陳勇兵，李夢珊，李冬陽

(中南財經(jīng)政法大學(xué)工商管理學(xué)院，湖北 武漢 430073)

中國出口的“爆炸性”增長主要依靠少數(shù)產(chǎn)品或在少數(shù)市場上出口數(shù)量的持續(xù)增長實現(xiàn)。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2008年中國出口產(chǎn)品主要集中于機電、影像設(shè)備及其零附件(第十六大類)，出口總值占全國貨物出口總值的42.7%;出口目的地主要集中在美國、香港、日本和韓國，對這4個國家(或地區(qū))的出口總值占全國當年出口總值的44.3%［1］。然而，2008年全球金融危機和2011年歐洲國家主權(quán)債務(wù)危機都無一例外地證明了這種高度集中的出口模式極易受到外部經(jīng)濟的沖擊。由此可見，穩(wěn)定出口不僅需要我們繼續(xù)鞏固和深化既有貿(mào)易伙伴和產(chǎn)品的出口成果，更要勇于突破貿(mào)易矩陣中的零貿(mào)易點，以實現(xiàn)企業(yè)在地理和產(chǎn)品兩個維度上的出口廣化(即開拓新市場和出口新產(chǎn)品)［2］。在中國擴大內(nèi)需進展緩慢的背景下，中國經(jīng)濟短期內(nèi)還必須依賴外需，探索促進企業(yè)出口廣化的機制和渠道能為當前宏觀貿(mào)易政策的調(diào)整提供微觀基礎(chǔ)。

企業(yè)出口面臨的最大障礙之一是沉沒成本的存在［3］［4］。沉沒成本是指企業(yè)欲進入出口目的國而不可避免地獲取海外需求信息、建立分銷渠道、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、推廣新產(chǎn)品等環(huán)節(jié)的成本，這些成本一旦投入便不可還原。然而，企業(yè)通過對出口經(jīng)驗的學(xué)習(xí)效應(yīng)可減少開拓新市場和出口新產(chǎn)品所需支付的沉沒成本。具體而言，出口經(jīng)驗豐富的企業(yè)不僅可以通過學(xué)習(xí)以往的出口經(jīng)驗減少不完全合約帶來的影響［5］，也可以利用現(xiàn)有的關(guān)于國外消費者的需求偏好的信息來推測產(chǎn)品對新市場的吸引力。此外，既有出口目的國的跨國零售商和種族網(wǎng)絡(luò)的建立也可帶來一定的貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)［6］，為出口企業(yè)進入其他新的銷售區(qū)域或出口新的產(chǎn)品建立橋梁和紐帶。鑒于此，本文基于2000－2005年中國海關(guān)數(shù)據(jù)庫中企業(yè)-產(chǎn)品-目的國層面的出口數(shù)據(jù)，運用線性概率模型考察了出口經(jīng)驗對企業(yè)出口廣化的促進機制，并分別從企業(yè)所有制和貿(mào)易方式等多個角度全面把握出口經(jīng)驗對企業(yè)出口廣化影響的普遍性和差異性，從而為中國在外需持續(xù)疲軟、內(nèi)需擴大緩慢的形勢下，如何實現(xiàn)“穩(wěn)出口”的宏觀政策目標提供有益的參考。

