洪宜峰
(云南財經大學金融學院,云南 昆明 650221)
小微金融主要指專門向中低收入階層以及微型、小型企業(yè)提供小額度的持續(xù)性的金融產品和服務的活動。小微金融包含特定的服務對象以及服務內容,服務對象通常為中低收入人群以及小型和微型企業(yè),服務內容通常是小額靈活的金融產品。小微金融服務的提供者須是能進行持續(xù)金融活動的機構。我國小微金融貸款業(yè)務的風險特征如下:
與對大中型企業(yè)的貸款不同,小微企業(yè)貸款存在較嚴重的信息不對稱和抗風險能力較低的問題,致使小微企業(yè)貸款面臨著更大的風險。加之受制于利率制度對利率較為嚴格的管控,小微貸款較大的風險不能通過較高的收益來彌補,導致了小微企業(yè)貸款風險和收益不對稱的局面的存在。
通常,大中型企業(yè)處于企業(yè)生命周期的成熟穩(wěn)定期,市場占有率高、經營穩(wěn)定,商業(yè)銀行對其貸款所面臨的風險的波動性較??;處于企業(yè)生命周期的萌芽期或成長期的小微企業(yè)經營業(yè)務單一、規(guī)模較小、存活率低,需要大量的資金維持經營,因此初創(chuàng)的小微企業(yè)面臨著巨大的風險,且風險的波動性較高。
由于大中型企業(yè)對資金的需求量較大,銀行貸款一旦發(fā)生問題,給銀行帶來的損失是無法估量的。另外,大中型企業(yè)的破產清算中利益關系復雜,銀行很難短期內通過破產清算彌補自己的損失。小微企業(yè)的體量小且組織結構簡單,銀行貸款過程中對其管理層和營業(yè)情況的考察比較易行。即使小微企業(yè)因經營不善無法償還貸款,因其貸款數(shù)額小,占銀行貸款總額的比例極小,因此對銀行的影響也較小,不會造成商業(yè)銀行的致命打擊。
大中型企業(yè)經營穩(wěn)健,財務信息披露完整準確,銀行貸款的信息成本較低,而小微企業(yè)尚不成熟,財務結構不甚合理,財務信息的披露也存在不完整、遺漏甚至造假的問題。因此,單筆貸款或者同等金額的貸款,銀行需要耗費更多的人力物力。同時,小微企業(yè)具有較低的抗風險能力,容易因無力償還而導致銀行壞賬,貸款無法收回。
參照新巴塞爾協(xié)議關于資產風險的分類標準,商業(yè)銀行關于小微企業(yè)的信貸風險主要來源于以下幾個方面:
信用風險主要指借款者未能在貸款到期前足額償還而導致違約的可能性,其主要原因為道德風險和信息不對稱。初創(chuàng)小微企業(yè)的信用積累時間不長,實物資產較少,所以在產生大額債務的情況下可以不顧企業(yè)信譽和實物資產被抵押償債而逃避債務,因此較低的違約成本容易引起道德風險;另一方面小微企業(yè)長期經營理念缺乏,以及小微企業(yè)財務結構不合理,財務制度的不透明和財務信息披露不完整等,直接導致銀行對小微企業(yè)貸款過程中存在嚴重的信息不對稱現(xiàn)象。當前,市場內部和外部的經濟環(huán)境復雜多變,小微企業(yè)面臨更多的不確定因素,更易出現(xiàn)經營困難的情況,因而銀行的信用風險將更加凸顯出來。
操作風險是指商業(yè)銀行的員工在提供服務的過程中由于個人原因、系統(tǒng)程序出錯或者受外界干擾而造成損失的風險。員工的道德素養(yǎng)、業(yè)務技能不佳,業(yè)務流程不合理以及監(jiān)管系統(tǒng)不夠嚴密等是導致操作風險的主要因素。因此商業(yè)銀行在小微金融業(yè)務的開展過程中,除了建設信貸風險控制體制外,還應加大專業(yè)團隊建設投入。目前我國小微金融業(yè)務剛剛起步,僅有較少的商業(yè)銀行成立小微金融業(yè)務部門,而且已成立部門也尚處于業(yè)務發(fā)展的探索階段,業(yè)務模式不夠成熟,專業(yè)化程度也不夠高。以部分中小商業(yè)銀行為例,雖然已成立了微貸部門,但在開展業(yè)務的初期仍是“ 千軍萬馬”、“ 人人微貸”,在巨大的小微金融市場面前,人力資源數(shù)量與專業(yè)化程度均顯不足。
市場風險是指金融市場中利率、匯率、證券和商品價格等各類市場價格的不利變動而引起信貸資產損失的風險。對市場風險進行管理,是為了防止匯率、利率、證券資產與商品價格(含期貨與衍生品等)的變動導致銀行信貸資產遭受損失。目前,我國小微企業(yè)的業(yè)務范圍已從原來的零售批發(fā)、餐飲和小型加工制造業(yè)等行業(yè)逐漸向互聯(lián)網信息服務、傳媒和其他高新技術行業(yè)轉變,經營利潤對利率的反應較為敏感,因此,商業(yè)銀行對小微企業(yè)的貸款面臨的主要風險是利率風險。另外,需要重視的是在開放經濟條件下小微企業(yè)的利潤對匯率的變動也極為敏感,因此,匯率風險也應引起商業(yè)銀行的重視。
