郭賽男++王曉麗++季敏潔++葉俊勇++章健健++周建芳

摘 要：2013年，余額寶的推出開啟了互聯(lián)網(wǎng)碎片化理財(cái)時代。作為社會未來主要的理財(cái)主體，90后大學(xué)生的認(rèn)知參與行為決定著互聯(lián)網(wǎng)碎片化理財(cái)未來的發(fā)展前景。通過對杭州八所高校大學(xué)生余額寶理財(cái)?shù)膯柧碚{(diào)查，分析當(dāng)代大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行為現(xiàn)狀。結(jié)果顯示，90后大學(xué)生對余額寶的認(rèn)知參與度相當(dāng)高，選擇的首要因素是收益率，最擔(dān)憂的是安全性問題。同時90后大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)也有著較明顯的行為特征。

關(guān)鍵詞：90后大學(xué)生 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái) 余額寶 認(rèn)知參與行為

中圖分類號：C915 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1672-3791（2014）11（b）-0206-02

2013年6月13日，阿里巴巴支付寶與天弘基金合作推出余額寶，開啟了互聯(lián)網(wǎng)碎片化理財(cái)時代，掀起了全民理財(cái)?shù)臒岢?，“互?lián)網(wǎng)理財(cái)”一詞風(fēng)靡一時。

所謂理財(cái)是指通過對資產(chǎn)和債務(wù)進(jìn)行管理，以實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值與增值。而具有獨(dú)立意識以及創(chuàng)新意識的90后大學(xué)生作為新生代群體，作為社會未來主要的投資理財(cái)主體，代表著社會前進(jìn)的方向。他們的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行為不僅能反映出當(dāng)代青年的理財(cái)行為特征，也決定著該類產(chǎn)品未來的發(fā)展前景，同時更會極大的影響今后的金融格局，具有特殊研究意義。但由于現(xiàn)今的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品推出時間較短，大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行為現(xiàn)狀及特征的研究大多停留在主觀規(guī)范層面，而沒有數(shù)據(jù)的支撐，因此有必要對90后大學(xué)生對該類產(chǎn)品的使用現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)查研究，收集第一手?jǐn)?shù)據(jù)，進(jìn)而分析新生代群體的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行為現(xiàn)狀和特征，最后基于調(diào)研數(shù)據(jù)給出一些建議。

1 調(diào)查樣本及問卷

一般認(rèn)為，90后大學(xué)生群體由于受社會、傳媒和家庭等因素的影響，在行為、情感、思維、認(rèn)知等心理方面特點(diǎn)突出，具有鮮明的時代烙印，是新生代的代表群體。新生代大學(xué)生在行為上表現(xiàn)出很高的自主性，注重自身與信息化時代的接軌。絕大多數(shù)具有網(wǎng)購習(xí)慣，同時又比較缺乏經(jīng)濟(jì)獨(dú)立能力，在娛樂消遣類消費(fèi)支出較高。他們渴望獨(dú)立也希望能表現(xiàn)得相對成熟，他們的思想和觀念更加開放，樂于接收外界的新信息，也樂于嘗試新鮮事物。

該文以90后大學(xué)生群體作為研究對象，通過問卷調(diào)查的方式，考察其對余額寶的認(rèn)知參與度。在2013年12月—2014年1月，我們對杭州市八大高校的在校大學(xué)生進(jìn)行了調(diào)查，采用的抽樣方法是隨機(jī)分層隨機(jī)抽樣，發(fā)放問卷總數(shù)1000份，其中杭州師范大學(xué)200份，占比20%。浙江理工大學(xué)，浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)分別150份，各占比15%。中國計(jì)量大學(xué)、浙江大學(xué)、浙江工業(yè)大學(xué)、浙江工商大學(xué)，杭州電子科技大學(xué)分別100份，各占比10%。回收有效問卷928份，有效回收率92.80%。有效問卷中，男性278份，占比29.95%；女性651份，占比70.15%。經(jīng)濟(jì)類專業(yè)269人，占比28.99%；理工類專業(yè)317人，占比34.16%；文史類專業(yè)139人，占比14.98%；教育類專業(yè)84人，占比9.05%；醫(yī)學(xué)、藝術(shù)及其他共119人，占比12.82%。

