文/本刊記者 田君

好有錢：掘金“熟人借貸”

熟人借貸更接近P2P金融的本質(zhì)，由借貸雙方自行商定利率，平臺只起到撮合作用，這種純粹的民間借貸線上化，真正實現(xiàn)了個人資產(chǎn)的市場化定價。

文/本刊記者 田君

要論“搶頭條”的功力，豪擲“20億”在朋友圈掀起“拉好友返現(xiàn)”活動的借貸寶，著實讓熟人借貸在互聯(lián)網(wǎng)金融圈徹頭徹尾地火了一把。一時間，業(yè)界對于這位“帶頭大哥”的瘋狂營銷頗具爭議。

“依托熟人關系的社交投資是目前最靠譜的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，更接近于信息中介的定位?！辈徽劆I銷，回歸熟人借貸本身，在國內(nèi)一手創(chuàng)辦OKCoin比特幣交易平臺的徐明星，也同樣看好社交金融這

一市場。相比于借貸寶的高調(diào)，身為好有錢網(wǎng)絡科技（北京）有限公司（以下簡稱：好有錢）創(chuàng)始人兼CEO的徐明星，并不急于將好有錢匆忙地推向市場，雖然熟人借貸模式早有平臺涉獵，但在他看來，“熟人借貸在國內(nèi)仍處于起步階段，社交和金融兩端還有很多可融合開發(fā)的功能，產(chǎn)品質(zhì)感和服務體驗更為重要?！?/p>

徐明星：依托熟人關系的社交投資是目前最靠譜的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，更接近于信息中介的定位。

更接近P2P金融的本質(zhì)

互聯(lián)網(wǎng)金融催生了很多借貸場景服務，P2P最熱，也是最典型的一個，主要解決的是陌生人之間的實名借貸。而熟人借貸實際上是P2P的細分領域，即在互聯(lián)網(wǎng)背景下發(fā)展出來的社交金融的一種。在徐明星看來，就是“利用社交關系發(fā)展的債權關系”，玩的是熟人間的匿名或?qū)嵜栀J，通過網(wǎng)絡熟人關系，實現(xiàn)直接、小額金融信貸交易。

在美國，Lending Club在2007年初上線時曾想憑借Facebook的熟人網(wǎng)絡建立熟人借貸，但卻以失敗告終。究其原因，借錢或許是非常隱私的事情，而國內(nèi)的后繼者們則通過匿名與實名的設置，克服了出借人不愿露富與借款人害怕難堪的情面問題。

據(jù)徐明星講，最早的社交金融概念的提出者是SoFi公司，主要做基于校友間的社交借貸；而后的Motif在投資里加入了社交元素，對社交金融進行升級改版，定位社交投資，將個人的股票組合分享給他人，對方支付少量傭金獎勵……而國內(nèi)最早的效仿者則是熟信，其最初的產(chǎn)品形態(tài)還僅停留在好友間的彼此授信；而支付寶9.0版本最新上線的“借條”功能，其實也是“熟人借貸”的一種衍生模式。

“熟人借貸，更接近P2P金融的本質(zhì)，由借貸雙方自行商定利率，平臺只起到撮合作用，這種純粹的民間借貸線上化，真正實現(xiàn)了個人資產(chǎn)的市場化定價?！毙烀餍翘寡浴?/p>

當前P2P 是一個賺差價的商業(yè)模式，平臺搜集借款人信息，計算貸款額度、利率（加上各種費用，年息可達30%左右），轉(zhuǎn)手將債權賣給出借人（年息10%左右），并出具債權列表，列出債務人姓名、金額，利差則留給平臺。由于法律限制，平臺名義上收取的不是利息，而是服務費。

“P2P如果不做‘變相’資金池，不搞期限錯配，不做自融，大部分都難成交?！毙烀餍菍τ诋斍癙2P生存現(xiàn)狀不免感嘆。無論是信用貸款還是抵押貸款，都有可能出現(xiàn)逾期、壞賬，催收也并不輕松。究其本質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融是把錢借給生人，從交易成本和違約風險的角度上看，P2P平臺模式都備受考驗。

此外，P2P平臺給到投資人的收益只能由其規(guī)定。而熟人借貸，利息將可以由借貸雙方協(xié)商而定?！皡f(xié)商模式給了借貸雙方更多個性化的選擇，可以根據(jù)時間長短、借款人歷史信譽、借款用途等確定更合適的利息水平。”徐明星稱。

