王靜

摘 要：隨著中國(guó)的產(chǎn)業(yè)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)全球化的不斷推進(jìn)，企業(yè)合并現(xiàn)象愈發(fā)頻繁發(fā)生，合并手段也在不斷變化。在這種環(huán)境下，合并報(bào)表作為重要的企業(yè)信息傳遞媒介，對(duì)于投資者和市場(chǎng)秩序而言十分重要。合并財(cái)務(wù)報(bào)表本身作為四大會(huì)計(jì)難題，一直受到國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界的廣泛討論。2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布和2014年的修訂使得中國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一步步地向國(guó)際趨勢(shì)靠攏，但準(zhǔn)則要想既符合本國(guó)國(guó)情，又能跟上國(guó)際腳步，依然需要做出更大的努力。

關(guān)鍵詞：企業(yè)合并；合并報(bào)表；問(wèn)題；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）35-0176-02

引言

合并報(bào)表濃縮和匯總了集團(tuán)的所有重要財(cái)務(wù)信息，不僅是集團(tuán)自身了解其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的重要來(lái)源，更是投資者了解企業(yè)的主要途徑，只有透過(guò)全面而精煉的合并報(bào)表，投資者才能分析利弊，做出合理的決策。自2007年以來(lái)，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)執(zhí)行了近8年，其對(duì)中國(guó)企業(yè)和資本市場(chǎng)的影響十分深遠(yuǎn)。2014年，為了進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)的準(zhǔn)則體系，財(cái)政部對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》做了新的修訂。盡管新準(zhǔn)則在許多方面有很大的進(jìn)步，但要既適合國(guó)情，又與國(guó)際趨同，就必須要立足現(xiàn)實(shí)，嚴(yán)肅審視，分析和把握目前合并財(cái)務(wù)報(bào)表所存在的局限性。所以，在對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的主要理論和會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行了簡(jiǎn)單的介紹之后，我們基于此進(jìn)一步分析和探討目前中國(guó)合并報(bào)表中存在的一些關(guān)鍵問(wèn)題，以提高監(jiān)管者和會(huì)計(jì)信息使用者的判斷力和警覺(jué)性。

一、合并報(bào)表相關(guān)理論與會(huì)計(jì)處理方法介紹

（一）合并報(bào)表相關(guān)理論介紹

合并財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)理論是對(duì)合并報(bào)表的編制活動(dòng)和實(shí)務(wù)操作的高度總結(jié)和梳理，并隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展而不斷完善和創(chuàng)新。目前，理論界關(guān)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表的理論主要是母公司理論、實(shí)體理論以及所有權(quán)理論。

母公司理論主要站在企業(yè)母公司的角度，強(qiáng)大母子公司的控股合并關(guān)系和母公司對(duì)子公司的股東權(quán)益：母公司并非擁有子公司，而是通過(guò)控股來(lái)對(duì)子公司實(shí)施控制，并享受其中的經(jīng)濟(jì)利益。該理論并不關(guān)心子公司和少數(shù)股東的利益，而更多的將注意力放在母公司的經(jīng)營(yíng)效益和財(cái)務(wù)表現(xiàn)上。

實(shí)體理論轉(zhuǎn)換了母公司理論的單一視角，主要認(rèn)為控股股東和少數(shù)股東的地位應(yīng)當(dāng)并列，合并報(bào)表不是母公司報(bào)表的延伸，母公司是單個(gè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，母公司和少數(shù)股東皆對(duì)公司享有所有權(quán)，因此不能僅僅站在控股股東的立場(chǎng)來(lái)看待集團(tuán)，因此合并報(bào)表應(yīng)當(dāng)更加強(qiáng)調(diào)集團(tuán)這個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體其獲取資源、整合資源并從中獲取收益的狀況。

所有權(quán)理論站在母公司對(duì)子公司所有權(quán)的角度來(lái)看待母子公司之間的關(guān)系，不同于母公司理論，所有權(quán)理論更強(qiáng)調(diào)母公司在子公司凈資產(chǎn)中所擁有的份額。合并報(bào)表的編制也是為母公司服務(wù)，因此，在所有權(quán)理論中，合并報(bào)表并不涉及少數(shù)股東的權(quán)益及其損益。

