李伯嶺

(南陽(yáng)市財(cái)政局干部教育中心，河南 南陽(yáng) 473000)

為了保證上市公司恰當(dāng)、及時(shí)、準(zhǔn)確地按要求披露相關(guān)信息，我國(guó)證監(jiān)會(huì)就信息披露層面頒布了一系列與會(huì)計(jì)信息披露有關(guān)的法規(guī)，比如《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《公司法》以及隨后發(fā)行的有關(guān)公開發(fā)行股票公司信息披露的具體實(shí)施細(xì)則等，并且證監(jiān)會(huì)明確提出，要求所有的上市公司都需要嚴(yán)格按照所頒布的法律法規(guī)來履行信息披露義務(wù)，同時(shí)需要接受第三方例如注冊(cè)會(huì)計(jì)師或?qū)徲?jì)師的驗(yàn)證與評(píng)價(jià)。上市公司在履行信息披露職責(zé)過程中，有兩個(gè)基本環(huán)節(jié)處理至關(guān)重要，將會(huì)影響上市公司披露的信息的完整性、真實(shí)性，即資產(chǎn)評(píng)估及其賬務(wù)處理、初始股權(quán)界定及其賬務(wù)處理。下面本文主要就針對(duì)這兩個(gè)基本環(huán)節(jié)進(jìn)行一系列的探討。

一、資產(chǎn)評(píng)估及其賬務(wù)處理

1、資產(chǎn)評(píng)估的內(nèi)涵

所謂資產(chǎn)評(píng)估，指的是具備一定專業(yè)知識(shí)的評(píng)估人員或者專業(yè)性的評(píng)估機(jī)構(gòu)，遵守國(guó)家法律法規(guī)的要求，選擇合適的價(jià)值類型，運(yùn)用科學(xué)的評(píng)估手段，按照法定的評(píng)估程序，對(duì)某一時(shí)點(diǎn)的一項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估并發(fā)表意見的行為和過程。

對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，是對(duì)非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行投資用以組建上市公司等情況出現(xiàn)時(shí)，必不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)。投資者在以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)公司進(jìn)行投資時(shí)，必須要對(duì)其投資使用的非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估與核實(shí)，才能夠按照評(píng)估出來的價(jià)值折合成相應(yīng)的股份。除了資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果十分重要之外，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估工作準(zhǔn)確、及時(shí)地進(jìn)行賬務(wù)處理也有著十分重要的作用，賬務(wù)處理的正確及時(shí)與否，直接關(guān)系到信息披露的準(zhǔn)確性。

2、資產(chǎn)評(píng)估的評(píng)估要素

資產(chǎn)評(píng)估的評(píng)估要素主要包括評(píng)估客體、評(píng)估主體、評(píng)估原則、評(píng)估依據(jù)、評(píng)估程序等5個(gè)方面。(1)評(píng)估客體:即資產(chǎn)評(píng)估的具體針對(duì)對(duì)象，評(píng)估客體能夠在未來為其控制主體帶來一定的經(jīng)濟(jì)利益，且這些經(jīng)濟(jì)利益能夠以貨幣形式來計(jì)量。(2)評(píng)估主體:即評(píng)估活動(dòng)的主要承擔(dān)者，通常是具有資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)資質(zhì)的評(píng)估師或者專業(yè)機(jī)構(gòu)。(3)評(píng)估原則:即對(duì)資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范的行為準(zhǔn)則，具體包括經(jīng)濟(jì)層面和工作層面兩個(gè)方面的原則。經(jīng)濟(jì)層面的原則包括供求原則、成本效益原則、貢獻(xiàn)性原則等，工作層面的原則包括客觀公正性原則、獨(dú)立性原則、科學(xué)性原則等。(4)評(píng)估依據(jù):通常分為法規(guī)依據(jù)、行為依據(jù)、取價(jià)依據(jù)、產(chǎn)權(quán)依據(jù)等，指的是資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)要遵循的法律法規(guī)、重大協(xié)議、重要的經(jīng)濟(jì)文件以及其他參考資料等。(5)評(píng)估程序:本文所指的是廣義上的評(píng)估程序，即從評(píng)估機(jī)構(gòu)或評(píng)估專員開始接受評(píng)估業(yè)務(wù)開始到資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書提交歸檔后結(jié)束，包括業(yè)務(wù)接受、資產(chǎn)清查、資產(chǎn)估算、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果匯總、出具評(píng)估報(bào)告等幾個(gè)具體的程序。

3、資產(chǎn)評(píng)估的基本方法

目前我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估的主要辦法有成本法、市場(chǎng)法、收益法、清算法。

