蔣 姮 副研究員

一、“一帶一路”的地緣政治風險因子

20世紀80年代以來，隨著地緣政治風險表現(xiàn)形式的多樣化，其內(nèi)容包括了政治、社會、經(jīng)濟、外交、宗教、沖突、環(huán)境、族群、非政府組織等眾多非商業(yè)因子，來源則一般包括東道國、地區(qū)、全球這三個層面。

(一)東道國因子:民主民族議題紛呈、法制框架模糊衰微

“一帶一路”沿線65個國家，經(jīng)濟大多處在發(fā)展中階段，但自然資源異常豐富，不少是“資源詛咒”國。國際經(jīng)濟學界自20世紀90年代開始了對“資源詛咒”現(xiàn)象的關(guān)注和研究，發(fā)現(xiàn)資源蘊藏豐富的國家，通常經(jīng)濟增長緩慢，社會沖突異常激烈?！耙粠б宦贰毖鼐€就散落著許多這類高沖突高風險國家，如中亞的吉爾吉斯斯坦、塔吉克斯坦、烏茲別克斯坦，南亞的阿富汗、巴基斯坦，東南亞的緬甸、柬埔寨，西亞的敘利亞、伊拉克、伊朗、黎巴嫩、巴勒斯坦等等。這些國家政治風險因子根深蒂固，不少緊鄰我國，風險往往外溢為我國國內(nèi)問題及整個地區(qū)性問題。如號稱“帝國墳墓”的阿富汗，其安全問題就輻射我國及整個中亞，也是國際地緣政治焦點之一。根據(jù)經(jīng)濟學人智庫2015年風險評估報告，除了新加坡、馬來西亞、文萊以外，東盟十國基礎(chǔ)設(shè)施風險都超過50%，均為高風險國家。民主、民族、法制根基不穩(wěn)是大部分東道國普遍存在的風險。

一是民主不穩(wěn)。政局動蕩一直是困擾和影響中亞社會經(jīng)濟健康發(fā)展的一個重要因素。哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦總統(tǒng)已當政20多年，存在權(quán)力交接問題。中南半島的緬甸、越南、柬埔寨等國顏色革命暗流洶涌。巴基斯坦長期存在國家認同錯位、弱勢民主和軍人干政等政治結(jié)構(gòu)性問題。西亞、北非等地區(qū)民主化轉(zhuǎn)型陣痛加劇。埃及、土耳其國內(nèi)局勢處于連續(xù)動亂之中。斯里蘭卡、孟加拉、馬爾代夫和尼泊爾的政局走向，也存在不穩(wěn)定性。

二是族群沖突?！耙粠б宦贰毖鼐€國家處于東西方多個文明交匯地區(qū)，有不少政教合一國家，基督教 (天主教、東正教)、伊斯蘭教、佛教等的矛盾與沖突，不同民族與種族的矛盾與沖突，呈現(xiàn)易突發(fā)、多樣性、復雜化、長期化的特點。比如中亞地區(qū)生活著一百多個民族和部族，是世界上各種文化、思想、宗教相互沖撞最激烈的地區(qū)之一，存在地區(qū)勢力、部族勢力對中央權(quán)威的挑戰(zhàn)。吉爾吉斯斯坦南北矛盾更是突出，吉爾吉斯族與烏茲別克族長期關(guān)系不睦，近年來國內(nèi)政治和社會騷亂時有發(fā)生。

