洪心欣

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衍生金融工具會計計量問題研究

洪心欣

摘要：中國的經(jīng)濟自從加入WTO以后，進一步快速發(fā)展，逐步實現(xiàn)經(jīng)濟國際化。國際經(jīng)濟發(fā)展到一定程度，衍生金融工具是必然的產(chǎn)物，為了避免金融的風(fēng)險，衍生金融工具在實際發(fā)展過程中，產(chǎn)生了一定積極作用。衍生金融工具的方法及形式多樣化，在一定程度上能對當(dāng)前經(jīng)濟起到一定分析作用。本論文闡述衍生金融工具會計計量問題，衍生金融工具在解決會計的問題上，對解決金融危機產(chǎn)生一定作用，但本身也有很多問題，闡述其常見問題，并提出其解決措施，為金融經(jīng)濟做出貢獻。

關(guān)鍵詞：衍生金融工具；會計計量；研究

衍生金融工具的應(yīng)用能解決金融方面一些問題，但不是萬能的，我們在實際金融問題上，要正確理解與使用衍生金融工具。衍生金融工具存在多種形式、多種方法，利用先進的科學(xué)技術(shù)，對金融問題進行分析，提出解決方法。但其衍生金融工具也存在一定問題，本質(zhì)就是工具能解決一定問題，但絕對不是所有問題，因此衍生金融工具的應(yīng)用具有一定實時性，需要具體問題具體分析，通過衍生金融工具能對金融經(jīng)濟起到一個促進作用。

一、衍生金融工具的相關(guān)內(nèi)容

1.衍生金融工具的定義

所謂的衍生金融工具在國際上定義為，衍生金融工具是一份雙邊合約或支付交換協(xié)議，它建立在未來的基礎(chǔ)上，目的是交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險，當(dāng)這項合約或者協(xié)議到期時，雙方所需要支付的金額是由基礎(chǔ)商品的價格、股票或股票指數(shù)的價格來決定。國內(nèi)企業(yè)會計準(zhǔn)則對具備下列條件的金融工具稱為衍生金融工具，首先，其價值隨著特定利率、利率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)、商品價格、匯率價格或是類似變量的變動而不斷變動;其次，不要求初始凈投資，或要求比較少的初始凈投資;最后，是未來的某一日結(jié)算。概括地講是指建立在貨幣、債券、股票等基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格變動的派生金融產(chǎn)品。

2.衍生金融工具的特征

衍生金融工具是世界經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，衍生金融工具具有如下特性：

(1)衍生性

衍生金融工具是企業(yè)在金融交易過程中，通過交易用的工具衍生出來的。金融交易就是以買賣為基礎(chǔ)，通過一個衍生金融工具進行調(diào)節(jié)，其價值是通過市場調(diào)節(jié)，是一個動態(tài)過程，對國際經(jīng)濟發(fā)展起到一個促進作用。

(2)杠桿性

衍生金融工具在金融交易存在一定的風(fēng)險，其應(yīng)用比例大約1:100，一旦投資出現(xiàn)問題，金融經(jīng)濟會出現(xiàn)很大問題。衍生金融工具的應(yīng)用存在一定的風(fēng)險，具有博弈性質(zhì)，一旦投資獲利，也能把企業(yè)帶到一個新的高度。

(3)未來性

衍生金融工具的應(yīng)用具有一定的未來性，都是先簽協(xié)議，以后進行收益。具有一定賭博性，收支是以后的事情，具有相對的未來性。因此衍生金融工具的使用，也要慎重考慮，要經(jīng)過調(diào)研，最大的思索而使用衍生金融工具。

二、衍生金融工具的會計計量問題

衍生金融工具在金融領(lǐng)域應(yīng)用比較廣，在一定程度上能緩解金融危機，在實際應(yīng)用過程中取得一定的效果，衍生金融工具在會計計量應(yīng)用過程中，存在一定問題，對企業(yè)發(fā)展起到一定阻礙作用，主要問題如下：

