向明艷

摘要：近年來，小貸公司充分發(fā)揮小額、分散、快捷的優(yōu)勢，不斷創(chuàng)新抵押擔(dān)保方式，在支持小微企業(yè)和個體工商戶的發(fā)展方面發(fā)揮著重要的補充作用，業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展。但調(diào)查中發(fā)展，小貸公司在經(jīng)營中面臨融資渠道不暢通、稅負較重、政策支持不夠等多重困境，亟待解決。如何提高小額貸款公司的經(jīng)營水平和抗風(fēng)險能力，解決其目前存在的問題和不足，充分發(fā)揮其特點及優(yōu)勢，使其在不斷變化的融資環(huán)境中，成為服務(wù)三農(nóng)及小微企業(yè)的重要力量，仍是一個重要課題。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司；困境；破解

一、小貸公司的經(jīng)營現(xiàn)狀

（一）資本金已經(jīng)滿負荷運轉(zhuǎn)

小貸公司由于其“短、平、快”的特色，在為小微企業(yè)提供過渡資金和補充資金方面發(fā)揮著重要作用。目前，市場對資金的需求較為旺盛。據(jù)統(tǒng)計，截至2013年底，張家界市3家小貸公司貸款余額為16451萬元，占資本金比例為10967%。公司資本金及貸款利息收入充分利用，滿負荷運轉(zhuǎn)，已將經(jīng)營資金利用最大化。據(jù)某小貸公司反映，現(xiàn)在仍有很多客戶在排隊等待資金，還貸的資金基本不會在公司賬上過夜。

（二）抵押擔(dān)保方式不斷創(chuàng)新

據(jù)調(diào)查，小貸公司的貸款客戶基本是被商業(yè)銀行篩選過后的客戶，大部分不具備合法的抵押擔(dān)保物。小貸公司只有不斷創(chuàng)新抵押擔(dān)保方式，才能更好地發(fā)展壯大。如某小貸公司非常重視抵押物的變現(xiàn)價值和能力，開辦了酒店客房的收益權(quán)抵押貸款，對無兩證房產(chǎn)則采取先購買后贖回的方式進行抵押，靈活快捷。某小貸公司更多地采取保證人擔(dān)保的方式，重點考察保證人的經(jīng)濟實力和償還能力，并不像商業(yè)銀行要求保證人必須是公職人員。

（三）形成了以“熟人社會”為基礎(chǔ)的風(fēng)控機制

小貸公司在經(jīng)營過程當(dāng)中，逐漸形成了一種不同于商業(yè)銀行的風(fēng)控機制。相比于抵押擔(dān)保和還款能力，小貸公司更加重視借款人的還款意愿和人品。小貸公司的股東一般是由當(dāng)?shù)乇容^成功的數(shù)名企業(yè)家構(gòu)成，利用這些股東在縣域范圍內(nèi)形成的“熟人社會”關(guān)系網(wǎng)，可以有效對借款人的信用情況進行考察。從而利用“熟人社會”對貸款監(jiān)督的便利性、信用和社會關(guān)系擔(dān)保的便利性，有效降低交易成本，并節(jié)約交易時間，減少逆向選擇和道德風(fēng)險。如某小貸公司表示，大部分客戶的信用情況都可以通過股東或者股東的朋友進行了解，少數(shù)不熟悉的客戶，則采取實地走訪、跟借款企業(yè)的員工進行溝通、了解借款人是否有不良嗜好、了解其上下游經(jīng)銷商的情況、走訪鄰居了解其家庭情況等方法對借款人的還款意愿和人品進行考察。

二、小貸公司經(jīng)營中面臨的問題

（一）融資渠道不暢通

小貸公司的貸款資金來源主要為股東繳納的資本金、捐贈資金。另外，根據(jù)《湖南省人民政府關(guān)于促進小額貸款公司規(guī)范發(fā)展的意見》（湘政發(fā)[2013]7號）文件規(guī)定，鼓勵銀行機構(gòu)向小額貸款公司提供融資，融資金額不得超過小貸公司資本金的100%。但相關(guān)部門出于風(fēng)險考慮，并不建議銀行機構(gòu)給小貸公司提供融資，銀行也出于同業(yè)競爭的擔(dān)憂，對小貸公司的融資非常謹慎。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)：張家界市3家小額貸款公司資本金全部為股東個人繳納，由于利潤分紅要重復(fù)征稅，股東增資擴股的意愿也不強烈，也沒有從銀行等金融市場融入資金。新制度經(jīng)濟學(xué)認為，規(guī)模經(jīng)濟是引致制度變遷需求的重要因素。相對于小企業(yè)，大企業(yè)更具有規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢，單位成本更低，利潤更高，這就需要較大的資金量。分析認為，當(dāng)前導(dǎo)致小額貸款公司陷入經(jīng)營困境的一個重要原因在于有限的資金規(guī)模以及對融資渠道、融資規(guī)模的限制。

（二）稅費負擔(dān)過重

據(jù)調(diào)查，轄內(nèi)小貸公司均反映當(dāng)前的稅費負擔(dān)太重。小額貸款公司雖從事金融服務(wù)業(yè)，但從性質(zhì)上不屬于金融機構(gòu)，必須以工商企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)繳納稅費。按營業(yè)收入的56%上繳營業(yè)稅金及附加，按利潤總額的25%上繳所得稅，遠高于同為以經(jīng)營小額信貸為主的農(nóng)村信用社的稅費：33%的營業(yè)稅金及附加和125%的企業(yè)所得稅。而稅后利潤股東分紅時還要按分紅額度征收20%個人所得稅，小貸公司認為這屬于重復(fù)收稅。