（二）合并報(bào)表會(huì)計(jì)處理方法介紹

不同的企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法會(huì)傳遞出不同的財(cái)務(wù)信息，進(jìn)而會(huì)產(chǎn)生不同的經(jīng)濟(jì)后果。目前來(lái)看，會(huì)計(jì)理論界關(guān)于合并報(bào)表的會(huì)計(jì)處理方法主要是購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法。在購(gòu)買法下，企業(yè)通過(guò)購(gòu)買方式取得了被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)，是一種交易事項(xiàng)，而被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值是交易價(jià)格的確定基礎(chǔ)。購(gòu)買法下，購(gòu)買方所支付的投資成本超過(guò)被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的部分視作商譽(yù)，在吸收合并和新設(shè)合并中，該合并商譽(yù)可能作為企業(yè)的永久性資產(chǎn)入賬，或作為可攤銷資產(chǎn)，也可能用于沖減股東權(quán)益。但權(quán)益結(jié)合法并不認(rèn)為企業(yè)的合并時(shí)一項(xiàng)購(gòu)買行為，是參與合并的雙方通過(guò)股權(quán)的交換而實(shí)現(xiàn)的權(quán)益的聯(lián)合和繼續(xù)。在權(quán)益結(jié)合法下，合并方取得的凈資產(chǎn)的入賬價(jià)值應(yīng)當(dāng)按照被合并企業(yè)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的份額計(jì)量，各項(xiàng)直接和間接費(fèi)用均作費(fèi)用處理，因此權(quán)益結(jié)合法并不涉及商譽(yù)的確認(rèn)，換出資本賬面價(jià)值加上支付的對(duì)價(jià)與換入股權(quán)的賬面價(jià)值的差額應(yīng)當(dāng)調(diào)整股東權(quán)益，并將被合并方的留存收益按持股比例并入合并后的留存收益中。

二、合并報(bào)表中存在的幾點(diǎn)問(wèn)題探析

（一）關(guān)于合并報(bào)表的編制理論問(wèn)題

會(huì)計(jì)理論為合并報(bào)表的編制提供了方向，不同的理論所編制的報(bào)表會(huì)產(chǎn)生不同的經(jīng)濟(jì)后果，因此合理定位好合并報(bào)表的編制理論對(duì)于企業(yè)和投資者以及債權(quán)人來(lái)說(shuō)都十分重要。盡管母公司理論在一定程度上能夠反映集團(tuán)的管理層所控制的經(jīng)濟(jì)資源，但這并不能反映出集團(tuán)外的少數(shù)股東所提提供的資源和應(yīng)享有的權(quán)益。因此，基于母公司理論所編制的合并報(bào)表并不能表現(xiàn)集團(tuán)作為一個(gè)整體所控制的經(jīng)濟(jì)資源及其經(jīng)營(yíng)成果，不能滿足市場(chǎng)中其他報(bào)表使用者的需求。而實(shí)體理論則反映了集團(tuán)的整體經(jīng)營(yíng)狀況和資源取得和使用狀況，更能夠綜合體現(xiàn)集團(tuán)作為一個(gè)整體在市場(chǎng)中的表現(xiàn)，也更能顧及到少數(shù)股東的利益。新準(zhǔn)則中，從“反映母公司和其全部子公司所形成的企業(yè)集團(tuán)整體的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量”的規(guī)定來(lái)看，可以認(rèn)為中國(guó)主要是基于母公司理論，兼顧實(shí)體理論，少數(shù)股東權(quán)益是單列一類，以總額反映的。而美國(guó)等國(guó)家主要偏向于采用實(shí)體理論指導(dǎo)其實(shí)務(wù)操作，這十分值得中國(guó)分析和借鑒。母公司理論和實(shí)體理論最終將會(huì)走向融合。但目前中國(guó)關(guān)于實(shí)體理論的分析基礎(chǔ)較少，實(shí)務(wù)中操作經(jīng)驗(yàn)也不多，因此需要更進(jìn)一步的摸索以及對(duì)合并范圍以及合并報(bào)表的目標(biāo)進(jìn)行更加清晰的界定。

（二）關(guān)于合并報(bào)表的合并范圍問(wèn)題

2014年出臺(tái)的，新的合并報(bào)表準(zhǔn)則進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了實(shí)質(zhì)性控制，納入合并范圍的標(biāo)準(zhǔn)不再只是單純的股權(quán)比例，所有能夠控制的子公司均能夠納入合并范圍。合并報(bào)表的合并范圍是以“實(shí)質(zhì)性控制”與否作為判斷依據(jù)，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，控制就是能夠使企業(yè)按照自己的策略和一直實(shí)施和制定財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策。中國(guó)2014年新修改的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，“控制”概念被界定為，投資方擁有對(duì)被投資方的權(quán)力，通過(guò)參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)，并且有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額。該界定基本上與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相一致，但中國(guó)僅僅對(duì)控制進(jìn)行了原則上的規(guī)定，并沒(méi)有進(jìn)行進(jìn)一步的解釋和規(guī)范。新準(zhǔn)則中所給出的四種情況的界定十分模糊，沒(méi)有具體的可操作的解釋，再加上集團(tuán)公司復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)質(zhì)上的控制這一合并范圍的規(guī)定極易被企業(yè)任意選擇和操縱。另外，新準(zhǔn)則盡管對(duì)實(shí)質(zhì)性權(quán)利做了較為詳細(xì)的規(guī)定，但沒(méi)有對(duì)“暫時(shí)性控制”做出補(bǔ)充，某些收購(gòu)行為的目的并非是影響子公司財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以獲取未來(lái)收益，而是為了在短期的持有和出售獲取利潤(rùn)。如果沒(méi)有對(duì)暫時(shí)性控制進(jìn)行充分披露，企業(yè)就有可能借此機(jī)會(huì)粉飾報(bào)表，操縱利潤(rùn)，這就會(huì)影響到信息使用者的判斷和決策。endprint