調(diào)查問卷包括五部分，總共16題：

（1）調(diào)查對象的基本信息（包括性別、專業(yè)、年級等）。對應(yīng)1-3題。（2）調(diào)查對象對余額寶的了解情況、了解渠道和使用情況，以便分析大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)碎片化理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知度。對應(yīng)4-6題。（3）根據(jù)調(diào)查對象對余額寶的使用情況進(jìn)行分類調(diào)查。針對使用過余額寶人群，調(diào)查使用原因，使用額度及轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出方式，以反映其參與度現(xiàn)狀。對應(yīng)7-10題。（4）針對未使用余額寶人群，調(diào)查未使用原因、使用條件及建議，以了解調(diào)查對象參與度增加的條件。對應(yīng)11-14題。（5）進(jìn)一步調(diào)查研究對象對相關(guān)類余額寶產(chǎn)品的要求及對余額寶的建議。對應(yīng)15-16題。

2 調(diào)查結(jié)果分析

2.1 90后大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)恼J(rèn)知參與現(xiàn)狀

調(diào)查結(jié)果顯示，超過六成的學(xué)生（60.78%）對于余額寶有一定程度的認(rèn)知。

對認(rèn)知渠道的調(diào)查結(jié)果顯示，將近一半（約44%）的人是通過網(wǎng)絡(luò)的淘寶頁面和網(wǎng)絡(luò)新聞了解到余額寶。首先，由于余額寶依附于淘寶這個巨大的電子商務(wù)平臺，余額寶具有支付寶的支付功能，正是利用這個便利的平臺余額寶不斷的吸納眾多淘寶用戶支付寶內(nèi)的錢。其次，由于互聯(lián)網(wǎng)新媒體對以余額寶為代表的新型互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品關(guān)注較高，不斷報(bào)道，因此網(wǎng)絡(luò)新聞也是用戶了解余額寶的重要渠道。通過親友介紹和手機(jī)廣告的比例分別為16%和10%左右。不少學(xué)生表示是通過親友介紹后使用的。在使用后普遍認(rèn)為收益率相比銀行活期利率要高的多，所以也愿意推薦給其他親友使用，形成良性循環(huán)。余額寶自上線以來，至2014年1月中旬，從0元到2500億元走過半年多，但至3月底，僅僅2個半月，規(guī)模迅猛從2500億元翻番，增至5413億元，這一現(xiàn)象證明了這一良性循環(huán)的加速發(fā)展。手機(jī)移動端的廣告效果也十分明顯，其中支付寶和短信成為余額寶的主要宣傳媒介。同時，據(jù)調(diào)查，在余額寶推出的半年內(nèi)，大學(xué)生中有超過四分之一（大約26.05%）的人使用過余額寶。這一相對較高的比例反映了90后大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)有著相當(dāng)高的參與熱情。