(1)成本法。

利用成本法確定評(píng)估對(duì)象的價(jià)值時(shí)，基于的是評(píng)估基準(zhǔn)日的現(xiàn)實(shí)重置成本，在此基礎(chǔ)上減去各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)型損耗和功能性損耗，最后得到的余額就是按照成本法評(píng)估出來的資產(chǎn)價(jià)值。一般情況下，成本法適用的條件主要有兩條:第一，與資產(chǎn)歷史成本相關(guān)的資料必須是可取得的且可信的;第二，形成資產(chǎn)價(jià)值中扣除的損耗是必要的，是社會(huì)平均損耗水平而非資產(chǎn)的個(gè)別損耗水平。

(2)市場(chǎng)法。

市場(chǎng)法指的是在評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值時(shí)，通過比較評(píng)估對(duì)象的資產(chǎn)與類似的可參照交易的資產(chǎn)之間的差異與相同，再根據(jù)可參照資產(chǎn)的價(jià)值來確定被評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值。市場(chǎng)法的使用通常需要滿足以下兩個(gè)條件:第一，評(píng)估對(duì)象具有可比的類似資產(chǎn)，且兩者之間具備一定可比的技術(shù)參數(shù)或者指標(biāo)參數(shù);第二，該可比資產(chǎn)具有一個(gè)公允的活躍交易市場(chǎng)，其價(jià)值能夠較為容易得到確定。

(3)收益法。

收益法是指將資產(chǎn)未來預(yù)期能夠?qū)崿F(xiàn)的收益進(jìn)行折現(xiàn)，以折現(xiàn)值來評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值。收益法的使用通常需要滿足以下三個(gè)條件:第一，被評(píng)估的資產(chǎn)，其未來能夠?qū)崿F(xiàn)的經(jīng)濟(jì)收益必須能夠合理地得到預(yù)測(cè);第二，被評(píng)估的資產(chǎn)，其未來經(jīng)濟(jì)收益必須能夠用貨幣來計(jì)量;第三，被評(píng)估資產(chǎn)所有者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)能夠用貨幣來計(jì)量。

(4)清算法。

清算法是指企業(yè)在進(jìn)行資產(chǎn)清算時(shí)，根據(jù)清算時(shí)點(diǎn)的可變現(xiàn)價(jià)值來重新確定所評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值的方法。通常經(jīng)法院宣告破產(chǎn)的企業(yè)會(huì)使用清算法來評(píng)估資產(chǎn)。

4、資產(chǎn)評(píng)估的賬務(wù)處理

通常在對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，會(huì)出現(xiàn)評(píng)估減值和評(píng)估增值兩種情況。例如出現(xiàn)對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估后價(jià)值增值的情況，通常針對(duì)增值的部分作如下處理:固定資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值要大于原有的資產(chǎn)賬面價(jià)值時(shí)，按照固定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值與賬面余額之間的差額，在借方記入“固定資產(chǎn)”科目;按評(píng)估認(rèn)定的資產(chǎn)價(jià)值計(jì)提的折舊額與按原賬面價(jià)值計(jì)提的折舊額之間的差額，在貸方記入“累計(jì)折舊”賬戶;按照固定資產(chǎn)評(píng)估賬面價(jià)值與固定資產(chǎn)原賬面價(jià)值之間的差額，在貸方記入“資本公積”賬戶。若是流動(dòng)資產(chǎn)而非固定資產(chǎn)的評(píng)估，則賬面余額的差額記入到相應(yīng)的“庫(kù)存商品”、“包裝物”、“原材料”、“低值易耗品”、“生產(chǎn)成本”等賬戶中，賬面價(jià)值的差額則記入到“資本公積”賬戶中。綜上所述，若資產(chǎn)評(píng)估后出現(xiàn)減值的情況，則作相反的賬務(wù)處理。下面我們舉例說明:

【例1】AB公司對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)按規(guī)定進(jìn)行評(píng)估，有關(guān)評(píng)估數(shù)據(jù)如下:單位:萬元

項(xiàng)目 評(píng)估確認(rèn)價(jià)值 賬面價(jià)值 差異額原材料1850 1620 230庫(kù)存商品1792 1933 －141固定資產(chǎn)原價(jià)5365 4780 585減:累計(jì)折舊1568 1373 195固定資產(chǎn)凈值3797 3407 390無形資產(chǎn)507 568 －61合計(jì)7946 7528 418

根據(jù)上述評(píng)估數(shù)據(jù)編制會(huì)計(jì)分錄如下:

