雷 鳴，李碧芳

（東北石油大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，黑龍江 大慶 163318）

外資在華并購(gòu)的產(chǎn)業(yè)安全政府規(guī)制研究

雷 鳴，李碧芳

（東北石油大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，黑龍江 大慶 163318）

在經(jīng)濟(jì)全球化下，外資并購(gòu)已經(jīng)成為我國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的有效方式。從政府規(guī)制的角度研究我國(guó)外資并購(gòu)后產(chǎn)業(yè)的安全度，是保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的必要條件。分析了外資在華并購(gòu)的產(chǎn)業(yè)安全政府規(guī)制目標(biāo)和原則，從宏觀角度研究和構(gòu)建了防范外資并購(gòu)產(chǎn)業(yè)安全的政府規(guī)制措施。

外資并購(gòu)；產(chǎn)業(yè)安全；政府規(guī)制

我國(guó)對(duì)外開放的程度不斷加強(qiáng)，引進(jìn)外資的投入在逐年遞增。從產(chǎn)業(yè)安全角度來看，外資并購(gòu)對(duì)我國(guó)一些重要產(chǎn)業(yè)和核心技術(shù)的控制權(quán)影響是不能忽視的，進(jìn)行有效的政府規(guī)制是必不可少的措施。產(chǎn)業(yè)安全一詞的產(chǎn)生，主要是基于外資并購(gòu)的情況下，外商通過其所占有優(yōu)勢(shì)的資本、技術(shù)、管理等手段，不斷深入地控制他國(guó)企業(yè)，甚至對(duì)他國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來了一定的威脅。［1］產(chǎn)業(yè)安全是任何一個(gè)國(guó)家發(fā)展經(jīng)濟(jì)過程中都要重視的問題。運(yùn)用法律法規(guī)和相關(guān)公共政策手段對(duì)外資進(jìn)入的微觀企業(yè)的行為進(jìn)行宏觀干預(yù)，保證在開放的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中保護(hù)民族產(chǎn)業(yè)、保護(hù)核心技術(shù)的控制權(quán)和維護(hù)自身的主權(quán)地位，達(dá)到激勵(lì)、限制和合理規(guī)范的目標(biāo)。一定要積極促進(jìn)外資并購(gòu)的正面效應(yīng)，有效杜絕其負(fù)面影響，維系我國(guó)自身產(chǎn)業(yè)的健康良性發(fā)展。

一、確立政府規(guī)制目標(biāo)和原則

（一）政府規(guī)制目標(biāo)

外資并購(gòu)在最初階段，一般利用簡(jiǎn)單的并購(gòu)方式，達(dá)到擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)規(guī)模，提高經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，對(duì)東道國(guó)的產(chǎn)業(yè)利大于弊。隨著并購(gòu)的擴(kuò)大和深入，雖然外資并購(gòu)帶來了國(guó)外先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，但在吸引外資的同時(shí)，存在著破壞市場(chǎng)秩序和損害本國(guó)品牌的不利影響。如果政府規(guī)制不完善，并購(gòu)將會(huì)逐步演變成壟斷性并購(gòu)。在產(chǎn)業(yè)控制權(quán)方面，會(huì)嚴(yán)重地影響東道國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)系統(tǒng)，壟斷資源、核心技術(shù)，阻礙民族產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。所以，必須從政府的角度，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)安全規(guī)制，充分放大其積極的正面效應(yīng)，減少并杜絕外資并購(gòu)的負(fù)面效應(yīng)，維護(hù)東道國(guó)自身經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