一、相關(guān)文獻回顧

國內(nèi)外關(guān)于出口經(jīng)驗對沉沒成本的影響研究大體上可分為兩類。第一類文獻主要考察企業(yè)自身的出口經(jīng)驗，根據(jù)研究視角的不同又可細分為三類:(1)出口經(jīng)驗對企業(yè)是否出口的影響。此類文獻雖然都不同程度地證明了擁有出口經(jīng)驗的企業(yè)當期出口的概率將比沒有出口經(jīng)驗的企業(yè)高［3］，但由于只著眼于企業(yè)是否進行出口業(yè)務(wù)的決策，從而忽略了現(xiàn)實中企業(yè)大部分產(chǎn)品、與大部分目的國之間的潛在貿(mào)易流量為零的情形，而這正是出口廣化所關(guān)注的［2］［7］。(2)僅考慮出口經(jīng)驗對單產(chǎn)品企業(yè)出口的地理廣化的影響。此類文獻立足于貿(mào)易矩陣中存在大量零貿(mào)易點的現(xiàn)實，通過微觀企業(yè)層面的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)出口地理廣化存在一定的空間路徑依賴。也就是說，新目的國和企業(yè)既有出口目的國之間在地理或文化上的共性越大，越有利于企業(yè)突破對該新目的國的零貿(mào)易［8］。遺憾的是，此類研究基于單一產(chǎn)品企業(yè)假定，嚴重不符合國際貿(mào)易中多產(chǎn)品出口企業(yè)普遍存在的事實［9］。(3)考察出口經(jīng)驗對多產(chǎn)品企業(yè)出口廣化的影響。鑒于多產(chǎn)品出口企業(yè)普遍存在的事實，基于企業(yè)-產(chǎn)品-目的國層面的數(shù)據(jù)研究揭示了沉沒成本是企業(yè)出口決策的重要影響因素之一，企業(yè)對出口產(chǎn)品和出口目的國的具體選擇有賴于其既有的貿(mào)易關(guān)系［10］［11］。第二類文獻著重考察了其他企業(yè)出口經(jīng)驗的溢出效應(yīng)，主要的發(fā)現(xiàn)有:第一，出口企業(yè)間存在顯著的溢出效應(yīng)，某一企業(yè)對出口產(chǎn)品和出口目的國的選擇會明顯受到其他企業(yè)出口選擇的影響［12］;第二，溢出效應(yīng)主要來源于跨國企業(yè)的出口活動，本土企業(yè)出口活動帶來的溢出效應(yīng)相對有限［13］。

上述研究構(gòu)成本文廣泛而深厚的文獻基礎(chǔ)，但鮮有學(xué)者關(guān)注中國企業(yè)的出口經(jīng)驗，從出口經(jīng)驗角度探討企業(yè)出口廣化的文獻更是匱乏。在僅有的研究中，Mayneris和Poncet(2011)研究發(fā)現(xiàn)中國本土企業(yè)從同省份內(nèi)外資企業(yè)處獲得的溢出效應(yīng)將使該企業(yè)次年的出口概率增加10%，當目的國市場較難進入時，該比例將上升至50%［14］。然而，Mayneris和Poncet(2011)采用省份-產(chǎn)品-目的國水平的數(shù)據(jù)，缺乏對微觀企業(yè)個體出口經(jīng)驗的考察，當然也就忽略了對企業(yè)自身出口經(jīng)驗的研究。Defever等(2011)基于2005年中國紡織和服裝業(yè)出口至美國、加拿大和歐盟的企業(yè)-產(chǎn)品-目的國數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)往往選擇進入那些與他們先前的出口目的國文化相似度較高或地理距離相近的國家［15］。Defever等(2011)研究的局限性在于:首先，他們只測算了2005年《紡織品和服裝協(xié)議》(ATC)終止的外部條件下中國紡織和服裝行業(yè)出口至美國、加拿大和歐盟的數(shù)據(jù)，缺乏對所有行業(yè)和出口市場的總體大樣本分析;其次，他們僅探討了企業(yè)自身出口經(jīng)驗的影響，忽視了其他企業(yè)出口經(jīng)驗的溢出效應(yīng)。本文的研究是對現(xiàn)有文獻的有益補充，可能的邊際貢獻包括:首先，我們充分考慮了中國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟特質(zhì)下存在的結(jié)構(gòu)性差異，深入考察了出口經(jīng)驗對企業(yè)出口廣化的促進機制，這無疑將為企業(yè)出口廣化的研究提供詳盡的轉(zhuǎn)型發(fā)展中大國的案例;其次，區(qū)別于Mayneris和Poncet(2011)、Defever等(2011)的研究，本文采用2000-2005年中國海關(guān)數(shù)據(jù)庫的總體大樣本，在多產(chǎn)品、多目的國出口企業(yè)的情形下，綜合考慮了企業(yè)自身和其他企業(yè)的出口經(jīng)驗對出口廣化的影響機制。