“相對而言，熟人借貸這項業(yè)務極輕，平臺只需要做撮合、匯款、備案，可以免去征信費用、貸款傭金、壞賬拔備等環(huán)節(jié)。”徐明星特別強調(diào)，依托熟人關系的社交投資相對更加被市場看好，經(jīng)過好有錢平臺的資金只是證明債務的真實、存在性、并不會做停留。業(yè)務模式完全符合十部委《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展的指導意見》中的要求，“社交金融只提供平臺，并不干預借貸雙方的決策”。

改進個人借貸生態(tài)

對于熟人借貸，大家第一時間想到的或許都是親戚、朋友間的現(xiàn)金交易，然后寫下借條作為雙方借貸的憑證。而在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，熟人借貸模式也被搬到線上，實現(xiàn)雙方的實名認證、約定利率、期限選擇、電子合同、視頻存證、違約曝光等方式，更有線上的支付還款通道以及催收服務，改進了個人借貸生態(tài)。

在徐明星看來，熟人借貸正試圖通過互聯(lián)網(wǎng)手段解決三個痛點：一是借貸需求的信息不對稱；二是借款的情感因素；三是風控成本問題。

好有錢的定位就是“好友貸”，徐明星給出了最直白的解釋。好有錢運用互聯(lián)網(wǎng)技術、社交網(wǎng)絡、移動App、大數(shù)據(jù)、數(shù)字貨幣等先進的技術和商業(yè)模式，依托熟人關系鏈，在借款人和出借人之間搭建起平臺，方便好友間資金的流通，實現(xiàn)個人信用的市場化定價和自由交易。

“好有錢所倡導的熟人借貸是一種全新的F 2 F （friends to friends）模式，突出輕的特點，不拼蠻力?！痹?月下旬，好有錢新品上線的媒體溝通會上，公司COO胡志彬曾如此表示。目前，好有錢平臺還在公測階段，并未做大規(guī)模推廣，上線一個月，用戶的注冊量僅在1萬個左右，線上完成的貸款量達1000萬元。

短期內(nèi)，徐明星更看重平臺的“工具性能和服務體驗”?！跋劝旬a(chǎn)品做好，一旦上線，半年之內(nèi)做到上百萬用戶還是沒問題的。未來，最大的價值還是平臺的注冊量和使用的匹配度?！蹦壳捌脚_只通過通訊錄、微信等社交平臺做一些借款推送測試，接收人不需要下載APP即可完成借貸操作。

“產(chǎn)品的方向要選對，不能自嗨，這樣用戶不會買賬?！痹谛烀餍强磥?，未來平臺將有兩個維度：第一是熟人，先做通訊錄，再做校友，關系拓展到更廣的維度中去；第二個是借款種類向更多領域延伸，未來或可能引入一些職業(yè)的貸款公司，類似“小額B2C式”的借款模式?！叭绾谓o用戶提供更具場景化、更多個性選擇的增值服務是好有錢的發(fā)展方向。”

盡管外界紛紛看好“熟人借貸”的市場潛力，但其“低頻次需求”和“借貸兩端的實際用戶數(shù)不平衡或者基數(shù)不夠龐大”的痛點依然是制約其發(fā)展的最大阻礙。

對此，徐明星認為熟人借貸今年在國內(nèi)剛剛興起，未來還有很長的路要走，但結(jié)果如何不好下定論。但他同時認為，互聯(lián)網(wǎng)金融已進入細分市場時代，中國個人借貸市場需求量大，資源可調(diào)配的空間也極大，這都對熟人借貸模式有利好。熟人借貸，關鍵是把用戶習慣扭轉(zhuǎn)過來，還需要不斷地產(chǎn)品創(chuàng)新。

好有錢上線后，獲得了來自策源創(chuàng)投、曼圖資本、創(chuàng)業(yè)工場、Tim Draper、蔡文勝、蔣濤等風險投資基金和個人共千萬級美元的A輪投資。顯然，投資人對于徐明星的大膽創(chuàng)新給予了充分肯定。

“互聯(lián)網(wǎng)金融引入社交因素，可以提高用戶的活躍度和粘性，也可以提高借貸效率。熟人借貸的用戶將是接受過良好教育的18-25歲大學生，以及畢業(yè)1-3年、無積蓄且有大量消費需求的年輕群體。”徐明星對此強調(diào)。

