李傳奎

摘要：近年來，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，銀行信貸業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，同時信貸風(fēng)險管理難度不斷增大。信貸風(fēng)險是現(xiàn)代銀行面臨的主要風(fēng)險之一，信貸風(fēng)險識別不僅關(guān)系著銀行自身的經(jīng)營，而且還關(guān)系著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。隨著財務(wù)管理機(jī)制的逐漸規(guī)范化，對客戶的財務(wù)狀況分析為銀行信貸風(fēng)險管理工作提供了參考資料，同時也增強(qiáng)了銀行信貸風(fēng)險識別與防范的實際可操作性。本文將對我國銀行現(xiàn)存的信貸風(fēng)險及構(gòu)成進(jìn)行簡要闡述，進(jìn)而結(jié)合財務(wù)分析的方法對銀行信貸風(fēng)險識別及方法的具體方法做出探究，旨在加強(qiáng)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管控能力，降低銀行不良信貸比例。

關(guān)鍵詞：財務(wù)分析法；銀行信貸風(fēng)險；識別；防范；研究

風(fēng)險是銀行的基本屬性，有效防范風(fēng)險是銀行得以生存和發(fā)展的關(guān)鍵，在銀行各項業(yè)務(wù)中，信貸的風(fēng)險最大，其中不良貸款成為實質(zhì)信貸風(fēng)險的主要形式。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)現(xiàn)實，2012年底，國內(nèi)銀行不良貸款余額就超過了4900億元，因此銀行識別風(fēng)險與信貸風(fēng)險的防范，成為資產(chǎn)質(zhì)量提高、經(jīng)營利潤鞏固的重要手段。

1我國銀行信貸風(fēng)險現(xiàn)狀及構(gòu)成

現(xiàn)如今，我國銀行的信貸風(fēng)險主要集中在國有商業(yè)銀行之中。根據(jù)相關(guān)方面資料研究發(fā)現(xiàn)，近年來，由于政府采用了積極的措施加大了對國有商業(yè)銀行不良信貸的處理，從而大大降低了不良信貸的比率。盡管如此，我國國有商業(yè)銀行的不良貸款率和不良貸款余額并沒有實現(xiàn)大幅度降低，得到有效控制。反而隨著我國銀行放貸量的增加而急劇增長，不良貸款率極有可能進(jìn)一步持續(xù)增加，從而加大銀行信貸的風(fēng)險。

銀行的貸款主要由企業(yè)貸款、個人貸款以及票據(jù)貼現(xiàn)和海外貸款四部分構(gòu)成。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)，在我國國有商業(yè)銀行之中，企業(yè)貸款占據(jù)了貸款構(gòu)成的主體，相比較其他諸如個人貸款而言占據(jù)了銀行貸款總額的70%以上。由此可見，銀行不良貸款大多源自企業(yè)貸款，因而企業(yè)貸款質(zhì)量的好壞直接影響了銀行貸款的整體質(zhì)量。然而，企業(yè)的貸款又是銀行貸款構(gòu)成中最為薄弱的一環(huán)，其貸款的機(jī)率及額度均遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他幾種貸款的種類。

2財務(wù)分析對信貸風(fēng)險識別與防范的作用

信貸風(fēng)險是商業(yè)銀行面臨的最主要的風(fēng)險，識別和防范信貸風(fēng)險不僅對商業(yè)銀行自身的經(jīng)營管理具有關(guān)鍵作用，而且對整個國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行以及人民群眾的穩(wěn)定生活具有十分重要的意義。另外，伴隨著我國企業(yè)財務(wù)管理制度的逐漸規(guī)范，對客戶財務(wù)狀況的分析為商業(yè)銀行分析和管控信貸風(fēng)險提供了可靠的數(shù)據(jù)資料，也增強(qiáng)了商業(yè)銀行管控信貸風(fēng)險的可行性與可操作性。財務(wù)分析方法成為基層支行識別和防范信貸風(fēng)險最重要、最常用的方法。根據(jù)財務(wù)分析的目的和要求，財務(wù)目標(biāo)導(dǎo)向也存在著較大的差異性，比如信貸風(fēng)險識別與風(fēng)險防范基礎(chǔ)上財務(wù)分析，其主要是站在銀行的視角，對現(xiàn)金量、經(jīng)營成果等財務(wù)狀況進(jìn)行全面的分析和研究，對借款人的還款能力、財務(wù)風(fēng)險大小等進(jìn)行判斷，以便為銀行授信、資產(chǎn)分類和資產(chǎn)保全方面的決策提供參考依據(jù)。實踐中常用的財務(wù)分析法主要有三種，即杜邦體系分析法、現(xiàn)金流量分析法以及沃爾評分法，本文主要對杜邦體系分析法進(jìn)行研究。所謂杜邦體系分析法，即美國杜邦公司在其發(fā)展過程中提出的一種實用性非常強(qiáng)的財務(wù)比率分析方法，通過對各財務(wù)指標(biāo)的比例關(guān)系、內(nèi)在的關(guān)聯(lián)性探析，對經(jīng)營效益和財務(wù)情況進(jìn)行分析和評估。杜邦財務(wù)分析法以凈資產(chǎn)收益率這一綜合型的評價指標(biāo)為切入點，采用資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)等相關(guān)指標(biāo)，對未來的盈利能力和發(fā)展前景進(jìn)行探究，該種研究方法的核心公式為：權(quán)益凈利率=總資產(chǎn)凈利率 權(quán)益乘數(shù)；其中總資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)；權(quán)益乘數(shù)=平均資產(chǎn)/平均股東權(quán)益=1/（1—資產(chǎn)負(fù)債率），具體詳見圖1。

