朱廣紅

IS-LM模型是凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的規(guī)范表達(dá)方式嗎？

朱廣紅

Point

上世紀(jì)三十年代，西方國(guó)家爆發(fā)了經(jīng)濟(jì)危機(jī)，而新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)此卻無(wú)能為力。1936年《通論》的出版引發(fā)了經(jīng)濟(jì)學(xué)中的凱恩斯革命。在凱恩斯經(jīng)濟(jì)思想傳播的過(guò)程中，?？怂沟冉?jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)明的IS-LM模型流傳開(kāi)來(lái)并產(chǎn)生了廣泛的影響，一度被認(rèn)為是凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的規(guī)范表達(dá)方式。同時(shí)，這種對(duì)《通論》的簡(jiǎn)化遭到了新劍橋?qū)W派經(jīng)濟(jì)學(xué)家的強(qiáng)烈批判，本文試圖整理相關(guān)文獻(xiàn)在不確定性和靜態(tài)均衡兩方面的研究，借以論證IS-LM模型并不是凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的規(guī)范表達(dá)方式。

一、引言

1936年，凱恩斯出版了《就業(yè)、利息和貨幣通論》（以下簡(jiǎn)稱《通論》）。他提出的有效需求不足從而國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的新理論在當(dāng)時(shí)引起了很大轟動(dòng)，被稱為經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的一場(chǎng)革命?！锻ㄕ摗肥菫槁殬I(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家所寫(xiě)的，并且凱恩斯引入了許多新概念并在較寬泛的范圍內(nèi)展開(kāi)論述，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們發(fā)現(xiàn)很難接受這些新的觀點(diǎn)。因此，在這本書(shū)剛出版時(shí)，不要說(shuō)一般人看不懂，連很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家也看不懂。為理解凱恩斯在《通論》中提出的理論，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們發(fā)表論文或著作，對(duì)《通論》加以闡釋，最有代表性和影響力的是英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家?？怂?。1937年?？怂拱l(fā)表《凱恩斯先生與古典學(xué)派》，用IS-LM模型來(lái)闡明凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)與古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的關(guān)系，后經(jīng)其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)IS-LM模型的改進(jìn)和發(fā)展使其成為了宣傳和闡釋凱恩斯思想的主要工具。

2008年金融危機(jī)后，在對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)進(jìn)行反思時(shí)出現(xiàn)了一種很流行的觀點(diǎn)——埋葬凱恩斯主義，其實(shí)，這里所說(shuō)的凱恩斯主義基本上是以IS-LM模型為核心的新古典綜合派的凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)，并不能真正代表凱恩斯。此外，現(xiàn)在仍得到廣泛使用的的本科經(jīng)濟(jì)學(xué)教科書(shū)中所介紹凱恩斯理論仍以IS-LM模型為其基本框架。而實(shí)際上，IS-M模型對(duì)《通論》的“簡(jiǎn)化”遭到了新劍橋?qū)W派經(jīng)濟(jì)學(xué)家的強(qiáng)烈批判，顯然，究明IS-LM模型和凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的關(guān)系具有重要意義。本文試圖整理新劍橋?qū)W派相關(guān)文獻(xiàn)在不確定性和靜態(tài)均衡兩方面的研究，借以論證IS-LM模型并不是凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的規(guī)范表達(dá)方式。

二、IS-LM模型與不確定性

1、不確定性的含義

不確定性，可以理解為處于現(xiàn)在這一時(shí)間點(diǎn)的人無(wú)法對(duì)下一時(shí)間點(diǎn)的人、事件乃至整個(gè)世界進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。例如，，一百年后的天氣，二十年后銅的價(jià)格，一項(xiàng)新發(fā)明什么時(shí)候過(guò)時(shí)……凱恩斯非常看重不確定性，在他看來(lái)，世界是無(wú)法預(yù)知的，人們關(guān)于未來(lái)的知識(shí)是模糊不定的，因此，各經(jīng)濟(jì)主體是在不確定的條件下做出決策并不斷調(diào)整策略以適應(yīng)不斷變化的未來(lái)。

2、凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)中的不確定性

在凱恩斯的理論體系中，有效需求不足是由消費(fèi)和投資不足造成的，而這又是由三大心理規(guī)律——邊際消費(fèi)傾向遞減、資本邊際效率遞減和流動(dòng)性偏好規(guī)律所決定的。這三大心理規(guī)律顯然是凱恩斯理論的核心所在，而其發(fā)揮作用的基礎(chǔ)就是未來(lái)的不確定性，下面分別予以說(shuō)明。

