宜信：布局“小微租賃”

毛芳竹：對于占中國人口最大比例的農(nóng)民而言，“小微租賃”卻能實(shí)實(shí)在在的解決眼前需要。

提到融資租賃，可能首先會想到飛機(jī)、輪船或集裝箱等大型設(shè)備的出租人，其實(shí)對于更為廣闊的農(nóng)村市場大型農(nóng)機(jī)商品而言，存在著另外一類出租人。也許后者做不了“一單等于幾億、成百上千億”的大項(xiàng)目，但是對于占中國人口最大比例的農(nóng)民而言，“小微租賃”卻能實(shí)實(shí)在在地解決眼前需要。

習(xí)慣上很多人會認(rèn)為，宜信是家經(jīng)營小額信貸的金融公司，但目前其普惠金融事業(yè)群已經(jīng)從熟悉的宜農(nóng)貸、農(nóng)商貸，延伸到融資租賃業(yè)，而且從拿到牌照到現(xiàn)在已有三年時間。

其實(shí)，身為宜信創(chuàng)始人兼CEO的唐寧，早在創(chuàng)業(yè)之初就非常看好中國的農(nóng)村金融市場，他的一句“彎下腰去，把手弄臟”點(diǎn)燃了很多業(yè)者對農(nóng)村市場的關(guān)注。

在“十二五”的最后一年，“中國制造2025”以及農(nóng)業(yè)部最近提出的9大糧食和經(jīng)濟(jì)作物實(shí)現(xiàn)全程機(jī)械化，前所未有地給農(nóng)機(jī)工業(yè)的發(fā)展帶來了新的機(jī)遇。去年年底的時候，李克強(qiáng)總理在一次關(guān)于發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)電商的會議上，特別提到有企業(yè)或機(jī)構(gòu)可以開展農(nóng)資電商的試點(diǎn)工作，國家會給予相應(yīng)的政策傾斜。

已為上億農(nóng)戶提供普惠金融服務(wù)的宜信，今年“十一”前宣布與京東商城農(nóng)資頻道和農(nóng)機(jī)1688網(wǎng)三方，在農(nóng)業(yè)機(jī)械電子商務(wù)領(lǐng)域建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，以“金融+電商+農(nóng)機(jī)企業(yè)”的合作模式，共同推動農(nóng)機(jī)銷售與服務(wù)的電商化。這意味著宜信已敲開農(nóng)機(jī)金融020大門，在金融行業(yè)內(nèi)開啟線上農(nóng)機(jī)金融業(yè)務(wù)。作為一種對農(nóng)村金融的投入誠意，宜信承諾所有在這次合作的平臺上購機(jī)的農(nóng)戶，將免費(fèi)提供一份含25種內(nèi)容的重大人身意外保險(xiǎn)。

嚴(yán)格算來，這次合作只算是宜信在農(nóng)業(yè)金融上的多渠道嘗試，而非宜信在融資租賃路上的真實(shí)表現(xiàn)。就在此次合作一個多月前，宜信有過一個具體而頗為吸睛的項(xiàng)目，宜信普惠融資租賃與河北灤縣軍英畜牧有限責(zé)任公司（以下簡稱為“軍英”）達(dá)成合作，為200頭泌乳牛辦理售后回租業(yè)務(wù)，這是打著宜信“活體租賃”標(biāo)簽的融資租賃項(xiàng)目正式啟動。

無論是資金渠道的合作，或是親身打造的農(nóng)業(yè)租賃項(xiàng)目，唐寧圍繞農(nóng)村資金缺口的“小微租賃”正在布局之中。

延續(xù)“谷雨戰(zhàn)略”

2015年伊始，宜信在北京發(fā)布“互聯(lián)網(wǎng)金融 --谷雨戰(zhàn)略”。宜信的農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略指出，未來5年，宜信將打造并開放農(nóng)村金融云平臺，通過農(nóng)村金融服務(wù)生態(tài)圈，開放宜信小微企業(yè)和農(nóng)戶征信能力、風(fēng)控能力、客戶畫像等能力，實(shí)現(xiàn)“為農(nóng)村實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)”和“促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)消費(fèi)金融發(fā)展”的兩大目標(biāo)。宜信普惠融資租賃，作為“谷雨戰(zhàn)略”落地的重要組成部分而存在。

宜信融資租賃副總經(jīng)理毛芳竹介紹，公司全稱是宜信惠琮國際融資租賃有限公司，是宜信旗下的宜信租賃子公司。2012年成立，注冊于天津?yàn)I海新區(qū)，也是一個非常年輕的公司。涉農(nóng)業(yè)務(wù)是從2013年開始做，準(zhǔn)確而言，是第一家專注于做小微企業(yè)和為個人消費(fèi)者提供服務(wù)的融資租賃公司。

