新疆新聯(lián)熱力有限責(zé)任公司 唐穎

現(xiàn)金流量管理與其在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位與意義

新疆新聯(lián)熱力有限責(zé)任公司 唐穎

摘 要：本文通過(guò)介紹現(xiàn)金流量管理的概述，分析現(xiàn)金流量和利潤(rùn)的差異，闡述現(xiàn)金流量和利潤(rùn)的差異對(duì)企業(yè)的影響，對(duì)現(xiàn)金流量管理在企業(yè)管理中的地位與意義展開(kāi)探討研究，旨在為相關(guān)人員基于現(xiàn)金流量管理概述、現(xiàn)金流量和利潤(rùn)的差異及現(xiàn)金流量和利潤(rùn)的差異對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量管理影響與其在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中地位與意義的研究提供一些思路。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量管理 企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 地位

現(xiàn)金流量管理指的是將現(xiàn)金流量管理視為出發(fā)點(diǎn)，統(tǒng)籌收益，以企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展、投資行為以及籌資行為為圍繞點(diǎn)的管理體系[1]?，F(xiàn)金流管理能夠?qū)σ欢〞r(shí)間段之內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)、相關(guān)時(shí)間，數(shù)量規(guī)劃方面展開(kāi)全方位管理工作。由此可見(jiàn)，研究現(xiàn)金流量管理與其在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位，有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1 現(xiàn)金流量管理的概述

1.1 現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容

現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容主要為：(1)各式各樣與現(xiàn)金預(yù)算分工組織機(jī)制相關(guān)的制度、流程制定及開(kāi)展的預(yù)測(cè)、計(jì)劃系統(tǒng)；(2)通過(guò)調(diào)度、收賬以及付賬等系統(tǒng)組成的控制執(zhí)行系統(tǒng)；(3)經(jīng)由報(bào)告特定階段某系統(tǒng)及各個(gè)子系統(tǒng)全面運(yùn)轉(zhuǎn)結(jié)果的數(shù)據(jù)報(bào)告系統(tǒng)；(4)對(duì)現(xiàn)金流量信息、新建預(yù)算執(zhí)行狀況以及現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)自身進(jìn)行評(píng)價(jià)分析的系統(tǒng)。

1.2 現(xiàn)金流量管理的意義

為了實(shí)現(xiàn)盡可能的平衡及盡可能的現(xiàn)金凈流入，確?，F(xiàn)金流量通暢，就務(wù)必要提升企業(yè)現(xiàn)金流量管理力度，科學(xué)合理地對(duì)企業(yè)全面資源展開(kāi)調(diào)節(jié)分配?，F(xiàn)金流量管理的意義包括以下三個(gè)方面：(1)現(xiàn)金流量管理呈現(xiàn)現(xiàn)金流量狀況，能夠?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展做決策提供有利依據(jù)；(2)現(xiàn)金流量管理對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行有效利用，強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)控制水平；(3)現(xiàn)金流量管理反映現(xiàn)金流量特性，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

2 現(xiàn)金流量和利潤(rùn)的差異分析

2.1 賬面利潤(rùn)大而現(xiàn)金流量不足

賬面利潤(rùn)大而現(xiàn)金流量不足，出現(xiàn)此類情況，是由于企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐期間，頻繁地選取賒銷手段，經(jīng)不斷銷售而產(chǎn)生了賬目利潤(rùn)，這些賬目利潤(rùn)中還含有很大一部分應(yīng)收賬款。倘若該部分應(yīng)收賬款未得到及時(shí)回收，并轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，現(xiàn)金流量循環(huán)便會(huì)被阻斷，如此，雖然企業(yè)賬面利潤(rùn)大，現(xiàn)金流量還是會(huì)受現(xiàn)金流入量無(wú)法補(bǔ)充生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際需求現(xiàn)金流出量影響，而引發(fā)償付不良的局面，進(jìn)一步對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可持續(xù)性構(gòu)成負(fù)面影響[2]。

2.2 賬面虧損而現(xiàn)金流量充足

賬面虧損而現(xiàn)金流量充足，出現(xiàn)此類情況，是由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨衰退階段，企業(yè)設(shè)備技術(shù)不斷貶值，通過(guò)提升攤銷費(fèi)用、迅速折舊等會(huì)計(jì)手段，對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行抵減，甚至引發(fā)虧損。另外，受企業(yè)原先大量回收應(yīng)收賬款影響，造成同期的現(xiàn)金流量急劇升高，倘若企業(yè)未有適宜的投資項(xiàng)目，便會(huì)產(chǎn)生賬目虧損而現(xiàn)金流量充足的局面。自短時(shí)間內(nèi)而言，引發(fā)企業(yè)現(xiàn)金流量和利潤(rùn)的差異的原因主要為商業(yè)信用。自長(zhǎng)時(shí)間角度來(lái)說(shuō)，企業(yè)現(xiàn)金流量和利潤(rùn)的差異長(zhǎng)時(shí)間流程的原因則主要為折舊及攤銷。

3 現(xiàn)金流量和利潤(rùn)的差異對(duì)企業(yè)的影響

3.1 資產(chǎn)價(jià)值虛增，企業(yè)超分配

企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值虛增的情況并不能夠提升企業(yè)真實(shí)現(xiàn)金流量，反而在一定程度上會(huì)提升企業(yè)的現(xiàn)金流出量。為了促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順利開(kāi)展，企業(yè)只能夠通過(guò)將自身成本轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，這說(shuō)明了企業(yè)資產(chǎn)、資本在逐步縮水、萎縮，企業(yè)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)款不斷惡化[3]。

