“機會留給有準備的人，這就是游戲規(guī)則?！弊鳛榘头铺氐狞S金搭檔——查理·芒格的投資原則同樣深入人心。當下，受央行意外降息刺激，非銀金融、周期股相繼“騰飛”，相比之下，擁有重重利好的大消費板塊卻稍顯“平寂”，而這也許正是機會所在。

市場環(huán)境方面，消費產(chǎn)業(yè)無論支出增速還是內(nèi)容轉(zhuǎn)型都令人矚目。11月27日，據(jù)中國商務(wù)部副部長房愛卿介紹，中國前三季度最終消費支出對國內(nèi)生產(chǎn)總值增長的貢獻率為48.5%，比投資貢獻高約7個百分點，并且呈現(xiàn)四大亮點：信息消費強勁增長；服務(wù)消費繼續(xù)加快；大眾化消費穩(wěn)步回升；綠色健康消費深入人心，同時房愛卿預計，后期消費市場將進入平穩(wěn)健康發(fā)展的新周期。

宏觀政策方面，消費產(chǎn)業(yè)更是被定義為經(jīng)濟增長的重要“引擎”，是我國發(fā)展巨大潛力所在。10月29日，國務(wù)院總理李克強在主持召開國務(wù)院常務(wù)會議時，點明將重點推進6大領(lǐng)域消費：擴大移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等信息消費，促進綠色消費，穩(wěn)定住房消費，升級旅游休閑消費，提升教育文體消費，鼓勵養(yǎng)老健康家政消費。

結(jié)合當下背景，不禁令人想起曾在上世紀60、70年代美國大放異彩的“漂亮50”，其中包括可口可樂、麥當勞、寶潔等在內(nèi)的一批消費股，至今仍被奉為投資經(jīng)典案例。回顧當時社會壞境，經(jīng)過了50、60年代工業(yè)化高速發(fā)展，美國70年代開始逐步進入消費占經(jīng)濟總量比重大幅上升階段，帶動消費品行業(yè)高速增長。

當然，時過境遷，對于當下的中國市場來說，消費已經(jīng)不僅僅局限于食品飲料等行業(yè)，如今中國消費正在向第三次升級邁進，消費需求正在發(fā)生實質(zhì)性轉(zhuǎn)變，已向房地產(chǎn)、汽車和醫(yī)療保健等“新三大件”轉(zhuǎn)移，構(gòu)成了更加多元化的“大消費”。

事實上，面對重重利好，市場也并非無動于衷。11月17日，滬港通正式“開閘”，首日滬股通額度用盡，其中低估值消費股遭到搶購。據(jù)業(yè)內(nèi)人士調(diào)研分析，海外資金會持續(xù)涌入A股。相比香港市場，質(zhì)量更好、選擇更多的醫(yī)藥、可選消費是海外資金關(guān)注的焦點。

而對大消費“情有獨鐘”的公募基金也大有人在，如嘉實研究精選，近年來一直十分重視大消費類資產(chǎn)的配置，其基金經(jīng)理張弢從2012年“長期看好大消費板塊”到2013年“大消費主題將貫穿全年行情”。眼下展望未來，張弢依舊表示，板塊上以大消費作為基金主力配置品種。同時基金將重點關(guān)注農(nóng)業(yè)、移動互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥、消費、交運等的投資機會。在該策略指導下，嘉實研究精選的確表現(xiàn)不俗，據(jù)WIND統(tǒng)計，截至11月27日，該基金成立以來總回報177.69%，年化收益17%。