寧殿霞

（1.上海財經(jīng)大學人文學院，上海200433；2.西安翻譯學院思政部，西安710105）

破解《21世紀資本論》之謎
——皮凱蒂對馬克思的誤解及其辨正

寧殿霞1，2

（1.上海財經(jīng)大學人文學院，上海200433；2.西安翻譯學院思政部，西安710105）

皮凱蒂在《21世紀資本論》中就利潤率下降規(guī)律對馬克思的理論提出兩個方面的否定：一是他認為馬克思缺乏歷史視角和可靠數(shù)據(jù)，沒有關注生產(chǎn)率的提高，從而陷入“無限積累原則”的誤區(qū)；二是他將資本收益率的持續(xù)上升等同于馬克思的利潤率下降，認為利潤率下降規(guī)律是一個被證明了的錯誤的歷史預言。實際上，皮凱蒂是從舊唯物主義的觀點出發(fā)，認為馬克思的利潤率下降是與生產(chǎn)率提高無關的運動；他把資本價值增殖復歸點上的確定結果等同于出發(fā)點上的一種趨勢性規(guī)律，正是這一點構成了《21世紀資本論》之謎。這一迷局的破解不但使《21世紀資本論》的價值得以真實顯現(xiàn)，而且使利潤率下降規(guī)律的科學性再一次得到證實，更重要的是這些理論可以更好地指導實踐。

《21世紀資本論》；資本收益率；利潤率下降規(guī)律；利潤率；利潤量

法國經(jīng)濟學家皮凱蒂在其著述的《21世紀資本論》中，用歷史數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析，得出資本收益率大于經(jīng)濟增長率（r＞g）的研究結論，認為貧富差距是資本市場本身的必然結果，揭示了21世紀比19世紀更加不平等的特征，即所謂的承襲資本主義。如果說，馬克思的利潤率下降規(guī)律揭示了“資本主義生產(chǎn)的真正限制是資本自身”，那么，皮凱蒂的r＞g似乎也有異曲同工之處。但是，皮凱蒂為什么把矛頭指向馬克思，說利潤率下降是“一個被證明是錯誤的歷史預言”呢？這一矛盾構成了“《21世紀資本論》之謎”。

一、皮凱蒂與馬克思關于利潤率下降規(guī)律的矛盾及其根源

在《21世紀資本論》中，皮凱蒂從利潤率下降規(guī)律的兩個方面旗幟鮮明地否定了馬克思的平均利潤率下降規(guī)律：一是他認為馬克思研究利潤率下降規(guī)律時沒有關注生產(chǎn)率的提高，從而陷入“無限積累原則”的誤區(qū)；二是他以資本收益率持續(xù)保持4%～5%甚至更高等同于馬克思的利潤率趨向下降，從而認為馬克思的利潤率下降規(guī)律是一個被證明了的錯誤的歷史預言。在導言中，皮凱蒂認為馬克思的主要結論可以被稱為“‘無限積累原則’，即資本將不可逆轉地不斷積累，并最終掌握在一小部分人手中，是一個沒有天然界限的過程?！保?］10他認為這就是馬克思預言資本主義終將滅亡的分析依據(jù)：“資本收益率穩(wěn)步降低，或是資本收入在國民收入中的比重無限制地增長，不論發(fā)生何種情況，社會經(jīng)濟均衡或是政治穩(wěn)定都將變成奢望?！罴螆D的預言一樣，馬克思的悲觀預言也沒有實現(xiàn)?！保?］10“馬克思完全忽視了持久技術進步的可能性以及穩(wěn)定增長的生產(chǎn)率，這些在一定程度上可以作為平衡私人資本積聚進程的重要因素。無疑他缺乏足夠的統(tǒng)計數(shù)據(jù)去支撐他的預言。他決定于1848年發(fā)表這一論斷時可能承受了極大的壓力，也就是在為了證明其結論開始著手進行必要研究之前。顯然，馬克思在以極大的政治熱情進行寫作，這從他偶爾做出的輕率聲明中可見一斑。”［1］10“馬克思主義者的研究尤其強調利潤率會不斷下降——一個被證明是錯誤的歷史預言，盡管這其中確實包含了有趣的直覺判斷?！保?］53在“對馬克思和利潤率下降的反思”一節(jié)，皮凱蒂更是展開了集中批判：“馬克思沒有使用數(shù)學模型，而且他的文章并非總是清晰明了，所以我們難以確定他內(nèi)心真實的想法。”［1］231而且“在此之前的19世紀和20世紀初的所有經(jīng)濟學家，包括馬克思，都沒有明確認同和表述過生產(chǎn)率持續(xù)增長帶動結構性增長的想法。在那個時代，這是一個隱性假說，即產(chǎn)量的增長，尤其是制造業(yè)產(chǎn)量的增長，可以主要解釋為產(chǎn)業(yè)資本的積累。換言之，產(chǎn)量之所以增長，只是因為每個工人得到了更多機器和設備的支持，而不是因為（在特定勞動和資本條件下）生產(chǎn)率本身提高了。今天我們知道，只有生產(chǎn)率提高了，長期結構性增長才有可能。”［1］232

