龍志銘 王乙惠

2014年7月23日，為有效緩解企業(yè)融資難與融資貴的問(wèn)題，李克強(qiáng)總理在國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議中明確指出：要大力發(fā)展支持小微企業(yè)等獲得信貸服務(wù)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，開(kāi)展“保險(xiǎn)+信貸”合作。8月10日，國(guó)務(wù)院出臺(tái)了《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2014〕29號(hào)文件），被稱為保險(xiǎn)行業(yè)的“新國(guó)十條”，文件中強(qiáng)調(diào)要充分發(fā)揮保險(xiǎn)中介市場(chǎng)作用，鼓勵(lì)保險(xiǎn)產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，切實(shí)增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力，積極培育新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。在此背景下，為了解郴州市轄內(nèi)壽險(xiǎn)公司保單貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展情況，筆者對(duì)轄內(nèi)10家人壽保險(xiǎn)公司開(kāi)展了本次調(diào)查，并針對(duì)調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題提出了相關(guān)對(duì)策建議。

一、業(yè)務(wù)發(fā)展基本情況

所謂保單貸款，是指投保人將所持有的保單抵押給保險(xiǎn)公司，按照保單現(xiàn)金價(jià)值的一定比例獲得資金的一種借貸方式。由于質(zhì)押貸款過(guò)程中客戶的保險(xiǎn)保障不受影響，所以保單依然有效。截至2014年6月末，郴州轄內(nèi)10家人壽保險(xiǎn)公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1297億元，同比增長(zhǎng)2293%，累計(jì)給付支出371億元，同比減少27%。目前，除生命人壽外，其他9家保險(xiǎn)公司均已開(kāi)辦保單貸款業(yè)務(wù)，批準(zhǔn)的保單貸款金額在原保單值的70%-80%之間。目前轄內(nèi)壽險(xiǎn)保險(xiǎn)公司辦理保單貸款的險(xiǎn)種主要集中于具有現(xiàn)金價(jià)值的長(zhǎng)期分紅型壽險(xiǎn)產(chǎn)品，短期意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)等險(xiǎn)種，由于不具有現(xiàn)金價(jià)值，或者現(xiàn)金價(jià)值很低，這類保單則不能辦理保單貸款。今年上半年，郴州市轄內(nèi)壽險(xiǎn)公司累計(jì)辦理保單貸款3278筆，同比增長(zhǎng)4021%，累放金額為6619萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)2016%，高于同期各項(xiàng)貸款增幅465個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)筆者調(diào)查，目前郴州市保單貸款業(yè)務(wù)在快速發(fā)展的同時(shí)，也面臨著諸多問(wèn)題亟待關(guān)注。

二、保單貸款的優(yōu)勢(shì)

（一）貸款手續(xù)簡(jiǎn)便，且融資成本低。只要保單類型符合放貸要求、保單合同狀態(tài)為有效、保單具有現(xiàn)金價(jià)值、保單未處于掛失狀態(tài)、保單沒(méi)有被凍結(jié)、保單借款人為投保人等以上條要求即可以辦理貸款，不受地域、職業(yè)及年齡限制，也不需要另外提供抵質(zhì)押物或擔(dān)保人。投保人只需帶好保單、有效身份證明、被保險(xiǎn)人書(shū)面同意貸款申請(qǐng)的聲明親自到投保公司辦理即可，一般在貸款申請(qǐng)后三天內(nèi)資金即可以到位。二是融資成本低。當(dāng)前銀行6個(gè)月以內(nèi)的貸款基準(zhǔn)利率為56%，而保險(xiǎn)公司保單貸款的利率普遍在[56%，656%]之間，保單貸款利率略高于基準(zhǔn)利率，最高利率較基準(zhǔn)利率高096個(gè)百分點(diǎn)，利率上浮度也在20%以內(nèi)。

