文/程媚

一、透視會計(jì)報(bào)表之間的數(shù)據(jù)關(guān)系，建立現(xiàn)金流數(shù)據(jù)模型

筆者假設(shè)：企業(yè)的“生命期”等于一個會計(jì)期間，僅僅不考慮“會計(jì)分期原則“，資產(chǎn)負(fù)債表日就是企業(yè)清算公告日，一次性出具資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等報(bào)表材料，清算期結(jié)束日，再出具一次清算報(bào)表材料，那么，我們無疑可以得到，如下的數(shù)據(jù)關(guān)系式:

項(xiàng)目生命期凈現(xiàn)金流+ 項(xiàng)目清算期凈現(xiàn)金流=項(xiàng)目生命期的凈利潤+ 項(xiàng)目清算期損益。

有了“會計(jì)分期”假設(shè)，企業(yè)至少每年編制年度會計(jì)報(bào)表。企業(yè)的“現(xiàn)金流”和企業(yè)的“財(cái)務(wù)狀況”以及“經(jīng)營成果” “以時(shí)間為維度”的統(tǒng)計(jì)口徑上，會不一致。究其原因，資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，是以權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制的，而現(xiàn)金流量表，是以收付實(shí)現(xiàn)制原則編制的。并且，企業(yè)使用了信用工具和現(xiàn)代金融工具。因此，現(xiàn)代企業(yè)的現(xiàn)金流分析活動，并不是利潤流和現(xiàn)金流之間的一個直接等式。而是需要透視、發(fā)現(xiàn)出資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表之間的各種數(shù)據(jù)關(guān)系，伴隨著當(dāng)今金融市場不斷發(fā)展，企業(yè)更應(yīng)重視現(xiàn)金流分析方法，精準(zhǔn)地運(yùn)用于經(jīng)濟(jì)管理活動。從會計(jì)角度，可以將企業(yè)細(xì)分成多項(xiàng)目的運(yùn)作，每一個項(xiàng)目都有各自的生命周期：

(一)抽取企業(yè)(項(xiàng)目)的任意一個完整循環(huán)周期，把它們，進(jìn)行相加，在企業(yè)整個存在期，都會有如下等式的成立，反之，等式依然成立

∑企業(yè)(項(xiàng)目)分期凈利潤+企業(yè)(項(xiàng)目)清算損益=∑企業(yè)(項(xiàng)目)分期凈現(xiàn)金流。

(二)根據(jù)《會計(jì)準(zhǔn)則第30號—財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》，進(jìn)一步考慮，抽取企業(yè)(項(xiàng)目)的任意一個最小會計(jì)分期，都會有如下兩個等式的成立，反之，一樣成立

關(guān)系式1.分析期∑項(xiàng)目期凈經(jīng)營現(xiàn)金流=分析期∑項(xiàng)目期的凈經(jīng)營利潤+分析期∑(-+影響現(xiàn)金流的當(dāng)期經(jīng)營資產(chǎn)的期末比期初的增減額)+分析期∑(+-影響現(xiàn)金流的當(dāng)期經(jīng)營負(fù)債期初比期末的增減額)+分析期∑(-+不影響現(xiàn)金流的當(dāng)期經(jīng)營損益的增減額)

關(guān)系式2.分析期∑企業(yè)(項(xiàng)目)當(dāng)期凈現(xiàn)金流合計(jì)=分析期∑企業(yè)(項(xiàng)目)當(dāng)期 凈利潤+分析期∑(-+影響現(xiàn)金流的當(dāng)期經(jīng)營資產(chǎn)的期末比期初的增減額)+分析期∑(+-影響現(xiàn)金流的當(dāng)期經(jīng)營負(fù)債期初比期末的增減額)+分析期∑(-+不影響現(xiàn)金流的當(dāng)期經(jīng)營收入增減額)+分析期∑(-+不影響現(xiàn)金流的當(dāng)期經(jīng)營成本、費(fèi)用的增減額)+分析期∑(-+影響現(xiàn)金流的當(dāng)期金融資產(chǎn)的期末比期初增減額)+分析期∑(+-影響現(xiàn)金流的當(dāng)期金融負(fù)債期初比期末的增減額)+分析期∑(-+不影響現(xiàn)金流的當(dāng)期金融損益增減額)+分析期∑(-+不影響現(xiàn)金流的當(dāng)期稅后凈其他綜合收益)+企業(yè)(項(xiàng)目)清算損益+(-+影響現(xiàn)金流的清算資產(chǎn)的期末比期初的增減額)+(+-影響現(xiàn)金流的清算負(fù)債期初比期末的增減額)

綜上所述，經(jīng)過印證，企業(yè)的會計(jì)報(bào)表上的資產(chǎn)狀況數(shù)據(jù)、利潤流數(shù)據(jù)和現(xiàn)金流數(shù)據(jù)，相互調(diào)整，可以取得，管理需要的各種數(shù)據(jù)關(guān)系。