總之，皮凱蒂認為馬克思的利潤率下降規(guī)律被證明是錯誤的。他對馬克思的尖銳批判甚至意欲全盤否定而后快的言辭引起了諸多馬克思主義研究者的關注，他們認為馬克思的理論不可能就這么輕易被駁倒，同時他們也感覺皮凱蒂有強大的統(tǒng)計數(shù)據(jù)做支撐，從而有足夠的說服力。于是，他們在二者之間尋找一定的內(nèi)在聯(lián)系，試圖使這一“矛盾”得到“和解”。

以上從“矛盾”到尋求“和解”看似順理成章，但事實上，矛盾卻并不存在，當然和解也沒有可能，因為皮凱蒂對利潤率下降規(guī)律的否定純屬誤解。這一誤解事實上使他站到了自己研究結論的對立面，在否定馬克思的同時也否定了自己。只要這一誤解被揭曉，二者的矛盾也就不存在了，學術界所做的和解的努力也就沒有了前提。這一誤解的根源在于皮凱蒂把自己的核心概念資本收益率與馬克思的利潤率直接對接，構成了所謂的《21世紀資本論》之謎。

二、皮凱蒂與馬克思就生產(chǎn)率增長的交鋒及其結果

比較《21世紀資本論》與《資本論》，不難發(fā)現(xiàn)，皮凱蒂完全誤讀了《資本論》，否則他不會認為馬克思“沒有明確認同和表述過生產(chǎn)率持續(xù)增長帶動結構性增長的想法”，因為生產(chǎn)率不僅是馬克思始終關注的根本性因素，而且馬克思的利潤率下降規(guī)律正是以生產(chǎn)率的增長為前提條件的。

1.皮凱蒂對馬克思利潤率下降規(guī)律的分析與否定

皮凱蒂通過大量數(shù)據(jù)分析了歷史上的資本收益率r和經(jīng)濟增長率g，揭示了財富分化的機制，即“r＞g”。他認為，對傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會來講，“r＞g”是理想的?！耙驗榛趪栏駭?shù)學意義上的考慮，這些條件對于‘繼承社會’走向繁榮是很理想的——這里的‘繼承社會’是指財富的集中度非常高，巨大的財富持續(xù)不斷、代代相傳的社會?！保?］361然而，通過統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析，皮凱蒂驚奇地發(fā)現(xiàn)：“這些條件存在于整個歷史時期的很多社會階段中，尤其是19世紀的歐洲。1820～1913年的法國資本收益率（平均為5%）顯著高于經(jīng)濟增長率（約1%）。”［1］361而且他還進一步展示了這一時期的多數(shù)財富確實來自繼承，“拋開那一時期的經(jīng)濟活力和驚人的金融復雜度，這種繼承資本的支配地位可以由一個基本不等式（r＞g）的動態(tài)效應來解釋”。［1］361～362幾乎持續(xù)“4%～5%的平均資本收益”讓皮凱蒂非常自信地認為馬克思的利潤率下降規(guī)律是錯誤的。他認為：“在許多經(jīng)濟理論中，資本收益率都是一個核心概念。馬克思主義者的研究尤其強調利潤率會不斷下降……資本收益率的概念在其他許多理論中也都扮演著主要角色?！保?］53

皮凱蒂把馬克思的利潤率下降規(guī)律總結為“無限積累原則”：“資本家積累了越來越多的資本，最終必然導致利潤率（即資本收益率）［a falling rate of profit（i.e.，return on capital）］下降和自身的滅亡?！保?］231他認為“馬克思沒有使用數(shù)學模型，而且他的文章并非總是清晰明了，所以我們難以確定他內(nèi)心真實的想法?！保?］231皮凱蒂的這些判斷讓馬克思主義研究者為之震驚。然而要對他的判斷進行再判斷，我們必須了解馬克思的規(guī)律是不是皮凱蒂所講述的規(guī)律，并找出其間的內(nèi)在關聯(lián)。