（二）兼具投融資功能，且還款方式靈活。一是兼具投融資功能?？蛻艮k理長(zhǎng)期投資分紅型保險(xiǎn)，定期可獲取合同約定的收益，具有投資功能。對(duì)其進(jìn)行質(zhì)押給保險(xiǎn)公司后，通常可獲得原保單現(xiàn)金價(jià)值70%-80%的貸款，因此又具有融資功能，在保單有效期內(nèi)，還可循環(huán)借貸。同時(shí)在保單有效的情況下，客戶在保單貸款期間可以持續(xù)享受保單約定的保險(xiǎn)保障。與退保比較起來(lái)，投保人無(wú)需擔(dān)心由于退保而失去保障，并可以免去退保費(fèi)用損失。這一點(diǎn)對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)講，可以降低退保率，保持業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。二是還款方式靈活。首先還款時(shí)客戶可以選擇一次性全部?jī)斶€或部分償還。其次客戶既可以與保險(xiǎn)公司約定還款賬戶，也可以選擇刷信用卡來(lái)償還保險(xiǎn)公司貸款，還可以借信用卡的免息期進(jìn)行消費(fèi)，充分享受信用卡50天的免息期，若消費(fèi)金額較大，還可申請(qǐng)分期還款。

（三）客戶占據(jù)主動(dòng)性，且違約風(fēng)險(xiǎn)小。一是客戶辦理保單貸款占據(jù)主動(dòng)性，貸款者辦理保單貸款，可以通過(guò)增加貸款或盡快償還貸款獲取更大的收益，客戶占據(jù)主動(dòng)性，而保險(xiǎn)公司只能被迫接受，特別是在利率波動(dòng)時(shí)，保單貸款可能影響到保險(xiǎn)公司的投資計(jì)劃和現(xiàn)金流。從某種意義上說(shuō)，保單貸款權(quán)實(shí)質(zhì)上是保險(xiǎn)公司提供給投保人或保單持有人的一種期權(quán)。二是違約風(fēng)險(xiǎn)小。由于保單貸款業(yè)務(wù)以保單現(xiàn)金價(jià)值作為抵押，貸款額度不超過(guò)保單的現(xiàn)金價(jià)值。當(dāng)保單借款逾期后，客戶未按時(shí)還款，系統(tǒng)將自動(dòng)計(jì)算出借款利息，本金加利息之和為展期的借款本金。當(dāng)現(xiàn)金價(jià)值不足以抵交欠交的保費(fèi)及利息、借款及利息時(shí)，保險(xiǎn)合同效力自動(dòng)終止。故在理論上保單貸款的風(fēng)險(xiǎn)小，幾乎可以忽略。

三、業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中的主要問(wèn)題

（一）貸款期限短、金額小。一是貸款期限短。目前，保單貸款業(yè)務(wù)的期限為6個(gè)月以內(nèi)，且只要在保單有限期以內(nèi)，貸款到期即可辦理續(xù)貸。受此影響，貸款期限頂格現(xiàn)象突出，截至6月末，貸款期限在3個(gè)月以內(nèi)的有19筆，其余3259筆貸款期限均為6個(gè)月。二是貸款金額小。目前保單貸款業(yè)務(wù)僅限于具有現(xiàn)金價(jià)值的壽險(xiǎn)，且貸款金額為原保單現(xiàn)金價(jià)值的70%-80%，以上先天性業(yè)務(wù)約束條件，致使保單貸款以小額為主。目前全市50萬(wàn)元以上的保單貸款13筆，其中100萬(wàn)元以上的兩筆，50萬(wàn)元至100萬(wàn)元之間的保單貸款11筆，合計(jì)貸款金額為10268萬(wàn)元，占全部貸款比重的1551%。其余3265筆貸款金額均小于50萬(wàn)元，貸款金額占全部比重的8449%。