三是法制衰微。“一帶一路”沿線不少國家在勞工、土地、融資、財政、產(chǎn)業(yè)政策等方面規(guī)則不健全、不連續(xù)，執(zhí)法隨意性大，互相沖突。哈薩克斯坦在協(xié)調(diào)與他國經(jīng)貿(mào)和投資事宜時，有時會以總統(tǒng)令或內(nèi)閣規(guī)定等文件為具體依據(jù)。塔吉克斯坦、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦等不少國家邊界手續(xù)繁雜，對跨境貿(mào)易征收高額關(guān)稅，邊界管理機關(guān)效率低，存在不作為甚至貪污腐敗行為。迫于執(zhí)政壓力，有時輕易調(diào)整經(jīng)濟政策，對外國投資者進行利潤盤剝。例如，通過行政或法律手段，進行外匯管制或限制外國投資者合法收益轉(zhuǎn)出;或者采取價格控制、稅收歧視等措施保護國內(nèi)企業(yè)利益;或者通過法院不公正判決在合同糾紛案件中偏袒國內(nèi)企業(yè)。

(二)地區(qū)性因子:領(lǐng)土沖突尖銳復雜、三股勢力長期攪局

我國與不少“一帶一路”沿線國存在領(lǐng)土爭端，如中印領(lǐng)土爭端直接影響印度對“一帶一路”的態(tài)度，南海爭端牽涉六國七方(中國、越南、菲律賓、馬來西亞、文萊、印度尼西亞、中國臺灣)。我國的鄰國之間也互相存在復雜的領(lǐng)土爭端。如南亞地區(qū)，印巴對峙長期拖累南亞地區(qū)一體化，牽動整個南亞局勢走向，也對海上絲綢之路和“兩個走廊”(孟中印緬經(jīng)濟走廊和中巴經(jīng)濟走廊)提出安全挑戰(zhàn)。2014年10月以來，印巴在克什米爾地區(qū)爆發(fā)數(shù)次沖突，是2003年達成?；饏f(xié)議以來最嚴重的軍事沖突。中亞國家之間領(lǐng)土爭端更甚。如吉爾吉斯斯坦境內(nèi)有塔吉克斯坦的飛地，爭議地區(qū)超過70個，沖突難免。吉爾吉斯斯坦境內(nèi)還有烏茲別克斯坦的飛地索赫和沙希馬爾丹。飛地與當?shù)鼐用癯３Ｆ饹_突，在共享水資源的問題上，劍拔弩張。而吉爾吉斯斯坦在烏茲別克斯坦境內(nèi)也有飛地巴拉克村。烏茲別克斯坦和塔吉克斯坦更有20%的邊界沒有劃定。

極端宗教勢力、暴力恐怖勢力和民族分裂勢力更是“一帶一路”沿線實現(xiàn)“五通”的大毒瘤。如以“東伊運”為首的“東突”恐怖勢力，長期盤踞中亞、南亞和西亞，勾結(jié)其他恐怖勢力策劃實施恐怖破壞活動，已成為我國和周邊國家一大公害。不排除某些大國可能通過與沙特阿拉伯的特殊關(guān)系慫恿三股勢力攪局。從近期局勢看，阿富汗安全形勢急劇惡化，除了層出不窮的襲擊，數(shù)個重要省份經(jīng)歷著塔利班卷土重來的威脅。

(三)全球性因子:大國博弈盤算不清、小國觀望兩邊下注

相比“一帶一路”上鐵軌的不兼容，觀念博弈上的不兼容更麻煩。迄今為止，美、俄、歐盟、日、韓、印、伊朗、阿富汗、中亞部分國家都提出過歐亞連通的戰(zhàn)略或倡議，目的是有效拓展本國經(jīng)濟輻射圈、保障自身能源安全，與“一帶一路”之間存在不同程度的博弈和爭奪。比如，2011年，美國提出“新絲綢之路計劃”，以阿富汗為交通和貿(mào)易樞紐，實現(xiàn)“能源南下、商品北上”計劃。歐盟于2007年通過“歐盟與中亞新伙伴關(guān)系戰(zhàn)略”，積極開展對中亞的投資，并在人權(quán)、環(huán)境、水資源等領(lǐng)域與中亞展開對話。俄羅斯將建設(shè)中的“中歐運輸走廊”稱為“新絲綢之路”，由中國→中亞→俄羅斯→德國杜伊斯堡→歐洲的鐵路和港口構(gòu)成;俄羅斯主導的“歐亞經(jīng)濟一體化”“歐亞聯(lián)盟國家”則與上海合作組織成員國高度重疊，隨著俄白哈關(guān)稅同盟成員國不斷增加，將產(chǎn)生更大的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應。日本在“一帶一路”沿途國家經(jīng)營多年，利用其對外直接投資經(jīng)驗優(yōu)勢以及非政府組織網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢在中南半島、孟加拉灣搞互聯(lián)互通，利用亞行基建項目與中國競爭。韓國2013年提出建設(shè)從韓國經(jīng)朝鮮、俄羅斯、中國、中亞，直到歐洲的“絲綢之路快車”，以及“歐亞能源網(wǎng)”“歐亞經(jīng)濟統(tǒng)合”等三大“歐亞計劃”。

