伊羽

【摘要】目前，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始注重股權(quán)激勵(lì)機(jī)制在企業(yè)管理中的研究和應(yīng)用。企業(yè)開(kāi)展股票期權(quán)激勵(lì)，在會(huì)計(jì)核算上，應(yīng)遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；在方案的設(shè)計(jì)與實(shí)施上，要符合國(guó)家相關(guān)股權(quán)激勵(lì)辦法的規(guī)定；在稅務(wù)處理上，應(yīng)當(dāng)依照國(guó)家相關(guān)稅收法規(guī)執(zhí)行。各種法規(guī)制度規(guī)范要素和側(cè)重點(diǎn)的不同，使得股權(quán)激勵(lì)在財(cái)稅處理上較為復(fù)雜。本文主要對(duì)企業(yè)股票期權(quán)實(shí)施過(guò)程中的財(cái)稅處理進(jìn)行了相關(guān)的分析。

【關(guān)鍵詞】股票期權(quán) 財(cái)稅處理 分析

股票期權(quán)，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》）中的規(guī)定，是指上市公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購(gòu)買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。股票期權(quán)激勵(lì)的整個(gè)實(shí)施過(guò)程中，主要包含行權(quán)限制期（等待期）、行權(quán)有效期、期權(quán)失效期三個(gè)階段。下面本文主要就上市公司開(kāi)展員工股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的各個(gè)階段的相關(guān)財(cái)稅處理進(jìn)行分析。

一、股票期權(quán)的公允價(jià)值計(jì)量

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，股票期權(quán)的核算，應(yīng)當(dāng)按照期權(quán)的公允價(jià)值確認(rèn)計(jì)量。但是，我國(guó)現(xiàn)階段規(guī)定股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓。所以，股票期權(quán)也就不存在活躍交易市場(chǎng)，從而也無(wú)法從市場(chǎng)上獲得公允價(jià)值數(shù)額。那么，根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定股票期權(quán)的公允價(jià)值。估值結(jié)果應(yīng)當(dāng)盡可能的反映估值日在公平交易中可能采用的交易價(jià)格。

目前，實(shí)施股票期權(quán)激勵(lì)的上市公司，大多都采用“布萊克-斯科爾斯”定價(jià)模型來(lái)估算股票期權(quán)的公允價(jià)值。該模型是以股票價(jià)格變動(dòng)呈對(duì)數(shù)正態(tài)分布且期望值與方差一定、不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)等一系列條件假設(shè)為前提，再結(jié)合當(dāng)前的股票價(jià)格、行權(quán)價(jià)格、期權(quán)期限、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、股價(jià)的波動(dòng)率等影響因素，綜合考慮來(lái)估計(jì)股票期權(quán)在授予日的公允價(jià)值。實(shí)務(wù)操作中，由于股票期權(quán)的公允價(jià)值估計(jì)技術(shù)較為復(fù)雜，企業(yè)大都需要委托專業(yè)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行估算。

二、授予日后即可行權(quán)的股票期權(quán)的財(cái)稅處理

授予日后即可行權(quán)的股票期權(quán)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在授予日按照股票期權(quán)的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用，同時(shí)相應(yīng)增加資本公積。企業(yè)實(shí)施股票期權(quán)激勵(lì)，一般是行權(quán)價(jià)格會(huì)低于預(yù)期的市場(chǎng)交易價(jià)格。同時(shí)，向市場(chǎng)傳達(dá)的是對(duì)企業(yè)發(fā)展前景的看好，在二級(jí)市場(chǎng)，一般會(huì)作為中長(zhǎng)期的利好反映，股價(jià)會(huì)有所上漲。所以，即便是授權(quán)日即可行權(quán)的股票期權(quán)，由于股權(quán)激勵(lì)預(yù)案公告到授予批準(zhǔn)需要一定的時(shí)間段，實(shí)際行權(quán)時(shí)，二級(jí)市場(chǎng)的股價(jià)往往也會(huì)高于股權(quán)激勵(lì)方案中的行權(quán)價(jià)。此時(shí)，股票期權(quán)的公允價(jià)值一般是以行權(quán)日當(dāng)日二級(jí)市場(chǎng)上的收盤(pán)價(jià)減去行權(quán)價(jià)的差額進(jìn)行確認(rèn)。這種情況下，股票期權(quán)沒(méi)有等待期，企業(yè)在授予日即可進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。同時(shí)，根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于我國(guó)居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》（以下簡(jiǎn)稱《股權(quán)激勵(lì)所得稅公告》）規(guī)定，對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行后立即可以行權(quán)的，上市公司可以根據(jù)實(shí)際行權(quán)時(shí)該股票的公允價(jià)格與激勵(lì)對(duì)象實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格的差額和數(shù)量，計(jì)算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除。所以，企業(yè)股票期權(quán)激勵(lì)采取授予日后即可行權(quán)方式的，財(cái)務(wù)處理與稅收管理的規(guī)定相吻合，兩者之間也不會(huì)產(chǎn)生差異影響。

三、股票期權(quán)行在權(quán)限制期內(nèi)的財(cái)稅處理

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，股票期權(quán)授予日后，有一定的行權(quán)等待期的，企業(yè)在授權(quán)日對(duì)該股票期權(quán)不做會(huì)計(jì)處理。企業(yè)在行權(quán)等待期內(nèi)的每個(gè)會(huì)計(jì)期末，根據(jù)企業(yè)已發(fā)生的實(shí)際情況和合理預(yù)期，對(duì)可行權(quán)數(shù)量進(jìn)行估計(jì)，并以最佳估計(jì)數(shù)量為基礎(chǔ)，按照期權(quán)授予日確定的公允價(jià)值，計(jì)入當(dāng)期相關(guān)成本或費(fèi)用，同時(shí)增加資本公積。該股票期權(quán)的公允價(jià)值已經(jīng)初始確認(rèn)，后續(xù)計(jì)量時(shí)不再調(diào)整。《股權(quán)激勵(lì)所得稅公告》中規(guī)定，上市公司在等待期內(nèi)會(huì)計(jì)上計(jì)算確認(rèn)的相關(guān)成本費(fèi)用，不得作為當(dāng)年度所得稅的扣除項(xiàng)。