（二）政府規(guī)制原則

1.差異原則。我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與體制有一定的獨(dú)特之處，如果只是專注于某一個(gè)特定時(shí)期的產(chǎn)業(yè)安全問題，忽視了隨著全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程而引發(fā)的產(chǎn)業(yè)安全新問題，就會(huì)帶來與暫時(shí)效益不成正比的后果治理成本。由于外資并購(gòu)的形式多樣，從而引發(fā)的產(chǎn)業(yè)安全也復(fù)雜多變。［2］應(yīng)該以動(dòng)態(tài)的眼光來規(guī)制產(chǎn)業(yè)安全，使之在不同的階段、在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，保持其合理有序的健康發(fā)展。由于本國(guó)外資并購(gòu)中的產(chǎn)業(yè)安全并不是孤立存在的，所以在以本國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境為大背景的條件下，不斷地與世界經(jīng)濟(jì)相互作用，進(jìn)行資源的合理交換，體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展趨勢(shì)。

2.定量分析原則。由于每個(gè)國(guó)家都有著自身的產(chǎn)業(yè)發(fā)展特征，所以建立產(chǎn)業(yè)安全政府規(guī)制一定要以我國(guó)的具體國(guó)情為依據(jù)，不能只是簡(jiǎn)單的照搬照抄他國(guó)的經(jīng)驗(yàn)。在定性分析的基礎(chǔ)上，只有充分掌握翔實(shí)的相關(guān)數(shù)據(jù)，并與具體實(shí)際企業(yè)問題相結(jié)合，才能準(zhǔn)確地分析出外資并購(gòu)的安全程度，并采取有效措施來解決其不安全性。只有重視定量分析，把定量與定性有機(jī)的結(jié)合，才能合理判斷外資并購(gòu)的影響程度和發(fā)展趨勢(shì)。

3.微觀分析原則。保證產(chǎn)業(yè)安全，離不開政府規(guī)制。政府規(guī)制的微觀環(huán)境是企業(yè)安全。只有立足微觀企業(yè)，依據(jù)企業(yè)安全來制定政府規(guī)制，并重視兩者之間的相互影響傳導(dǎo)機(jī)制，從而形成聯(lián)動(dòng)系統(tǒng)，全面保障產(chǎn)業(yè)安全。企業(yè)發(fā)展是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)。只有企業(yè)發(fā)展了，產(chǎn)業(yè)才能擁有一定的競(jìng)爭(zhēng)力，并維持其安全可靠度，保持經(jīng)濟(jì)社會(huì)中多層次的相關(guān)協(xié)調(diào)發(fā)展。

二、構(gòu)建防范產(chǎn)業(yè)安全的政府規(guī)制措施

（一）制定規(guī)范的外資并購(gòu)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策

如果只是著眼于經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展而忽視外資并購(gòu)的相關(guān)限制，將會(huì)給我國(guó)帶來一定的產(chǎn)業(yè)安全危機(jī)，并無形的增加經(jīng)濟(jì)發(fā)展成本。［3］努力提高本國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，在自身實(shí)力不斷增強(qiáng)的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的實(shí)際發(fā)展水平和產(chǎn)業(yè)安全程度來符合規(guī)律地引進(jìn)外資，并引導(dǎo)其流向我國(guó)相對(duì)落后的發(fā)展地區(qū)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所利用，使之在外資并購(gòu)過程中處于主動(dòng)地位。我國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，應(yīng)盡可能的充分吸引外資投資于我國(guó)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中。在外資并購(gòu)的過程中，確立外資并購(gòu)作為國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策主要內(nèi)容的地位，保持清醒認(rèn)識(shí)，堅(jiān)持循序漸進(jìn)，保證可持續(xù)發(fā)展。制定有針對(duì)性的合理可行的外資并購(gòu)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)政策的指導(dǎo)作用，強(qiáng)調(diào)制定政府產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的必要性，提高政策的落實(shí)效力，有效地避免在產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中形成無序性和短視性的發(fā)展趨勢(shì)。