中亞沿線國多采取“平衡外交”“實用外交”戰(zhàn)略，以獲得更多選擇。如哈薩克斯坦是俄羅斯主導的歐亞聯(lián)盟主要成員，同時也支持和參與美國“新絲綢之路計劃”。吉爾吉斯斯坦既是“新絲綢之路計劃”參加者，也在申請加入歐亞聯(lián)盟。印度、伊朗、阿富汗也都提出了以本國為中心的“連通中亞”等規(guī)劃，期待多頭得利。

二、我國的地緣政治風險脆弱性

地緣政治風險是全球性跨國投資中的突出問題，并非僅針對我國，但行走在“一帶一路”上的我國企業(yè)，存在更大的脆弱性。

一是海外投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的脆弱性。雖然近幾年有所好轉(zhuǎn)，但中國對外直接投資存量的大部分以及“一帶一路”的主打產(chǎn)業(yè)仍然是與自然資源相關(guān)的行業(yè)，包括能源、礦業(yè)、電力、交通等，這些行業(yè)本身屬于政治敏感性行業(yè)。在“資源詛咒”效應影響下，又大多落地在政治脆弱性國家。雙重不穩(wěn)定性疊加下，風險控制難度更高。

二是海外投資以國企為主體的脆弱性。2014年國有企業(yè)對外直接投資比例仍然占55.6%。國企在海外容易被上升到國與國之間交易與較量的高度，也更容易引起東道國的戰(zhàn)略對抗、社會不滿和反補貼反傾銷等經(jīng)濟政策挑戰(zhàn)。產(chǎn)權(quán)自然人所有者缺位的情況下，國企容易缺乏可持續(xù)發(fā)展主動性，以及對資產(chǎn)長期保值增值的內(nèi)在責任感。在政府補貼、稅費優(yōu)惠和差別待遇等國家行政杠桿下，也可能降低國企通過提高自身核心競爭力抵御政治風險的緊迫性。

三是大國崛起發(fā)展階段的脆弱性。新常態(tài)下，我國處于和平崛起的關(guān)鍵階段，這個過程會產(chǎn)生對國際政治權(quán)力格局的重構(gòu)，政治風險一般都會增多。過去我國一直在防范別的國家進犯，現(xiàn)在不少周邊國家在防范我國包圍進犯它們，“中國威脅論”仍然喧囂塵上。蘭德公司2001年《保衛(wèi)美國海外利益》報告聲稱，頻繁發(fā)生的針對美國和美國公民的恐怖襲擊活動，根本原因是美國作為大國，在參與國際事務的過程中總會招致“憎恨與恐懼”。2008年，蘇丹發(fā)生中國人質(zhì)遇害事件后，《經(jīng)濟學家》稱“伴隨中國的崛起，它對成為超級大國風險的理解程度尚待提高”，實際上也表達了類似觀點。而對于處于老二地位的大國，更還可能面臨老大的本能性遏制。上堵下哄之下，我國發(fā)展階段的政治風險脆弱性凸現(xiàn)。

