文/本刊記者　崔　博

新能源或?qū)⒖钙餉股拉升大旗

文/本刊記者崔博

“6.29”股災(zāi)過(guò)后還不到兩個(gè)月，2015年8月17日，A股再現(xiàn)長(zhǎng)陰灌頂，但兩天后的8月19日又在收盤(pán)前被整體拉升。在短短的幾天時(shí)間內(nèi)A股再次推著大家坐了幾回過(guò)山車(chē)，從市場(chǎng)堅(jiān)定認(rèn)為要突破4000點(diǎn)，到市場(chǎng)哀嚎或?qū)⑹?500點(diǎn)，到一天內(nèi)A股K線圖在屏幕展現(xiàn)出一個(gè)大大的“V”字形以上揚(yáng)收尾，市場(chǎng)令人們?cè)俅误w驗(yàn)了“6.29”股災(zāi)的余震，想必又要使很多社區(qū)藥店的速效救心丸脫銷(xiāo)了。機(jī)構(gòu)紛紛預(yù)測(cè)A股近幾個(gè)月來(lái)一直維持的窄幅震蕩或?qū)⒈怀A(yù)期事件打破。但受我國(guó)央行降準(zhǔn)利好預(yù)期、政府推動(dòng)光伏新能源整合且開(kāi)始盈利等因素影響，多數(shù)機(jī)構(gòu)對(duì)A股未來(lái)走勢(shì)仍普遍看好。

重鑄市場(chǎng)信心重于泰山

8月19日A股指數(shù)低開(kāi)高走，走出了一個(gè)大大的“V”字形，一掃前幾日兩市跌停的陰影。有股民戲稱(chēng)，8月19日上午行情大跌到3500點(diǎn)附近，賠了本的老公為省錢(qián)把第二天跟愛(ài)人過(guò)七夕節(jié)買(mǎi)的電影票都退了，結(jié)果午后一輪大漲一高興幫愛(ài)人把淘寶購(gòu)物車(chē)?yán)锏臇|西都給買(mǎi)了。雖是戲謔，卻盡顯股市的波幅不定。

從消息面上看，正是短期被熱炒的地方國(guó)資概念股全線暴跌才使得大盤(pán)暴跌，引得兩市多達(dá)2000只個(gè)股大跌。在“6.29”股災(zāi)之后，政府多次出手積極救市，是因?yàn)橹罔T股市信心重于泰山，只有信心恢復(fù)了，股市這個(gè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定閥的作用才能真正展現(xiàn)出來(lái)。

證監(jiān)會(huì)的“救市退出計(jì)劃”是一劑強(qiáng)心針。8月14日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸宣布，證監(jiān)會(huì)發(fā)布第21號(hào)公告，肯定了證金公司在股市中的作用，表示證金公司會(huì)將部分股票轉(zhuǎn)讓給中央?yún)R金，且證金公司在今后若干年內(nèi)不會(huì)退出市場(chǎng)。

《經(jīng)濟(jì)》記者從證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站了解到，在A股保衛(wèi)戰(zhàn)中扮演了“救市主”角色的證金公司，并不擁有資金，此前所有救市資金均是融資所得。如若長(zhǎng)期不減持，證金公司如何負(fù)擔(dān)融資成本將會(huì)是個(gè)大問(wèn)題。此次證金公司將通過(guò)協(xié)議方式向中央?yún)R金轉(zhuǎn)讓股票，從而可以使證金公司優(yōu)化其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，騰出空間及資金，以備市場(chǎng)再遇突發(fā)情況時(shí)能夠及時(shí)出手。而股票轉(zhuǎn)讓給中央?yún)R金之后，中央?yún)R金可以自主進(jìn)行判斷及買(mǎi)賣(mài)。

此外，我國(guó)央行于8月18日宣布實(shí)施1200億元人民幣的7天期逆回購(gòu)，這對(duì)股市信心重建而言具有更大的正面作用。稍做回顧不難發(fā)現(xiàn)，這次流動(dòng)性投放是繼2014年1月28日1500億元14天期逆回購(gòu)之后最大規(guī)模的一次操作，如此大規(guī)模地向市場(chǎng)投放流動(dòng)性，是推動(dòng)股市修復(fù)最直接有效的手段之一。此外，隨著7月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)日漸走弱的表現(xiàn)和大幅下降的外匯占款，促使市場(chǎng)對(duì)央行降準(zhǔn)預(yù)期升溫。由于降準(zhǔn)將會(huì)增加市場(chǎng)的流動(dòng)性，因此對(duì)證券市場(chǎng)而言無(wú)疑將是重大利好。