對于好有錢的盈利點，徐明星直言：“好有錢只做居中撮合，不做中間商，又把平臺的集中式風控分散到具體的個人，運營成本要比常規(guī)的P2P平臺低，我們只會從放貸方收取小額的服務費。因此借貸兩端利差少，收益均讓渡給用戶?！?/p>

社交關系為信用背書

金融的核心是對風險和信用的定價。P2P金融最難的當屬風險控制，成本極高。同時，也處于政策紅線的危險范圍內(nèi)。在徐明星看來，“對于個人信用狀況，真正高價值的數(shù)據(jù)其實在社交關系。熟人借貸依托的并非大數(shù)據(jù)征信，而是熟人與熟人之間的信任。因為資金需求者與資金盈余者彼此認識，不需要繁瑣的風控來確認借款方的償還能力，風險也大大降低?！?/p>

傳統(tǒng)P2P對用戶的個人征信有嚴格要求，基于用戶消費數(shù)據(jù)、誠信數(shù)據(jù)分析為借貸提供風險把控，但大數(shù)據(jù)征信的難題就在于沒有數(shù)據(jù)，搜集的數(shù)據(jù)價值低，就不可能準確地授信?！岸烊私栀J模式則是用戶自己給自己征信，讓信用更有價值，巧妙地解決征信難題，并利用分布式風險控制，保障用戶的資金安全?！毙烀餍沁M而強調(diào)。

據(jù)徐明星透露，下一步還將全力打造好有錢的“輔助債權人決策系統(tǒng)”，接入更多的大數(shù)據(jù)征信手段，幫助債權人更好地判斷借款人的風險。

“大數(shù)據(jù)的風控，通過銀行流水判斷是否還錢，這個誤判率挺高的?！痹谛烀餍强磥恚糜彦X看重的是社交風控及其曝光能力。將好友借貸搬到線上，是“很正式”地向朋友借錢，對借款人的償還能力是清楚的，用社會關系作保證，“一旦違約，好友圈子就沒辦法混了，付出的違約成本是比較高的?！?/p>

從產(chǎn)品角度上看，針對借款人礙于“面子”的問題，好有錢設置了“雙向匿名”和“單向匿名”兩種模式，用戶可以自由選擇，讓借款人的信息得到保護?！笆烊酥g借貸的傳統(tǒng)依據(jù)是借條，但借條作為借貸關系成立的法律依據(jù)仍然有缺陷。”徐明星進而解釋道，好有錢除了為借貸雙方提供法律效力更高的電子合同外，還在每一筆貸款發(fā)放前均強制借款方錄制視頻，承認借款的事實。

對于如果發(fā)生逾期或欠款不還的情況，平臺會有一整套的法務服務解決方案。徐明星專門提到，“從到期提醒，到協(xié)助債權方催收，平臺還會在朋友圈曝光債務方的信息，并協(xié)助債權方走司法追討途徑。通過提供電子合同、簽名、視頻存證等有效證據(jù)，將違約行為提交到國家征信系統(tǒng)中。”

一個好的產(chǎn)品總會有一個優(yōu)秀的團隊。身為“85后”典型理科男，做技術出身的徐明星是一名資深的連續(xù)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者，他曾任雅虎阿里開發(fā)工程師；曾共同創(chuàng)立全球最大的中文文檔庫豆丁網(wǎng)并擔任CTO，負責上億級用戶互聯(lián)網(wǎng)平臺的產(chǎn)品和技術；之后又在2013年6月，創(chuàng)立了OKCoin交易平臺，將比特幣的概念和市場引入中國。

而在他身后，來自谷歌、騰訊、香港巴克萊資本、國泰君安等知名科技及金融公司的近80人創(chuàng)業(yè)團隊服務于好有錢平臺，他對于團隊唯一的要求就是“執(zhí)行力要強”。

為熟人借貸樹立口碑，徐明星專門為職場新人設立了500萬“絕望基金”，這也是好有錢平臺推出的第一筆專項基金，為借不到錢的“絕望”人士，提供無息貸款。而該基金最高單筆借出金額10萬元，還款周期1年，貸款周期最長為6個月，零利息。好有錢團隊設有風控小組以及“絕望基金”委員會，共同討論決定借款人的項目是否符合要求。主要考察借款人的還款能力，而“絕望基金”委員會主要考察的是借款人項目的可行性，必須兩方都通過才有資格進入最終評選。

好有錢產(chǎn)品的每一項設計都考慮用戶的使用場景，在徐明星看來，這種公益性的舉動更像是一次測試，他半開玩笑地說“要試探一下有夢想人的誠信度到底有多高”。