①借:原材料——××類 230

貸:資本公積 230

②借:資本公積 141

貸:庫(kù)存商品——××類 141

③借:固定資產(chǎn)——××類 585

貸:累計(jì)折舊 195

資本公積 390

④借:資本公積 61

貸:無形資產(chǎn)——××類 61

二、初始股權(quán)界定及其賬務(wù)處理

1、初始股權(quán)界定內(nèi)涵

本文所述股權(quán)確定指的是在界定公司的產(chǎn)權(quán)之后，按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，將產(chǎn)權(quán)折算為一定數(shù)量的公司股權(quán)。能否正確反映初始股的界定，會(huì)直接影響到上市公司能都準(zhǔn)確客觀地披露公司相關(guān)信息，且由于股權(quán)的初始界定會(huì)涉及到公司設(shè)立人等利益相關(guān)者的切身利益，所以這是一項(xiàng)非常重要的工作。通常情況下，公司的發(fā)起人應(yīng)該獲得絕大多數(shù)的股權(quán)，也就是擁有公司的最終控股權(quán)，在這基礎(chǔ)上再向企業(yè)外部社會(huì)公眾進(jìn)行籌資。在上市公司組建過程中，或者是非上市公司改組為上市公司過程中，公司設(shè)立人的凈資產(chǎn)應(yīng)該按照較高的折算比折算為公司的凈資產(chǎn)。

2、初始股權(quán)界定的具體方法

在界定初始股權(quán)時(shí)，應(yīng)具體計(jì)算折股倍數(shù)和折股比例。

折股比例的計(jì)算公式表示如下:

折股比例=可供折合的股本總金額÷發(fā)行前公司的凈資產(chǎn)總額

本公式中分子“可供折合的股本總金額”指的是上市公司在新組建過程中發(fā)起人或者原有的股東擁有的股本總金額;“發(fā)行前公司的凈資產(chǎn)總額”是指上市公司的發(fā)起人或者原有股東的凈資產(chǎn)凈評(píng)估確認(rèn)后的價(jià)值總額。

折股倍數(shù)的計(jì)算公式表示如下:

折股倍數(shù)=發(fā)行前公司凈資產(chǎn)總額÷可折合的股本金額

3、初始股權(quán)界定賬務(wù)處理

我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估管理?xiàng)l例規(guī)定，國(guó)有企業(yè)在改組為股份公司時(shí)一般是將評(píng)估確認(rèn)后的凈資產(chǎn)進(jìn)行折算，來作為國(guó)有股的股本，在不全部折算為國(guó)有股的條件下，折股的比例不能小于65%。由于通常情況下，折股倍數(shù)反映的是每一股份實(shí)際代表的凈資產(chǎn)金額，所以股票的發(fā)行價(jià)格與股票面值的比值，不能夠低于折股倍數(shù)的值，否則就不能夠完整體現(xiàn)上市公司發(fā)起人或者原有股東的賬面凈資產(chǎn)值。凈資產(chǎn)中沒有折股計(jì)算的部分應(yīng)當(dāng)計(jì)入到“資本公積”科目中去，不能夠以任何的形式將資產(chǎn)轉(zhuǎn)為負(fù)債;若凈資產(chǎn)完全折股，則股東權(quán)益就應(yīng)該與凈資產(chǎn)相等。

【例2】某市一家國(guó)有企業(yè)準(zhǔn)備整體改組轉(zhuǎn)為上市公司，資產(chǎn)評(píng)估后，該國(guó)企的資產(chǎn)賬面價(jià)值為7900萬元，其中，股本為5000萬元，盈余公積為1450萬元，資本公積為1450萬元。新組建公司的注冊(cè)資本額為8000萬元。其中股份總額中，發(fā)起人占有的股份占76%，剩余的24%向社會(huì)公眾募集。該公司計(jì)算的有關(guān)數(shù)據(jù)如下:

①可折合的股本金額:8000×76%=6080(萬元)

②折股比例=6080÷7900=0.76962

③折股倍數(shù)=7900÷6080=1.29934

上述計(jì)算結(jié)果表明，上市公司每發(fā)行面值為1元的股票，就意味著占有的實(shí)際凈資產(chǎn)金額為1.29934元，所以股票的發(fā)行價(jià)格不能低于1.29934元。在本案例中，將發(fā)起人原有的凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)為新組建公司的股東權(quán)益進(jìn)行公司內(nèi)部賬項(xiàng)結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)，應(yīng)編制如下會(huì)計(jì)分錄:

借:股本——原企業(yè)部分5000

資本公積——原企業(yè)部分 1450

盈余公積——原企業(yè)部分 1450

貸:股本——上市公司 6080

資本公積——上市公司 1820

綜上所述，不管是資產(chǎn)評(píng)估還是初始股權(quán)界定，它們能否適當(dāng)進(jìn)行且在賬務(wù)上作準(zhǔn)確的記錄直接影響到上市公司披露的信息是否客觀可靠，所以上市公司，尤其是初始設(shè)立或者初始改制上市的企業(yè)，更應(yīng)該重視這兩方面業(yè)務(wù)的處理。

［1］張宇虹.資產(chǎn)評(píng)估方法初探.品牌.2015年第3期.

［2］孫明昕.對(duì)資產(chǎn)評(píng)估方法差異的思考.時(shí)代金融.2015年第12期.

［3］路超.探究股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的影響.經(jīng)營(yíng)管理者.2015年第12期.