●中鐵大橋局集團(tuán)有限公司 羅婉麗

企業(yè)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的探討

●中鐵大橋局集團(tuán)有限公司 羅婉麗

應(yīng)收賬款作為企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下商業(yè)信用的盛行，其規(guī)模不容小覷，周轉(zhuǎn)率也是值得探討的重要問(wèn)題。為了打破應(yīng)收賬款不能收回而導(dǎo)致的資金鏈斷裂困境，在提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的同時(shí)，也要考慮業(yè)務(wù)拓展中在采用寬松信用政策的基礎(chǔ)上如何盤(pán)活應(yīng)收賬款，這就誕生了應(yīng)收賬款的保理業(yè)務(wù)。我國(guó)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)新生的綜合融資服務(wù)，不僅解決了企業(yè)的資金難題，而且對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制也有重要的意義。

應(yīng)收賬款 保理 融資 信用

近年來(lái)世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇腳步放緩，我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行的壓力增大，企業(yè)卻采取了寬松的信用政策和激進(jìn)的銷(xiāo)售政策，導(dǎo)致企業(yè)的應(yīng)收賬款規(guī)模不斷擴(kuò)大，周轉(zhuǎn)周期很長(zhǎng)導(dǎo)致壞賬風(fēng)險(xiǎn)明顯增大，加劇了企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)困難。據(jù)中國(guó)服務(wù)貿(mào)易協(xié)會(huì)和商務(wù)部研究院合辦的“首屆中國(guó)商業(yè)保理行業(yè)峰會(huì)”發(fā)布的調(diào)查報(bào)告《中國(guó)商業(yè)保理行業(yè)研究報(bào)告2012》顯示，我國(guó)企業(yè)應(yīng)收賬款的規(guī)模達(dá)到了20萬(wàn)億元，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)加大。為了盤(pán)活應(yīng)收賬款、降低應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)提供資金，解決我國(guó)企業(yè)的“三角債”問(wèn)題，發(fā)展保理業(yè)務(wù)是一個(gè)重要的新舉措。2012年6月天津?yàn)I海新區(qū)、上海浦東新區(qū)在商務(wù)部的批準(zhǔn)下開(kāi)始進(jìn)行商業(yè)應(yīng)收賬款保理試點(diǎn)，截止到2013年1月底我國(guó)保理公司達(dá)到了85家，其中內(nèi)資企業(yè)64家、外資企業(yè)21家。應(yīng)收賬款保理是一種新生的綜合性金融服務(wù)，它集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保和應(yīng)收賬款管理于一體，將由于賒銷(xiāo)而形成的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行據(jù)此為企業(yè)提供資金，轉(zhuǎn)讓給銀行的應(yīng)收賬款的管理、收取和壞賬擔(dān)保等都由銀行自己處理。保理業(yè)務(wù)于19世紀(jì)在北美和歐洲起源，但是我國(guó)開(kāi)始保理業(yè)務(wù)源于1987年10月的中國(guó)商業(yè)銀行，還是一個(gè)較為新生的事物。本文探討了我國(guó)企業(yè)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的重要性，分析了目前企業(yè)保理業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題，對(duì)下一步如何克服這些問(wèn)題、進(jìn)一步推廣和完善我國(guó)企業(yè)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)提出了幾點(diǎn)建議。

一、應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的概念及其重要性

應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)是解決中小企業(yè)流動(dòng)資金需求的一種有效方式，企業(yè)將應(yīng)收賬款的管理轉(zhuǎn)給銀行，銀行據(jù)此為企業(yè)提供資金，企業(yè)就可以集中精力提高企業(yè)的優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)中小企業(yè)往往由于規(guī)模和盈利水平達(dá)不到銀行的貸款標(biāo)準(zhǔn)和門(mén)檻，資金需求難以滿足，而應(yīng)收賬款保理正好能夠解決這一難題。

