□陳杏梅

關(guān)于化解和處置擔(dān)保圈融資風(fēng)險(xiǎn)的思考

□陳杏梅

“跑得穩(wěn)”才能“跑得遠(yuǎn)”。能否有效防控風(fēng)險(xiǎn)是決定銀行可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，這其中信用風(fēng)險(xiǎn)防控是重中之重。近年來(lái)，信貸業(yè)務(wù)發(fā)展深受“擔(dān)保圈”融資風(fēng)險(xiǎn)困擾，如何有效化解和處置擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)已成為亟待破解的首要難點(diǎn)、重點(diǎn)問(wèn)題。

近年來(lái)，受宏觀經(jīng)濟(jì)大環(huán)境共性因素以及自身產(chǎn)行業(yè)結(jié)構(gòu)個(gè)性因素影響，無(wú)錫地區(qū)經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，增長(zhǎng)動(dòng)力明顯減弱，地區(qū)生產(chǎn)總值、規(guī)模以上工業(yè)增加值、到位注冊(cè)外資、稅收收入、工業(yè)用電量等指標(biāo)增幅連續(xù)多年均居全省末位。與之對(duì)應(yīng)，無(wú)錫地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境也呈現(xiàn)惡化態(tài)勢(shì)，從2012年起，全市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸款總量及增量在全省貢獻(xiàn)度逐年走低，不良貸款與占比均高于全省平均水平。相比同業(yè)，無(wú)錫農(nóng)行資產(chǎn)質(zhì)量總體好于他行，但在系統(tǒng)內(nèi)情況不容樂(lè)觀。2013年至今，無(wú)錫農(nóng)行累計(jì)清收處置了一定數(shù)量的不良貸款，但仍有數(shù)額較大的不良貸款和逾期欠息貸款，以及較大風(fēng)險(xiǎn)隱患貸款。而“擔(dān)保圈”是誘發(fā)不良貸款的主要原因。

一、無(wú)錫地區(qū)及無(wú)錫農(nóng)行擔(dān)保圈基本情況

（一）無(wú)錫地區(qū)基本情況。近年來(lái)，無(wú)錫地區(qū)因擔(dān)保圈引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，已對(duì)部分商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)安全形成較大挑戰(zhàn)，也成為左右區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境穩(wěn)定的重大隱患。擔(dān)保圈融資風(fēng)險(xiǎn)已成為商業(yè)銀行、監(jiān)管部門(mén)和地方政府共同面臨的嚴(yán)峻考驗(yàn)。從區(qū)域分布來(lái)看，無(wú)錫地區(qū)擔(dān)保圈融資主要集中在江陰、宜興兩個(gè)縣域，江陰通過(guò)擔(dān)保圈融資金額較大，但擔(dān)保鏈內(nèi)涉及企業(yè)相對(duì)較少；而宜興地區(qū)盡管融資金額較小，但涉及企業(yè)更多，風(fēng)險(xiǎn)傳染性更大。從擔(dān)保層級(jí)來(lái)看，江陰地區(qū)擔(dān)保圈企業(yè)未出現(xiàn)擔(dān)保層級(jí)達(dá)到六層的情形，企業(yè)擔(dān)保關(guān)系大多是相對(duì)簡(jiǎn)單的點(diǎn)式或鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)；而宜興地區(qū)擔(dān)保圈則呈現(xiàn)出兩極分化的情形，集中于3層及以下和6層及以上的圈層，且涉及6層及以上圈層的集團(tuán)戶比例更高，企業(yè)擔(dān)保關(guān)系大多呈現(xiàn)的是較為復(fù)雜的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)，且層級(jí)越多，涉及融資金額則更大。

（二）無(wú)錫農(nóng)行主要情況。擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)分布與無(wú)錫地區(qū)保持一致，也主要在江陰和宜興兩個(gè)縣域行，其中宜興支行更是“重災(zāi)區(qū)”。從涉圈結(jié)構(gòu)來(lái)看，一是江陰分行客戶擔(dān)保圈多表現(xiàn)為點(diǎn)狀和線狀結(jié)構(gòu)。由4家大企業(yè)集團(tuán)組成一個(gè)點(diǎn)式擔(dān)保圈，因企業(yè)相對(duì)范圍不大，風(fēng)險(xiǎn)基本可控。另有4家企業(yè)集團(tuán)形成線狀擔(dān)保結(jié)構(gòu)，因參與擔(dān)保的企業(yè)戶數(shù)相對(duì)較少，其資產(chǎn)規(guī)?；鞠嘟?，擔(dān)保金額也受到一定控制，風(fēng)險(xiǎn)不確定性較大。二是宜興支行客戶擔(dān)保圈多表現(xiàn)為線狀和網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)，以網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)居多。如以T集團(tuán)為主的12個(gè)大型集團(tuán)企業(yè)構(gòu)成了宜興地區(qū)網(wǎng)狀擔(dān)保圈的主干，另有近90戶企業(yè)散布在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)中。此類(lèi)擔(dān)保表面上不易被識(shí)別，但由于涉及企業(yè)眾多，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，容易引發(fā)“多米諾骨牌”效應(yīng)，危害性最大。從風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)來(lái)看，由于客戶涉及擔(dān)保圈的結(jié)構(gòu)不同，江陰與宜興兩行擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)緩釋的成效和暴露的程度也不同。2013年至今，在“分類(lèi)指導(dǎo)、區(qū)別對(duì)待、因圈施策”方針指導(dǎo)下，農(nóng)行綜合運(yùn)用切割關(guān)聯(lián)擔(dān)保、優(yōu)化擔(dān)保結(jié)構(gòu)、置換業(yè)務(wù)品種、創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式、壓降風(fēng)險(xiǎn)余額等多種措施，積極推進(jìn)擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)化解，目前江陰分行擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控和易化解，宜興支行較為復(fù)雜，防控難度大。