（三）政策扶持不足

一是計提風(fēng)險準(zhǔn)備金沒有得到稅務(wù)部門的肯定。在經(jīng)營風(fēng)險特別大的情況下，為抵御風(fēng)險，小貸公司按貸款余額自行計提風(fēng)險準(zhǔn)備金。但稅務(wù)局等相關(guān)部門并沒有文件明確規(guī)定小貸公司可以參照金融企業(yè)執(zhí)行該政策，對計提風(fēng)險準(zhǔn)備金列為營業(yè)成本的做法并不十分認同，因此對小貸公司經(jīng)營造成很大不確定性因素。而小額貸款公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行的《細則》中明確規(guī)定，擬轉(zhuǎn)制的小額貸款公司必須足額計提風(fēng)險準(zhǔn)備金，貸款損失準(zhǔn)備充足率必須達到130%。如果稅務(wù)等相關(guān)部門不允許計提風(fēng)險準(zhǔn)備金，將導(dǎo)致公司既沒有風(fēng)險抵御手段，也無法轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行。二是部分職能部門出于自身經(jīng)濟利益考慮，對小貸公司并不支持。如某部門要求小貸公司辦理的房產(chǎn)抵押登記必須到指定機構(gòu)辦理評估手續(xù)，而《城市房地產(chǎn)抵押登記管理辦法》第二十二條明確規(guī)定：設(shè)定房地產(chǎn)抵押時，抵押房地產(chǎn)的價值可由抵押當(dāng)事人協(xié)商議定。小貸公司發(fā)放的貸款一般期限短、時間快，而評估是按次收費，不僅大大增加了客戶的貸款成本，還讓貸款手續(xù)更加復(fù)雜。

（四）對接入征信系統(tǒng)意見不一

當(dāng)前，人民銀行已經(jīng)開始放開小貸公司接入征信系統(tǒng)，但小貸公司對接入征信系統(tǒng)的意見并不一致。如某小貸公司認為：當(dāng)前小貸公司經(jīng)營非常靈活，可以征對不同客戶的實際情況，靈活調(diào)整貸款期限，給予暫時無法償還本息的客戶適當(dāng)延期。一旦加入征信系統(tǒng)，期限無法靈活調(diào)整，這部分延期的客戶很可能會形成不良記錄。另外，銀行把小貸公司的客戶當(dāng)做高風(fēng)險客戶，不給這部分客戶發(fā)放貸款，如果加入征信系統(tǒng)，在小貸公司貸款的客戶將無法再向銀行融資，小貸公司的優(yōu)勢將大打折扣。某小貸公司則表示：加入征信系統(tǒng)將有利于防范信貸風(fēng)險。

（五）行業(yè)發(fā)展預(yù)期并不明確

一是缺乏高素質(zhì)的員工隊伍，阻礙其發(fā)展。據(jù)調(diào)查，3家小貸公司除了總經(jīng)理或者信貸部門經(jīng)理有銀行從業(yè)經(jīng)驗外，其余一般員工均沒有銀行從業(yè)經(jīng)驗，對信貸業(yè)務(wù)并不十分了解。二是對轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行動力不足。如某小貸公司認為，雖然轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行可以吸收存款，但是必須有商業(yè)銀行參股，要讓出一定的話語權(quán)，而且村鎮(zhèn)銀行的吸收存款方面具有天然的劣勢，無法和商業(yè)銀行競爭。三是其他發(fā)展方向尚不明確。如某小貸公司提出，小貸公司未來可以按省打包上市融資，或者轉(zhuǎn)型成為金融消費公司，但目前沒有明確的政策支持。

三、對策建議

（一）拓展融資渠道

在當(dāng)前人民銀行開展小貸公司信用評級的基礎(chǔ)上，鼓勵商業(yè)銀行向信用評級較高的小貸公司提供融資，既可以有效防范金融風(fēng)險，又可以促進小貸公司發(fā)展。另外，可以在國家政策的支持下，在局部試點的基礎(chǔ)上，首先開展同業(yè)市場拆借等風(fēng)險較低的新業(yè)務(wù)模式，然后逐步放松對小額貸款公司的融資限制。

（二）加強政策支持

一是減免稅費。建議稅務(wù)部門明確規(guī)定小貸公司的金融機構(gòu)地位，對其稅費參照農(nóng)信社或村鎮(zhèn)銀行進行收取。另外應(yīng)降低或者取消股東分紅的個人所得稅。二是建立計提風(fēng)險準(zhǔn)備金制度。應(yīng)明確小貸公司可以參照金融企業(yè)按照一定比例計提貸款損失準(zhǔn)備，并計入成本。貸款損失準(zhǔn)備可以參照貸款五級分類的標(biāo)準(zhǔn)進行提取，也可以每年提取資本金的10%，連續(xù)提滿5年。三是小貸公司主管部門應(yīng)協(xié)調(diào)好與房管局等職能部門之間的關(guān)系。四是人民銀行可以對小貸公司發(fā)放的“三農(nóng)”貸款提供支農(nóng)再貸款支持。

（三）明確小貸行業(yè)發(fā)展路徑

逐步降低轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行的準(zhǔn)入門檻，設(shè)定小貸公司向金融消費公司等轉(zhuǎn)型的條件，鼓勵部分運作較好的小貸公司轉(zhuǎn)型成為金融消費公司，樹立起標(biāo)桿，起到模范帶頭作用。同時，小貸公司也必須加強自身實力建設(shè)：一是要搞好包括風(fēng)險管理能力、制度建設(shè)在內(nèi)的基礎(chǔ)建設(shè)；二是要看清自形勢，做好模式定位，不宜急于求成；三是要加強團隊凝聚力，加強團隊人員的素質(zhì)教育。