二、計量模型和結(jié)果分析

(一)數(shù)據(jù)來源和處理

本文采用2000-2005年中國海關(guān)數(shù)據(jù)庫交易層面的數(shù)據(jù)。我們定義因變量Yipct取值為1，若第t期之前企業(yè)i從未出口產(chǎn)品p至目的國c，而第t期企業(yè)i出口產(chǎn)品p至目的國c;Yipct取值為0，若企業(yè)i自始至終都未實現(xiàn)該貿(mào)易關(guān)系。需要注意的是，為得到Y(jié)ipct=0，我們參照Mayneri和Poncet(2011)的方法［14］，把企業(yè)i在2000-2005年出口的所有產(chǎn)品-目的國組合作為其潛在的貿(mào)易關(guān)系選擇，然后進行各期前后的比較。為排除企業(yè)可能因為特定的需求沖擊或供給沖擊而出口一種新產(chǎn)品或出口產(chǎn)品至新目的國等情況，本文進一步假定除滿足以上條件外，新的產(chǎn)品-目的國組合還須至少連續(xù)生存三年才能使Yipct=1。經(jīng)處理后，本文的樣本囊括816123個不同的企業(yè)-產(chǎn)品-目的國組合，一共獲得1071334條觀測值。

(二)模型設(shè)定和變量說明

線性概率模型因具有計算簡便、解釋直接的優(yōu)點而被廣泛應(yīng)用于有關(guān)出口經(jīng)驗對企業(yè)出口決策影響的經(jīng)驗研究中［10］。因此，本文選擇線性概率模型對下式進行估計:

其中，Eipct是本文重點考察的有關(guān)出口經(jīng)驗變量的向量組合;Cct是目的國特征變量的向量組合，F(xiàn)it是企業(yè)特征變量的向量組合;δp、δc分別表示產(chǎn)業(yè)和目的國的虛擬變量，以控制不可觀測的不隨時間變化的產(chǎn)業(yè)和目的國的固定效應(yīng);εipct為隨機擾動項，我們根據(jù)出口目的國計算了聚類穩(wěn)健標準誤。

我們將出口經(jīng)驗(Eipct)細分為三類。企業(yè)自身產(chǎn)品p的出口經(jīng)驗(CXip，τ＜t)用企業(yè)i在第t期前出口產(chǎn)品p至除c外的目的國的累積出口額測算，其系數(shù)估計結(jié)果反映了企業(yè)既有產(chǎn)品的出口經(jīng)驗對其出口該產(chǎn)品至新目的國——企業(yè)既有產(chǎn)品的地理廣化的影響。目的國c的出口經(jīng)驗(CXic，τ＜t)用企業(yè)i在第t期前出口除p外的產(chǎn)品到目的國c的累積出口額測算，其系數(shù)估計結(jié)果表明了企業(yè)對既有目的國的出口經(jīng)驗對其出口新產(chǎn)品至該目的國——企業(yè)在既有目的國的產(chǎn)品廣化的影響。其他企業(yè)出口產(chǎn)品p至目的國c的出口經(jīng)驗(CXOpc，τ＜t)用其他企業(yè)出口產(chǎn)品p至目的國c的累積出口額測算，其系數(shù)估計結(jié)果表明了出口企業(yè)間的溢出效應(yīng)。我們預(yù)期這三種經(jīng)驗變量對企業(yè)出口廣化的影響均為正。

(三)基本計量結(jié)果分析

新出口企業(yè)自身的經(jīng)驗變量(Eipct)和企業(yè)特征變量(Fit)均無取值，因此本文只考察已出口企業(yè)的出口經(jīng)驗對企業(yè)出口廣化的影響①本文的已出口企業(yè)是指在第t期前至少有一年出口經(jīng)驗的企業(yè)。。表1的第(1)-(4)列呈現(xiàn)了總樣本基于線性概率模型的回歸結(jié)果，其中第(1)、(3)列為未控制目的國和產(chǎn)業(yè)的固定效應(yīng)，第(2)、(4)列為控制目的國和產(chǎn)業(yè)的固定效應(yīng)。不難看出，忽略企業(yè)出口目的國和出口產(chǎn)品所處產(chǎn)業(yè)的不可觀測異質(zhì)性將導(dǎo)致結(jié)果的高估，因此有必要在模型中控制目的國和產(chǎn)業(yè)的不隨時間變化的異質(zhì)性特征。