（二）及時(shí)調(diào)整外資并購(gòu)產(chǎn)業(yè)政策

積極拓展外資并購(gòu)產(chǎn)業(yè)政策，在相應(yīng)的外資并購(gòu)產(chǎn)業(yè)政策保護(hù)下，促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)各產(chǎn)業(yè)部門協(xié)調(diào)和高效發(fā)展，與時(shí)俱進(jìn)地調(diào)整相關(guān)外資并購(gòu)產(chǎn)業(yè)政策，不同的發(fā)展階段采取不同的外資并購(gòu)產(chǎn)業(yè)安全政策，保護(hù)產(chǎn)業(yè)安全，減少外資并購(gòu)對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)的沖擊。保護(hù)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力弱的產(chǎn)業(yè)，給其充分的發(fā)展空間，使之在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的保護(hù)下，不斷提高其競(jìng)爭(zhēng)力和自主創(chuàng)新能力。依據(jù)企業(yè)所處的不同發(fā)展階段，制定相應(yīng)的、可靈活操作的外資并購(gòu)產(chǎn)業(yè)政策，并及時(shí)調(diào)整允許外資可進(jìn)入的領(lǐng)域，防止外資對(duì)一些企業(yè)的控制以及利潤(rùn)的轉(zhuǎn)移，從而達(dá)到宏觀產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)安全的目標(biāo)。

（三）完善相關(guān)的外資并購(gòu)法律法規(guī)

要有意識(shí)地預(yù)防壟斷性和控制性并購(gòu)，從而保護(hù)我國(guó)自身的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理性和安全性。由于發(fā)達(dá)國(guó)家的外資并購(gòu)產(chǎn)業(yè)安全防范體系非常完善，我國(guó)需要借鑒其成功的經(jīng)驗(yàn)，并應(yīng)用于我國(guó)的外資并購(gòu)領(lǐng)域，從而更好地保護(hù)我國(guó)產(chǎn)業(yè)安全，增強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際競(jìng)爭(zhēng)力。首先，從法律角度明確設(shè)立外資進(jìn)入行業(yè)的限入原則。其次，對(duì)于可以進(jìn)入的外資進(jìn)行出資比率的限制規(guī)定，嚴(yán)格規(guī)范控股權(quán)的比率，保證外資控股權(quán)適應(yīng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)安全發(fā)展。我國(guó)要不斷加強(qiáng)各項(xiàng)法規(guī)的聯(lián)系性和可操作性，通過對(duì)其他國(guó)家有關(guān)壟斷性并購(gòu)法律的分析，針對(duì)有關(guān)壟斷性的并購(gòu)方式，實(shí)施嚴(yán)格審查，保證外資并購(gòu)審查的明確性。

（四）建立完備的外資并購(gòu)審查制度

從建立審查制度的角度，明確外資進(jìn)入的相關(guān)門檻，合理評(píng)估外資并購(gòu)所帶來的經(jīng)濟(jì)效益，以保證合理的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)秩序。提高審查的透明度，設(shè)立審查機(jī)關(guān)、明確審查程序、制定審查標(biāo)準(zhǔn)和事后預(yù)警措施，從而保證外資并購(gòu)的長(zhǎng)期合理發(fā)展。通過事前嚴(yán)審和事后控制，把握外資并購(gòu)的類型與適合尺度。特別要重視環(huán)境生態(tài)的保護(hù)和現(xiàn)有資源的合理利用，對(duì)資源消耗大、污染重的企業(yè)，嚴(yán)格限制，保障產(chǎn)業(yè)安全。

［1］喬穎.外資并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)及啟示［J］.中國(guó)證券期貨，2012，（7）：108.

［2］瞿棟.外資并購(gòu)對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)安全的影響及對(duì)策［J］.新經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊，2012，（8）：80-85.

［3］耿春妍,蘇杭.淺議外資在華并購(gòu)的產(chǎn)業(yè)安全規(guī)制［J］.中國(guó)商貿(mào)，2013，（21）：177-178.

〔責(zé)任編輯：席書濤〕

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A

1002-2341（2015）05-0136-02

2015-09-22

黑龍江省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃項(xiàng)目“產(chǎn)業(yè)安全視角下黑龍江省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)外資并購(gòu)研究”，項(xiàng)目編號(hào)：12E052

雷鳴（1978-），女，黑龍江大慶人，講師，主要從事經(jīng)濟(jì)管理研究。