（二）貸款同質(zhì)化，且向富裕群體集中。一是業(yè)務(wù)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈。當(dāng)前轄內(nèi)共有壽險(xiǎn)類保險(xiǎn)公司10家，9家已經(jīng)開(kāi)辦保單貸款的公司業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，均以長(zhǎng)期壽險(xiǎn)保單的現(xiàn)金價(jià)值作擔(dān)保，辦理貸款業(yè)務(wù)，未結(jié)合公司實(shí)際業(yè)務(wù)特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)一步拓展與細(xì)化保單貸款業(yè)務(wù)的險(xiǎn)種和服務(wù)范圍，這也造成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的局面。目前，轄內(nèi)部分壽險(xiǎn)公司保單貸款上千萬(wàn)，而另一部分公司業(yè)務(wù)只有十來(lái)萬(wàn)。二是貸款向富裕群體集中。雖然，保險(xiǎn)公司辦理保單貸款對(duì)客戶所從事的職業(yè)不作限制，客戶群體多樣化，但借款對(duì)象其一是集中于私營(yíng)企業(yè)主及個(gè)體工商戶。當(dāng)前壽險(xiǎn)保險(xiǎn)公司90%以上的大額保單來(lái)自私營(yíng)企業(yè)主及個(gè)體工商戶，同時(shí)741%借款對(duì)象為私營(yíng)企業(yè)主與個(gè)體工商戶，其余259%的客戶為機(jī)關(guān)團(tuán)體職工、農(nóng)戶或自由職業(yè)者。另外，還集中于房地產(chǎn)及有色金屬企業(yè)經(jīng)營(yíng)主。其中房地產(chǎn)企業(yè)主占比為 479%，有色金屬企業(yè)主占比為217%，兩者合計(jì)為696%，占比接近七成。

（三）業(yè)務(wù)管理不嚴(yán)，違約懲戒力度小。一是對(duì)保單貸款的管理基礎(chǔ)較弱。通過(guò)調(diào)查，我們發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)公司對(duì)保單貸款的管理只停留在表面，管理基礎(chǔ)較弱。貸前，未嚴(yán)格調(diào)查借款人還款能力及信用狀況，存在信貸資金安全隱患。貸后，既未建立保單貸款品種、貸款去向等統(tǒng)計(jì)分析制度，又未對(duì)頻繁大額貸款的保險(xiǎn)人開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)排查。另?yè)?jù)轄內(nèi)某壽險(xiǎn)保險(xiǎn)公司反映，由于保單貸款產(chǎn)生的收益全部劃歸總公司，且總公司對(duì)分公司開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)沒(méi)有設(shè)定考核指標(biāo)，所以保單貸款業(yè)務(wù)在保險(xiǎn)公司屬于低調(diào)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)。有些壽險(xiǎn)公司保單貸款數(shù)據(jù)由省公司進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，地市級(jí)公司的信息系統(tǒng)甚至不能及時(shí)統(tǒng)計(jì)保單貸款的相關(guān)數(shù)據(jù)。貸款逾期管理方面，有些公司不能及時(shí)有效地對(duì)客戶進(jìn)行信息提示，僅在貸款到期前一個(gè)月，向借款人郵寄還款通知書(shū)，告知逾期后果。二是違約懲戒力度小。若在保單期限內(nèi)，客戶未及時(shí)歸還貸款，保險(xiǎn)公司系統(tǒng)會(huì)將利息加入本金，自動(dòng)進(jìn)行展期，對(duì)客戶沒(méi)有罰息等處罰。同時(shí)貸款客戶逾期信息尚未納入人民銀行征信管理系統(tǒng)，其他金融機(jī)構(gòu)無(wú)法查詢其保單借貸行為過(guò)程中的信用狀況。

（四）銀保合作不夠深入，尚未納入社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)。一是銀保合作不夠深入。當(dāng)前銀保合作停留在代理合作的初級(jí)層次，各方關(guān)注眼前利益，保險(xiǎn)公司對(duì)開(kāi)展銀保合作沒(méi)有清晰的發(fā)展路徑與長(zhǎng)期合作規(guī)劃。另外，由于保單貸款是壽險(xiǎn)公司在目前法律法規(guī)允許范圍內(nèi)可直接客戶融資的業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，屬于保險(xiǎn)公司的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，主動(dòng)與銀行開(kāi)展合作的積極性不高，目前郴州轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)尚未有一家已辦理保單貸款業(yè)務(wù)。二是保單貸款尚未納入社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)。由于金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)制度及細(xì)則尚未出臺(tái)，在當(dāng)前人民銀行社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)口徑中，只保險(xiǎn)公司的理賠支出納入了社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前保險(xiǎn)公司的保單貸款金額尚未納入社會(huì)融資規(guī)模中進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。