邊際消費(fèi)傾向遞減指隨著收入的增加，消費(fèi)支出在收入中所占的比重不斷下降。凱恩斯十分強(qiáng)調(diào)邊際消費(fèi)傾向遞減在經(jīng)濟(jì)中的作用，他認(rèn)為正是由于增加的收入沒(méi)有全部用來(lái)消費(fèi)，導(dǎo)致了收入和消費(fèi)之間的缺口，并且隨著收入增加這個(gè)缺口變得越來(lái)越大，從而使消費(fèi)需求不足。儲(chǔ)蓄指收入中未被消費(fèi)的部分，消費(fèi)遞減便意味著儲(chǔ)蓄遞增，因而兩者是等價(jià)的。他指出儲(chǔ)蓄遞增是以對(duì)未來(lái)不確定的預(yù)期為基礎(chǔ)的，正是未來(lái)的不確定性迫使人們積累財(cái)富以防不測(cè)之變。

流動(dòng)性偏好指人們寧肯犧牲利息收入而持有不生息的貨幣的動(dòng)機(jī)。眾所周知，人們以貨幣以外的其他形式持有財(cái)富會(huì)帶來(lái)相應(yīng)的收益。但人們?yōu)槭裁磿?huì)在手頭上持有貨幣而喪失盈利的機(jī)會(huì)呢？凱恩斯認(rèn)為，其原因就是對(duì)未來(lái)不確定性的恐慌。在凱恩斯看來(lái)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中存在著大大小小、或多或少的不確定性，這使得以非貨幣的形式保存財(cái)產(chǎn)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有以貨幣形式儲(chǔ)存財(cái)富，才會(huì)因便于保存和易于轉(zhuǎn)手等特點(diǎn)在面臨不確定的未來(lái)時(shí)避免無(wú)法預(yù)料的損失。

資本邊際效率遞減指隨著投資的增加預(yù)期利潤(rùn)率下降。凱恩斯認(rèn)為資本邊際效率代表一項(xiàng)投資的預(yù)期收益率。但預(yù)期收益經(jīng)常會(huì)受到經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、政府的財(cái)政政策和人口增長(zhǎng)等狀況的影響，具有極大的不穩(wěn)定性。并且投資是今天的事，收益是未來(lái)的事，會(huì)有許多不確定因素。當(dāng)人們預(yù)期經(jīng)濟(jì)趨于繁榮時(shí)，投資狂熱；而預(yù)期經(jīng)濟(jì)趨于衰退時(shí)，投資衰落。正是這樣，凱恩斯認(rèn)為投資決策大多是“依據(jù)油然而生的樂(lè)觀情緒而不是根據(jù)數(shù)學(xué)期望來(lái)決定的”。

3、IS-LM模型中不確定性的缺失

在IS-LM模型中投資的決定方程式里沒(méi)有不確定性因素。根據(jù)投資方程式：

i=i(r)=e-dr

其中e為自主投資，d為投資需求對(duì)利率的敏感系數(shù)，r為實(shí)際利率。該方程表明投資是利率的減函數(shù)，而根據(jù)凱恩斯的思想，投資取決于資本邊際效率和利率的比較，只有假設(shè)預(yù)期穩(wěn)定，即資本邊際效率不變，才可以斷言投資和利率負(fù)相關(guān)，也就是說(shuō)在IS-LM模型中通過(guò)假設(shè)預(yù)期穩(wěn)定，把不確定性給排除了。

在IS-LM模型中消費(fèi)函數(shù)里也沒(méi)有不確定性因素。根據(jù)消費(fèi)函數(shù)：

c=α+βYd

其中c為消費(fèi)支出，Yd為可支配收入，α與β均為常數(shù)。α表示自發(fā)消費(fèi)，β表示邊際消費(fèi)傾向，βYd為引致消費(fèi)。在這個(gè)公式中，邊際消費(fèi)傾向?yàn)槌?shù)β，這體現(xiàn)不出凱恩斯邊際消費(fèi)傾向遞減的心理規(guī)律，不能體現(xiàn)凱恩斯對(duì)不確定性的重視。