政策風險主要指政府對小微企業(yè)的相關規(guī)定與政策導致企業(yè)外部環(huán)境變化所引發(fā)的風險。當原來較為松散的政策執(zhí)行變得嚴格后,一些未達到小微企業(yè)生產規(guī)模與技術水平的企業(yè)會被迫推出小微企業(yè)范圍甚至破產倒閉。在國家實行產業(yè)結構調整和淘汰落后產能的大背景下,一些高污染高能耗,低技術水平,低創(chuàng)新能力的小微企業(yè)將成為結構調整的主要對象,其會被限制發(fā)展進而逐步的淘汰。政策的多變將導致小微企業(yè)的頻繁進入和退出,而且不斷提升的準入門檻必將增加企業(yè)投入,從而更多的借款將降低其風險承受能力,這給銀行對小微企業(yè)的信貸帶來政策風險。
基于小微企業(yè)特殊的生命周期性,對目前我國商業(yè)銀行小微金融業(yè)務,商業(yè)銀行應以創(chuàng)新的模式開展信貸風險管控工作,從而有效提升商業(yè)銀行小微信貸的風險管理水平。
目前銀行的小微金融業(yè)務處于剛剛起步階段,很多商業(yè)銀行尚未特別成立相對獨立的部門,許多銀行的貸款審批和風險控制仍然由個人信貸業(yè)務部門來執(zhí)行。商業(yè)銀行設立專門服務于小微企業(yè)的部門或專營機構,可以形成以下優(yōu)勢:為小微企業(yè)提供的金融產品和服務更有針對性,開發(fā)的金融產品與小微企業(yè)的風險更相適應;產品與服務的創(chuàng)新更加靈活多變;明晰具體責任,對市場中出現(xiàn)的各種不利情況迅速做出反應,并控制相關風險;更加合理有效地評估小微金融業(yè)務產生的收益與風險關系;對部門從業(yè)人員進行專業(yè)的培養(yǎng),建立合理的激勵機制,培養(yǎng)一批專業(yè)高效的小微金融業(yè)務的從業(yè)人員。
通過信用評級更加客觀的評價銀行對企業(yè)貸款的質量,并進一步完善企業(yè)信用記錄,商業(yè)銀行可借此以較低的成本獲得行業(yè)和企業(yè)的信用信息。商業(yè)銀行與小微企業(yè)之間的信息不對稱以及對小微企業(yè)較高的監(jiān)控成本,使得商業(yè)銀行或其他信用評級機構對小微企業(yè)的信用評級發(fā)展緩慢。而現(xiàn)實是資金需求量較大的小微企業(yè)受自身局限很難在二級市場公開直接融資,對商業(yè)銀行的信貸依賴程度較高。當前信用評級機構的信用評級主要針對的是大中型企業(yè),而小微企業(yè)自身的經營特點,財務結構以及風險收益關系與大中型企業(yè)不同,現(xiàn)有的信用評級指標體系很難使用于小微企業(yè),因此商業(yè)銀行需要建立一套適用于小微企業(yè)的評級指標與分析體系,以客觀地評價小微企業(yè)的信貸風險,而不是僅在“ 門檻”方面進行控制。
大部分商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風險的管控還停留在自己解決的階段,信用評級與風險管理稍顯力不從心,因此需要與外部機構進行合作,特別是其他的信用評級機構和擔保公司。當前商業(yè)銀行應加強小微企業(yè)內部評級體系的建設,其一,應增進與專業(yè)的各類信用評級機構的合作交流,考慮其外部評級的結果,作為自身信貸決策的參考,其二,應借助外部評級機構的資源和技術,來建設系小微企業(yè)內部評級體系。抵押與擔保同時也是小微企業(yè)借款的重要手段,當企業(yè)無法提供充足的抵押物或擔保信用時,商業(yè)銀行可以采取與第三方擔保公司合作的形式對其提供貸款。
目前,大部分主要是通過簡單提高授信條件來篩選貸款對象進行放貸,進而對滿足條件的借款者的借款利率統(tǒng)一采用在基準利率基礎上上浮一定的比例進行定價。這樣的定價方法雖減輕了商業(yè)銀行的業(yè)務量但未免過于簡單粗暴,而且不可避免的提高了小微企業(yè)進入信貸市場的門檻,同時商業(yè)銀行對貸款的定價也沒有充分體現(xiàn)收益與風險相對應的原則。因此商業(yè)銀行有必要建立小微企業(yè)貸款風險定價機制,全面考慮貸款風險成本,以確定貸款利率。
[1]歐陽君山.小微企業(yè)融資難的表現(xiàn)原因及對策[J].中華工商時報,2012,(6).
[2]何虹.促進商業(yè)銀行小微金融業(yè)務發(fā)展的政策建議[J].金融與經濟,2011,(11).
[3]安豐深,董瑞麗.浙江省小企業(yè)貸款業(yè)務創(chuàng)新與實踐研究[J].會計之友,2012,(21).
[4]劉澄,張晨.小微金融業(yè)務挑戰(zhàn)銀行創(chuàng)新[J].資本市場.2012(04).
[5]張立.城商銀行小微金融風險防范[J].銀行家,2013(10).