二、當(dāng)前化解擔(dān)保圈融資風(fēng)險(xiǎn)的困難

目前宜興支行擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)化解成效決定著無(wú)錫分行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的走向。由于擔(dān)保圈融資實(shí)際上弱化了擔(dān)保效果，導(dǎo)致貸款的第二還款來(lái)源成為擺設(shè)，這些涉圈企業(yè)都極有可能成為下一個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)點(diǎn)，一旦擔(dān)保圈中核心企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，將出現(xiàn)難以估計(jì)的連鎖反應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)有效應(yīng)對(duì)刻不容緩。但擔(dān)保圈融資化解面臨以下幾個(gè)難題：

（一）銀企“同舟共濟(jì)”的信任危機(jī)。突出表現(xiàn)為銀企雙方互不信任、互相指責(zé)。受擔(dān)保圈、擔(dān)保鏈牽扯，部分企業(yè)償債能力和意愿呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，部分企業(yè)家信用意識(shí)缺失，逃廢債意向滋生蔓延。部分企業(yè)在用信到期時(shí)不主動(dòng)還貸，而是倒逼銀行出具續(xù)貸承諾后才肯還貸。個(gè)別企業(yè)及擔(dān)保企業(yè)在預(yù)期將出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，出現(xiàn)提前轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、逃廢銀行債權(quán)的不良現(xiàn)象。

（二）同業(yè)“結(jié)對(duì)聯(lián)盟”的誠(chéng)信危機(jī)。為避免信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散，部分中小銀行不尊重政府或監(jiān)管部門(mén)協(xié)調(diào)會(huì)要求，采取大面積收縮貸款等極端行為，甚至違反書(shū)面承諾擅自收貸、壓貸，提起法律訴訟和查封處置企業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，導(dǎo)致部分生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常的企業(yè)，因?yàn)閷以鈮嚎s貸款導(dǎo)致流動(dòng)資金枯竭而不得不關(guān)門(mén)倒閉或主動(dòng)違約。部分同業(yè)的不負(fù)責(zé)任舉動(dòng)，使得農(nóng)行在擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)處置與化解上經(jīng)常處于被動(dòng)局面，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加大、損失變大。

（三）外圍“捉襟見(jiàn)肘”的能力危機(jī)。擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)的化解離不開(kāi)地方政府和上級(jí)行的政策支持。但目前，無(wú)錫地區(qū)的金融同業(yè)由于信貸資產(chǎn)質(zhì)量下滑和不良貸款高企，普遍受到上級(jí)行的嚴(yán)厲問(wèn)責(zé)，遭遇上收信貸權(quán)限、縮減信貸計(jì)劃等懲罰性措施，這些都無(wú)形收窄了銀行處置化解擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)的余地和空間。此外，與不良資產(chǎn)處置息息相關(guān)的法院審判效率、稅費(fèi)繳納等“接地氣”的政策也急需盡快出臺(tái)，為銀行化解風(fēng)險(xiǎn)“打氣輸血”。

三、下階段化解擔(dān)保圈問(wèn)題的建議對(duì)策

（一）嚴(yán)格分類(lèi)，存優(yōu)汰劣，穩(wěn)妥化解存量擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)。綜合衡量圈內(nèi)企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況、負(fù)債規(guī)模及結(jié)構(gòu)等主要因素，將擔(dān)保圈分為一、二、三類(lèi)進(jìn)行管理。并將一、二類(lèi)擔(dān)保圈作為持續(xù)治理重點(diǎn)。對(duì)第一類(lèi)擔(dān)保圈，逐個(gè)制定退出計(jì)劃和資產(chǎn)保全計(jì)劃，定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，并及時(shí)會(huì)商政府、法院、監(jiān)管部門(mén)、同業(yè)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)處置，減小風(fēng)險(xiǎn)影響和損失程度。對(duì)第二類(lèi)擔(dān)保圈，綜合采取壓降信用余額、優(yōu)化擔(dān)保等各類(lèi)措施，盡快有效降低擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)第三類(lèi)擔(dān)保圈，強(qiáng)化對(duì)圈內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)關(guān)注，分析風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及演變趨勢(shì)，實(shí)施動(dòng)態(tài)的信貸進(jìn)退策略。