三、IS-LM模型與靜態(tài)均衡

1、凱恩斯的理論立場(chǎng)

凱思斯的理論不論在假定前提方面，還是在理論體系和政策措施方面，都與新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)說(shuō)根本不同?！锻ㄕ摗返难芯繉?duì)象與新古典學(xué)派是不同的：新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象是資本主義充分就業(yè)均衡；《通論》的研究對(duì)象是資本主義非充分就業(yè)均衡，即經(jīng)濟(jì)的失調(diào)和波動(dòng)。凱恩斯又把新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)稱作“舊思想”，因?yàn)樾鹿诺浣?jīng)濟(jì)理論是靜態(tài)的，不能體現(xiàn)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活的特點(diǎn)；而把他的理論稱作“新思想”，因?yàn)樗芯康氖恰安粩嘧兓⒉粩噙M(jìn)步、不斷波動(dòng)中的經(jīng)濟(jì)。”毫無(wú)疑問(wèn)，凱恩斯在《通論》中要完全否定新古典理論并建立一種新的范式。

而?？怂雇ㄟ^(guò)IS-LM分析把凱恩斯體系里已有的四個(gè)基本概念結(jié)合成一個(gè)整體，分析它們之間的相互作用如何決定均衡利率和收入，用新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)一般均衡的分析范式來(lái)闡述凱恩斯的理論。這顯然有悖于凱恩斯批判新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的原意，同凱恩斯本人的理論立場(chǎng)大相徑庭。

2、凱恩斯的非均衡觀

新劍橋?qū)W派的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們認(rèn)為，凱恩斯革命是與新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)在理論和方法上的徹底決裂，而IS-LM模型恢復(fù)了新古典學(xué)派的均衡觀念并把它移植到凱恩斯的理論中，這丟掉了凱恩斯理論的精神實(shí)質(zhì)，是在理論研究方法上對(duì)凱恩斯的背叛。瓊·羅賓遜指出：《通論》擺脫了均衡觀的束縛，堅(jiān)持了過(guò)去、現(xiàn)在和將來(lái)是有區(qū)別的思想，以均衡觀為中心思想的馬歇爾微觀經(jīng)濟(jì)分析同以歷史觀為中心思想的凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)分析是互不相容的。

實(shí)際上，凱恩斯理論的精髓就在于把非瓦爾拉斯均衡視為現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)的常態(tài)，而把瓦爾拉斯均衡看作特例。因此要堅(jiān)持凱恩斯思想，就必須拋棄均衡分析方法，堅(jiān)持歷史和時(shí)間的分析方法。

瓊·羅賓遜曾批評(píng)?？怂箤?duì)《通論》的簡(jiǎn)化，她認(rèn)為：“?？怂褂盟腎S-LM模型將《通論》變成一個(gè)均衡體系。這個(gè)改變雖然在一定程度上取得了成功，但同時(shí)也歪曲地教育了許多代學(xué)生?！比R窮夫德在一本書(shū)中指出，IS-LM模型既沒(méi)有從字面上也沒(méi)有從精神上正確地理解《通論》。

四、總結(jié)

IS-LM模型自提出后,成為了宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的核心理論之一，甚至成了凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的同義詞。實(shí)際上，IS-LM分析嚴(yán)重歪曲了凱恩斯的經(jīng)濟(jì)理論，主要表現(xiàn)在，第一，凱恩斯理論是以市場(chǎng)信息的不完全和未來(lái)的不確定作為分析的出發(fā)點(diǎn)，而IS-LM分析沒(méi)有體現(xiàn)出不確定性思想。第二，IS-LM模型采用的一般均衡分析法與凱恩斯的理論立場(chǎng)大相徑庭。IS- LM分析的開(kāi)創(chuàng)者?？怂乖谄渫砟甑脑S多著述中也放棄了IS- LM 模型，認(rèn)為它不能很好地解釋凱恩斯的原創(chuàng)思想。他在一篇評(píng)論IS-LM 模型的文章中明確地表達(dá)了自己的看法：IS-LM模型被廣泛地作為凱恩斯理論的一個(gè)方便的概括而接受了。不能否認(rèn)，我對(duì)此負(fù)有一些責(zé)任……但是，我并沒(méi)有穩(wěn)瞞我的觀點(diǎn)：隨著時(shí)間的推移，我本人對(duì)IS-L M模型變得不滿意了。

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