戶晗

摘 要：隨著“昌九一體化”進程的進一步發(fā)展，南昌與九江的企業(yè)，特別是中小企業(yè)的融資難問題日漸突出。本文通過分析南昌與九江的中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，探討在“昌九一體化”進程中的中小企業(yè)融資存在的問題并提出相應的對策。

關鍵詞：昌九一體化；中小企業(yè)；融資

一、“昌九一體化”中小企業(yè)的融資特征

（一）總體融資規(guī)模大且頻率高。南昌與九江的外來企業(yè)在發(fā)展初期對資金需求較大，加上企業(yè)處在發(fā)展初期沒有固定資產(chǎn)或固定資產(chǎn)較少，導致沒有擔保機構愿意為其銀行借貸進行擔保，當這些企業(yè)向銀行尋求貸款時，銀行業(yè)考慮到收款風險，一般只提供貸款利率較高的短期借款，短期借款金額少，滿足不了這些企業(yè)的融資需要，企業(yè)為了維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營不得不頻繁向銀行申請借款，導致這些企業(yè)的融資呈現(xiàn)出頻率高、周期短的特征。

（二）每戶融資金額小，短期借款為主。由于批發(fā)、零售業(yè)占南昌與九江企業(yè)數(shù)量的大多數(shù)，這些企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，員工數(shù)量少，資金規(guī)模小，管理制度和財務制度都不健全，使得這些企業(yè)融資主要通過自籌、親友借貸或民間借貸市場，很少有擔保機構為其貸款進行擔保。管理制度和財務制度不健全，導致了這些企業(yè)的信息不透明，企業(yè)與銀行之間的信息不對稱，銀行不愿為這些企業(yè)提供貸款服務，或者只提供貸款金額小的短期借款。

二、“昌九一體化”中小企業(yè)融資難成因分析

（一）政府扶植機制不健全。我國目前還沒有一部完整的支持有關中小企業(yè)的法律，給予中小企業(yè)融資保障的法律法規(guī)體系不完善，中小企業(yè)在法律地位和權利上都比不上大型企業(yè)，導致銀行業(yè)和金融機構的信貸歧視，中小企業(yè)貸款難的困境。由于南昌與九江的中小企業(yè)大部分為批發(fā)、零售業(yè)，這些企業(yè)的融資特征為融資金額小、短期借款為主，商業(yè)銀行考慮到放貸成本與收益的因素，寧愿放大額的貸款，而不愿提供小額貸款，因為小額貸款與大額貸款所需要審批手續(xù)，時間成本基本一樣，但提供小額貸款比提供大額貸款所帶來的收益要少很多，導致銀行不愿意為南昌與九江的中小企業(yè)提供小額貸款。

（二）中小企業(yè)自身的缺陷。 （1）中小企業(yè)個體經(jīng)營風險相對較大。中小企業(yè)具有許多明顯的缺點，比如經(jīng)營規(guī)模小、管理制度不完善、財務制度不完善、創(chuàng)新能力低下、誠實守信意識薄弱，在市場競爭中處于被支配的不利地位，導致對銷售商和供應商的議價能力不足。因此，對單個中小企業(yè)來說，他們的經(jīng)營風險和信用風險是比較高的，造成的后果是貸款更加困難。（2）中小企業(yè)治理結構和信息不透明。1）企業(yè)管理不規(guī)范。多數(shù)中小企業(yè)由于管理制度不健全，信用意識薄弱，會計制度不規(guī)范，甚至一些中小企業(yè)連完整的會計賬簿都沒有，所以不可能向銀行提供標準化、可靠化的財務信息，銀行在對這些企業(yè)進行評估時，對其資產(chǎn)信用的情況了解比較困難，銀行考慮到風險，不愿放貸給這些企業(yè)，這導致中小企業(yè)貸款更加難。2）中小企業(yè)信息不對稱。根據(jù)經(jīng)濟學專家斯蒂格利茨與威斯的信貸配給理論，企業(yè)信息不透明，導致銀行在確定貸款對象時容易做出逆向選擇。中小企業(yè)與銀行之間的信息不對稱，銀行為了規(guī)避風險，要么采取惜貸策略，要么提高貸款利率，使得中小企業(yè)融資更加難。從擔保信用來看，大部分中小企業(yè)的誠實信用的意識比較薄弱，擔保機構考慮到風險因素不愿為其擔保，同時，銀行考慮到放貸風險，也極可能控制放貸給中小企業(yè)的金額。