（一）應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的概念。保理（Factoring）是保付代理的簡(jiǎn)稱，就是指“保理商和債權(quán)人簽訂協(xié)議，轉(zhuǎn)讓其對(duì)應(yīng)收賬款的部分或者全部權(quán)利和義務(wù)，并收取一定對(duì)價(jià)的過(guò)程，保理商給債權(quán)人提供一定的資金”。應(yīng)收賬款保理就是企業(yè)將賒銷(xiāo)而形成的、尚未到期的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)給銀行，銀行據(jù)此給企業(yè)提供流動(dòng)資金，由銀行對(duì)企業(yè)的應(yīng)收賬款進(jìn)行管理。這就可以加快企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，解決企業(yè)流動(dòng)資金短缺與有著大量債券卻無(wú)法變現(xiàn)之間的矛盾。以中國(guó)電信設(shè)備生產(chǎn)廠家為例，為了應(yīng)付激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)電信的設(shè)備生產(chǎn)廠家一般都采取這樣的銷(xiāo)售政策，即“1-4-4-1”，“簽約預(yù)付10%，貨到付款40%，驗(yàn)收付款40%，尾款10%一年后支付”。但是設(shè)備生產(chǎn)廠家的采購(gòu)期一般不會(huì)超過(guò)3個(gè)月，而應(yīng)收賬款的收款期一般是12-14個(gè)月，中間9-11個(gè)月的缺口亟需流動(dòng)資金 ，給設(shè)備生產(chǎn)廠家造成了很大的壓力。這時(shí)候應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)就會(huì)大有用途，電信設(shè)備生產(chǎn)廠家會(huì)將這些應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)給商業(yè)銀行，商業(yè)銀行對(duì)其進(jìn)行管理，企業(yè)由此獲得流動(dòng)資金，只是要支付一定的費(fèi)用，解決了采購(gòu)期和收款期之間的流動(dòng)資金缺口。

（二）應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。應(yīng)收賬款保理是一種全新的融資方式，與其他單純的融資方式和應(yīng)收賬款管理相比較又有著自身的特點(diǎn)：一是和信用貸款等相比較，它所依賴的信用管理體系是全程的，保理商對(duì)企業(yè)之前的交易客戶的資信調(diào)查是事前的信用管理，到應(yīng)收賬款的收回的信用管理，再到壞賬擔(dān)保等，都建立在全程的信用管理體系上；二是應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和分擔(dān)的契約關(guān)系，保理商在管理應(yīng)收賬款的同時(shí)也會(huì)在額度內(nèi)提供100%的壞賬擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)由企業(yè)轉(zhuǎn)移到保理商，由此保理商可能會(huì)向保險(xiǎn)公司投保，可見(jiàn)這些過(guò)程和環(huán)節(jié)都體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和分擔(dān)；三是資源的優(yōu)化配置思想，一方面保理商有著應(yīng)收賬款管理的優(yōu)勢(shì)，另一方面企業(yè)集中優(yōu)勢(shì)在競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)展上，體現(xiàn)了資源優(yōu)化配置的思想。

（三）企業(yè)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的重要性。應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)融資難題的解決是一個(gè)全新的舉措。發(fā)展應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)有著重要的意義：一是提高企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速率，降低企業(yè)的融資成本。盡管在應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)中銀行需要按照應(yīng)收賬款的金額等收取一定的費(fèi)用，但是這個(gè)費(fèi)用率和短期銀行貸款利率相比還是較低的。重要的是，如果應(yīng)收賬款的回收速度快，銀行就會(huì)記載企業(yè)的良好信用記錄，企業(yè)就可以循環(huán)使用這種信用，提高授信額度。無(wú)疑應(yīng)收賬款保理對(duì)企業(yè)融資成本的降低作用是很明顯的。就資金周轉(zhuǎn)率來(lái)說(shuō)，由銀行來(lái)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行專(zhuān)業(yè)管理可以降低周轉(zhuǎn)周期，提高周轉(zhuǎn)速率也是顯而易見(jiàn)的。二是增強(qiáng)企業(yè)的銷(xiāo)售能力，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)將應(yīng)收賬款交由銀行管理，加快了應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速率，企業(yè)可以在短期內(nèi)降低應(yīng)收賬款的余額，集中優(yōu)勢(shì)和精力于開(kāi)拓企業(yè)的銷(xiāo)售渠道和市場(chǎng)上，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)然，其也能夠?qū)ω?cái)務(wù)報(bào)表起到一種“美化”的效果，在短期內(nèi)企業(yè)應(yīng)收賬款余額會(huì)降低到一定的水平，影響企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)，提高了資金的流動(dòng)性。