2.生產(chǎn)力的發(fā)展與利潤率下降規(guī)律的因果關系

要判斷皮凱蒂的觀點是否成立，必須搞清楚馬克思利潤率下降的根本原因和表現(xiàn)形式。首先，馬克思利潤率下降規(guī)律是緊密圍繞生產(chǎn)率的提高展開的：“在剩余價值率不變或資本對勞動的剝削程度不變的情況下，一般利潤率會逐漸下降。而我們已經(jīng)看到，隨著資本主義生產(chǎn)方式的發(fā)展，可變資本同不變資本相比，從而同被推動的總資本相比，會相對減少，這是資本主義生產(chǎn)方式的規(guī)律?！勺冑Y本同不變資本從而同總資本相比的這種不斷的相對減少，和社會資本的平均有機構成的不斷提高是一回事。這也只是勞動的社會生產(chǎn)力不斷發(fā)展的另一種表現(xiàn)。”［2］236其次，利潤率下降不是以絕對的形式而是以不斷下降的趨勢表現(xiàn)出來的，這種趨勢事實上表現(xiàn)為生產(chǎn)率的提高?！百Y本主義生產(chǎn)，隨著可變資本同不變資本相比的日益相對減少，使總資本的有機構成不斷提高，由此產(chǎn)生的直接結果是：在勞動剝削程度不變甚至提高的情況下，剩余價值率會表現(xiàn)為一個不斷下降的一般利潤率。（以后我們將會看到，為什么這種下降不是以這個絕對的形式而是以不斷下降的趨勢表現(xiàn)出來。）”［2］237最后，正是由于生產(chǎn)率的提高，才使得可變資本與不變資本的絕對增加的比例逐漸發(fā)生變化。“利潤率的下降，不是由于總資本的可變組成部分的絕對減少，而只是由于它的相對減少，由于它同不變組成部分相比的減少?！保?］241“一個同樣的甚至不斷提高的剩余價值率表現(xiàn)為不斷下降的利潤率，換一個說法就是：某個一定量的社會平均資本表現(xiàn)為勞動資料的部分越來越大，表現(xiàn)為活勞動的部分越來越小?！勺冑Y本的相對減少和不變資本的相對增加（盡管這兩個部分都已經(jīng)絕對增加），如上所說，只是勞動生產(chǎn)率提高的另一種表現(xiàn)?！保?］240

其實，“資本主義生產(chǎn)過程實質上同時就是積累過程。我們已經(jīng)指出，在資本主義生產(chǎn)的發(fā)展中，那個必須單純再生產(chǎn)即保存的價值量，甚至在所使用的勞動力不變的情況下，也會隨著勞動生產(chǎn)率的提高而增加。……資本的積累本身以及隨之而來的資本積聚，本身就是提高生產(chǎn)力的一個物質手段?！保?］242，243利潤率下降規(guī)律與生產(chǎn)率是密切相關的，它之所以下降的根本原因就是由剩余價值轉化而來的不變資本c相對于可變資本v大得多的量的不斷增加，也就是剩余價值，從而剩余勞動的不斷的資本化過程，而這一不斷發(fā)展的歷史過程必然表現(xiàn)為生產(chǎn)力的發(fā)展，從而表現(xiàn)為生產(chǎn)率的提高。生產(chǎn)力的提高不僅是利潤率下降規(guī)律的根本原因，而且利潤率下降還通過生產(chǎn)力的發(fā)展表現(xiàn)出來。利潤率下降與生產(chǎn)力的發(fā)展，從而與生產(chǎn)率的提高之間存在著內(nèi)在的統(tǒng)一。

3.皮凱蒂對馬克思利潤率下降規(guī)律的誤解

皮凱蒂認為馬克思“沒有明確認同和表述過生產(chǎn)率持續(xù)增長帶動結構性增長的想法”這一觀點是否成立，需要從三個方面來回答：一是馬克思有沒有明確認同和表述過生產(chǎn)率持續(xù)增長帶動結構性增長的想法；二是利潤率下降的根本原因和表現(xiàn)形式分別是什么；三是馬克思的論述是不是清晰明了。

首先，如前文所述，馬克思不是“沒有明確認同和表述過生產(chǎn)率持續(xù)增長帶動結構性增長的想法”，反而特別關注生產(chǎn)力的發(fā)展，生產(chǎn)率的提高。馬克思在《資本論》中寫道：“社會勞動生產(chǎn)力的發(fā)展，表現(xiàn)為可變資本同總資本相比相對減少和積累由此加速的那些規(guī)律，——而另一方面，積累又反過來成為生產(chǎn)力進一步發(fā)展和可變資本進一步相對減少的起點，——這同一發(fā)展，撇開一切暫時的波動，還會表現(xiàn)為所使用的總勞動力越來越增加，表現(xiàn)為剩余價值的從而利潤的絕對量越來越增加?！保?］244這里出現(xiàn)了二重性規(guī)律，即“利潤率的下降和絕對利潤量的同時增加產(chǎn)生于同一些原因，”［2］245這其中的根本原因就是生產(chǎn)力的發(fā)展，亦即生產(chǎn)率的提高。而且他的利潤率下降規(guī)律正是與生產(chǎn)率提高相對存在的，如果馬克思沒有注意到生產(chǎn)率的持續(xù)增長，那么，也就不會有利潤率下降規(guī)律的發(fā)現(xiàn)。