1.衍生金融工具的會計計量模式

衍生金融工具的會計計量是整個衍生金融工具的重點與難點，主要是其計量存在很多的不確定因素，衍生金融產(chǎn)品是人們對未來金融價值所做的預(yù)期，可能漲也可能跌，所以采用什么樣的會計計量模式很重要。選對一種會計計量方式，對解決金融危機有一定幫助，對問題解決起到一定絕對作用，因此會計計量模式選擇是一個比較慎重問題。

2.衍生金融工具會計計量模式存在的問題

(1)傳統(tǒng)會計計量模式存在的問題

衍生金融工具具有未來性，即使傳統(tǒng)會計計量模式應(yīng)用時間比較久，操作上也比較方便快捷，但其歷史數(shù)據(jù)不能反映未來的價值。用這種方式進行資產(chǎn)的成本估計，不是很科學(xué)的，一旦企業(yè)資金鏈出現(xiàn)問題，對金融風(fēng)險提供的財務(wù)分析報告，對決策者提供的依據(jù)參考價值就不大了。

(2)公允價值計量模式存在的問題

公允價值是一個抽象的概念，其計量方法有三種，一是市場估價法，主要是采取當(dāng)日活躍市場中的交易價格;二是類似項目法，找不到相同計量項目時，尋找類似目標(biāo)計量項目進行計量;三是估價技術(shù)法，企業(yè)進行公允價值估價時，應(yīng)保證現(xiàn)值計量對未來現(xiàn)金流量的估計，忽略利率風(fēng)險，公允價值通常用現(xiàn)行價格表示，而衍生金融工具的價格在不斷變化中。公允價值計量模式存在一定問題，但其應(yīng)用具有一定前景，也是衍生金融工具未來主要應(yīng)用方式之一，能為衍生金融工具的健康發(fā)展的基本應(yīng)用方式。

三、針對衍生金融工具會計計量問題的對策與建議

1.建立健全市場體制

市場是經(jīng)濟發(fā)展的杠桿，一切經(jīng)濟活動都離不開市場。市場是調(diào)節(jié)商品的準(zhǔn)繩，人們需要的商品在市場上流通快，能創(chuàng)造更大的價值。衍生金融工具會計計量要依靠市場體制，不斷完善市場機制，健全市場機制，進一步開發(fā)市場，始終讓市場處于一種活躍狀態(tài)，對公允價值判斷提供方便，對會計人員工作提供參考。

2.提高從業(yè)人員的專業(yè)水平

我國中小型企業(yè)居多，由于老板過于重視研發(fā)與銷售部門，忽視財務(wù)管理部門，促使財務(wù)管理人員素質(zhì)參差不齊，很多人員都沒有經(jīng)過正規(guī)培訓(xùn)，專業(yè)也不一定對口，對企業(yè)的發(fā)展也不能提供出有參考價值的財務(wù)分析報告，企業(yè)要健康、可持續(xù)發(fā)展，必須建立一個財務(wù)管理優(yōu)秀團隊，建立一定財務(wù)管理制度，提高員工的工作積極性。

3.進一步完善我國的相關(guān)理論

衍生金融工具對解決企業(yè)金融危機作出了一定貢獻，但現(xiàn)在我國缺乏相對的法律、法規(guī)文件，在一定程度上限制了衍生金融工具的發(fā)展，希望我國有關(guān)部門結(jié)合我國國情，從實際出發(fā)建立相應(yīng)的法規(guī)、法律文件，為衍生金融工具在中國健康發(fā)展，提供理論支持與法律保障，我企業(yè)提供一個良好的金融環(huán)境。

總之，公允價值會計計量模式更適合衍生金融工具，即使在實際應(yīng)用過程中，存在一定問題，但對應(yīng)對金融危機還是有一定作用，相應(yīng)不久將來政府應(yīng)該能出來一些相關(guān)法律、法規(guī)文件對衍生金融工具保駕護航，市場機制不斷完善，市場活力進一步加強，財務(wù)管理人員的專業(yè)知識更加完善，因此公允價值會計計量模式必定大勢所趨。(作者單位：中國工商銀行股份有限公司黑龍江省分行營業(yè)部)

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