經(jīng)過3年農(nóng)業(yè)的探索和實(shí)踐，從購買生產(chǎn)資料的小額信貸產(chǎn)品、購買農(nóng)機(jī)的融資租賃產(chǎn)品，到抵沖農(nóng)產(chǎn)品價格波動風(fēng)險(xiǎn)的玉米期權(quán)產(chǎn)品，再到保障農(nóng)機(jī)手人身和機(jī)器安全的保險(xiǎn)咨詢服務(wù)，甚至是合作社的信息化管理系統(tǒng)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)鏈條上每一個環(huán)節(jié)的資金問題，在宜信普惠融資租賃上都能找到相應(yīng)的服務(wù)產(chǎn)品和解決方案。

“活體租賃”項(xiàng)目是宜信普惠融資租賃在踐行谷雨戰(zhàn)略下的又一創(chuàng)新金融模式，開創(chuàng)了以生物性資產(chǎn)為租賃標(biāo)的物的行業(yè)先河。由于目標(biāo)鎖定為“小微租賃”，因此，毛芳竹也坦承“現(xiàn)在主做的就是不能被銀行的服務(wù)所覆蓋的客戶”。

在流程上，宜信以標(biāo)準(zhǔn)化的小額租賃產(chǎn)品、一些創(chuàng)新的服務(wù)模式來滿足小微人群設(shè)備資金需求，“我們效率高、手續(xù)簡便，這就是我們的優(yōu)勢”。

對宜信租賃而言，已經(jīng)延伸到整個農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈。對于上游的農(nóng)業(yè)設(shè)備生產(chǎn)廠家（包括經(jīng)銷商），宜信可以為其提供庫存融資或商業(yè)保理服務(wù)，而到農(nóng)戶端則是設(shè)備租賃?！皩τ谝恍┺r(nóng)戶短期、臨時購買種子、化肥的臨時資金需求，我們也會提供小額的資金支持?！泵贾裱a(bǔ)充道。

雖然成為“谷雨戰(zhàn)略”組成之一，但涉農(nóng)只是其一部分，毛芳竹表示，宜信的租賃主要定位在三個行業(yè)，二手車、城市聯(lián)合服務(wù)設(shè)施是另外的2/3。

據(jù)了解，目前宜信租賃涉及的業(yè)務(wù)范圍還包括二手汽車的融資租賃、城市連鎖服務(wù)設(shè)備，例如連鎖美容院的美容設(shè)備，還有一些私人牙科診所的牙醫(yī)診療設(shè)備。

融資標(biāo)的物“活”了

如果說三年前，作為融資租賃行業(yè)的新軍，宜信普惠融資租賃把傳統(tǒng)租賃標(biāo)的物，從“大”做到“小”（甚至是“微”），在國內(nèi)率先推出“小微租賃”概念，讓之前鮮有問津的農(nóng)機(jī)具、美容設(shè)備、牙科設(shè)備等小型儀器的融資有了著落；那么，三年后宜信普惠融資租賃則是把租賃標(biāo)的物，從“小”又做到了“活”，讓從來沒有“心跳”的融資租賃業(yè)務(wù)從此有了“脈搏”。

每一種技術(shù)應(yīng)用或是產(chǎn)品的創(chuàng)新，往往都是從實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)需求、因需而立，宜信普惠融資租賃開始對“活體租賃”項(xiàng)目進(jìn)行可行性調(diào)研，到最終項(xiàng)目落地，也是因需求傳導(dǎo)而來。

2014年11月，宜信租賃農(nóng)機(jī)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)在對河北省唐山市灤縣軍英畜牧有限公司進(jìn)行設(shè)備回租業(yè)務(wù)時，發(fā)現(xiàn)河北唐山地區(qū)奶牛市場存在較大的資金需求，據(jù)測算，唐山地區(qū)500頭以上規(guī)模的養(yǎng)殖企業(yè)約為550家，僅用于奶牛購買的資金需求量就超過2.4億元，這還不包括人員及一些日常的維護(hù)管理費(fèi)用。

另外，隨著中國進(jìn)一步貿(mào)易開放，歐盟及澳新等國外進(jìn)口奶粉這兩年對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的沖擊，使得國內(nèi)伊利、蒙牛、光明等龍頭企業(yè)引領(lǐng)對整個行業(yè)進(jìn)行了又一次升級，灤縣軍英作為伊利華北大區(qū)重要奶源，迫切要求其對產(chǎn)業(yè)進(jìn)行全面升級，包括一是2008、2009年所建牛舍、擠奶設(shè)備的統(tǒng)建升級；二是要對飼喂牛的青儲飼料的全年化貯存；三是小區(qū)型養(yǎng)殖模式全面轉(zhuǎn)變?yōu)槟翀龌芾恚翀鲂枰召徯^(qū)內(nèi)所有散戶的牛為企業(yè)統(tǒng)一經(jīng)營等等。若要實(shí)現(xiàn)這些產(chǎn)業(yè)升級，大量資金的需求，已經(jīng)成了擺在軍英面前的一大難題。