其次，利潤率下降的根本原因是資本有機構成的提高，從而剩余價值資本化的速度加快，從而對剩余勞動的剝削不斷加深，說到底，就是資本權力的進一步擴張，生產(chǎn)力的進一步發(fā)展。同時，生產(chǎn)力的不斷發(fā)展反過來又是利潤率下降趨勢的表現(xiàn)形式之一。

最后，馬克思的論述不僅是清晰明了的，而且是通俗易懂的。至于皮凱蒂所說的“結構性增長”無非是生產(chǎn)率的提高一個表現(xiàn)形式，不足為評。況且，他自己也說“今天我們知道，只有生產(chǎn)率提高了，長期結構性增長才有可能?！保?］232由此可以看出，皮凱蒂的所謂的在此之前的19世紀和20世紀初的所有經(jīng)濟學家，包括馬克思，都沒有明確認同和表述過生產(chǎn)率持續(xù)增長帶動結構性增長的想法是根本不成立的。

正如馬克思所言，這個規(guī)律（指利潤率下降規(guī)律），“以往的一切經(jīng)濟學都沒有能把它揭示出來。經(jīng)濟學看到了這種現(xiàn)象，并且在各種自相矛盾的嘗試中絞盡腦汁地去解釋它。由于這個規(guī)律對資本主義生產(chǎn)極其重要，因此可以說，它是一個秘密，亞當·斯密以來的全部政治經(jīng)濟學一直圍繞著揭開這個秘密兜圈子，而且亞當·斯密以來的各種學派之間的區(qū)別，也就在于為揭開這個秘密進行不同的嘗試”。［2］237，238從皮凱蒂的觀點看，他也是“不同嘗試”中的一種嘗試，幸運的是他多了個批判馬克思的機會。

三、皮凱蒂的資本收益率與馬克思的利潤率、利潤量之間的關系及其走向

澄清了皮凱蒂對生產(chǎn)率的誤解還遠遠不夠，更重要的是說明他把資本收益率與馬克思的利潤率范疇等同（這從表面上看并沒有什么不妥），用實證的方法得出他的研究樣本（主要是美國、德國、法國、英國等幾個發(fā)達國家）的資本收益率持續(xù)4%～5%甚至更高的結論，從而否定了利潤率下降規(guī)律。他指出，“馬克思主義者的研究尤其強調利潤率會不斷下降——一個被證明是錯誤的歷史預言，盡管這其中確實包含了有趣的直覺判斷?！保?］53澄清這個問題非常重要，因為二者是非此即彼的關系，也就是要么皮凱蒂的觀點錯了，要么馬克思的利潤率下降規(guī)律錯了。要澄清這個重大問題，我們就必須搞清馬克思的利潤率、利潤量、皮凱蒂的資本收益率這三個重要的概念以及它們之間的內(nèi)在聯(lián)系。

1.利潤率和利潤量

第一，利潤率和利潤量兩個概念都是由剩余勞動量轉化而來，“剩余價值的唯一源泉是活勞動”。［2］167在《資本論》中利潤率和利潤量兩個概念都是由利潤從而剩余價值從而剩余勞動轉化而來?！坝每勺冑Y本來計算的剩余價值的比率，叫作剩余價值率（m/v）；用總資本來計算的剩余價值的比率，叫作利潤率（m/C=m/（c+v））。這是同一個量的兩種不同的計算方法，由于計算的標準不同，它們表示的是同一個量的不同的比率或關系。應當從剩余價值率到利潤率的轉化引出剩余價值到利潤的轉化，而不是相反。實際上，利潤率從歷史上說也是出發(fā)點。剩余價值和剩余價值率相對地說是看不見的東西，是要通過研究加以揭示的本質的東西。而利潤率，從而剩余價值作為利潤的形式，卻會在現(xiàn)象的表面上顯示出來?！保?］51而這個“剩余價值作為利潤的形式”在現(xiàn)象的表面上顯示出來的是什么呢？不是別的，正是利潤的量，即利潤量。所以利潤率和利潤量同出于剩余價值，只是利潤量會在現(xiàn)象的表面上顯示出來，從數(shù)量上可以計算。