表1 樣本回歸結(jié)果

表1的第(2)列回歸結(jié)果表明，第t期之前企業(yè)i產(chǎn)品p的累積出口額(CXip，τ＜t)和對目的國c的累積出口額(CXic，τ＜t)在1%的水平上顯著為正，說明企業(yè)自身既有產(chǎn)品的出口經(jīng)驗有助于減少企業(yè)當期為該產(chǎn)品開拓新市場所需承擔的沉沒成本，對既有目的國出口的經(jīng)驗也有利于企業(yè)將新產(chǎn)品出口至該目的國。換言之，出口經(jīng)驗從地理和產(chǎn)品兩個維度上提高了企業(yè)出口廣化的概率。其他企業(yè)在特定產(chǎn)品-目的國組合上的累積出口額每增加1%，企業(yè)當期建立相同貿(mào)易關(guān)系的可能性將提高0.092，從而證明出口經(jīng)驗存在溢出效應(yīng):一方面，其他企業(yè)成功出口特定產(chǎn)品至特定目的國的經(jīng)驗表明該產(chǎn)品-目的國的出口組合是有利可圖的;另一方面，出口企業(yè)通過其他企業(yè)的出口盈利狀況可獲得特定目的國的消費者偏好、制度環(huán)境或營銷渠道等信息，繼而為我所用，達到減少出口沉沒成本的目的。

出口目的國的經(jīng)濟發(fā)展水平(cgdpct)具有顯著正效應(yīng)。一方面，出口目的國的經(jīng)濟發(fā)展程度越高，整體的進口能力越強，企業(yè)就更傾向于對該國出口［16］;另一方面，發(fā)達國家消費者的產(chǎn)品多樣化偏好更強，促使更多種類產(chǎn)品出口［3］。企業(yè)前一期出口總額(Sit-1)的系數(shù)估計符號顯著為負，與預(yù)期不符。一個可能的解釋是:中國的出口擴張主要依靠集約邊際［17］，如果既有出口總額已保持在較高的水平，企業(yè)就會傾向于保持現(xiàn)有的貿(mào)易關(guān)系而忽略出口多樣化。企業(yè)層面的赫芬達爾指數(shù)(Herfit-1)對出口廣化具有顯著負效應(yīng)，說明企業(yè)只集中于少數(shù)貿(mào)易關(guān)系的表現(xiàn)在一定程度上暗示了其建立新貿(mào)易關(guān)系能力的不足［10］。

(四)穩(wěn)健性檢驗

1．基于不同計量方法的穩(wěn)健性檢驗。為證明本文所用計量方法的穩(wěn)健性，我們采用Logit模型重新對樣本進行回歸。從表1的第(5)-(8)列可以看出，基于Logit模型的系數(shù)估計值在符號和顯著性水平上與線性概率模型的估計結(jié)果都保持一致，可見本文的回歸結(jié)果并不依賴于特定的計量模型選取，因而具有一定的穩(wěn)健性①采用Probit模型的估計結(jié)果也十分穩(wěn)健，限于篇幅未在文中列出，有需要的讀者可向作者索取。。

2．基于不同經(jīng)驗變量的穩(wěn)健性檢驗。作為對經(jīng)驗變量的穩(wěn)健性檢驗，我們采用虛擬變量表示出口經(jīng)驗，分別為第t期前企業(yè)是否出口產(chǎn)品p(dummyip，τ＜t)、企業(yè)是否出口至目的國c(dummyic，τ＜t)、其他企業(yè)是否實現(xiàn)產(chǎn)品-目的國組合pc的出口(Odummyipc，τ＜t)。由表2可知，各經(jīng)驗指標均在1%的水平上顯著為正，說明出口經(jīng)驗對企業(yè)出口廣化的積極影響并不依賴于我們構(gòu)造經(jīng)驗指標的方法。

表2 不同經(jīng)驗變量的穩(wěn)健性分析(LPM)