這種情況下，企業(yè)會(huì)計(jì)處理上計(jì)入當(dāng)期的費(fèi)用部分，必然會(huì)形成企業(yè)所得稅的暫時(shí)性影響，即產(chǎn)生相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)，在該股票期權(quán)行權(quán)時(shí)，再根據(jù)實(shí)際情況做相應(yīng)的轉(zhuǎn)回或沖銷。企業(yè)會(huì)計(jì)處理上計(jì)入當(dāng)期生產(chǎn)成本的部分，如果該部分產(chǎn)品當(dāng)期未完工或雖已完成但并未實(shí)現(xiàn)銷售的，則該部分股票期權(quán)的公允價(jià)值計(jì)量并未對(duì)本期損益產(chǎn)生實(shí)際影響，也不會(huì)對(duì)企業(yè)所得稅形成影響，所以企業(yè)本期不需要做所得稅差異調(diào)整。如果該部分產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)銷售并已結(jié)轉(zhuǎn)了相應(yīng)的成本的，則該部分股票期權(quán)的費(fèi)用實(shí)際上已影響了當(dāng)期的損益，也影響了當(dāng)期所得稅費(fèi)用，企業(yè)需要計(jì)算并確認(rèn)相應(yīng)的所得稅差異，計(jì)入遞延所得稅資產(chǎn)。

四、股票期權(quán)行權(quán)后的財(cái)稅處理

企業(yè)在行權(quán)日，根據(jù)實(shí)際的行權(quán)數(shù)量，按照該期權(quán)的公允價(jià)值計(jì)算確認(rèn)最終的成本或費(fèi)用，并調(diào)整資本公積；根據(jù)期權(quán)的實(shí)際行權(quán)價(jià)格，計(jì)算股價(jià)中的實(shí)收股本和股本溢價(jià)。同時(shí)，將等待期內(nèi)確認(rèn)的公允價(jià)值形成的資本公積結(jié)轉(zhuǎn)至股本溢價(jià)公積中。根據(jù)《股權(quán)激勵(lì)所得稅公告》的規(guī)定，股票期權(quán)行權(quán)后，企業(yè)應(yīng)按照實(shí)際行權(quán)時(shí)的公允價(jià)格與行權(quán)價(jià)格的差額及行權(quán)數(shù)量，計(jì)算并確定為當(dāng)期的工資薪金支出，依照稅法相關(guān)規(guī)定進(jìn)行企業(yè)所得稅的稅前扣除。但是，需要注意的是，此處所說(shuō)的股票實(shí)際行權(quán)時(shí)的公允價(jià)格，是指實(shí)際行權(quán)日的該期權(quán)標(biāo)的股的收盤(pán)價(jià)格，并非期權(quán)公允價(jià)值，兩者之間很可能是有差異的。這主要是首先通過(guò)“布萊克-斯科爾斯”定價(jià)模型估算的期權(quán)公允價(jià)值本身就會(huì)存在誤差。其次，期權(quán)的公允價(jià)值中含有一定的時(shí)間價(jià)值，而公允價(jià)格中不包括時(shí)間價(jià)值。由此可見(jiàn)，稅法上允許稅前扣除的部分與會(huì)計(jì)上確認(rèn)的成本或費(fèi)用部分明顯存在差異。這種情況下，企業(yè)應(yīng)將在等待期內(nèi)確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)，依照稅法上允許當(dāng)期稅前扣除部分，作轉(zhuǎn)回處理；對(duì)于超出稅法上允許稅前扣除的部分，進(jìn)行遞延所得稅資產(chǎn)的沖銷，調(diào)整當(dāng)期的所得稅費(fèi)用。

五、期權(quán)失效后未行權(quán)部分的財(cái)稅處理

股票期權(quán)激勵(lì)對(duì)象在規(guī)定的行權(quán)有效期內(nèi)未行權(quán)的，視為員工自動(dòng)放棄該項(xiàng)權(quán)利，并且以后不得再主張行權(quán)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)將這些未行權(quán)的股票期權(quán)進(jìn)行注銷。企業(yè)對(duì)于上述有效期后未行權(quán)的部分可以視為會(huì)計(jì)估計(jì)變更事項(xiàng)，采用未來(lái)適用法進(jìn)行處理。會(huì)計(jì)核算上，按照未行權(quán)的數(shù)量與初始確認(rèn)的期權(quán)公允價(jià)值，對(duì)原計(jì)入以前會(huì)計(jì)期間的成本或費(fèi)用的部分，進(jìn)行當(dāng)期調(diào)整，同時(shí)沖減相應(yīng)的資本公積和原確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)。

六、結(jié)束語(yǔ)

總之，我國(guó)股票期權(quán)在財(cái)稅處理上，所依據(jù)的法規(guī)制度不同，而各法規(guī)制度規(guī)范要素和側(cè)重點(diǎn)的不同，使得在會(huì)計(jì)和稅收的核算上不可避免的產(chǎn)生一些差異。企業(yè)在日常的財(cái)稅處理中要正確地認(rèn)識(shí)和計(jì)量各種差異，既要保證財(cái)務(wù)核算的準(zhǔn)確，又要保證稅收繳納的及時(shí)和完整。

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