第二，利潤率和利潤量的內(nèi)涵及其走向。與赫拉克利特的“上升的路和下降的路是同一條路”一樣，利潤率下降和利潤量的提高是不同的方向，但是它們走在同一條路上。“利潤率的下降和絕對利潤量的同時增加產(chǎn)生于同一些原因的這個二重性的規(guī)律，必然會在什么形式上表現(xiàn)出來呢？”［2］245“利潤率因生產(chǎn)力的發(fā)展而下降，同時利潤量卻會增加，這個規(guī)律也表現(xiàn)為：資本所生產(chǎn)的商品的價格下降，同時商品所包含的并通過商品出售所實現(xiàn)的利潤量卻會相對增加?！驗樯a(chǎn)力的發(fā)展以及與之相適應的較高的資本構成，會使數(shù)量越來越小的勞動，推動數(shù)量越來越大的生產(chǎn)資料。”［2］251“在勞動生產(chǎn)率提高時，單個商品或一定量商品的價格下降，商品數(shù)量增加，單個商品的利潤量和商品總額的利潤率下降，而商品總額的利潤量卻增加，這是從資本主義生產(chǎn)方式的性質產(chǎn)生的現(xiàn)象，這種現(xiàn)象在表面上只表現(xiàn)為：單個商品的利潤量下降，它的價格也下降，社會總資本或單個資本家所生產(chǎn)的已經(jīng)增加了的商品總量的利潤量則增加?！唐穬r格下降，而變得便宜的更大量商品的利潤量增加，這種情況實際上只是利潤率下降，而利潤量同時增加這個規(guī)律的另一種表現(xiàn)?！保?］255，256

正像利潤率的下降不可避免一樣，利潤量的提高也是不可避免的，這一下降與提高是相反方向的運動，但是同在生產(chǎn)力的發(fā)展過程當中。實際上，當利潤量提高時，趨向下降的利潤率則會以生產(chǎn)率的提高表現(xiàn)出來。利潤率由來于資本有機構成的變化，是相對于擴大再生產(chǎn)而言的，利潤量則是資本有機構成變動后的結果。就資本的單次循環(huán)而言，利潤率下降是資本價值增殖的出發(fā)點上的一種趨勢變化，而利潤量則是已經(jīng)增殖的資本價值復歸點上的確定結果。就社會全部資本而言，利潤率下降是生產(chǎn)力發(fā)展的動力，利潤量增加是社會財富的積累。必須注意的是，資本有機構成的提高（剩余價值資本化）絕不僅僅是與前期投入資本同質的資本價值的增加，在量的增加的同時，存在著代表新技術新理念的質的增加，這個質包含著不斷革新的力量，這種力量包含著對原有資本的否定（無論是不變資本還是可變資本），也就是生產(chǎn)力提高的秘密就在于剩余價值資本化。每一次革新都意味著獲取超額剩余價值的可能性，就整個社會而言，剩余價值資本化程度越高，革新的程度越高，生產(chǎn)力發(fā)展越快，反之亦然。

2.利潤率、利潤量和資本收益率

第一，皮凱蒂的資本收益率是什么？一個根本性的不平等現(xiàn)象在皮凱蒂的《21世紀資本論》中占據(jù)一個關鍵角色，也就是，“如果資本收益率仍在較長一段時間內(nèi)顯著高于經(jīng)濟增長率，那么財富分配差異化的風險就變得非常高”。［1］27皮凱蒂把它表達為“r＞g”，并聲稱這一公式包括了他所有結論的整體邏輯?！斑@里r代表資本收益率，包括利潤、股利、利息、租金和其他資本收入，以總值的百分比表示；g代表經(jīng)濟增長率，即年收入或產(chǎn)出的增長?！保?］27另外，皮凱蒂也會使用一些數(shù)學公式，“例如，α=r×β（資本收入比重等于資本收益率和資本/收入比的乘積）。”［1］34由此，可以清楚地確認一點，皮凱蒂的資本收益是一個具體的收入的“總值”，而資本收益率則是這個具體的收入“總值”的百分比。毫無疑問，這個資本收益率其實是一個可計算的量。而且，這個資本收益率與資本有機構成并無直接關系，它只是已經(jīng)增殖的資本價值復歸點上的確定結果。

第二，皮凱蒂的資本收益率等同于利潤率嗎？皮凱蒂在否定馬克思時用了這樣的表述：“對馬克思來說，‘資產(chǎn)階級自掘墳墓’的核心機制類似于我在導言中所說的‘無限積累原則’：資本家積累了越來越多的資本，最終必然導致利潤率（即資本收益率）下降和自身的滅亡。馬克思沒有使用數(shù)學模型，而且他的文章并非總是清晰明朗，所以我們難以確定他內(nèi)心真實的想法?！保?］231我們且不管他要表達的意思，主要考察“利潤率（即資本收益率）”。在這里皮凱蒂做了一個大膽的對接，把他的重要概念——資本收益率與馬克思的重要概念——利潤率直接劃了等號，在中文版中一個“即”字泯去多少恩仇，又制造了多少恩仇。這可謂皮凱蒂誤讀，從而誤解馬克思利潤率下降的原點；也是他誤導諸多研究者，抑或是研究者誤解他的關鍵點；也是他對與錯的核心轉折點——《21世紀資本論》之謎的謎面就在這里。正是這個謎造成國內(nèi)最早一批研究者以為這兩個概念是完全等同的，并在皮凱蒂與馬克思的不同結論之間尋求和解的路徑。這里必須強調的是，皮凱蒂的資本收益率并不是馬克思的趨向下降的利潤率。

