yè)作為調(diào)查對象，同時還對滬深A(yù)股非金融企業(yè)在2008年-2011年間的金融資產(chǎn)持有情況進行了調(diào)查分析，主要數(shù)據(jù)如下：

數(shù)據(jù)來源：新浪財經(jīng)報道（2011年）。

從以上圖表我們可以清楚的看到，對于非金融類上市公司來講，其金融資產(chǎn)的總額呈現(xiàn)逐年增長的變化趨勢，其中，包括可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)的數(shù)額都在增加。同時，持有金融資產(chǎn)的非金融類上市公司的數(shù)量也呈現(xiàn)出逐年增加的發(fā)展趨勢，更多的公司持有了金融資產(chǎn)。

相比可出售金融資產(chǎn)，雖然持有交易性金融資產(chǎn)的上市公司數(shù)量多于持有可供出售金融資產(chǎn)的數(shù)量，但是交易性金融資產(chǎn)總額及在總資產(chǎn)中的比例遠遠小于可供出售金融資產(chǎn)。新會計準(zhǔn)則規(guī)定：上市公司對其所持有的金融資產(chǎn)擁有分類處理的權(quán)利，由于可供出售金融資產(chǎn)能夠借助一定的會計處理實現(xiàn)盈余管理，為上市公司進行利潤的粉飾提供機會，因此，很多上市公司都傾向于將金融資產(chǎn)較多的歸類到可供出售金融資產(chǎn)的部分，這也就導(dǎo)致了可供出售金融資產(chǎn)所占比例較高的現(xiàn)狀。

二、上市公司金融資產(chǎn)分類的影響因素

1.資產(chǎn)規(guī)模影響

通常來講，如果一個上市公司他的金融資產(chǎn)占據(jù)企業(yè)總資產(chǎn)的比例越高，受到公允價值變動影響的金額就越大，這時上市公司在對金融資產(chǎn)進行分類的過程中往往傾向于將更多的比例放倒可供出售金融資產(chǎn)上。因為，對于可供出售金融資產(chǎn)來講，它一方面不會體現(xiàn)在公司損益中，降低了納稅支出；另一方面，可供出售金融資產(chǎn)可以大大提高上市公司對金融資產(chǎn)的調(diào)控能力。

2.負債程度影響

除了資產(chǎn)規(guī)模之外，上市公司的負債程度也會對其金融資產(chǎn)分類產(chǎn)生一定的影響。因為上面也提到過，如果上市公司的負債率較高，即負債程度較嚴重，公司就會想方設(shè)法來降低違約成本，選擇將金融資產(chǎn)中更多的部分劃分為可供出售金融資產(chǎn)，這樣一來就可以很好的解決此問題。對于負債比例較高的上市公司來講，其財務(wù)管理的風(fēng)險也就更大，這時上市公司會十分注重風(fēng)險控制和防范工作。由于可供出售金融資產(chǎn)具有更多的盈余操控空間，可以使其利潤能夠維持在一個比較平衡的狀態(tài)，不至于對公司帶來太大的管理問題，所以上市公司在金融資產(chǎn)分類中會有所傾向，而資產(chǎn)負債率也會對分類造成一定的影響。

3.投資回報影響

投資回報是上市公司經(jīng)營管理中比較重要的環(huán)節(jié)。當(dāng)上市公司投資回報比較低時，公司為了增加收入一般都會將大部分金融資產(chǎn)分為交易性金融資產(chǎn)，通過公允價值的變動為公司增加盈利。而當(dāng)上市公司的投資回報較高時，公司就不太急于增加盈利收入，因此多會將金融資產(chǎn)中的大部分分為可供出售金融資產(chǎn)。