（三）關(guān)于合并報(bào)表的會(huì)計(jì)處理方法

由前文可知，購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法對(duì)于財(cái)務(wù)信息的反映和企業(yè)合并后的經(jīng)營(yíng)成果表現(xiàn)有著一定的影響。目前，新準(zhǔn)則采取了購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法并存的形式，力求逐漸取消權(quán)益結(jié)合法，與國(guó)際準(zhǔn)則趨同。但實(shí)際上，一方面，中國(guó)準(zhǔn)則中的購(gòu)買法與國(guó)際準(zhǔn)則中的購(gòu)買法有一定差距，中國(guó)對(duì)于收購(gòu)企業(yè)的日前盈余和日后盈余沒(méi)有進(jìn)行恰當(dāng)?shù)膮^(qū)分，這就會(huì)導(dǎo)致在合并報(bào)表的編制中出現(xiàn)混亂。中國(guó)的企業(yè)合并準(zhǔn)則知識(shí)將子公司收購(gòu)日前和日后的盈余計(jì)為母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的抵減項(xiàng)目，而并沒(méi)有考慮收購(gòu)日的商譽(yù)。同時(shí)，新準(zhǔn)則中國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒(méi)有對(duì)購(gòu)買法下的少數(shù)股東權(quán)益的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量做出明確規(guī)定，這就會(huì)在事務(wù)上造成差異和困難，甚至?xí)霈F(xiàn)惡意操縱行為。另一方面，由于中國(guó)沒(méi)有明確界定購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法，僅僅是進(jìn)行了經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)性質(zhì)和企業(yè)形式等方面的原則性概括，權(quán)益結(jié)合法也存在著一定的濫用現(xiàn)象，企業(yè)關(guān)于處理方法的選擇空間過(guò)大就會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)成果歪曲、利潤(rùn)操縱和報(bào)表粉飾等現(xiàn)象的發(fā)生，這就對(duì)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和市場(chǎng)的有效性產(chǎn)生負(fù)面影響。

（四）關(guān)于合并報(bào)表財(cái)務(wù)信息披露問(wèn)題

由于中國(guó)準(zhǔn)則以及會(huì)計(jì)理論和方法的固有缺陷，合并報(bào)表在信息披露的質(zhì)量方面仍然存在著很大的局限性。首先，合并報(bào)表的編制需要個(gè)別報(bào)表作為基礎(chǔ)，因而個(gè)別報(bào)表的真實(shí)性就會(huì)對(duì)合并報(bào)表的信息質(zhì)量產(chǎn)生影響。由于中國(guó)企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)督的效率和效果都不甚可觀，企業(yè)難免會(huì)缺乏自制力，個(gè)別報(bào)表的真實(shí)性就會(huì)受到影響，合并報(bào)表的信息披露真實(shí)性問(wèn)題也就在所難免。其次，盡管14年的新準(zhǔn)則使得母公司要承擔(dān)相應(yīng)權(quán)益的子公司所有債務(wù)，在一定程度上減少了整體的隱性債務(wù)和利潤(rùn)操縱和空間，但對(duì)于企業(yè)間交易的披露還不夠全面透徹，若企業(yè)之間的交易如果是包含在合并范圍內(nèi)的，按準(zhǔn)則規(guī)定則不需要進(jìn)行披露，這樣一來(lái)企業(yè)的內(nèi)部虧損就可能被抵消，企業(yè)的一部分重要信息被掩蓋，合并報(bào)表就不能全面可靠地反映集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果及可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。最后，2014年新準(zhǔn)則要求統(tǒng)一子公司的會(huì)計(jì)政策，這雖然能在一定程度上增強(qiáng)信息的可比性，減少企業(yè)的操作空間，但由于集團(tuán)公司多元化和跨境交易的經(jīng)營(yíng)模式和頻繁的業(yè)務(wù)量，一方面財(cái)務(wù)人員的工作強(qiáng)度和難度會(huì)大大增加，另一方面不同國(guó)家、地區(qū)和行業(yè)的差異可能會(huì)因?yàn)楹喜?bào)表的統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策和調(diào)整而遭到掩蓋，某些重要而復(fù)雜的財(cái)務(wù)問(wèn)題可能就難以凸顯出來(lái)，導(dǎo)致合并報(bào)表的決策有用性反而可能下降。

結(jié)語(yǔ)

在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，企業(yè)不斷做大做強(qiáng)，企業(yè)合并也愈發(fā)頻繁和重要，合并報(bào)表作為解決信息不對(duì)稱的關(guān)鍵媒介，其重要性不言而喻。但在市場(chǎng)化改革的今天，為了更好地反映集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，合并財(cái)務(wù)報(bào)表也亟待完善，以適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展和國(guó)際形勢(shì)的變化。我們必須認(rèn)識(shí)到目前合并報(bào)表的準(zhǔn)則與實(shí)務(wù)中存在的問(wèn)題，意識(shí)到自身的局限性，并據(jù)此有效解決，才能更好地服務(wù)市場(chǎng)中的財(cái)務(wù)信息使用者，才能讓更多的企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略擴(kuò)張和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，進(jìn)而為市場(chǎng)有效性的提高和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

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[責(zé)任編輯 仲 琪]endprint