四是社會結(jié)構(gòu)差異的脆弱性。冷戰(zhàn)結(jié)束后，全球市場的形成催生出全球公民社會，在聯(lián)合國等機構(gòu)支持鼓勵下，世界出現(xiàn)“縮小和碎片化”趨勢，各種超國家、跨地區(qū)、次區(qū)域、縱向橫向的非政府組織(NGO)顯示出強勁的崛起勢頭。它們在高沖突高風險國家更是迅速填補或力圖填充民族國家式微后暴露的某些真空，當下早已由過去的“低級政治”議題演變成全球化時代的“安全主題”。我國由于政府力量強大穩(wěn)定，非政府的各類組織長期發(fā)展空間狹小，我國企業(yè)因此對海外非政府組織的能量及相關(guān)風險往往不重視，缺乏與其打交道的能力，相關(guān)戰(zhàn)略接觸和既有網(wǎng)絡(luò)嚴重不足，屢屢吃虧。而不少學者將這種風險因子歸因于“陰謀論”，忽視其規(guī)律性常態(tài)，更令這種脆弱性積弱成疾。

五是企業(yè)國際化經(jīng)驗的脆弱性。由于我國公民和法人參與國際投資的歷史較短，應對政治風險的經(jīng)驗和防范能力有限，這是我們最脆弱之處。正因如此，政治風險早已成為我國企業(yè)海外投資的第一風險，在利比亞、敘利亞、蘇丹、南蘇丹、埃及、緬甸、伊朗、伊拉克等國業(yè)已遭受重大教訓，但整體上都沒有預警，有時甚至與風險觸發(fā)趨勢迎面而上。比如在緬甸，我國三大千億工程密集進入后僅三五年當?shù)鼐驼尉拮儯?011年投資額73億美元的密松大壩項目被令人“吃驚”地叫停;2014年中國鐵建在中標墨西哥高鐵項目后僅3天就令人“不解”地得而復失。這后面反映的正是我國企業(yè)政治風險管理能力的脆弱性。該種脆弱，不僅可能導致小型風險被放大，也令長期性風險容易被激活。根據(jù)外交部領(lǐng)事司的相關(guān)公開表述，一半以上海外安全事件是我們自己的原因造成的。

三、三套政策組合拳

對于以道路連通等“五通”為內(nèi)容的“一帶一路”建設(shè)而言，首先需要頂住的是地緣政治安全洼地的變化無常，否則絲路難通、絲帶難系、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)可能功虧一簣。由于地緣政治風險因子繁雜多變，當下應當以解決自身脆弱性為導向，以強身固體為首要目標，優(yōu)先采取以下根本性緩解措施。

(一)情報信息系統(tǒng)建設(shè)先行，助力政治風險的預警預案

當涉身雷區(qū)不可避免時，帶上探雷器就必不可少，相關(guān)情報信息系統(tǒng)的建設(shè)就是探雷器。日本至少有8個機構(gòu)參與各種形式的對外直接投資信息的深度收集和分析活動，大多與發(fā)展援助結(jié)合，尤其重視針對發(fā)展中國家的高風險地區(qū)，主要是考慮到這些國家國情的復雜性。1965年開始的日本 (青年)海外協(xié)力隊(JOVC)項目，大力鼓勵和資助20～39歲之間的中青年研究人員赴發(fā)展中國家進行田野調(diào)查，每年約向發(fā)展中國家派出1000多人，與當?shù)厝送酝⊥??！昂Ｍ馔顿Y調(diào)查輔助制度”則資助日本企業(yè)組團赴海外實地調(diào)查?！昂Ｍ饧夹g(shù)者研修制度”資助委托海外技術(shù)者研修協(xié)會對日本企業(yè)海外員工進行培訓，培訓中包括了大量地緣政治風險信息如何收集和分析的內(nèi)容。日本國際協(xié)力銀行(JBIC)通過持續(xù)的深度信息收集，每年對日本海外直接投資的趨勢加以預測，對企業(yè)提供風險提示和技術(shù)援助。日本進出口銀行設(shè)立的海外投資研究所，專事為境外投資收集、提供、分析情報與信息。