針對未使用余額寶的大學(xué)生，對其原因我們也做了調(diào)查，結(jié)果顯示，將近一半比例（47.17%）的人是擔(dān)心余額寶自身存在的安全隱患問題，從而降低了對于它的信任度進(jìn)而影響到了對于它的參與度。余額寶是以網(wǎng)絡(luò)為載體的理財(cái)產(chǎn)品，網(wǎng)絡(luò)是一把雙刃劍，它在為我們提供方便的同時，也存在著潛在的隱患。許多同學(xué)表示在她們身邊會出現(xiàn)支付寶帳號被盜等安全事故。很多人認(rèn)為如果自己的手機(jī)丟失后沒有及時掛失手機(jī)號碼，撿到手機(jī)的人便可以重置支付寶的登錄密碼和支付密碼（特別是在手機(jī)安裝有支付寶或用手機(jī)作為登錄帳號的人），這樣就會使余額寶的錢輕松被轉(zhuǎn)走。再者，病毒是無孔不入的，例如有一種木馬病毒就能盜取支付寶的余額，黑客首先利用木馬遠(yuǎn)程控制用戶的電腦，然后直接對用戶電腦進(jìn)行轉(zhuǎn)賬操作?，F(xiàn)今余額寶雖然推出被盜號將得到100%理賠，但其附加條款卻規(guī)定具體賠付條件由余額寶裁定。這將導(dǎo)致一些風(fēng)險厭惡者或原本就不信任網(wǎng)絡(luò)的群眾仍舊不會參與其中。endprint

其次，超過四分之一（29.08%）大學(xué)生未使用余額寶的則是因?yàn)闆]有聽說過余額寶。對此我們有兩個觀點(diǎn)。第一，因?yàn)檎{(diào)研具有時滯性，在2014年1月后余額寶發(fā)展呈指數(shù)趨勢上升。第二，余額寶一經(jīng)推出，引起了金融界一場巨大的風(fēng)波，它的高收利率對銀行造成了一定程度的沖擊，使一部分人將原先放在銀行里的存款（尤其是活期存款）轉(zhuǎn)到了余額寶里。

2.2 90后大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)奶卣鞣治?/p>

2.2.1 不同專業(yè)的大學(xué)生行為差別明顯

通過分析調(diào)研數(shù)據(jù)，我們可以發(fā)現(xiàn)，不同的專業(yè)有著不同的行為特征。以大學(xué)生對余額寶的了解程度為例：SPSS分析結(jié)果表明，顯著性水平α為0.05時，在專業(yè)與了解程度的卡方檢驗(yàn)中雙邊檢驗(yàn)P值=0.012<0.05，由此說明專業(yè)的不同會造成了解程度的不同，其中經(jīng)濟(jì)類專業(yè)、理工類專業(yè)及文史類專業(yè)的學(xué)生對該類新型理財(cái)產(chǎn)品的了解較多。經(jīng)濟(jì)類及文史類專業(yè)學(xué)生表示她們自身喜歡關(guān)注此類理財(cái)信息，所以經(jīng)常會去了解新興互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行。而理工類專業(yè)多為男生，對數(shù)字比較敏感，能夠從各個不同的理財(cái)產(chǎn)品中清晰的權(quán)衡利弊，找到符合自身的產(chǎn)品。

此外，我們也對不同的專業(yè)和是否使用余額寶之間的相關(guān)性進(jìn)行了分析，經(jīng)過卡方分析，在顯著性水平α=0.05時，專業(yè)與是否使用余額寶的雙邊檢驗(yàn)P值=0.045<0.05，這一結(jié)果表明：不同的專業(yè)會對余額寶的使用造成影響。在我們的調(diào)研對象中，經(jīng)濟(jì)類專業(yè)（28.99%）和理工類（34.16%）專業(yè)人數(shù)較多，占總調(diào)研人群的63.15%。經(jīng)濟(jì)類專業(yè)的269名同學(xué)中，有89位都表示使用過余額寶，達(dá)到33.09%的比例。而理工類及其他專業(yè)使用人數(shù)比例就較少。從這個方面說明，相關(guān)經(jīng)濟(jì)類專業(yè)的學(xué)生，由于他們自身專業(yè)關(guān)系，平時會對此類新型碎片化理財(cái)產(chǎn)品較其它專業(yè)更為敏感。與此同時，我們也對不同年級同學(xué)的理財(cái)參與度進(jìn)行了分析，結(jié)果表明，越是高年級的同學(xué)對理財(cái)?shù)膮⑴c度越弱，越是低年級的對理財(cái)?shù)膮⑴c度反而越高。