3.2 增加了投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、投資者眼里，利潤(rùn)大于一切。受一系列會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和手段的制約，企業(yè)利潤(rùn)往往會(huì)出現(xiàn)虛增、夸大情況，使得企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不能客觀真實(shí)地顯現(xiàn)。受價(jià)值增量標(biāo)準(zhǔn)差異、過(guò)去成本原則計(jì)量影響，企業(yè)現(xiàn)金流量指標(biāo)與利潤(rùn)呈現(xiàn)的對(duì)應(yīng)企業(yè)價(jià)值存在極大的差異，從而很大程度上增加了投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 增大企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

受企業(yè)利潤(rùn)無(wú)法有效轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金影響，使得企業(yè)銷售明確的收入與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)支出不對(duì)等，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金缺失、現(xiàn)金流量不通暢的不良局面。倘若企業(yè)通過(guò)負(fù)債方式對(duì)應(yīng)現(xiàn)金缺失問(wèn)題，便會(huì)提升企業(yè)資本成本，本金和利息的債務(wù)壓力進(jìn)一步提升企業(yè)償債壓力。企業(yè)后續(xù)開(kāi)展籌資難度不斷提升，極大地增大企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4 現(xiàn)金流量管理在企業(yè)管理中的地位與意義

4.1 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)

現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中扮演著十分重要的角色。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算作為企業(yè)現(xiàn)金流量管理的一項(xiàng)重要手段，同樣屬于企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的重要構(gòu)成部分，且其與企業(yè)相關(guān)預(yù)算存在著緊密的聯(lián)系[4]。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐管理過(guò)程中，為了開(kāi)展好企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，達(dá)到企業(yè)資金協(xié)調(diào)、平衡，企業(yè)資金收支有效控制的目的，都務(wù)必要將現(xiàn)金流量預(yù)算作為重要依據(jù)。唯有對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量展開(kāi)科學(xué)合理的預(yù)算，方可為企業(yè)決策提供有利依據(jù)，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

4.2 企業(yè)價(jià)值的重要標(biāo)準(zhǔn)

企業(yè)現(xiàn)金流量可作為評(píng)估企業(yè)實(shí)際價(jià)值的重要標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)價(jià)值指的是企業(yè)全面的盈利水平能力，由此可見(jiàn)，經(jīng)過(guò)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量展開(kāi)折現(xiàn)和評(píng)估，可作為一種十分有效的評(píng)估企業(yè)價(jià)值的手段。與此同時(shí)值得一提的是，在對(duì)企業(yè)價(jià)值展開(kāi)評(píng)估的過(guò)程中，務(wù)必要自企業(yè)向前發(fā)展的角度出發(fā)，應(yīng)當(dāng)制定好企業(yè)的對(duì)應(yīng)負(fù)債、損益表，基于此再開(kāi)展企業(yè)現(xiàn)金流量管理的后續(xù)工作，在企業(yè)各個(gè)發(fā)展階段中，企業(yè)現(xiàn)金流量管理應(yīng)當(dāng)在結(jié)合實(shí)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)水平前提下進(jìn)行。

4.3 企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的真實(shí)反映

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理狀況受企業(yè)現(xiàn)金流量很大程度影響。經(jīng)開(kāi)展企業(yè)財(cái)務(wù)收付實(shí)現(xiàn)制，能夠得出企業(yè)的現(xiàn)金流量，且企業(yè)現(xiàn)金流量不會(huì)隨著企業(yè)財(cái)務(wù)方針政策的轉(zhuǎn)變而轉(zhuǎn)變。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理狀況可經(jīng)企業(yè)價(jià)值得以有效體現(xiàn)，而上文已提及，企業(yè)現(xiàn)金流量可作為評(píng)估企業(yè)實(shí)際價(jià)值的重要標(biāo)準(zhǔn)[5]。由此可見(jiàn)，企業(yè)現(xiàn)金流量是能夠真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的，進(jìn)一步可通過(guò)企業(yè)現(xiàn)金流量發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所面臨的問(wèn)題，并制定解決對(duì)策，有效促進(jìn)企業(yè)健康有序發(fā)展。

4.4 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)向標(biāo)

企業(yè)現(xiàn)金流量可作為企業(yè)財(cái)務(wù)面臨風(fēng)險(xiǎn)與否的有效風(fēng)向標(biāo)。在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，企業(yè)遭遇生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在所難免，且各式各樣的企業(yè)受自身性質(zhì)等內(nèi)容不同的影響所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也不同，但大部分企業(yè)均存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這一共同風(fēng)險(xiǎn)，而引發(fā)這一風(fēng)險(xiǎn)的最主要因素即是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間出現(xiàn)了一系列現(xiàn)金流量問(wèn)題。鑒于此，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，務(wù)必要提升對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重視程度，開(kāi)展好企業(yè)現(xiàn)金流量、企業(yè)債務(wù)狀況及企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)狀況等分析工作，積極促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展[6]。

5 結(jié)語(yǔ)

總而言之，現(xiàn)金流量管理屬于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)?？频闹匾u(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，屬于權(quán)衡企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)背景下，企業(yè)要提升對(duì)現(xiàn)金流量管理的重視力度，全面研究適宜自身企業(yè)的相關(guān)現(xiàn)金流量管理手段，不斷建設(shè)起屬于本企業(yè)的現(xiàn)金流量管理體系，積極促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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中圖分類號(hào)：F275.1

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298(2015)05(b)-016-02