雷 鳴，李碧芳

（東北石油大學經(jīng)濟管理學院，黑龍江 大慶 163318）

外資在華并購的產(chǎn)業(yè)安全政府規(guī)制研究

雷 鳴，李碧芳

（東北石油大學經(jīng)濟管理學院，黑龍江 大慶 163318）

在經(jīng)濟全球化下，外資并購已經(jīng)成為我國發(fā)展經(jīng)濟的有效方式。從政府規(guī)制的角度研究我國外資并購后產(chǎn)業(yè)的安全度，是保障我國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的必要條件。分析了外資在華并購的產(chǎn)業(yè)安全政府規(guī)制目標和原則，從宏觀角度研究和構(gòu)建了防范外資并購產(chǎn)業(yè)安全的政府規(guī)制措施。

外資并購；產(chǎn)業(yè)安全；政府規(guī)制

我國對外開放的程度不斷加強，引進外資的投入在逐年遞增。從產(chǎn)業(yè)安全角度來看，外資并購對我國一些重要產(chǎn)業(yè)和核心技術(shù)的控制權(quán)影響是不能忽視的，進行有效的政府規(guī)制是必不可少的措施。產(chǎn)業(yè)安全一詞的產(chǎn)生，主要是基于外資并購的情況下，外商通過其所占有優(yōu)勢的資本、技術(shù)、管理等手段，不斷深入地控制他國企業(yè)，甚至對他國經(jīng)濟帶來了一定的威脅。［1］產(chǎn)業(yè)安全是任何一個國家發(fā)展經(jīng)濟過程中都要重視的問題。運用法律法規(guī)和相關(guān)公共政策手段對外資進入的微觀企業(yè)的行為進行宏觀干預，保證在開放的經(jīng)濟環(huán)境中保護民族產(chǎn)業(yè)、保護核心技術(shù)的控制權(quán)和維護自身的主權(quán)地位，達到激勵、限制和合理規(guī)范的目標。一定要積極促進外資并購的正面效應(yīng)，有效杜絕其負面影響，維系我國自身產(chǎn)業(yè)的健康良性發(fā)展。

一、確立政府規(guī)制目標和原則

（一）政府規(guī)制目標

外資并購在最初階段，一般利用簡單的并購方式，達到擴大經(jīng)濟規(guī)模，提高經(jīng)濟效應(yīng)，對東道國的產(chǎn)業(yè)利大于弊。隨著并購的擴大和深入，雖然外資并購帶來了國外先進的技術(shù)和管理經(jīng)驗，但在吸引外資的同時，存在著破壞市場秩序和損害本國品牌的不利影響。如果政府規(guī)制不完善，并購將會逐步演變成壟斷性并購。在產(chǎn)業(yè)控制權(quán)方面，會嚴重地影響東道國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)系統(tǒng)，壟斷資源、核心技術(shù)，阻礙民族產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。所以，必須從政府的角度，加強產(chǎn)業(yè)安全規(guī)制，充分放大其積極的正面效應(yīng)，減少并杜絕外資并購的負面效應(yīng)，維護東道國自身經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

（二）政府規(guī)制原則

1.差異原則。我國的市場經(jīng)濟與體制有一定的獨特之處，如果只是專注于某一個特定時期的產(chǎn)業(yè)安全問題，忽視了隨著全球經(jīng)濟發(fā)展的進程而引發(fā)的產(chǎn)業(yè)安全新問題，就會帶來與暫時效益不成正比的后果治理成本。由于外資并購的形式多樣，從而引發(fā)的產(chǎn)業(yè)安全也復雜多變。［2］應(yīng)該以動態(tài)的眼光來規(guī)制產(chǎn)業(yè)安全，使之在不同的階段、在不同的經(jīng)濟環(huán)境下，保持其合理有序的健康發(fā)展。由于本國外資并購中的產(chǎn)業(yè)安全并不是孤立存在的，所以在以本國經(jīng)濟環(huán)境為大背景的條件下，不斷地與世界經(jīng)濟相互作用，進行資源的合理交換，體現(xiàn)經(jīng)濟全球化的發(fā)展趨勢。

2.定量分析原則。由于每個國家都有著自身的產(chǎn)業(yè)發(fā)展特征，所以建立產(chǎn)業(yè)安全政府規(guī)制一定要以我國的具體國情為依據(jù)，不能只是簡單的照搬照抄他國的經(jīng)驗。在定性分析的基礎(chǔ)上，只有充分掌握翔實的相關(guān)數(shù)據(jù)，并與具體實際企業(yè)問題相結(jié)合，才能準確地分析出外資并購的安全程度，并采取有效措施來解決其不安全性。只有重視定量分析，把定量與定性有機的結(jié)合，才能合理判斷外資并購的影響程度和發(fā)展趨勢。

3.微觀分析原則。保證產(chǎn)業(yè)安全，離不開政府規(guī)制。政府規(guī)制的微觀環(huán)境是企業(yè)安全。只有立足微觀企業(yè)，依據(jù)企業(yè)安全來制定政府規(guī)制，并重視兩者之間的相互影響傳導機制，從而形成聯(lián)動系統(tǒng)，全面保障產(chǎn)業(yè)安全。企業(yè)發(fā)展是社會經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)。只有企業(yè)發(fā)展了，產(chǎn)業(yè)才能擁有一定的競爭力，并維持其安全可靠度，保持經(jīng)濟社會中多層次的相關(guān)協(xié)調(diào)發(fā)展。