相對而言，我國這方面的建設(shè)嚴重滯后于實踐需要。改革開放三十多年中，在大國外交方針下，我國吸引的外資也主要來自發(fā)達國家，因而對“一帶一路”沿線眾多發(fā)展中國家的基礎(chǔ)性研究重視不夠，相關(guān)信息的收集分析工具和系統(tǒng)開發(fā)均有較多欠賬。而研究方法上也缺少西方智庫常用的田野調(diào)查，難以適應政治風險研究的需要。因為政治風險因子的特點是隱蔽性大、流動性大，往往需要通過實地暗訪來持續(xù)更新情報，才能保證信息的有效性。

未來，應當建立新型智庫等長期措施，現(xiàn)在則可以先依靠大力整合既有資源來應急?？梢栽谛畔⑹占嘤柡痛髷?shù)據(jù)信息系統(tǒng)建設(shè)的基礎(chǔ)上，通過政府購買等方式，將目前散落在海外企業(yè)、華僑華人、商會、外交人員、研究人員、媒體人員、扶貧基金會、留學生等不同主體手中的零星信息進行規(guī)范化動態(tài)收集、標準化分析研究。也可以通過與SOS、道瓊斯等國際上既有數(shù)據(jù)系統(tǒng)進行有選擇性的合作，擴充歷史數(shù)據(jù)，加強數(shù)據(jù)的可比性。同時相關(guān)部門要盡快借鑒和引入國際援助機構(gòu)和跨國公司中普遍使用的CIA(conflict impact assessment，沖突風險影響評估)等政治風險情報收集與評估專業(yè)工具，在“一帶一路”沿線不同代表性的高沖突國家優(yōu)先示范使用，將示范成熟的經(jīng)驗盡快轉(zhuǎn)化為普遍的政策指導，助力政治風險的預警預案。

(二)海外投資保險保障措施墊后，助力政治風險的應急應對

在動蕩國家投資經(jīng)營好比火中取栗，風險高，但由于競爭者稀少，所以成功后的回報也高，而能否成功則取決于是否有鐵布衫護身保命。第二次世界大戰(zhàn)后，絕大多數(shù)世界資本輸出國先后都制定和實施了政治風險投資保障計劃，為本國跨國公司在海外可能面臨的政治風險提供擔保。一些國家通過簽訂雙邊或多邊條約以及利用國際經(jīng)濟組織，提供外交支持與保護;一些國家使用國際影響力對發(fā)展中國家進行政治、經(jīng)濟影響;美國于1948年開始最早成功實行海外投資保險保證制度，先后設(shè)立“經(jīng)濟合作署”及“海外私人投資公司”等專門機構(gòu)，與一百多個國家簽訂雙邊投資保證協(xié)定，以此為基礎(chǔ)，將東道國保護投資行為的責任納入國際法范疇，同時賦予承保機構(gòu)代位求償權(quán)，還分擔美國海外投資企業(yè)部分市場開拓和投資試驗的費用。

針對海外投資政治風險，目前我國既有法律框架中除了稀疏籠統(tǒng)的表述之外，基本沒有提供具體指引，更沒有觸及企業(yè)的管控要求。法律空白使得我國企業(yè)在遭遇政治風險時，找不到應對依據(jù)和問責方式?！侗ｋU法》等法律法規(guī)以及諸多雙邊投資保護協(xié)定對外商在華的政治風險提供了法律保障，卻未對我國法人和自然人在海外投資的政治風險提供保險和保障。保險方面，中國信保主要承保國家風險和買方風險，承保規(guī)模和保單品種與現(xiàn)實需要有距離。一是程序復雜，審查時間長、難度大;二是保險費率高，企業(yè)感覺成本壓力大;三是對目標國實際調(diào)查較少，風險認識不足;四是一般保險機構(gòu)沒有參與，投保推動力度有限;五是保險險種狹窄，嚴重的“騷亂”和“敵對行為”也沒有被列入戰(zhàn)亂險范圍，而這些行為能產(chǎn)生與戰(zhàn)爭相似的后果，且比戰(zhàn)爭更易發(fā)生。