從當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)所提供的服務(wù)來看，無論是當(dāng)?shù)貍鹘y(tǒng)銀行信貸服務(wù)，還是一些民間借貸，均因缺少或抵押、擔(dān)保物不足以覆蓋巨大的融資需求，讓尋求高遠(yuǎn)發(fā)展的奶牛養(yǎng)殖企業(yè)只能望“?！迸d嘆。

對于習(xí)慣了“冷冰冰”設(shè)備的融資租賃機(jī)構(gòu)而言，盡管需求存在，但因之前并無行業(yè)先例，不少租賃企業(yè)紛紛選擇知難而退。不過，用宜信人自己話說就是“創(chuàng)新，從來都不是件難事，既然三年前能做‘小’，今天也一定能做‘活’”。

大膽嘗試，小心求證

創(chuàng)新并不是件“拍腦袋”的事情，特別是對從事金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)而言，確保資金安全必須要成為任何創(chuàng)新的前提。如果把“奶?！边@種生物性資產(chǎn)作為融資標(biāo)的物，又如何確保資金使用安全呢？了解、熟悉行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展及政策方向，是第一要務(wù)，宜信先從“懂你”開始。

從政策角度上說，近幾年來，國務(wù)院也在不斷出臺扶持政策支持奶牛規(guī)?；B(yǎng)殖。2009年7月，國家發(fā)改委和工業(yè)信息化部聯(lián)合發(fā)布《乳制品工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策》以及相關(guān)的政策，明確支持乳制品加工企業(yè)加強(qiáng)自有奶源基地建設(shè)，鼓勵自建、參股建設(shè)規(guī)?；膛?、奶牛養(yǎng)殖小區(qū)。2010年中央一號文件提出：加快園藝作物生產(chǎn)設(shè)施化、畜禽水產(chǎn)養(yǎng)殖規(guī)?；?。支持建設(shè)生豬、奶牛規(guī)模養(yǎng)殖場（小區(qū)）。此外，各地普遍對規(guī)模化養(yǎng)殖實(shí)行稅收優(yōu)惠，并針對牧場用地及建設(shè)提供政府補(bǔ)貼。在規(guī)?；粩嗤七M(jìn)的同時，各地涌現(xiàn)出一批現(xiàn)代化奶牛養(yǎng)殖場，取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益。

行業(yè)利好加政策支撐，貌似已經(jīng)為創(chuàng)新坐實(shí)基礎(chǔ)，不過，作為一個金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，看不到風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，仍不算“懂你”。

其實(shí)，奶牛養(yǎng)殖行業(yè)雖說是朝陽行業(yè)，但風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)確實(shí)很多，大致可以規(guī)納為以下幾點(diǎn)：

（1）市場性風(fēng)險(xiǎn)。受鮮奶收購價格波動，且鮮奶收購未采取政府保護(hù)措施，加之進(jìn)口牛奶對國內(nèi)市場的影響，一定程度影響著奶牛養(yǎng)殖企業(yè)的利潤。

（2）經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)。如由于收購企業(yè)倒閉或養(yǎng)殖企業(yè)出現(xiàn)重大產(chǎn)品質(zhì)量問題形成的銷路斷鏈。

（3）重大疫情風(fēng)險(xiǎn)。如口蹄疫等疾病，盡管養(yǎng)殖企業(yè)絕大部分投保了重大疫情險(xiǎn)，但仍面臨先行承擔(dān)損失、再行保險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，同時保險(xiǎn)對于重大疫情的補(bǔ)償覆蓋度也不具有全面性。

（4）由于部分養(yǎng)殖戶的經(jīng)營場地均租住當(dāng)?shù)貒辛謭鐾恋?，盡管期限較長，但也面臨固有林場改制提前收回土地的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

多看到一個風(fēng)險(xiǎn)，就會排除一個隱患，風(fēng)險(xiǎn)都找到了，創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)也就可以對癥下藥。對比了與傳統(tǒng)租賃物的同與不同，在結(jié)合伊利乳業(yè)對下游牧場合作的評級標(biāo)準(zhǔn)，引入奶牛財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保護(hù)機(jī)制，“活體租賃”售后回租創(chuàng)新項(xiàng)目才得以正式落地。

應(yīng)該說，這不僅是融資租賃行業(yè)的一次業(yè)務(wù)顛覆，同時，也是宜信深耕小微信用體系9年，小額信貸風(fēng)控技術(shù)上又一次大膽嘗試。