二、我國(guó)企業(yè)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀分析

2000年摩托羅拉（中國(guó)）向中國(guó)工商銀行進(jìn)行了應(yīng)收賬款保理，由此獲得了10億元人民幣的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)額度，開(kāi)辟了我國(guó)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的首例。經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，我國(guó)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)得到了一定程度的推廣和應(yīng)用，諸多的銀行等都開(kāi)展了應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)。但是我國(guó)企業(yè)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程還不長(zhǎng)，在我國(guó)還屬于一個(gè)新生的融資事物，其現(xiàn)狀還不容樂(lè)觀，尋在諸多的問(wèn)題。

（一）從意識(shí)層面來(lái)說(shuō)，我國(guó)應(yīng)收賬款保理認(rèn)識(shí)不到位，影響了應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的推廣。我國(guó)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)走向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，企業(yè)短期資金的籌措基本上都是依賴短期借款。中小企業(yè)即使不滿足貸款的標(biāo)準(zhǔn)，也不會(huì)意識(shí)到基于信用體系的應(yīng)收賬款保理。有的企業(yè)和保理商夸大了保理的風(fēng)險(xiǎn)，有的又忽略了風(fēng)險(xiǎn)，有的對(duì)成本表示質(zhì)疑，有的是家族企業(yè)，有的采取地下錢(qián)莊方式融資等，對(duì)保理業(yè)務(wù)認(rèn)識(shí)不成分。例如，有的企業(yè)在流動(dòng)資金短缺又不能進(jìn)行短期銀行貸款的情形下，花費(fèi)大量精力在應(yīng)收賬款的管理、收回和壞賬上面，分散了企業(yè)于開(kāi)拓市場(chǎng)、研發(fā)等方面的精力和資金，既影響了資金需求，又花費(fèi)了精力，得不償失。

（二）從制度層面來(lái)說(shuō)，我國(guó)應(yīng)收賬款保理所依賴的信用制度不健全，法律制度有待完善。我國(guó)無(wú)論是企業(yè)還是個(gè)人，信用缺失比較嚴(yán)重。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)工業(yè)全國(guó)規(guī)模以上的企業(yè)2003年不良債務(wù)拖欠達(dá)到18624億元人民幣，比上一年增長(zhǎng)16.9%；銀行壞賬率達(dá)到19% -20%。而應(yīng)收賬款保理是建立在全程的信用體系基礎(chǔ)之上的，如果信用制度不健全，保理商、保險(xiǎn)公司等便無(wú)法獲取相關(guān)企業(yè)的信用情況；如果信用情況不良，就無(wú)法繼續(xù)保理業(yè)務(wù)，或者帶來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)的保理業(yè)務(wù)，這是我國(guó)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)無(wú)法迅速發(fā)展的重要原因之一。另外就法律制度來(lái)說(shuō)，目前針對(duì)保理業(yè)務(wù)的法律規(guī)范體系不夠科學(xué)，有諸多空白。例如保理業(yè)務(wù)操作立法缺乏，沒(méi)有具體的實(shí)踐指導(dǎo)法律規(guī)范；對(duì)于訴訟等問(wèn)題中原被告的規(guī)范都是空白；合同效力的確認(rèn)、法律責(zé)任的劃分、法律后果的承擔(dān)等都還處于一個(gè)空白點(diǎn)，需要積極的探索。