“一帶一路”倡議下，我國應該盡快完善海外投資保險保障體系和投資爭端解決機制，令海外政治風險引致的實際損失能獲得救濟。此外，可以在完善投資合同相關(guān)條款方面做更多推動工作，如可以要求具有較強談判能力的中國投資者在投資合同中加入穩(wěn)定條款和賠償條款，要求將東道國動亂情形并入投資合同的不可抗力條款，明確援引該條款免除責任的具體要求，增強援引該條款的可預期性和穩(wěn)定性。

(三)推動企業(yè)海外合規(guī)體系建設(shè)，以不變應萬變

合規(guī)管理是地緣政治風險管理的導航儀。2008年以來，以英國《反賄賂法》的出臺和美國《反海外腐敗法》的強化為代表，全球范圍掀起了大幅強化合規(guī)治理的新浪潮。依據(jù)安永公司的調(diào)查，金融危機以后連續(xù)四年全球公司都將合規(guī)風險列為全球經(jīng)營首要風險，許多公司新設(shè)大合規(guī)官 (chief compliance officer，CCO)職位，與CEO同級，進入董事會或直接向董事長報告，西門子等公司專業(yè)合規(guī)團隊超過六百人。

“一帶一路”沿線存在諸多高沖突國家，這些國家多有政治腐敗情況，合規(guī)風險高企。在不干涉內(nèi)政的外交原則下，我國企業(yè)容易為腐敗政府背黑鍋。案例調(diào)研發(fā)現(xiàn)，我國企業(yè)在不少情況下確實成為了當?shù)卣秃献鞣降奶孀镅?。比如調(diào)研發(fā)現(xiàn)，我國企業(yè)在柬埔寨投資的多項商業(yè)開發(fā)和水電項目中，由于受托拆遷的當?shù)卣块T存在諸多違規(guī)腐敗問題，導致企業(yè)在項目實施中阻力重重，引發(fā)國際輿論高度關(guān)注，反對黨也趁機介入。一旦政局變動，項目投資安全將面臨很大變數(shù)。

未來，在不干涉內(nèi)政大旗還不能倒的情況下，特別需要鼓勵企業(yè)層面加強與當?shù)卣膮f(xié)商談判，為在政局動蕩中明哲保身爭取最大空間和平衡。我國企業(yè)不要過于避諱直接向政府反映企業(yè)的愿望，可以以公開研討或私下商榷的方式闡明和平與穩(wěn)定是政府和企業(yè)的共同利益所在;在突發(fā)事件發(fā)生時應明確向政府官員表達擔憂與不滿;可以通過提供可替代性生計培訓等工作支持政府加強治理能力;可以通過利益相關(guān)方論壇等形式促進企業(yè)和政府在和平問題上達成更多共識;可以鼓勵有能力的企業(yè)加入《采掘業(yè)透明度行動計劃》 《赤道原則》《MIGA環(huán)境與社會評審程序》等促進透明與合規(guī)的國際倡議和平臺，作為一種暗示性政府協(xié)商。

“一帶一路”的確存在巨大戰(zhàn)略機遇，但地緣政治的反復無常也使機遇背后電閃雷鳴、迷霧重重，建設(shè)信息系統(tǒng)作為探雷器，建設(shè)保險保障系統(tǒng)作為鐵布衫，建設(shè)企業(yè)合規(guī)管理系統(tǒng)作為導航儀，在“一帶一路”上才能既“走出去”，更有望“走上去、走下去”。