三、優(yōu)化上市公司金融資產(chǎn)分類的對策

1.加大公允價值計量理論研究力度，加快國際趨同步伐

目前，我國對于公允價值理論的研究和應(yīng)用還不夠深入和成熟，與國際研究成果還存在一定的差距。按照國際上當(dāng)前比較流行的兩分法，攤余成本和公允價值分別是對金融資產(chǎn)進行分類的主要計量方式和有力依據(jù)。而公允價值對上市公司的產(chǎn)權(quán)交易進行和商譽價值確定具有重要的影響作用，因此加大理論研究十分必要。加大公允價值理論研究，要緊密結(jié)合上市公司對目前金融資產(chǎn)分類劃分的工作改進過程以及后續(xù)計量工作的改善進程，解決好潛在的盈余操縱問題。只有做到理論聯(lián)系實際，才能更好的確保公允價值理論的先進性。在理論研究過程中，我們要充分借鑒國外先進的理論成果，結(jié)合國內(nèi)上市公司的實際情況進行有針對性的選擇和改進，使之能夠適應(yīng)我國上市公司的發(fā)展現(xiàn)狀，促使我國會計準(zhǔn)則發(fā)展方向與國際發(fā)展的大趨勢相匹配，趨同性更高。

2.明確金融資產(chǎn)分類的準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)，加強對金融資產(chǎn)分類的監(jiān)管

為了確保上市公司金融資產(chǎn)分類工作更加科學(xué)、規(guī)范，制定明確的分類標(biāo)準(zhǔn)以及加強監(jiān)管極為關(guān)鍵。準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)的制定，目的就是為了能夠為眾多上市公司的金融資產(chǎn)分類提供統(tǒng)一的參考依據(jù)和遵守規(guī)則。實際分類過程中，由于缺乏統(tǒng)一的準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)，很多公司在分類中都比較隨意，分類后的實施結(jié)果也難以得到充分保證。明確金融資產(chǎn)分類的準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)，就要徹底廢除上市公司金融資產(chǎn)分類中相對模糊、隨意的分類標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合眾多上市公司金融資產(chǎn)分類的實際現(xiàn)狀擬定初步的分類方案和標(biāo)準(zhǔn)，然后進行小范圍的試點，在不斷的實踐過程中尋找準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)中存在的不足之處，加以改善和彌補。當(dāng)該準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)比較成熟時，便可以進行大范圍的推廣實施。然而，擁有明確的準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)，并不意味著就可以取得較好的效果，增加中間環(huán)節(jié)的監(jiān)管力度同樣重要。監(jiān)管部門應(yīng)該對上市公司隨意劃分金融資產(chǎn)的行為進行大力的查處，要求公司充分發(fā)揮內(nèi)部審計的作用，做好源頭治理工作。事中監(jiān)督具有顯著的作用，如果發(fā)揮到位，將會對上市公司金融資產(chǎn)分類效果起到重要的保障作用。

3.提高審計質(zhì)量，增強注冊會計師的審計獨立性和職業(yè)道德

審計工作完成的好壞，對上市公司金融資產(chǎn)分類中起著重要的決定作用。而審計工作由離不開注冊會計師的參與，因此，提高注冊會計師的審計獨立性和職業(yè)道德，對提升審計質(zhì)量，促進金融資產(chǎn)分類的合理進行十分有效。如果審計工作的開展得不到有效保障，那么將會造成審計結(jié)果容易出現(xiàn)紕漏，不準(zhǔn)確的結(jié)果自然難以為上市公司的金融資產(chǎn)分類提供客觀的參考依據(jù)，最終也就會導(dǎo)致整個分類工作的混亂無序進行。提高審計質(zhì)量，關(guān)鍵在于注冊會計師。首先，應(yīng)該加強注冊會計師的能力建設(shè)，提高上市公司注冊會計師的準(zhǔn)入門檻，確保公司聘用的注冊會計師都具有高水平的專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德。其次，要努力確保審計工作獨立進行。只有獨立性得到保障，才能保證審計數(shù)據(jù)的客觀、公正，免受其他方面因素的影響。最后，要在工作中加強對注冊會計師的職業(yè)再教育。在工作中為其提供的學(xué)習(xí)和鍛煉機會，提升他們對于審計工作的認識程度，自覺遵守相關(guān)規(guī)章制度，保質(zhì)保量完成好審計工作。

參考文獻：

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[3]馬貴蘭.我國上市公司金融資產(chǎn)分類影響因素的實證分析[J].統(tǒng)計與管理，2014（6）：11-12.

作者簡介：趙亮（1984- ），男，河北石家莊人，博士，經(jīng)濟師，研究方向：企業(yè)管理、經(jīng)濟金融