（二）嚴(yán)格管理，明確要求，規(guī)范增量業(yè)務(wù)及存量收回再放業(yè)務(wù)管理。一是在增量業(yè)務(wù)把握上，對(duì)第一類(lèi)擔(dān)保圈內(nèi)企業(yè)，除低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)外，堅(jiān)決不新增任何授信及用信。對(duì)第二類(lèi)擔(dān)保圈企業(yè)，把落實(shí)有效抵質(zhì)押及非擔(dān)保圈內(nèi)企業(yè)擔(dān)保，作為用信必要條件。對(duì)第三類(lèi)擔(dān)保圈企業(yè)，優(yōu)化用信品種，適度辦理短期流動(dòng)資金貸款、貿(mào)易融資等風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小和自償性強(qiáng)的業(yè)務(wù)品種。二是在收回再放業(yè)務(wù)把握上，對(duì)第一類(lèi)擔(dān)保圈內(nèi)企業(yè)，在平衡企業(yè)可承受能力或現(xiàn)金流基礎(chǔ)上，采取一切措施盡可能優(yōu)化擔(dān)保，并立足于多收和早收，爭(zhēng)取年度壓降不少于10%。對(duì)第二類(lèi)擔(dān)保圈企業(yè)，逐個(gè)制定年度壓降或退出計(jì)劃，爭(zhēng)取年度退出不少于20%，同時(shí)采取措施盡可能對(duì)擔(dān)保關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行切割，化大圈為小圈，降低風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)第三類(lèi)擔(dān)保圈企業(yè)，在鎖定風(fēng)險(xiǎn)凈敞口前提下，努力置換授信業(yè)務(wù)品種，增加自償性較強(qiáng)的國(guó)內(nèi)外貿(mào)易融資或銀票等業(yè)務(wù)。

（三）突出重點(diǎn)，加強(qiáng)協(xié)調(diào)，全力防止高風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。一方面積極爭(zhēng)取政府和監(jiān)管部門(mén)支持。協(xié)調(diào)建立高風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保圈數(shù)據(jù)庫(kù)，確定區(qū)域內(nèi)高風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保圈及化解風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)或重點(diǎn)企業(yè)，提高擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)防范的針對(duì)性。對(duì)涉圈重點(diǎn)企業(yè)，協(xié)調(diào)其推動(dòng)各債權(quán)行組建存量銀團(tuán)，及時(shí)提出銀團(tuán)方案，制定好合理的分期還款計(jì)劃，確保企業(yè)平穩(wěn)過(guò)渡。對(duì)圈內(nèi)個(gè)別企業(yè)部分存量貸款可能出現(xiàn)因無(wú)法落實(shí)擔(dān)保導(dǎo)致無(wú)法按期周轉(zhuǎn)的，建議政府嘗試引導(dǎo)和協(xié)調(diào)企業(yè)各自籌集部分資金，和政府共同注冊(cè)成立新的企業(yè)，組建具備互助性質(zhì)的擔(dān)保平臺(tái)。對(duì)擔(dān)保圈內(nèi)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，建議政府在法律框架內(nèi)研究阻斷擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的路徑，如對(duì)圈內(nèi)處于關(guān)鍵環(huán)節(jié)的高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)引入破產(chǎn)重整程序，暫停對(duì)其所有訴訟（保全）和執(zhí)行程序，避免對(duì)擔(dān)保人立即追償和司法執(zhí)行；或在重整方案設(shè)計(jì)和表決的法律程序中，研究對(duì)擔(dān)保人適當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)性措施。另一方面積極爭(zhēng)取上級(jí)行支持。創(chuàng)新運(yùn)用總省行再融資、重新約期等政策，對(duì)暫時(shí)經(jīng)營(yíng)困難、具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，及時(shí)制定風(fēng)險(xiǎn)化解方案，積極運(yùn)用再融資、調(diào)整期限、調(diào)整品種、調(diào)整承貸主體、實(shí)施優(yōu)惠利率等重組政策加快推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)化解；實(shí)施定向打包，為化解區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)，地方政府將成立資產(chǎn)管理公司，定向處置建行、農(nóng)行、交行的大額不良貸款，對(duì)農(nóng)行來(lái)說(shuō)，不失為壓降不良資產(chǎn)的有效辦法。

（作者系農(nóng)業(yè)銀行無(wú)錫分行行長(zhǎng)）