二、透視現(xiàn)金流量分析方法的基本體系

(一)非金融企業(yè)現(xiàn)金流量分析法，是根據(jù)如下的兩個基本關(guān)系等式，派生出不同的的具體分析方法

分析所使用的數(shù)據(jù)，基本來源于資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和會計(jì)附注等資料。這兩個公式分別是，1.貨幣資金項(xiàng)目期末比期初的增減額=當(dāng)期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+當(dāng)期投資活動現(xiàn)金凈流量+當(dāng)期籌資活動現(xiàn)金凈流量。2.∑當(dāng)期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量=當(dāng)期經(jīng)營凈利潤+∑(+-資產(chǎn)備抵項(xiàng)目的增減額)+∑(-+影響現(xiàn)金流的當(dāng)期經(jīng)營資產(chǎn)項(xiàng)目的期末比期初的增減額)+∑(+-影響現(xiàn)金流的當(dāng)期經(jīng)營負(fù)債期初比期末的增減額)+∑(-+不影響現(xiàn)金流的當(dāng)期經(jīng)營收益及營業(yè)外收入增減額)+∑(+-不影響現(xiàn)金流的當(dāng)期經(jīng)營成本、費(fèi)用及營業(yè)外支出的增減額)。

根據(jù)第一個公式原理，可以對現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)以及組成比例進(jìn)行分析,也表明，現(xiàn)金流量表同資產(chǎn)負(fù)債表之間的勾稽關(guān)系；根據(jù)第二個公式原理，可以對凈利潤的質(zhì)量、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目和利潤表項(xiàng)目的數(shù)據(jù)分別進(jìn)行分析，也表明，現(xiàn)金流量表的主表中，當(dāng)期“經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量”項(xiàng)目欄，同現(xiàn)金流量表的附表中，“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”項(xiàng)目欄以及利潤表之間的勾稽關(guān)系。

(二)透視會計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)關(guān)系，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流分析方法的基礎(chǔ)指標(biāo)

把會計(jì)報(bào)表之間的數(shù)據(jù)關(guān)系式運(yùn)用于現(xiàn)金流分析。例如，根據(jù)以上第二個公式原理，推導(dǎo)出如下兩個關(guān)系式1和2，可以對企業(yè)的一定時(shí)期，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營即“造血機(jī)制”健康與否，進(jìn)行分析。

關(guān)系式1.分析期∑主營業(yè)務(wù)收入項(xiàng)目金額-分析期∑銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金項(xiàng)目的金額=分析期(應(yīng)收賬款項(xiàng)目期末余額減期初余額)+分析期(預(yù)收賬款項(xiàng)目期初余額減期末余額)。

關(guān)系式2.分析期∑主營業(yè)務(wù)成本項(xiàng)目金額-分析期∑購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目下原材料的金額-分析期∑支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金項(xiàng)目下工人及車間管理者的工資薪酬支出金額-分析期∑支付的各項(xiàng)稅費(fèi)項(xiàng)目下列入生產(chǎn)成本項(xiàng)下的稅費(fèi)金額)-分析期∑分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金項(xiàng)下列入生產(chǎn)成本項(xiàng)下的利息=分析期∑(應(yīng)付賬款項(xiàng)目余額減期初余額)-分析期∑(預(yù)付賬款項(xiàng)目期末余額減期初余額)-分析期∑(存貨項(xiàng)目-材料、半成品明細(xì)項(xiàng)下期末余額減期初余額)+分析期∑(應(yīng)付職工薪酬項(xiàng)目下工人及車間管理者的工資薪酬期末余額減期初余額)+分析期∑(應(yīng)交稅費(fèi)項(xiàng)目下列入生產(chǎn)成本的稅費(fèi)金額)+分析期∑(應(yīng)付利息項(xiàng)目列入生產(chǎn)成本的利息期末余額減期初余額)+分析期∑(各類資產(chǎn)的折舊、折耗及攤銷列入生產(chǎn)成本的期末余額減期初余額)。用上述關(guān)系式，1減去2，得到如下關(guān)系式3：

分析期∑營業(yè)毛利-分析期∑主營業(yè)務(wù)現(xiàn)金凈流量=分析期∑當(dāng)期信用資金增加額-分析期∑當(dāng)期折舊、攤銷增加額。由關(guān)系式3.可以推導(dǎo)出有用的主營業(yè)務(wù)或項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流指標(biāo),筆者稱之為非金融企業(yè)的項(xiàng)目“造血指標(biāo)”，建模如下：

分析期∑主營業(yè)務(wù)(項(xiàng)目)當(dāng)期現(xiàn)金凈流量=分析期∑當(dāng)期營業(yè)毛利-分析期∑當(dāng)期經(jīng)營性信用資金增加額+分析期∑當(dāng)期折舊、攤銷增加額。