二、構(gòu)建防范產(chǎn)業(yè)安全的政府規(guī)制措施

（一）制定規(guī)范的外資并購產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策

如果只是著眼于經(jīng)濟的高速發(fā)展而忽視外資并購的相關(guān)限制，將會給我國帶來一定的產(chǎn)業(yè)安全危機，并無形的增加經(jīng)濟發(fā)展成本。［3］努力提高本國的經(jīng)濟實力，在自身實力不斷增強的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的實際發(fā)展水平和產(chǎn)業(yè)安全程度來符合規(guī)律地引進外資，并引導其流向我國相對落后的發(fā)展地區(qū)，為我國經(jīng)濟發(fā)展所利用，使之在外資并購過程中處于主動地位。我國是農(nóng)業(yè)大國，應(yīng)盡可能的充分吸引外資投資于我國的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中。在外資并購的過程中，確立外資并購作為國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策主要內(nèi)容的地位，保持清醒認識，堅持循序漸進，保證可持續(xù)發(fā)展。制定有針對性的合理可行的外資并購產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)政策的指導作用，強調(diào)制定政府產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的必要性，提高政策的落實效力，有效地避免在產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中形成無序性和短視性的發(fā)展趨勢。

（二）及時調(diào)整外資并購產(chǎn)業(yè)政策

積極拓展外資并購產(chǎn)業(yè)政策，在相應(yīng)的外資并購產(chǎn)業(yè)政策保護下，促進本國經(jīng)濟各產(chǎn)業(yè)部門協(xié)調(diào)和高效發(fā)展，與時俱進地調(diào)整相關(guān)外資并購產(chǎn)業(yè)政策，不同的發(fā)展階段采取不同的外資并購產(chǎn)業(yè)安全政策，保護產(chǎn)業(yè)安全，減少外資并購對我國產(chǎn)業(yè)的沖擊。保護國際競爭力弱的產(chǎn)業(yè)，給其充分的發(fā)展空間，使之在國家產(chǎn)業(yè)政策的保護下，不斷提高其競爭力和自主創(chuàng)新能力。依據(jù)企業(yè)所處的不同發(fā)展階段，制定相應(yīng)的、可靈活操作的外資并購產(chǎn)業(yè)政策，并及時調(diào)整允許外資可進入的領(lǐng)域，防止外資對一些企業(yè)的控制以及利潤的轉(zhuǎn)移，從而達到宏觀產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟安全的目標。

（三）完善相關(guān)的外資并購法律法規(guī)

要有意識地預防壟斷性和控制性并購，從而保護我國自身的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理性和安全性。由于發(fā)達國家的外資并購產(chǎn)業(yè)安全防范體系非常完善，我國需要借鑒其成功的經(jīng)驗，并應(yīng)用于我國的外資并購領(lǐng)域，從而更好地保護我國產(chǎn)業(yè)安全，增強我國經(jīng)濟的實際競爭力。首先，從法律角度明確設(shè)立外資進入行業(yè)的限入原則。其次，對于可以進入的外資進行出資比率的限制規(guī)定，嚴格規(guī)范控股權(quán)的比率，保證外資控股權(quán)適應(yīng)我國產(chǎn)業(yè)安全發(fā)展。我國要不斷加強各項法規(guī)的聯(lián)系性和可操作性，通過對其他國家有關(guān)壟斷性并購法律的分析，針對有關(guān)壟斷性的并購方式，實施嚴格審查，保證外資并購審查的明確性。

（四）建立完備的外資并購審查制度

從建立審查制度的角度，明確外資進入的相關(guān)門檻，合理評估外資并購所帶來的經(jīng)濟效益，以保證合理的經(jīng)濟競爭秩序。提高審查的透明度，設(shè)立審查機關(guān)、明確審查程序、制定審查標準和事后預警措施，從而保證外資并購的長期合理發(fā)展。通過事前嚴審和事后控制，把握外資并購的類型與適合尺度。特別要重視環(huán)境生態(tài)的保護和現(xiàn)有資源的合理利用，對資源消耗大、污染重的企業(yè)，嚴格限制，保障產(chǎn)業(yè)安全。

［1］喬穎.外資并購風險管理的國際經(jīng)驗及啟示［J］.中國證券期貨，2012，（7）：108.

［2］瞿棟.外資并購對我國產(chǎn)業(yè)安全的影響及對策［J］.新經(jīng)濟導刊，2012，（8）：80-85.

［3］耿春妍,蘇杭.淺議外資在華并購的產(chǎn)業(yè)安全規(guī)制［J］.中國商貿(mào)，2013，（21）：177-178.

〔責任編輯：席書濤〕

D610

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1002-2341（2015）05-0136-02

2015-09-22

黑龍江省哲學社會科學研究規(guī)劃項目“產(chǎn)業(yè)安全視角下黑龍江省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)外資并購研究”，項目編號：12E052

雷鳴（1978-），女，黑龍江大慶人，講師，主要從事經(jīng)濟管理研究。