第三，皮凱蒂資本收益率與利潤量的關系。從前文分析明確得出，皮凱蒂的資本收益是一個具體的收入的“總值”，是已經(jīng)增殖的資本價值復歸點上的確定結果，我們可以確切的說，這個資本收益其實是一個可計算的量。而資本收益率無非是這個具體的收入“總值”的百分比。讓我們掀起資本收益率這個概念的“率”的蓋頭，看看它和誰更有家族相似性？不是別的，正是“利潤的實體的量”。［2］166資本收益率是這個“利潤的實體的量”的百分比。除去皮凱蒂與馬克思的研究對象——“資本”概念的內(nèi)涵的一切不同，除去他們的研究方法的一切差異，皮凱蒂的資本收益率事實上與馬克思的利潤量相關，而絕不是利潤率。也就是資本收益率與利潤量朝著同一個方向運動，而趨向下降的利潤率則與之相反。

3.利潤率和資本收益率的關系

雖然皮凱蒂與馬克思的資本概念的內(nèi)涵有著重大差異，甚至皮凱蒂對這種“抽象的經(jīng)濟條件的假設，經(jīng)濟因素的取舍，經(jīng)濟范疇的鑒定和經(jīng)濟變量的使用，都沒有做任何交代。”但是不管他們在內(nèi)涵上有多大差距，就分割剩余價值的本質而言是一致的。與之相適應的，也就是資本收益率和利潤量是同一方向運動的、有著共同本質特征的兩個可計算的數(shù)值，是“歷史性的事實”；［1］362而利潤率則是朝著與兩者運動方向相反的一種“邏輯上的必然”，［1］362這一必然趨勢帶有一種勢能，是一種看不到的沖動，但有一個概念像影子一樣伴隨著它，那就是社會生產(chǎn)力的發(fā)展，從而生產(chǎn)率的提高。

四、資本收益率與利潤率下降規(guī)律的互動及其啟示

皮凱蒂錯了嗎？錯了，這個錯誤是主觀方面的，他不該如此草率用代表“歷史性的事實”的資本收益率對接邏輯上趨于下降的利潤率，從而否定馬克思的利潤率下降規(guī)律；皮凱蒂對了嗎？對了，這個對是客觀方面的，他通過統(tǒng)計數(shù)據(jù)研究的結論巧遇了馬克思的利潤率下降規(guī)律（即使他們的概念的內(nèi)涵存在著諸多差異），用數(shù)據(jù)展示了馬克思的利潤率下降規(guī)律，遺憾的是這一點他自己并沒有意識到。事實上，皮凱蒂的研究結果并沒有超越馬克思理論的范圍，他們之間也并沒有根本性的矛盾，所謂矛盾也只是皮凱蒂誤解了馬克思的理論，以至于錯誤地站在了自己的對立面來否定對方，從而也否定了自己，而真正重要的是，皮凱蒂用自己的實證的方法證明了馬克思利潤率下降規(guī)律的科學性。

1.皮凱蒂的資本概念的內(nèi)涵

這里涉及到皮凱蒂的研究對象——資本：“為了簡化文字，我這里使用的‘資本’與‘財富’含義完全一樣，兩個詞可以相互替換，”［1］47有學者認為，這是皮凱蒂在偷換概念，因為在經(jīng)濟學中資本屬于流量，而財富屬于歷史某一時刻的存量，根本不可等同。然而，筆者以為，這不僅不是偷換概念，反而是21世紀資本概念的內(nèi)涵的準確界定和真實體現(xiàn)。這里的資本正是執(zhí)行價值分割權力的財富。