新能源引領(lǐng)投資新機(jī)遇

在8月初市場(chǎng)整體趨于謹(jǐn)慎的時(shí)候，新能源領(lǐng)域地方能源平臺(tái)逐步成為新的焦點(diǎn)，齊魯證券首席行業(yè)分析師曾朵紅向《經(jīng)濟(jì)》記者表示，尤其是位于張家口新能源規(guī)劃區(qū)域附近的能源企業(yè)受益巨大，看好后續(xù)發(fā)展空間?！按舜涡履茉串愜娡黄鹂钙鹣乱徊ˋ股拉升大旗是在意料之中的?！?/p>

廣證恒生分析師姬浩對(duì)此也表示贊同，我國(guó)在“十三五”期間將光伏發(fā)展的目標(biāo)調(diào)整為2億千瓦，并加強(qiáng)可再生能源附加征收力度，簡(jiǎn)化補(bǔ)貼發(fā)放程序，維持穩(wěn)定電價(jià)水平，在政策上來(lái)說(shuō)，具備良好的外部發(fā)展環(huán)境?！按送膺€要統(tǒng)籌光伏基地與電網(wǎng)通道建設(shè)規(guī)劃，包括光伏并網(wǎng)和全額收購(gòu)。針對(duì)光伏電站用地采取土地稅收優(yōu)惠政策，提高可再生能源附加，由1.5分/千瓦時(shí)提升至2.5分/千瓦時(shí)。最后是簡(jiǎn)化可再生補(bǔ)貼申報(bào)流程，以及落實(shí)可再生能源發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金?！?/p>

姬浩表示，近期新電改方案的下發(fā)，奠定了我國(guó)未來(lái)很長(zhǎng)時(shí)間的電力改革基礎(chǔ)，也劃定了未來(lái)我國(guó)電力大體格局。電改對(duì)未來(lái)發(fā)電、輸配電、用電產(chǎn)業(yè)格局將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。“售電側(cè)放開(kāi)有望成為本輪改革的最大紅利，相關(guān)配套細(xì)則有望近期發(fā)布，因而股市一直在炒能源概念股”。

新電改帶來(lái)的能源互聯(lián)網(wǎng)革命將利好股市，特別是充電站市場(chǎng)將更加市場(chǎng)化，吸引更多民資進(jìn)入，以徹底激活國(guó)內(nèi)充電站市場(chǎng)。姬浩認(rèn)為2015年和2016年將是充電運(yùn)營(yíng)行業(yè)補(bǔ)歷史欠賬外加提前布局的重要時(shí)期，是充電樁設(shè)備企業(yè)加速由制造向運(yùn)營(yíng)服務(wù)轉(zhuǎn)型布局的黃金時(shí)期，“重磅扶持政策將會(huì)接踵而至，市場(chǎng)當(dāng)中的相關(guān)股也值得關(guān)注”。

浙商證券首席分析師鄭丹丹也對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者說(shuō)，張家口將規(guī)劃建設(shè)可再生能源示范區(qū)，“張家口模式”有望在全國(guó)形成重要的示范效應(yīng)，這使得新能源板塊普漲。

與此同時(shí)，工信部、質(zhì)檢總局、發(fā)改委三部門(mén)共同發(fā)布了一份關(guān)于印發(fā)《電力行業(yè)配電變壓器能效提升計(jì)劃（2015-2017年）》的通知，這無(wú)疑確定了我國(guó)未來(lái)幾年要狠抓節(jié)能減排不放松的決心。就此看來(lái)，我國(guó)光熱發(fā)電產(chǎn)業(yè)要在2020年前形成較強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的目標(biāo)需要市場(chǎng)各方共同努力，但由于各方均十分重視，因此可以視為股市下一波利好的排頭兵。

“除新能源、新材料外，國(guó)企改革、軍工等仍是可以逢低介入的重點(diǎn)對(duì)象，而證金公司持股標(biāo)的也值得股民跟蹤。”鄭丹丹如是說(shuō)。