2.2.2 90后大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)碎片化特征明顯

據(jù)實(shí)地調(diào)查，針對大學(xué)生投入余額寶金額的大小，大學(xué)生中大部分人存入的金額都比較少，其中0-500元就占了一大半比例（54.12%），500-2000元的為29.45%，投入金額超過2000元的僅有16.43%，這一結(jié)果充分顯示了90后群體理財(cái)較碎片化的特征。產(chǎn)生這種特征的主要原因是在校大學(xué)生一般都沒有獨(dú)立收入，大都依靠家庭支撐，可支配資金少。

2.2.3 90后大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)熱情度明顯

由調(diào)研數(shù)據(jù)我們已經(jīng)知道，約超過六成的學(xué)生（60.78%）對于余額寶有一定程度的認(rèn)知，并且在余額寶推出的半年內(nèi)，大學(xué)生中有超過四分之一（大約26.05%）的人使用過余額寶。于此同時，這兩種人群數(shù)量也在隨時間的變化而不斷增長。對于未來新生代大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行為，我們也做了相關(guān)預(yù)測，并針對90后大學(xué)生再未來是否會追加資金投入，及追加資金投入的影響因素等進(jìn)行了調(diào)查，結(jié)果顯示，有78.02%的學(xué)生認(rèn)為今后會追加資金。其中有39.71%的學(xué)生認(rèn)為余額寶收益率的提高是他們未來追加資金投入的重要影響因素。我們分析，具體原因是余額寶的用戶大多都是擁有小額閑散資金的人，相較余額寶的安全性問題，銀行存款以國家信譽(yù)擔(dān)保，風(fēng)險較小，若余額寶的收益率不是非常的高，相比銀行存款的絕對收益值吸引力不夠，人們根據(jù)風(fēng)險與收益的權(quán)衡，可能會傾向于選擇銀行存款。還有24.94%的學(xué)生認(rèn)為余額寶如果能使其在網(wǎng)購時享受更多的特權(quán)，那么將愿意追加投資金額。而18.16%的學(xué)生則希望余額寶的變現(xiàn)在T+0基礎(chǔ)上能更迅速簡便，最好是即時到款。15.50%的學(xué)生希望手續(xù)費(fèi)用能降低，在電腦端轉(zhuǎn)賬也能免掉手續(xù)費(fèi)。但總體來看，90后大學(xué)生還是以收益率為主要追加投資考慮因素。

3 結(jié)語

據(jù)我們的調(diào)查，在以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品僅推出半年的時間里，新生代大學(xué)生群體中就有大部分人對其有一定的認(rèn)知，而且高達(dá)四分之一的受調(diào)查大學(xué)生已經(jīng)參與到互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)中，這些都說明具有碎片化特征的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品在新生代人群中的受歡迎程度。同時，大學(xué)生在使用互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的過程中，最為看重的因素是其收益率，并且表示在使用后普遍認(rèn)為收益率相比銀行活期利率要高的多，愿意推薦給其他親友使用。可見，互聯(lián)網(wǎng)碎片化理財(cái)趨勢已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)，而且正在成為中國金融改革的戰(zhàn)略性力量，其爆發(fā)性增長正在倒逼存款利率市場化的加速進(jìn)展。另一方面，我們的調(diào)查結(jié)論也顯示，雖然90后在校大學(xué)生投資力不高但數(shù)量相當(dāng)龐大。同時在調(diào)查過程中余額寶的使用者或者潛在的使用者對該類產(chǎn)品最大的擔(dān)憂是其安全性。可見，與其他非專業(yè)人群理財(cái)行為相比，90后大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)意識較強(qiáng)，更具有風(fēng)險意識。相信在校大學(xué)生理財(cái)意識的增強(qiáng)對未來中國經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展也會帶來長遠(yuǎn)的好處。

參考文獻(xiàn)

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