以歷史的視角來分析，皮凱蒂用數(shù)據(jù)實證地展示了當今世界發(fā)達國家的不平等，得出“r＞g”的研究結論，揭示了承襲資本主義時代的到來。r就是持高不下的資本收益率，實質上就是龐大的資本收入總值的百分比。皮凱蒂最擔憂的是什么呢？就是“r＞g”的持續(xù)與進一步分化，尤其是繼承遺產(chǎn)所帶來的不平等。而資本的收益、被繼承的遺產(chǎn)又是什么呢？不是別的，正是歷史上一次又一次積累的利潤從而剩余價值從而剩余勞動的一部分?！顿Y本論》問世以來的一百多年，社會生產(chǎn)力發(fā)展從而生產(chǎn)率的提高是不言而喻的。與此相適應的利潤量從而剩余價值從而剩余勞動的積累會是什么樣的呢？皮凱蒂的資本收益率是相對于經(jīng)濟增長率的一個比值，是與經(jīng)濟增長率相比之后的一個“實質性的量比”。這個歷史性的事實，在資本主義生產(chǎn)方式條件下，當然包括龐大的、在現(xiàn)有的法律制度框架內(nèi)可供繼承的遺產(chǎn)，而這些遺產(chǎn)全部都來自于過去某一段時間的剩余價值的積累。

如果說19世紀是以產(chǎn)業(yè)資本為主導的世紀，那么，21世紀將是以金融資本為主導的世紀。其實，財富這個存量是受法權保護的歷史某一時刻的剩余價值從而剩余勞動，這個原本作為存量的財富，在金融資本尤其是金融衍生品盛行的21世紀突破了缺乏流動性的束縛而全部流動起來，造成了皮凱蒂所謂的“資本收入的不平等：極端不平等”。［1］261造成21世紀不平等加劇的根源在于：這些由存量轉變而來的資本原本不創(chuàng)造價值，因為“剩余價值的唯一源泉是活勞動”，［2］167然而它卻能通過資本化進入市場，行使放大了的資本權力，分割比勞動收入的量大得多的剩余價值。所以，皮凱蒂把資本等同于財富，正是反映了金融化條件下，存量轉變?yōu)榱髁康氖聦崳从沉?1世紀以金融資本為主導的金融全球化條件下資本凸顯的時代特征。

2.皮凱蒂r＞g的研究結論與馬克思的利潤率下降規(guī)律的關系

皮凱蒂認為，極端不平等是由資本收入帶來的不平等，而他的資本就是財富，就是資本積累，從而剩余價值資本化，從而利潤量的積累的結果?！皠趧拥纳鐣a(chǎn)力的同一發(fā)展，在資本主義生產(chǎn)方式的發(fā)展中，一方面表現(xiàn)為利潤率不斷下降的趨勢，另一方面表現(xiàn)為所占有的剩余價值或利潤的絕對量的不斷增加；……資本主義生產(chǎn)方式越是發(fā)展，要使用同量勞動力，就需要越來越大的資本量；如果要使用更多的勞動力，那就更是如此”，［2］248“我們已經(jīng)指出，造成一般利潤率趨向下降的同一些原因，又會引起資本的加速積累，進而引起資本所占有的剩余勞動（剩余價值、利潤）絕對量或總量的增加。正如在競爭中，從而在競爭當事人的意識中，一切都以顛倒的形式表現(xiàn)出來一樣，這個規(guī)律——我指的是兩個表面上互相矛盾的事物之間的這種內(nèi)在的和必然的聯(lián)系——也是如此?！保?］250與龐大的利潤量積累進行反方向運動的正是那個趨向下降的利潤率。利潤率下降是一種趨勢，而不是絕對的形式。

“為什么這種下降不是以這個絕對的形式而是以不斷下降的趨勢表現(xiàn)出來？”［2］237這是因為與利潤量從而剩余價值從而剩余勞動快速增長同步的必定是那個對象化勞動不斷的、大量的追加到不變資本c里面，按照利潤率p′=m/C的公式，c在不斷地增加，在p′=m/C=m/（c+v）這個公式里，當c不斷增加的時候，p會出現(xiàn)什么樣的情況呢？當c和v同時不斷增加的時候，p又會出現(xiàn)什么樣的情況呢？毫無疑問是不斷下降的趨勢，但是它真的會表現(xiàn)為可計算的數(shù)值的下降嗎？不會。它只是一種趨勢，這種趨勢的勢能在與它如影隨形的生產(chǎn)力的發(fā)展，從而生產(chǎn)率的提高那里得到不斷地消耗。因為新增加的c不僅僅是數(shù)量的增加，其中更包括質的變化。正如前文所述，這一規(guī)律不是以利潤率下降表現(xiàn)出來，而是以生產(chǎn)率的提高表現(xiàn)出來的，這也正是“資本主義生產(chǎn)方式包含著絕對發(fā)展生產(chǎn)力的趨勢”。［2］278與生產(chǎn)率提高同步的還有什么呢？還有“利潤率下降，同時，資本量增加，與此并進的是現(xiàn)有資本的貶值，這種貶值阻礙利潤率的下降，刺激資本價值的加速積累”。［2］277由此，“《21世紀資本論》之謎”的謎底也就此揭曉。