四、促進(jìn)保單貸款業(yè)務(wù)健康發(fā)展的對(duì)策建議

（一）努力提高保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)能力與水平。一是加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)從業(yè)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)知識(shí)與法律知識(shí)培訓(xùn)。為適應(yīng)現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)迅速發(fā)展的需求，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加快培養(yǎng)一批既懂保險(xiǎn)業(yè)務(wù)又懂銀行貸款業(yè)務(wù)的專業(yè)人才，同時(shí)也應(yīng)當(dāng)積極結(jié)合當(dāng)前業(yè)務(wù)發(fā)展需要，加強(qiáng)對(duì)包括保險(xiǎn)代理人在內(nèi)的所有人員的業(yè)務(wù)與法律知識(shí)教育培訓(xùn)，以提高從業(yè)人員的法律和業(yè)務(wù)素質(zhì)。二是結(jié)合公司的實(shí)際情況和發(fā)展戰(zhàn)略需要，以科學(xué)的精算方法和技術(shù)為工具進(jìn)行全面分析，進(jìn)一步挖掘保單貸款業(yè)務(wù)的潛力，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)制，切實(shí)提高對(duì)保單貸款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力與管理能力，有效規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（二）適當(dāng)延長(zhǎng)保單貸款期限。建議保險(xiǎn)公司針對(duì)客戶長(zhǎng)期保單繳費(fèi)等情況，在保單有效期內(nèi)，適當(dāng)延長(zhǎng)保單貸款期限，以減少循環(huán)借貸的手續(xù)。并對(duì)照貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制等制度要求，對(duì)保單貸款業(yè)務(wù)余額按照一定比例，計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金。同時(shí)，建議各保險(xiǎn)公司發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，提供個(gè)性化、定制化產(chǎn)品服務(wù)，減少同質(zhì)低效競(jìng)爭(zhēng)。

（三）加大銀保合作力度。在保單貸款業(yè)務(wù)中，若客戶將保單質(zhì)押給銀行可獲得的期限更長(zhǎng)與額度更高的貸款資金。因此，首先建議保險(xiǎn)公司樹(shù)立以客戶需求為中心服務(wù)理念，圍繞“保單+貸款”開(kāi)展保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加大銀保合作，引導(dǎo)更多資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，滿足客戶對(duì)保單貸款的期限及金額需求。其次由于銀保合作涉及商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、投保人（借款人）三方利益，涉及不同的法律條文。故合作雙方應(yīng)本著平等、自愿、公平、誠(chéng)實(shí)信用、互利雙贏的原則精誠(chéng)合作。其三建議保險(xiǎn)公司與銀行整體服務(wù)進(jìn)行價(jià)值深度融合，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司、客戶、銀行三方利益的最大化。

（四）強(qiáng)化保單貸款業(yè)務(wù)監(jiān)管。一是建議保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)在研究制定保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理體制、保險(xiǎn)資金運(yùn)用辦法和細(xì)節(jié)的同時(shí)，盡快制定出臺(tái)有關(guān)保單貸款的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的指導(dǎo)和監(jiān)督。二是建議將保單貸款逾期違約信息納入人民銀行征信管理信息系統(tǒng)，以達(dá)到為優(yōu)質(zhì)誠(chéng)實(shí)守信的客戶累積信用記錄，加大對(duì)保單貸款償還失信行為的懲戒力度，保證信貸資金安全的目的。三是積極推動(dòng)金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)制度的落地，切實(shí)完善社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)口徑，加大對(duì)借道保險(xiǎn)洗錢(qián)犯罪的監(jiān)測(cè)與防范。