繼續(xù)透視現(xiàn)金流量表、利潤表以及資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)間關(guān)系，可得到如下的三個關(guān)系式：(1)分析期∑現(xiàn)金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)項(xiàng)目下列入營業(yè)稅金及附加科目的金額=分析期∑營業(yè)稅金及附加科目的金額-分析期∑應(yīng)交稅費(fèi)科目下營業(yè)稅金及附加賬戶期末余額減期初金額。(2)分析期∑現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金項(xiàng)目下銷售及企業(yè)管理者的工資薪酬支出金額+分析期∑現(xiàn)金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)項(xiàng)目下列入管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用項(xiàng)下的稅費(fèi)金額+分析期∑現(xiàn)金支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金=分析期∑管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用科目的金額-分析期∑應(yīng)付職工薪酬科目下管理和銷售人員的薪酬期末余額減期初余額金額-分析期∑應(yīng)交稅費(fèi)科目下列入管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用項(xiàng)下的稅費(fèi)金額期末余額減期初余額金額。(3)分析期∑分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金項(xiàng)下列入費(fèi)用化項(xiàng)下的利息金額=分析期∑財(cái)務(wù)費(fèi)用科目下的利息金額-分析期∑應(yīng)付利息科目下列入費(fèi)用化項(xiàng)目的期末余額減期初余額的金額。由關(guān)系式4－(1)－(2)－(3)可以得到如下現(xiàn)金流指標(biāo)，筆者稱之為非金融企業(yè)的“稅前營業(yè)現(xiàn)金凈流量”， 建模如下：

分析期∑當(dāng)期主營業(yè)務(wù)稅前營業(yè)現(xiàn)金凈流量=分析期∑當(dāng)期營業(yè)利潤-分析期∑當(dāng)期經(jīng)營性營運(yùn)資本增加額+分析期∑當(dāng)期折舊、攤銷增加額。

(三)透視企業(yè)現(xiàn)金流分析的充分補(bǔ)充

根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第17號—借款費(fèi)用，通過透視現(xiàn)金流量表、利潤表以及資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)關(guān)系，我們可以歸納出以下，借款費(fèi)用的一般會計(jì)處理。1.因購建“固定資產(chǎn)”，以及成本模式下，購建“投資性房地產(chǎn)”，資本化利息的會計(jì)處理，會計(jì)處理舉例(限于篇幅，簡化之)：(1)計(jì)提利息時(shí)，借，在建工程和費(fèi)用類科目，貸，應(yīng)付利息—資本化賬戶，或，貸，應(yīng)付利息—費(fèi)用化賬戶；(2)竣工結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)時(shí)，借，固定資產(chǎn)，或，借，投資性房地產(chǎn)，貸，在建工程；(3)計(jì)提折舊攤銷時(shí)，借，生產(chǎn)成本類科目，借，費(fèi)用類科目，貸，累計(jì)折舊或攤銷；(4)結(jié)轉(zhuǎn)生產(chǎn)成本時(shí)，借，存貨-產(chǎn)成品，貸，生產(chǎn)成本類科目；(5)期末，結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本及期間費(fèi)用時(shí)，借，本年利潤，貸，主營業(yè)務(wù)成本，貸，費(fèi)用類科目。經(jīng)過會計(jì)處理，費(fèi)用化的利息，記入了當(dāng)期的營業(yè)利潤項(xiàng)目，資本化利息，通過折舊或攤銷，在以后各期，也記入了營業(yè)利潤項(xiàng)目。2、需說明，公允價(jià)值模式下，因購建“投資性房地產(chǎn)”，資本化的利息(詳見企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第3號—投資性房地產(chǎn))，經(jīng)過會計(jì)處理，記入了當(dāng)期的投資性房地產(chǎn)-成本賬戶，不構(gòu)成營業(yè)利潤；而應(yīng)交所得稅，是以利潤為基礎(chǔ)計(jì)算的稅賦，所以，用現(xiàn)金償付這部分金額，不構(gòu)成營業(yè)利潤流和營業(yè)凈現(xiàn)金流的等式關(guān)系，同理，分配給股東的紅利也不包含在這種等式關(guān)系中。綜合所述，我們對企業(yè)可以支配的營業(yè)凈現(xiàn)金流，建立以下數(shù)模：

分析期∑當(dāng)期可支配主營業(yè)務(wù)營業(yè)現(xiàn)金凈流量=分析期∑當(dāng)期營業(yè)利潤-分析期∑當(dāng)期營運(yùn)資本增加額+分析期∑當(dāng)期折舊、攤銷增加額-分析期∑當(dāng)期分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金—現(xiàn)金支付利息指最終不構(gòu)成營業(yè)利潤項(xiàng)下金額-分析期∑應(yīng)交稅費(fèi)科目下列入所得稅費(fèi)用科目的期末余額減期初余額金額。

總之，關(guān)鍵是，對應(yīng)報(bào)表關(guān)系，透視脈絡(luò)，分類理順數(shù)據(jù)，建立符合企業(yè)行業(yè)個性的現(xiàn)金流數(shù)據(jù)模型；既對企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流分析，又能對其細(xì)分項(xiàng)目的現(xiàn)金流分析，才能滿足管理需求。

[1] 企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則編審委員會.《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》.立信會計(jì)出版社，2014.