（三）從專(zhuān)業(yè)技術(shù)層面來(lái)說(shuō)，我國(guó)保理人員和保理公司的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和水平還有待提高。應(yīng)收賬款保理作為一項(xiàng)新生事物，存在著風(fēng)險(xiǎn)，其對(duì)專(zhuān)業(yè)技術(shù)水平有一定的要求。例如對(duì)于保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，就需要保理人員和保理公司能夠合理把握，分清楚保理和其他融資、管理、信貸等的區(qū)別。但是我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況是，我國(guó)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的人員一般都沒(méi)有經(jīng)過(guò)專(zhuān)門(mén)的、深度的崗位培訓(xùn)，缺乏實(shí)際操作能力。人員不足、業(yè)務(wù)水平有待提高阻礙了我國(guó)保理業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。再加上我國(guó)的應(yīng)收賬款保理規(guī)則只是參照 《國(guó)際保理業(yè)務(wù)管理規(guī)則》，其指導(dǎo)性和實(shí)踐操作性也值得懷疑。我國(guó)沒(méi)有形成一套完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模式和計(jì)量模型來(lái)指導(dǎo)業(yè)務(wù)員進(jìn)行保理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，更不利于應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。

三、完善我國(guó)企業(yè)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的建議

針對(duì)前文闡述的我國(guó)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和問(wèn)題，我們要對(duì)癥下藥，有效地進(jìn)行治理，進(jìn)一步完善和推廣應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，解決我國(guó)中小企業(yè)的短期融資需求難題。

（一）加強(qiáng)宣傳，從意識(shí)層面提高社會(huì)對(duì)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)。政府有關(guān)部門(mén)、行業(yè)協(xié)會(huì)等要加大宣傳力度，尤其是對(duì)成功的、重要的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)案例的介紹和宣傳，使得企業(yè)和銀行、保險(xiǎn)公司等都充分認(rèn)識(shí)到應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)。尤其是銀行，必須要轉(zhuǎn)變理念，提高對(duì)應(yīng)收賬款保理的認(rèn)識(shí)，不僅僅只是在保理中提供結(jié)算，而且要發(fā)揮經(jīng)濟(jì)核心的作用，積極推動(dòng)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。宣傳的形式可以采用宣講、培訓(xùn)班、優(yōu)惠費(fèi)用率等手段進(jìn)行。

（二）完善信用制度，構(gòu)建健全的法律法規(guī)體系，為應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)提供信用保障和法律支撐。前文已經(jīng)闡述了信用體系在整個(gè)保理業(yè)務(wù)中的重要性，我們要完善信用體系，建立全面的信用檔案以方便查詢，不僅可以降低保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，也可以降低企業(yè)的融資成本。針對(duì)目前保理業(yè)務(wù)中的法律空白點(diǎn)，我們需要進(jìn)行借鑒和調(diào)研，制定法律法規(guī)，為保理業(yè)務(wù)提供一套完整、指導(dǎo)性強(qiáng)、操作性強(qiáng)的健全的法律法規(guī)體系。

（三）提供專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)，提高保理人員的素質(zhì)和專(zhuān)業(yè)水平，從專(zhuān)業(yè)技術(shù)上保障應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的發(fā)展和推廣。保理業(yè)務(wù)不僅僅需要商業(yè)貿(mào)易、財(cái)務(wù)分析、應(yīng)收賬款管理、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等專(zhuān)業(yè)知識(shí)，也需要保理專(zhuān)業(yè)知識(shí)，對(duì)保理人員的綜合能力要求較強(qiáng)。這就需要進(jìn)行培訓(xùn)和實(shí)踐鍛煉，提高保理人員的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)，開(kāi)展資信評(píng)估課程、職業(yè)道德課程、保理業(yè)務(wù)課程、財(cái)務(wù)綜合分析課程等，建立一支高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍，為應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)提供專(zhuān)業(yè)技術(shù)支撐?！?/p>

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