三、進一步研究分析

(一)基于企業(yè)所有制的分類檢驗

作為一個經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的發(fā)展中大國，中國與一般市場經(jīng)濟體的一大差異就是企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的多樣化且得到法律制度的確認［18］。根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)庫記錄，我們分別對國有企業(yè)、外資企業(yè)、集體企業(yè)和私營企業(yè)進行回歸。表3的回歸結(jié)果說明，不同所有制企業(yè)的出口經(jīng)驗和出口廣化之間的倒U型關(guān)系存在一定的結(jié)構(gòu)性差異:出口經(jīng)驗對私營企業(yè)出口廣化的影響最大，其次為集體企業(yè)和國有企業(yè)，外資企業(yè)出口廣化受出口經(jīng)驗的影響最小。相對于國有企業(yè)而言，私營企業(yè)難以從政府和銀行獲得優(yōu)惠待遇;相對于外資企業(yè)而言，私營企業(yè)又面臨資金和技術(shù)上的競爭劣勢。因此，私營企業(yè)會極盡可能地借鑒參考自身以往的出口經(jīng)驗和學(xué)習(xí)其他企業(yè)的經(jīng)驗，以減少出口所需支付的沉沒成本。外資企業(yè)的出口經(jīng)驗回歸系數(shù)最小，這具有一定的必然性:一方面，外資企業(yè)在一定程度上占據(jù)了信息優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢，它們往往作為出口經(jīng)驗的溢出者，而非受益者［14］;另一方面，外資企業(yè)出口目的國選擇會受到其母公司所在地或母公司其他直接投資所在地的位置影響，這種固定出口路徑導(dǎo)致出口經(jīng)驗對其出口廣化的作用被弱化。

表3 按企業(yè)所有制分類的回歸結(jié)果(LPM)

(二)基于加工貿(mào)易的分類檢驗

加工貿(mào)易占據(jù)了中國出口貿(mào)易的“半壁江山”，因此有必要從加工貿(mào)易的視角來考察出口經(jīng)驗對企業(yè)出口廣化的影響。表4顯示，加工貿(mào)易方式中各經(jīng)驗變量回歸結(jié)果均明顯小于總樣本中的回歸結(jié)果，這可從加工貿(mào)易本身的特點來解釋:一方面，中國部分出口企業(yè)競相以代工或貼牌(OEM)的方式，依賴發(fā)達國家掌握的銷售終端通道介入到國際生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中，這明顯固化了企業(yè)出口目的國的選擇;另一方面，基于加工貿(mào)易方式的出口產(chǎn)品在其合同期內(nèi)具有一定穩(wěn)定性［9］，也部分導(dǎo)致了企業(yè)出口新產(chǎn)品至既有目的國的行為部分受到合同的制約。因此，在加工貿(mào)易方式下，出口經(jīng)驗對企業(yè)出口廣化的正向作用在一定程度上被弱化了。

表4 按貿(mào)易方式分類的回歸結(jié)果(LPM)

四、結(jié)論和政策建議

本文的研究結(jié)果表明，企業(yè)恰當利用出口經(jīng)驗的學(xué)習(xí)效應(yīng)可減少出口新產(chǎn)品和開拓新市場所需支付的沉沒成本，從而推動自身的出口廣化。具體而言，第一，企業(yè)自身既有目的國的出口經(jīng)驗?zāi)茱@著推動企業(yè)在該國的產(chǎn)品廣化，企業(yè)自身既有產(chǎn)品的出口經(jīng)驗?zāi)茱@著激勵企業(yè)對該產(chǎn)品的地理廣化。同時，其他企業(yè)的出口經(jīng)驗帶來的溢出效應(yīng)也有助于企業(yè)實現(xiàn)相同的貿(mào)易關(guān)系。然而，出口經(jīng)驗存在邊際報酬遞減現(xiàn)象，特別是出口經(jīng)驗達到某一水平時，其對出口廣化的推動作用將被逆轉(zhuǎn)，反而阻礙新貿(mào)易關(guān)系的建立。第二，出口經(jīng)驗對企業(yè)出口廣化的影響在企業(yè)所有權(quán)屬性和貿(mào)易方式上存在一定的結(jié)構(gòu)性差異，外資企業(yè)的特性導(dǎo)致企業(yè)出口經(jīng)驗對出口廣化的作用被弱化，加工貿(mào)易特有的出口定向性及合同期內(nèi)出口產(chǎn)品的穩(wěn)定性，使得出口經(jīng)驗對企業(yè)出口廣化的影響降低。

本文為我們理解出口經(jīng)驗影響企業(yè)出口廣化的內(nèi)在機制提供了微觀證據(jù)，由此引申出的政策含義是:一方面，由于其他企業(yè)出口經(jīng)驗溢出效應(yīng)的存在，旨在增加出口企業(yè)數(shù)目的政策措施有可能帶來一定的正外部效應(yīng)［10］;另一方面，政府要加強建立和完善出口信息共享平臺，促進企業(yè)間的交流與合作，提升其出口學(xué)習(xí)能力，這有利于推動企業(yè)的出口廣化。

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