三、“昌九一體化”中小企業(yè)融資對策

（一）完善信用體系和金融政策扶植機制。（1）建立“昌九一體化”中小企業(yè)動態(tài)信用體系。健全的中小企業(yè)信用評價體系對于擔保機制來說是至關重要的。而“昌九一體化”中小企業(yè)信用體系的建立需要南昌與九江的政府將企業(yè)、投資者、經(jīng)營者、金融機構和相關政府機構通過信用制度緊密聯(lián)系起來，這種信用制度的內(nèi)容包括信用的登記、采集、評估和發(fā)布，四者聯(lián)系起來后，中小企業(yè)信用體系才能發(fā)揮作用，信用擔保體系才能形成一個整體。政府還需要擔任維護和管理信用秩序的角色，完善相關法律法規(guī)，加強對虛假信息的打擊力度，絕不姑息信用信息弄虛作假的企業(yè)和中介機構，建立不守信用企業(yè)和機構的黑名單，對二次觸犯底線的中小企業(yè)進行依法整頓和取締。建立“昌九一體化”中小企業(yè)動態(tài)信用信息數(shù)據(jù)庫，專門對昌九兩地的中小企業(yè)的信用信息進行采集、錄入和評估，及時更新中小企業(yè)的信用信息。（2）建立昌九中小企業(yè)擔保協(xié)會，完善相關法律體系。目前不管是南昌還是九江的中小企業(yè)信用擔保機構輕視中小企業(yè)，“昌九一體化”信用擔保機構要轉變這種“唯大是從”的錯誤觀念，深入了解南昌與九江的中小企業(yè)的特點和需求，從兩地的中小企業(yè)的特點出發(fā)，培養(yǎng)關系型擔保，規(guī)范運作方式，從自身的特點出發(fā)，加強內(nèi)部各項運行制度建設，在滿足兩地中小企業(yè)擔保的同時盡可能減少擔保風險。

我國與擔保業(yè)務相關的法律體系不完善，給了很多不法企業(yè)和機構鉆空子的機會，南昌與九江兩地政府應在擔保業(yè)務方面專門立法，改變擔保機構在財務方面的制度、稅務優(yōu)惠的操作上無法可依的現(xiàn)狀。“昌九一體化”中的兩地政府可以根據(jù)實際情況，具體問題具體分析，在不與我國《擔保法》和《合同法》沖突的前提下，加大對南昌與九江中小企業(yè)的扶植力度，制定一系列的地方法規(guī)、政策，使企業(yè)和機構在擔保業(yè)務中有充分的法律依據(jù)。

（二）金融機構加大金融改革和創(chuàng)新力度。（1）建立專門為中小企業(yè)貸款服務的金融機構。目前大企業(yè)在銀行貸款比較容易，中小企業(yè)很困難。如果成立專門為中小企業(yè)提供服務的金融機構，比如，成立“昌九銀行”，專門為“昌九一體化”中小企業(yè)提供貸款和其他服務，可以促使經(jīng)濟結構更合理，由于這種地方性的金融機構資金規(guī)模小，在提供服務時可能會出現(xiàn)資金不足的情況，所以可以采取集資入股的方式，吸收民間資本，這有利于將民間借貸從地下轉到正常的融資系統(tǒng)里，更好地規(guī)范借貸市場，同時也能夠減少中小企業(yè)的融資成本。（2）開發(fā)新型金融產(chǎn)品。銀行為了更好地對“昌九一體化”中小企業(yè)進行貸款管理，規(guī)避風險，應制定對昌九兩地中小企業(yè)評估的制度，按南昌與九江中小企業(yè)的信用和效益情況評級，根據(jù)評級情況決定該企業(yè)能夠獲得的貸款規(guī)模；對信用情況和效益情況比較良好的南昌或九江中小企業(yè)開展公司理財業(yè)務和賬戶托管等業(yè)務；融資租賃行業(yè)的準入條件要適度放寬，鼓勵融資租賃公司開發(fā)新的融資租賃產(chǎn)品，不僅限于固定資產(chǎn)，可以拓展到無形資產(chǎn)等，為南昌與九江中小企業(yè)貸款提供更大的方便，促進融資租賃公司提高管理水平和服務水平。（3）優(yōu)化商業(yè)銀行的貸款管理制度。目前，昌九兩地銀行的貸款管理方面的制度還不太完善，體現(xiàn)在信貸資金的授權授信制度以及信貸人員的考核制度上。所以應完善授權授信的制度，將貸款審查、發(fā)放的權利適度下放，讓南昌與九江的中小企業(yè)更易獲得需要的資金。在信貸人員在考核制度上，應激勵信貸人員發(fā)展中小企業(yè)客戶，在評比上考核中小企業(yè)客戶的數(shù)量，調動信貸人員發(fā)展中小企業(yè)客戶的積極性，簡化貸款過程，提高交易的效率。

（三）中小企業(yè)自身要加強企業(yè)管理、增強信用觀念?！安乓惑w化”進程中，南昌與九江的中小企業(yè)應把不斷深化改革作為企業(yè)理念，完善存在缺陷的制度管理，深化產(chǎn)權改革，改進企業(yè)不合理的治理結構，做到規(guī)范制度、科學管理。加強市場營銷，加強人才與科技的吸納與培養(yǎng)，要不斷提高開發(fā)技術水平和創(chuàng)新能力，增強市場競爭力，提高市場效益，在改進中不斷完善和壯大自己。在企業(yè)內(nèi)部要堅持誠實守信的道德觀念，樹立正確的價值觀，企業(yè)與外界要建立誠信的合作關系，達到樹立良好信用形象的目的。在面對質疑和不信任時，要加大與外界的聯(lián)系，爭取得到社會各界的支持和理解，消除不利影響。

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