綜上所述，我們從皮凱蒂對承襲資本主義的擔憂出發(fā)，最終得出社會生產(chǎn)力的發(fā)展，從而生產(chǎn)率的提高，原有資本的一次一次貶值，而這背后始終隱藏著一個看不見的、但是極為重要的利潤率下降規(guī)律。由此可以得出，皮凱蒂用他的來源于實踐的、龐大的數(shù)據(jù)反向論證了馬克思的利潤率下降規(guī)律的科學性。遺憾的是這一切他自己并不知情，原因就在于他誤讀了馬克思的利潤率下降規(guī)律，從而錯誤地對接了資本收益率與利潤率兩個概念，從而使他站到了自己的對立面。

3.造成皮凱蒂誤解的原因

一個有趣的問題出現(xiàn)了，皮凱蒂擁有龐大的數(shù)據(jù)庫，范圍之廣，內(nèi)容之豐，跨度之大都是前人所難以媲美的，但是他為什么會犯這樣的錯誤呢？他犯錯誤的原因是什么呢？主要來源于兩個方面：第一，世界觀的原因，他的世界觀導致他“只是從客體的或者直觀的形式去理解”他自己面對的現(xiàn)實和馬克思的理論。第二，批判方法的原因。如果批判有三個階段，那么皮凱蒂的批判屬于初級階段，也就是用常識進行批判，而這樣的批判是最容易犯錯誤的。

到這里就一目了然了：利潤率下降是一種趨勢，而不是具體的、某一個時間點上的“資本收入的總值”——利潤量的下降。皮凱蒂用一個莫須有的“無限積累原則”否定馬克思的利潤率下降規(guī)律，他一面強調動態(tài)的生產(chǎn)率提高，一面又忽略生產(chǎn)率的動態(tài)發(fā)展，靜止地站在那里，這是他的世界觀所導致的結果，所以他以為馬克思的利潤率下降也是一個靜止的、永恒不變的下降的數(shù)值，而完全不知道馬克思的利潤率下降是一種動態(tài)的趨勢，是一個歷史性的規(guī)律，而且它是以生產(chǎn)力的發(fā)展，從而生產(chǎn)率的提高為根本原因和表現(xiàn)形式的。

正如皮凱蒂對馬克思否定集中在兩個方面一樣，本文的研究結論也集中在兩個方面：一是澄清皮凱蒂對馬克思的誤解。皮凱蒂從頭到尾對馬克思的否定都是他的主觀臆想，都沒有構成真正的否定。到目前為止，國內(nèi)學界努力追求的資本收益率和利潤率之間矛盾的和解也沒有真正得到和解，因為這個矛盾的前提原本就不存在；二是對皮凱蒂在《21世紀資本論》的主要貢獻的概括：他用歷史數(shù)據(jù)證明了馬克思的利潤率下降規(guī)律，他的“r＞g”的研究結論，正是揭示了資本主義制度日益尖銳化的矛盾同它的迅猛發(fā)展一樣不可避免，“r＞g的根本性不平等，它與任何形式的市場缺陷都無關。而恰恰相反，資本市場越完善，r＞g的可能性就越大。”［1］28這一點正是揭示了馬克思“資本主義生產(chǎn)的真正限制是資本自身”［2］278的重要論斷，也就是“資本的發(fā)展程度越高，它就越是成為生產(chǎn)的界限，從而也越是成為消費的界限”。［3］

破解“《21世紀資本論》之謎”——“利潤率（即資本收益率）”，不但使《21世紀資本論》的價值得以真實顯現(xiàn)，而且使利潤率下降規(guī)律的科學性再一次得到證實，更重要的是這些理論可以更好地指導實踐。解謎之鑰就在《資本論》中，而且清晰明了：“利潤率下降不是以這個絕對的形式而是以不斷下降的趨勢表現(xiàn)出來”。皮凱蒂的資本收益率是一個具體的量的比率，它與馬克思的利潤量相關，而不是趨向下降的利潤率。

［1］皮凱蒂.21世紀資本論［M］.北京：中信出版社，2014.

［2］馬克思.資本論：第3卷［M］.北京：人民出版社，2004.

［3］馬克思恩格斯文集：第8卷［M］.北京：人民出版社，2009.

責任編輯：魏 旭

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2015-05-20

定稿日期：2015-06-28

上海財經(jīng)大學研究生創(chuàng)新基金項目（CXJJ-2015-409）

寧殿霞（1977-）女，陜西靖邊人，上海財經(jīng)大學人文學院馬克思主義哲學博士研究生，西安翻譯學院思政部講師，主要從事馬克思主義哲學和經(jīng)濟哲學研究。