圖1 杜邦財務(wù)分析體系構(gòu)架圖

隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的完善和相關(guān)法律法規(guī)尤其是新會計準(zhǔn)則的頒布，國有企業(yè)、優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)和中外合資企業(yè)能夠按照統(tǒng)一的會計準(zhǔn)則編制報表，并由注冊會計師進(jìn)行專業(yè)、公允的外部審計，從而能夠為銀行信貸人員提供相對規(guī)范的 數(shù)據(jù)和素材。由于借款人作為第一還款來源，他的經(jīng)營狀況、發(fā)展?jié)摿瓦€款能力構(gòu)成了對貸款安全性最直接的影響，因此，本文認(rèn)為要有效地識別與防范信貸風(fēng)險，為貸款決策者或管理者提供明確的判斷依據(jù)，應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)對財務(wù)分析法的運(yùn)用。

3銀行現(xiàn)行財務(wù)分析方法對信貸風(fēng)險識別和防范存在的局限性

隨著金融行業(yè)的快速發(fā)展，雖然銀行在信貸風(fēng)險管理水平有了一定程度的提升，但在諸多不確定的因素影響，當(dāng)前銀行信貸風(fēng)險識別與管控過程中，依然存在著一些問題。

31 財務(wù)報表的局限性所在

（1） 財務(wù)報表信息不全面

銀行等金融機(jī)構(gòu)對于企業(yè)信貸風(fēng)險情況的分析主要是通過其財務(wù)報表識別的，因而財務(wù)報表的質(zhì)量和局限性往往會對銀行信貸風(fēng)險的識別判斷產(chǎn)生一定程度的影響。倘若企業(yè)財務(wù)報表所反映出來的信息不全面，因而無法從整體上對企業(yè)的生產(chǎn)進(jìn)行狀況形成一定的識別，進(jìn)而會影響到銀行信貸的選擇?，F(xiàn)如今企業(yè)的財務(wù)報表大多只是對企業(yè)在一定時間范圍內(nèi)財務(wù)信息的反映，而對于諸如企業(yè)股東背景以及行業(yè)的情況和企業(yè)人力資源的管理發(fā)展等因素難以如實全面的反映出來，但是這些非貨幣因素卻對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生著較大的影響，從而造成財務(wù)報表信息的局限性。

（2）財務(wù)報表信息存在個人判定的差異

財務(wù)報表信息需要在原始數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上實現(xiàn)人工的不斷分析與加工。這樣一來便容易出現(xiàn)個人職業(yè)經(jīng)驗以及想當(dāng)然的判斷性處理，從而造成主觀程度上財務(wù)判斷性，不同的人在不同的情況背景下對于相同的信息便容易做出不同的分析結(jié)果?？梢娯攧?wù)報表反映的財務(wù)信息帶有一定程度上的主觀色彩，其結(jié)果的準(zhǔn)確度和精準(zhǔn)度有待進(jìn)一步加強(qiáng)。

（3）財務(wù)報表缺乏一定的橫向?qū)Ρ刃?/p>

我國的企業(yè)大多是根據(jù)企業(yè)自身實際狀況選擇自己的會計核算方法，并在此基礎(chǔ)上加以不斷分析調(diào)整。因而在不同的企業(yè)中存在不同的會計核算方式。這樣一來便使企業(yè)財務(wù)報表缺乏統(tǒng)一的評判標(biāo)準(zhǔn)，從而加大了銀行對信貸對象的選擇難度。

32 財務(wù)分析指標(biāo)及方法的局限性

上文中我們所提及的杜邦財務(wù)分析體系具有簡單清晰便于操作等諸多優(yōu)點，盡管如此它也存在的種種缺陷性問題。首先，在對“總資產(chǎn)”和“凈利潤”的計算中容易出現(xiàn)不匹配的情況，這種投入和產(chǎn)出之間的不匹配不能如實的將回報率反映出來；其次，對于有息負(fù)債和無息負(fù)債沒有明確的劃分，因而不利于企業(yè)財務(wù)分析的明確化指標(biāo)判斷。針對以上種種缺陷性問題需要我們對傳統(tǒng)的財務(wù)分析系統(tǒng)做出相應(yīng)的改進(jìn)，從而加強(qiáng)銀行信貸識別能力，降低信貸風(fēng)險。

4改進(jìn)財務(wù)分析，增強(qiáng)信貸風(fēng)險識別與防范管理

基于以上分析，財務(wù)分析法在當(dāng)前銀行信貸風(fēng)險識別與管理過程中的作用是非常重要和有效的，為了有效應(yīng)對當(dāng)前銀行信貸中的各類風(fēng)險問題，可從以下幾個方面著手：

41 促進(jìn)信貸業(yè)務(wù)財務(wù)分析的全面化

針對當(dāng)前財務(wù)報表分析所存在的信息片面的情況，在對企業(yè)財務(wù)進(jìn)行分析研究時，在對其生產(chǎn)運(yùn)營情況進(jìn)行綜合性分析的基礎(chǔ)上，全面考核包括其企業(yè)股東身份、實際控制人的道德因素，企業(yè)所面臨的行業(yè)發(fā)展前景以及市場競爭機(jī)制等方面的因素，力求企業(yè)財務(wù)報表的全面化，客觀反映企業(yè)的真實情況，以降低由于對企業(yè)真實財務(wù)運(yùn)作情況掌握不全面而出現(xiàn)的信貸風(fēng)險問題。

42 設(shè)立專門的信貸審核小組，確保財務(wù)分析的真實性

實際企業(yè)財務(wù)報表的信貸審核工作或多或少會受到個人主觀因素的干擾，為了避免這一問題的出現(xiàn)，有必要針對企業(yè)財務(wù)報表的審核工作成立專門的信貸審核小組，對有信貸需求的企業(yè)的具體財務(wù)狀況加以專業(yè)化的評定審核。這種多人參與，多層次審核的方式在一定程度上保證了信貸審核工作的客觀和公正。至此，對于銀行信貸風(fēng)險的識別工作便實現(xiàn)了客觀審核，有助于防止在企業(yè)信貸審核過程中相關(guān)人員主觀性感情色彩的代入。這種信貸審核獨立小組的成立既保證了信貸審核程序的獨立性又強(qiáng)化了財務(wù)審計工作的客觀性，即便遇到比較情況比較復(fù)雜，規(guī)模較為龐大的信貸案例也可以將信貸資產(chǎn)部門和審核小組及時結(jié)合起來進(jìn)行風(fēng)險識別防范工作，從而便于潛在信貸風(fēng)險的有力防范和及時發(fā)現(xiàn)，并且對于銀行資源的合理優(yōu)化配置具有積極的影響。

43 改進(jìn)杜邦財務(wù)分析法，加強(qiáng)內(nèi)審監(jiān)督

為了從財務(wù)分析的具體方法上彌補(bǔ)現(xiàn)行指標(biāo)體系的不足，我們可以從管理的角度對傳統(tǒng)的杜邦財務(wù)分析體系加以有效合理地改進(jìn)。通過統(tǒng)計學(xué)的數(shù)據(jù)處理方式實現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)中凈利潤的具體影響因素進(jìn)行深層次化的量化分析。具體可以從以下三個方面入手分析：首先將凈利潤率的財務(wù)情況評定標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)化為每股收益為中心的標(biāo)準(zhǔn)評定；其次在現(xiàn)有杜邦財務(wù)分析圖的基礎(chǔ)之上引入企業(yè)現(xiàn)金流量的具體指標(biāo)；最后，通過杜邦財務(wù)分析圖進(jìn)行企業(yè)項目延展性分析，從而對企業(yè)的多方面展開有效地了解。

5小結(jié)

信貸風(fēng)險識別與管理是當(dāng)前國內(nèi)、國際銀行信貸管理中永恒話題，同時也關(guān)系著銀行信貸資金的安全性、運(yùn)作效率以及市場競爭實力。因此，應(yīng)當(dāng)立足實際、明確問題和成因，通過財務(wù)分析法的創(chuàng)新應(yīng)用，找到針對性的方法，使風(fēng)險防范工作有的放矢，從而推動我國銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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